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一 均線理論的由來 移動平均線由美國投資專家葛南維（jogepsb ganvle）所創(chuàng)立，由道氏股價分析理論的“三種趨勢說”演變而來，將道氏理論具體的加以數(shù)字化，從數(shù)字的變動中去預測股價未來短期、中期、長期的變動方向，為投資決策提供依據(jù)。 移動平均線MA，又稱均線，成本線，它代表在一段時間內(nèi)買入股票的平均成本，反映了股價在一定時期內(nèi)的強弱和運行趨勢。 算術(shù)移動平均線，就是將N天的收盤價加和再除以N，得到第N天的算術(shù)平均線數(shù)值。從其計算方法上看，它有以下幾個 均線技術(shù)特征：追蹤趨勢，滯后性，穩(wěn)定性，助漲助跌性，支撐線和壓力線特性。 二 均線理論 美國投資專家葛南維（jogepsb ganvle）創(chuàng)造的八項法則可謂均線理論其中的精華，歷來的均線使用者無不視其為均線分析中的至寶，而移動平均線也因為它而淋漓盡致地發(fā)揮了道·瓊斯理論的精神所在。 八大法則中的四條是用來研判買進時機，四條是研判賣出時機。總的來說，移動平均線在價格之下，而且又呈上升趨勢時是買進時機，反之，平均線在價格線之上，又呈下降趨勢時則是賣出時機。 買進法則 買進1、移動平均線從下降逐漸走平且略向上方抬頭，而價格從移動平均線下方向上方突破，為買進信號。 買進2、價格位于移動平均線之上運行，回檔時未跌破移動平均線后又再度上升時為買進時機。 買進3、價格位于移動平均線之上運行，回檔時跌破移動平均線，但短期移動平均線繼續(xù)呈上升趨勢，此時為買進時機。 買進4、價格位于移動平均線以下運行，連續(xù)數(shù)日大跌，離移動平均線愈來愈遠，極有可能向移動平均線靠近(物極必反，下跌反彈)，此時為買進時機。 賣出法則： 賣出1、移動平均線從上升逐漸走平，而價格從移動平均線上方向下跌破移動平均線時說明賣壓漸重，應賣出所持股票。 賣出2、價格位于移動平均線下方運行，反彈時未突破移動平均線，且移動平均線跌勢減緩，趨于水平后又出現(xiàn)下跌趨勢，此時為賣出時機。 賣出3、價格反彈后在移動平均線上方徘徊，而移動平均線卻繼續(xù)下跌，宜賣出所持股票。 賣出4、價格位于移動平均線之上運行，連續(xù)數(shù)日大漲，離移動平均線愈來愈遠，隨時都會產(chǎn)生獲利回吐的賣壓應暫時賣出持股。 怎樣才算遠離移動平均線、何時為適度？關(guān)于這方面的信息可以適當參考乖離率指標。 三 均線的特點分析 1、穩(wěn)定地追蹤趨勢。從計算方法我們可以看出，均線在一定程度上過濾了偶然因素帶來的影響，使得我們可以看清行情的大致趨勢。 2、助漲助跌。均線反映了一段時間市場上的買賣意愿，反映在圖表上，均線便有了支撐及壓力的意義。這種作用，使行情更可能繼續(xù)發(fā)展下去。 3、滯后性。MA反映了一段時間的行情，當行情出現(xiàn)新的變化的時候，MA往往較遲發(fā)出買賣信號，導致實際獲利空間減小。 四 實戰(zhàn)方法分析 主要的均線實戰(zhàn)方法： 1、收盤價上穿均線買入，下穿賣出。 2、均線出現(xiàn)金叉買入，死叉賣出。 3、均線由下跌轉(zhuǎn)為上漲時買入，由上漲轉(zhuǎn)為下跌時賣出。 4、股市中，出現(xiàn)金銀山谷買入。 優(yōu)缺點比較： （一）收盤價上下穿均線操作方法： 優(yōu)：當出現(xiàn)大幅度的行情的時候，可以抓住一大部分利潤；操作方法簡單明了；長期操作中比較穩(wěn)定；止損較小。 劣：盤整中假信號太多，會出現(xiàn)一定虧損；當出現(xiàn)大幅度反復跳空時，會出現(xiàn)較大虧損；信號準確率不高；如果長時間不出現(xiàn)比較大的行情，會出現(xiàn)虧損；手續(xù)費占了較大比重；不適合太過火暴的品種。 改進方法：減少操作次數(shù) 如果信號準確率不高且操作的頻繁，那么手續(xù)費就越多因此就會影響總體的績效。 具體方法如下： ①操作較長的周期：即盯住較大規(guī)模的行情。比如原先盯著15分鐘圖做，現(xiàn)在盯著30分鐘甚至60分鐘圖做。雖然止損幅度有所增大，但操作次數(shù)少了，總成本還是可以降下來的。 ②增加過濾程序：在原有操作方法上增加過濾程序。這不失為一種好方法，但一定要謹慎。因為均線操作的一大優(yōu)點就是在大行情到來的時候一定能夠抓住，萬一被你錯誤的過濾掉了那將會很可惜，有可能因此導致全年總體虧損。過濾的條件一定要簡單明了，太復雜、不好操作還不如不搞。 （二）金叉死叉操作方法： 優(yōu)：做中長線時把握性高一點；操作次數(shù)少，手續(xù)費交的少；操作方法簡單明了；出現(xiàn)大行情時盈利較多。 劣：太滯后，往往在漲勢末端買入然后又在跌勢開始后才賣出，導致虧損；選擇適當?shù)膮?shù)比較困難，因為選擇好的參數(shù)很容易失效；震蕩中虧損較多。 改進方法：提高信號成功率（注意：不要妄想把均線信號成功率提高到很高，成功率要達到80%甚至連60%都不太可能）。 有人曾經(jīng)做過為期一年的均線數(shù)據(jù)統(tǒng)計，統(tǒng)計結(jié)果顯示均線金叉死叉信號準確率在30%左右。如果按照這樣的方法操作在盤整震蕩行情中容易虧損，然而盤整震蕩往往經(jīng)常發(fā)生，那么我們改如何改進？ 具體方法如下： ①在較長的周期中選擇一根均線作為大方向的指示器。假如你盯著15分鐘K線圖中的30單位均線進行操作，可以選擇日線中5天均線作為指導。5天線向上走時不做或少做空，向下走時不做或少做多。可以過濾掉一部分錯誤信號。 ②如前所述，增加過濾步驟。 （三）均線拐點操作方法。 優(yōu)：操作次數(shù)比上下穿方法少一些、假信號少一些、手續(xù)費少一些；出現(xiàn)大行情也有較高回報；操作方法簡單明了；比較穩(wěn)定。 劣：比上下穿滯后一些；準確率也不高。 改進方法：提高總績效 如果你不想錯過任何大的行情選擇連續(xù)操作，那么有效的資金管理會幫你很大忙，比較有把握的時候倉位下大一些，比較沒有把握的時候倉位下小一些。 總結(jié)： 1、均線不適合于盤整行情的分析和判斷，在盤整行情當中利用均線來操作損失就會比較多； 2、均線不適合于短線行情的操作。 |
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