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一、 交易理念
所謂交易理念，即是短線交易者自身對(duì)期貨市場(chǎng)哲學(xué)層面的理解。一般來說，這樣的理念往往是交易者通過經(jīng)歷和體會(huì)后，深入思考而提煉出來的對(duì)期貨波動(dòng)運(yùn)行的實(shí)質(zhì)的理性觀點(diǎn)。 理念與系統(tǒng)化分析和交易的關(guān)系是： 理念是基礎(chǔ)，系統(tǒng)化的分析和交易只有在充分的體會(huì)理念后才能實(shí)現(xiàn)。當(dāng)你形成了自己獨(dú)有的對(duì)期貨本質(zhì)的理解后，接下來你的技術(shù)研究和分析及交易的系統(tǒng)化就算是定了基調(diào)，一切都以理念為基礎(chǔ)而展開。由于本文是討論短線，相關(guān)主題的分析和說明均是建立在短線這一交易策略基礎(chǔ)上的。那么就短線而言，我們應(yīng)樹立怎樣的理念？ 我的體會(huì)（理念）是： 期貨的本質(zhì)是多空雙方的對(duì)決，當(dāng)雙方力量處于勢(shì)均力敵時(shí)，處于平衡狀態(tài)；當(dāng)某一方力量暴發(fā)時(shí)，形成有利于該方的連續(xù)運(yùn)行，則形成突破。概括之，兩句話： 多空打架、平衡與突破 有人會(huì)問了，這兩句話我都懂，可怎么和未來的分析和操作有效銜接呢？我試著用推理的方式來說明一下。先看我們上面說的理念，多空打架，平衡與突破。這句話看似簡(jiǎn)單，其實(shí)它已經(jīng)告訴我們，在未來的技術(shù)研究和系統(tǒng)化設(shè)計(jì)中，有效辯別多空頭及雙方對(duì)抗時(shí)孰優(yōu)孰劣，是分析和交易展開的基礎(chǔ)。只有實(shí)現(xiàn)有效辯別后，我們研究或從別人那兒學(xué)來的招術(shù)技巧才能有的放矢，明白什么時(shí)候該用，而避免了光有招而無法慣穿使用而造成思路和交易的混亂。 由理念推論出，技術(shù)研究的首要是如何通過技術(shù)分析的方式來實(shí)現(xiàn)有效辨別多空頭雙方的狀態(tài)（平衡與突破就是雙方狀態(tài)的具體表現(xiàn)）有人說了，基本面的變化也能用來判斷多空頭力量的轉(zhuǎn)換嘛。話是對(duì)的，可這種分析方法和你的交易理念沖突了。且不說基本面的把握對(duì)于我們普通交易者來說難度之大，咱們回過頭看一下我們上面提的理念，會(huì)發(fā)現(xiàn)：我們是通過市場(chǎng)的反映來幫助我們分析和交易的，而價(jià)格已然將基本面、技術(shù)面以及市場(chǎng)參與各方的表現(xiàn)全部綜合并直接顯示出來。 這段話我想說明什么呢？那就是，獲利方法有很多，但究竟學(xué)習(xí)或研究什么方法，必須是要服從你的理念，這樣才能避免你在交易過程中一會(huì)兒用這個(gè)招，一會(huì)用那個(gè)招，可能暫時(shí)你能獲利，但長(zhǎng)久來看，你的交易已然談不上什么系統(tǒng)化了，這一點(diǎn)為以后交易的不穩(wěn)定埋下隱患。這是危言聳聽嗎？你試想一下，當(dāng)你形成自己的交易系統(tǒng)后，當(dāng)系統(tǒng)提示你交易時(shí)，脫離你理念基礎(chǔ)上的其他分析方法必然會(huì)干擾你對(duì)既定的交易系統(tǒng)提示的執(zhí)行能力，造成交易的不確定。隨便舉個(gè)例子，當(dāng)系統(tǒng)要求你止損時(shí)，但因?yàn)榛久嬷С帜愕奶潛p頭寸，考慮到一般交易者都會(huì)有利已心理，你很有可能放棄對(duì)系統(tǒng)的執(zhí)行。（說明一下，這里引用的基本面分析，是作為獨(dú)立于你理念外的分析方法之一，以此來說明分析方法不能跳出理念的圈子，類似的情況如：與你理念不相符的某某高手的技巧等，當(dāng)發(fā)現(xiàn)某某方法與自己的理念不相關(guān)或產(chǎn)生矛盾沖突時(shí)，選擇將其丟棄或清除） 你既然是做短線，你關(guān)注的要點(diǎn)應(yīng)該始終在辯別市場(chǎng)的狀態(tài)并依此而展開分析和操作。 小結(jié)： 1、價(jià)格最終反映了包括基本面，技術(shù)面及交易者本身所有的因素 2、分析方法必須服從理念，這是分析和交易實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)化所必需的。 最后，以武俠小說里的功夫來比方理念與方法的關(guān)系，理念相當(dāng)于是內(nèi)力，方法相當(dāng)于劍術(shù)、拳法，內(nèi)力夠深厚，能把少林入門的長(zhǎng)拳當(dāng)降龍十八掌來打；內(nèi)力不夠，九陰白骨爪只能幫別人撓癢癢。 二、市場(chǎng)中的風(fēng)險(xiǎn)
作為高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，我們必須要清楚風(fēng)險(xiǎn)源在哪兒，這樣我們才能有針對(duì)性去避免它，控制它。只有控制了風(fēng)險(xiǎn)，才能最終實(shí)現(xiàn)有效盈利和穩(wěn)定盈利。提到風(fēng)險(xiǎn)，一般大家會(huì)想到的是市場(chǎng)的不確定，這僅僅是一部分而已。下面我會(huì)通過對(duì)虧損的分析來說明風(fēng)險(xiǎn)的構(gòu)成。 看看我們身邊的人，尤其是那些做短線的，他們錢是怎么賠的。（如說明過程中列出具體人事，須知非人身攻擊，僅作反面教材參考） 1、清涼海風(fēng) 炒客03--05年間的高手，曾有日盈利50%的紀(jì)錄，后短短幾天遭受重創(chuàng)。 原因：隔夜，重倉(cāng)，賭方向 2、shcc-05 炒客03年高手，半年10萬到100萬，05年至今處于虧損狀態(tài)。 原因：放棄熟悉的交易套路 3、威斯坦、鐵木真ren，06年春節(jié)前后，由暴賺到基本抹去所有利潤(rùn)。 原因：重倉(cāng)，遭遇突發(fā)性轉(zhuǎn)折 4、很多做短線的朋友，能連續(xù)賺很多次小錢，但幾次大的止損把利潤(rùn)全抹掉。 原因：交易系統(tǒng)存在明顯缺陷，或根本談不上系統(tǒng)化，過分貪婪，交易紀(jì)律執(zhí)行不力。 。。。。。。 歸納一下，上述情況造成虧損的原因有3大類： 1、技術(shù)層面 具體表現(xiàn)為：逆勢(shì)（局部勢(shì)或中級(jí)勢(shì)） 對(duì)行情屬性辯別不清而頻繁交易，造成被止損反復(fù)掃到.前者一次就會(huì)遭受重創(chuàng)，后者則是小虧累積變大虧. 分析和交易缺乏系統(tǒng)化，造成思路混亂和交易無緒,交易系統(tǒng)粗糙，信號(hào)指示不清晰，開倉(cāng)、持監(jiān)、平倉(cāng)（止損）的執(zhí)行搖擺，造成盈利能力低下. 雖然學(xué)了很多技巧，但未形成熟悉的交易套路，這也是盈利能力低下的原因之一。 2、資金管理層面 重倉(cāng)，尤其是隔夜 透支交易 3、心理層面 賭博心理 僥幸、利已心理 貪大而不能始終執(zhí)行熟悉的交易套路 。。。。 風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成的總結(jié)： 逆勢(shì)、重倉(cāng)、遭受突發(fā)性轉(zhuǎn)折、技術(shù)粗糙而盈利能力低下、賭博心理、交易缺乏紀(jì)律 三、市場(chǎng)波動(dòng)的特征 上面在提及對(duì)期貨市場(chǎng)的理解時(shí)，曾提到：價(jià)格波動(dòng)，實(shí)質(zhì)上就是多頭和空頭雙方的較量，當(dāng)力量均衡時(shí)，價(jià)格就呈區(qū)間震蕩；當(dāng)某一方力量暴發(fā)時(shí)，則就產(chǎn)生突破行情。因此，價(jià)格波動(dòng)的基本特征就是： 平衡（市，區(qū)間震蕩）+突破（市，趨勢(shì)行情） 所有的行情均在這2種狀態(tài)下轉(zhuǎn)換，平衡后產(chǎn)生突破，突破后再進(jìn)入平衡，再突破。另外，這2種狀態(tài)無論在哪種周期下都同樣存在，所不同的是，周期大的平衡就能產(chǎn)生大級(jí)別的突破，周期小的平衡只能產(chǎn)生小級(jí)別的突破。當(dāng)我們看到大平衡后的突破時(shí)，我們就能明白對(duì)后續(xù)行情有較大的預(yù)期，交易的策略自然偏向于日內(nèi)波段或波段，而不是一昧地全是（超）短線，很多人看對(duì)方向而不賺錢，根本原因就在這兒，即：行情的屬性和交易策略不配套。小周期的平衡后突破，自然支持的行情級(jí)別不會(huì)很高了。 這時(shí)候，你會(huì)問，那究竟兩種級(jí)別的平衡與突破如何有效結(jié)合運(yùn)用？這里簡(jiǎn)單地提一下，方法是：共振。即：大周期的平衡被突破后，此時(shí)如小周期也出現(xiàn)平衡后的突破，標(biāo)志著，大突破在短期將得到進(jìn)一步的延續(xù)。而反過來，小周期出現(xiàn)平衡后的突破，但大周期仍處于平衡市，則只能支持一般的短線操作。 小結(jié)：大周期決定行情屬性，小周期尋找入場(chǎng)點(diǎn)。沒有大周期的配合，小周期突破后的上或下的空間得不到保證。 平衡市即區(qū)間震蕩，波動(dòng)的特征是： 經(jīng)常出現(xiàn)N重等高（低）點(diǎn)的整理形態(tài)，如M頭，三重底，平臺(tái)，矩形箱體等，波動(dòng)特征決定了我們?nèi)绾稳⑴c這樣的行情，初步的結(jié)論是： 利用形態(tài)，背靠止損進(jìn)行高拋低吸。 如是寬區(qū)間，會(huì)有局部的小趨勢(shì)，順勢(shì)交易但因在區(qū)間里，價(jià)格空間沒被打開，所以：順局部勢(shì)+短線 突破市即趨勢(shì)行情（也稱單邊市），波動(dòng)的特征是： 上升趨勢(shì)行情，低點(diǎn)上移，不斷創(chuàng)新高；下跌趨勢(shì)行情，高點(diǎn)下移，不斷創(chuàng)新低 同樣，當(dāng)發(fā)現(xiàn)了突破市的波動(dòng)特征后，交易思路及策略也基本浮出水面。既然趨勢(shì)行情呈現(xiàn)以上特征，有2種做單思路，1是逢突破追倉(cāng)，2是在趨勢(shì)行情出現(xiàn)回抽動(dòng)作時(shí)作高拋低吸。 四、獲利機(jī)會(huì)及交易策略 獲利的機(jī)會(huì)有大有小，有些常見，有些則是在特定環(huán)境下才會(huì)發(fā)生，因此有必要對(duì)市場(chǎng)中提供的交易機(jī)會(huì)加以甄別并加以分類，最后才是針對(duì)性地設(shè)計(jì)分析及交易思路。 主要的交易機(jī)會(huì)： 既然是主要的交易機(jī)會(huì)，那就得是，行情幅度大，持續(xù)時(shí)間長(zhǎng)，又相對(duì)容易辨別，交易者充分參與而獲取明顯的收益。下了定義了，其實(shí)答案也就出來了，即： 趨勢(shì)行情中的主要行情段（不包括回抽動(dòng)作），交易策略：（日內(nèi)）波段 次交易機(jī)會(huì) 指幅度不算很大，但出現(xiàn)的次數(shù)明顯較主要交易機(jī)會(huì)要來得多。交易者通過把握波動(dòng)的節(jié)奏來積累收益。一般來說，這樣的交易機(jī)會(huì)存在于寬幅震蕩區(qū)。 交易策略：日內(nèi)波段+短線 來錢快的交易機(jī)會(huì) 無論市況背景，跳水和拉升始終是來錢最快的行情，伴有攻擊性盤口是其基本表現(xiàn)。這是短線交易者最為向往的，也是未來技術(shù)研究的重點(diǎn)之一。 交易策略：短線 垃圾、風(fēng)險(xiǎn)交易機(jī)會(huì) 垃圾交易機(jī)會(huì)是指，波動(dòng)幅度小，持續(xù)時(shí)間短。多發(fā)生于窄區(qū)間震蕩市，是最容易持續(xù)出現(xiàn)止損的地方，因此一般建議將其過濾掉。（豆等大品種，無量時(shí)常出現(xiàn)這樣的走勢(shì)） 交易策略：過濾 風(fēng)險(xiǎn)交易機(jī)會(huì)： 指逆局部勢(shì)下的搶反彈或博回調(diào)。有一點(diǎn)的波動(dòng)空間，但由于局部逆勢(shì)，若技術(shù)功底不夠，不能把握其節(jié)奏，一是賺取的點(diǎn)位不大，二是容易被順向再度攻擊掃到而被迫止損。（有相當(dāng)?shù)牟马敎y(cè)底的主觀情緒在里面，止損執(zhí)行不果斷，往往是大賠的開始） 交易策略：超短線或過濾 技巧性交易機(jī)會(huì) 是一些非主流的、不常見的行情，一般要求交易者經(jīng)驗(yàn)豐富，反應(yīng)快速才能把握到。初學(xué)者不建議使用，過濾掉。 如：主合約拉升（或跳水），從合約反應(yīng)慢一拍，做從合約抓補(bǔ)漲（補(bǔ)跌） 在現(xiàn)實(shí)交易中，做短線的人常常賺、賠得莫名其妙，這樣怎么能實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)久的穩(wěn)定盈利。將行情的波動(dòng)與交易機(jī)會(huì)綜合起來思考，這對(duì)于后續(xù)設(shè)計(jì)交易系統(tǒng)是非常有利的。原因是，針對(duì)不同的交易機(jī)會(huì)，其分析和交易的系統(tǒng)化必然是有所區(qū)別的，所設(shè)計(jì)的系統(tǒng)針對(duì)性也就更強(qiáng)，從而避免了賺賠而不知其所以然。 再來說說賺錢的思路，正常交易者都希望能短期內(nèi)迅速暴富，一方面這種心態(tài)將會(huì)明顯干擾交易，另一方面也反映出交易者對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)及交易機(jī)會(huì)缺乏深入的觀察和總結(jié)。期貨由于是保證金制度，小的波動(dòng)也會(huì)形成較大的盈虧，因此絕大多的單日行情多是以震蕩為主，而那些個(gè)趨勢(shì)（單邊）行情在整個(gè)日K線圖表中所占據(jù)的時(shí)間是很少。這一點(diǎn)提醒我們： 想穩(wěn)定盈利必須要善于把握震蕩行情，并注重高成功率 想迅速賺大錢則必須能有效判斷和參與市場(chǎng)中的主要交易機(jī)會(huì)（即：趨勢(shì)行情），通過對(duì)眾多短線高手的觀察和研究發(fā)現(xiàn)，他們的獲利有這樣的特征：?jiǎn)喂P盈利未必高，交易次數(shù)多且成功率高，通過小利的累積實(shí)現(xiàn)翻番等，這是在一般行情里面；當(dāng)行情出現(xiàn)大的突破后，單一的純短線則是通過短線和波段相結(jié)合，注重節(jié)奏的把握，盡管也存在漏點(diǎn)，但因?yàn)樵黾恿瞬ǘ蔚慕灰祝嵘苏w的盈利。 小結(jié)：一般行情純短線，靠小利累積 ，突破行情采用復(fù)合交易策略（短+波），把握波動(dòng)節(jié)奏，完整參與趨勢(shì)行情的全程。 特別說明：穩(wěn)定盈利和暴富的關(guān)系 我們之所以做短線，一是為了把風(fēng)險(xiǎn)控制在日內(nèi)，再就是想通過把握市場(chǎng)波動(dòng)的節(jié)奏，頻繁的交易，來實(shí)現(xiàn)在短期內(nèi)獲取豐厚的收益，若數(shù)字化，一年N倍。在這種意識(shí)的驅(qū)動(dòng)下，多品種之間游移，頻繁的交易便成了大多數(shù)做短線的人常見的習(xí)慣。實(shí)際效果如何，不必回答，一個(gè)字，慘。問題出在哪兒呢？ 期貨市場(chǎng)天天都有機(jī)會(huì)，想把握節(jié)奏賺快錢只是理想的個(gè)人意愿，交易者必須要清楚，自己有力所不逮之處，有些行情做起來順手，有些行情總會(huì)吃虧，這是其對(duì)交易機(jī)會(huì)認(rèn)識(shí)不清，尤其是未和自己進(jìn)行有效綜合，熟悉且有把握的行情賺來的錢，不斷地被那些不擅長(zhǎng)做的波動(dòng)蠶食掉，加之頻繁交易付出的交易成本又高，交易成本也是吞食盈利的主要原因。說到這兒，你應(yīng)認(rèn)識(shí)到，交易中有所為有所不為。有所為是說，基本上只做那些熟悉的有把握的行情。 你會(huì)說，熟悉且有把握的行情，難啊。難的原因，一是你沒有對(duì)你的交易作過認(rèn)真的分析，你得看看過去的交易中哪些行情你做得順手，這就是。二是，你對(duì)交易品種不熟悉，分析不到位，自然也就談不上什么有把握和熟悉了，一會(huì)兒膠，一會(huì)兒粕，一會(huì)兒糖，一會(huì)兒又跑去弄棉花。。。試問一下，尤其對(duì)剛?cè)肫谪涍@一行不久，你有沒有能力在盤中極短的時(shí)間（短至可能幾十秒內(nèi)）完成系統(tǒng)的分析和決策，而且是多個(gè)品種？你對(duì)交易機(jī)會(huì)的貪婪，無意間把一個(gè)難度極高的要求壓在自己身上，于是，交易中撿芝麻丟西瓜是常會(huì)經(jīng)歷的事，接著就搞壞了心態(tài)，想著扳回來，越想越糟糕。結(jié)論是：短線必須熟悉1—2個(gè)品種。事實(shí)上，但凡短線做得好的人，都具備這一點(diǎn)。我打一個(gè)不太恰當(dāng)?shù)谋确絹砻枋錾厦娴年愂觯?br> 假如我是一個(gè)摩托車搶匪，理論上講，只要是個(gè)人我都能搶到錢，但在現(xiàn)實(shí)中我發(fā)現(xiàn)，搶婦女要比搶五大三粗的男人要容易，夜里搶要比大白天人多容易，搶拎包的要比搶空手閑逛的錢多。。。。。。一個(gè)搶匪，他在下手前尚且要思考，什么情況下?lián)尩萌菀祝瑩尩冒踩瑩尩枚啵y道，咱這些玩金融的高智商還不如他們？！ 做短線的，想一年賺5倍，10倍甚至更多，我也這么想。5倍，10倍，這是大數(shù)字了，不得了的，銀行一年利息才幾個(gè)錢，好的企業(yè)一年收益超過20%就是很不錯(cuò)的了。做短線的人曉得，目標(biāo)高不容易。千萬別有把市場(chǎng)提供的機(jī)會(huì)盡可能拿下的想法。 首先來算筆帳，以10萬年收益1倍來算，200個(gè)交易日不算復(fù)利，每個(gè)交易日只要賺0.5%即，每天賺500塊。10萬的資金動(dòng)用30%來做單，膠可以開3手，粕可開15--20手，一天賺500，膠只要拿35點(diǎn)7個(gè)價(jià)位，粕4個(gè)價(jià)位，其他品種類推。天天都有一把就能賺5個(gè)價(jià)位的機(jī)會(huì)，這還是小的區(qū)間波動(dòng)就能實(shí)現(xiàn)的。那些寬幅震蕩和階段性的趨勢(shì)行情顯然就有更多每把賺5個(gè)價(jià)位的機(jī)會(huì)。 如果考慮盈利后的復(fù)利增長(zhǎng)，那1年翻番平均每個(gè)交易日大概只需3個(gè)價(jià)位就能完成了。這些小點(diǎn)位賺的錢，顯然在那些想暴富的短線者眼里是瞧不上的。看似精明，實(shí)質(zhì)愚蠢。 上面提到翻番居然是那么容易的事，就是這樣。當(dāng)然，穩(wěn)定是其關(guān)鍵，穩(wěn)定產(chǎn)生暴利，暴富是從穩(wěn)定開始的，其他的路全不通，通一時(shí)通不了一世，遲早走到絕路上。 想做到穩(wěn)定： [1]是要控制自己的交易欲望，避免無謂的去積累小止損，時(shí)間長(zhǎng)了就很大。 [2]通過上面對(duì)交易機(jī)會(huì)的分析，去確定主要做幾種行情，選擇單次賺錢多的思路，頻繁出現(xiàn)。 [3]短線好的交易機(jī)會(huì)產(chǎn)生于，大區(qū)間震蕩，趨勢(shì)行情的主升（跌）段，趨勢(shì)行情的轉(zhuǎn)折處。 換言之，在這三種市況下應(yīng)該頻繁地交易，除此以外，就按上面描述的那樣，尋找每天賺5個(gè)價(jià)位的交易機(jī)會(huì)，有把握就下手，看不清就不動(dòng)。這樣，平時(shí)小小的賺，逮住機(jī)會(huì)就狂做，比如年后的膠。無風(fēng)隨波飄，風(fēng)起駛盡帆。給自己畫個(gè)自畫像： 手里拿著斧頭，每天看著多空頭打架，瞧不清就光看，瞧準(zhǔn)了就沖上去砍一斧子拿塊肉就跑，要是瞧見哪一方精疲力竭，立馬沖上去一通猛砍只到對(duì)方掙扎著要還手時(shí)撤退，扛著一大坨肉。有一段時(shí)間，只盯一群人打架，但會(huì)留意其他地方有沒有打群架，盤算好哪邊可能又有機(jī)會(huì)，事先磨好斧頭備砍。 膠的一組數(shù)據(jù)比較：
自03年1月—06年 (740個(gè)交易日) 日震蕩幅度》=2% 217天 日震蕩幅度》=1% 497天 陽（陰）線實(shí)體》=2% 78天 陽（陰）線實(shí)體》=1% 245天 五、市場(chǎng)中高手的共性
了解高手盈利的共性，這對(duì)于后續(xù)設(shè)計(jì)分析及交易的系統(tǒng)化，、制定交易的規(guī)則和紀(jì)律是非常有價(jià)值的參與。一般來說，其共性有： 1、分析和交易實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)化 2、充分地運(yùn)用和執(zhí)行交易系統(tǒng)，形成穩(wěn)定的盈利模式（模式一般1—4種就夠了，太多會(huì)打架） 3、充分的交易準(zhǔn)備和總結(jié)，交易計(jì)劃，計(jì)劃交易。 4、有清晰的交易規(guī)則和明確的交易紀(jì)律，并充分、嚴(yán)格遵照?qǐng)?zhí)行 5、充分而有效的風(fēng)險(xiǎn)控制措施（技術(shù)和資金管理層面） 6、心理穩(wěn)定，清楚自己的不足（對(duì)待不足或改之，或控制，比如：放棄容易引發(fā)情緒不穩(wěn)定的交易） 六、技術(shù)研究的要點(diǎn)
在詳細(xì)說明之前，你必須在意識(shí)中有這樣的一個(gè)認(rèn)識(shí)：做期貨難是難，但那些高手所使用的技術(shù)是相當(dāng)簡(jiǎn)單的，特別之處是，他們將簡(jiǎn)單的技術(shù)系統(tǒng)化，即：分析講較思路清晰，進(jìn)退有據(jù)。加上穩(wěn)定的心理的支持，最終將簡(jiǎn)單的技術(shù)發(fā)揮出巨大的效果。 判斷行情的屬性，這是后續(xù)分析和交易的基礎(chǔ)，上面我們已多次提及，行情屬性2大類：平衡市和突破市，相應(yīng)的技術(shù)研究要點(diǎn)為： 平衡市（區(qū)間震蕩）------- 1、平衡市的判斷 2、整理的形態(tài) 參考書上介紹的各種整理形態(tài)，如：箱體，平臺(tái)，三角形，旗形 3、支撐阻力形態(tài)上的支撐和阻力 價(jià)格波浪式運(yùn)行的支撐阻力（黃金回轍，等比等） 4、拐點(diǎn)的把握 5、局部順勢(shì) 6、震蕩行情中的攻擊性行情 突破市（趨勢(shì)行情）--------
1、趨勢(shì)行情的判斷 技術(shù)上的突破+持倉(cāng)的順向大增（缺一不可） 2、主升(跌)段跟蹤 主要用多周期共振 3、拐點(diǎn)把握 順向的高拋（低吸） 4、趨勢(shì)行情中的跳水（拉升） 5、持倉(cāng)量在趨勢(shì)行情中的變化 早期技術(shù)上的突破+順向持倉(cāng)大增 中期持倉(cāng)穩(wěn)增或保持小幅變化 后期持倉(cāng)減少+技術(shù)上走壞 （持倉(cāng)是多增還空增，就看接下來行情選擇的方向） 七、資金管理
短線，30—50%，一次性開平。 一般交易機(jī)會(huì)，30%，主要交易機(jī)會(huì)，50%； 日內(nèi)波段：20+20+20%，或20%（底倉(cāng)，高拋低吸時(shí)）+40%（短線頭寸，突破時(shí)） 波段：20%（過夜）+20%（拐點(diǎn)，高拋低吸，日內(nèi)）+20%（突破，日內(nèi)） 八、綜述及交易系統(tǒng)框架設(shè)計(jì)
綜述： 1、期貨是多空打架，誰強(qiáng)幫誰； 2、順勢(shì)而不是主觀預(yù)測(cè)； 3、風(fēng)險(xiǎn)來源：重倉(cāng)、持倉(cāng)過夜、遭受突發(fā)性轉(zhuǎn)折、技術(shù)粗糙而盈利能力低下、賭博心理、僥幸心理、交易缺乏紀(jì)律 4、行情永遠(yuǎn)是2種狀態(tài)，要么是平衡，要么是突破（小周期的小平衡支持小突破，大周期的平衡支持大突破） 5、交易機(jī)會(huì)天天有，但要清楚哪些參與的價(jià)值高，否則過濾掉，可有效過慮風(fēng)險(xiǎn) 6、做熟悉、有把握的行情，看不懂不做，精熟2個(gè)品種 7、穩(wěn)定盈利產(chǎn)生暴富，暴富心理沒有好下場(chǎng) 8、成功的共性：分析和交易的系統(tǒng)化，充分的風(fēng)險(xiǎn)控制，嚴(yán)格執(zhí)行交易系統(tǒng)，保持心理的穩(wěn)定 9、技術(shù)研究的要點(diǎn)：針對(duì)不同屬性的行情設(shè)計(jì)相應(yīng)的交易模式 10、資金管理：有把握重倉(cāng)（1+1或1），無把握輕倉(cāng)或不做 交易系統(tǒng)的框架：
1、 行情的屬性 2、 目前交易方向的確定 3、 交易策略的確定（短線，或日內(nèi)波段，或波段等） 4、 開倉(cāng)條件 5、 止損設(shè)置 6、 持倉(cāng)監(jiān)控 7、 離場(chǎng) 8、 交易的分析和總結(jié) 九、交易模式
1、趨勢(shì)行情的高拋低吸 流程：A、行情屬性的界定 2、趨勢(shì)行情的追漲殺跌 3、趨勢(shì)行情的局部逆勢(shì) 4、窄區(qū)間震蕩的高拋低吸 5、大區(qū)間震蕩的局部順勢(shì) 6、攻擊性行情（跳水，拉升） 十、交易規(guī)則及紀(jì)律
1、共振順勢(shì)，不猜頂測(cè)底 2、重勢(shì)不重價(jià)，多最強(qiáng)的、空最弱的 3、做有把握的行情，忌頻繁交易 4、相信并果斷、完整地執(zhí)行交易系統(tǒng) 5、止損清晰，執(zhí)行果斷 （預(yù)期的行情未出現(xiàn)也執(zhí)行止損） 6、永遠(yuǎn)不重倉(cāng)過夜 7、穩(wěn)定勝暴富，避免單筆重賠 8、計(jì)劃你的交易，交易你的計(jì)劃，并勤于總結(jié) |
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