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1、 簡介
MACD又稱平滑異同移動平均線(Moving Average Convergence and Divergence)，由Geral Appel 于1979年提出。MACD將震蕩量與雙移動平均線交叉法相結合，通過對雙平滑移動平均線EMA的乖離曲線（DIF），以及DIF值的平滑移動平均線（DEA）這兩條曲線走向之異同、乖離的描繪和計算，進而研判市勢的一種技術方法。簡單而言，當MACD由負而正，是買的信號。當MACD由正而負，是賣的信號。 2、計算方法 1) EMA是移動平均線中計算最為復雜的一種。EMA加重了當前價格變化的份量，使移動平均線更加貼近價格曲線，能夠改善移動平均線滯后性的弱點。N日的EMA計算： i. EMA（N）=2/（N+1）* 當日收盤點數 + （N-1）/（N+1）*前一日EMA（N） ii. 此算式里初始EMA如何得來？或還有其他公式？先不追究，以后有機會補上。 2) DIF的意義是兩條移動平均線的乖離，即快速EMA減去慢速EMA，它把兩條移動平均線相互關系的趨向型指標轉變成為振蕩型指標，這樣零軸線上DIF的交點都對應著兩條EMA的交點（即EMA n=EMA m），DIF以零值為軸心上下波動。通常采用EMA12和EMA26的差值，即DIF=EMA12-EMA26； 3) DEA的引入，在振蕩型指標圖上再造出一條相對于快速線DIF的慢速線，以完善技術分析的手段。DEA是連續X日DIF的平均數，通常采用連續9日DIF的簡單平均數。 4) MACD再把DIF與DEA的乖離以柱線（HIS─Histogram）圖形表示出來，更方便應用。MACD：HIS=DIF-DEA；藍綠柱線的值。 2、 MACD的應用 1.當ＤＩＦ由下向上突破DEA，形成黃金交叉，既白色的DIF上穿黃色的DEA形成的交叉。或者ＢＡＲ（綠柱線）縮短，為買入信號。 2.當ＤＩＦ由上向下突破DEA，形成死亡交叉，既白色的DIF下穿黃色的DEA形成的交叉。或者ＢＡＲ(紅柱線)縮短，為賣出信號。 3.頂背離：當股價指數逐波升高，而ＤＩＦ及DEA不是同步上升，而是逐波下降，與股價走勢形成頂背離。預示股價即將下跌。如果此時出現ＤＩＦ兩次由上向下穿過DEA，形成兩次死亡交叉，則股價將大幅下跌。 4.底背離：當股價指數逐波下行，而ＤＩＦ及DEA不是同步下降，而是逐波上升，與股價走勢形成底背離，預示著股價即將上漲。如果此時出現ＤＩＦ兩次由下向上穿過DEA，形成兩次黃金交叉，則股價即將大幅度上漲。 MACD指標主要用于對大勢中長期的上漲或下跌趨勢進行判斷，當股價處于盤局或指數波動不明顯時，MACD買賣信號較不明顯。當股價在短時間內上下波動較大時，因MACD的移動相當緩慢，所以不會立即對股價的變動產生買賣信號。 MACD主要是利用長短期的二條平滑平均線，計算兩者之間的差離值，作為研判行情買賣之依據。MACD指標是基于均線的構造原理，對價格收盤價進行平滑處理(求出算術平均值)后的一種趨向類指標。它主要由兩部分組成，即正負差(DIF)、異同平均數(DEA)，其中，正負差是核心，DEA是輔助。DIF是快速平滑移動平均線(EMA1)和慢速平滑移動平均線(EMA2)的差。 在現有的技術分析軟件中，MACD常用參數是快速平滑移動平均線為12，慢速平滑移動平均線參數為26。此外，MACD還有一個輔助指標——柱狀線(BAR)。在大多數技術分析軟件中，柱狀線是有顏色的，在低于0軸以下是綠色，高于0軸以上是紅色，前者代表趨勢較弱，后者代表趨勢較強。 下面我們來說一下使用MACD指標所應當遵循的基本原則： 1.當DIF和DEA處于0軸以上時，屬于多頭市場，DIF線自下而上穿越DEA線時是買入信號。DIF線自上而下穿越DEA線時，如果兩線值還處于0軸以上運行，僅僅只能視為一次短暫的回落，而不能確定趨勢轉折，此時是否賣出還需要借助其他指標來綜合判斷。 2.當DIF和DEA處于0軸以下時，屬于空頭市場。DIF線自上而下穿越DEA線時是賣出信號，DIF線自下而上穿越DEA線時，如果兩線值還處于0軸以下運行，僅僅只能視為一次短暫的反彈，而不能確定趨勢轉折，此時是否買入還需要借助其他指標來綜合判斷。 3.柱狀線收縮和放大。一般來說，柱狀線的持續收縮表明趨勢運行的強度正在逐漸減弱，當柱狀線顏色發生改變時，趨勢確定轉折。但在一些時間周期不長的MACD指標使用過程中，這一觀點并不能完全成立。 4.形態和背離情況。MACD指標也強調形態和背離現象。當形態上MACD指標的DIF線與MACD線形成高位看跌形態，如頭肩頂、雙頭等，應當保持警惕；而當形態上MACD指標DIF線與MACD線形成低位看漲形態時，應考慮進行買入。在判斷形態時以DIF線為主，MACD線為輔。當價格持續升高，而MACD指標走出一波比一波低的走勢時，意味著頂背離出現，預示著價格將可能在不久之后出現轉頭下行，當價格持續降低，而MACD指標卻走出一波高于一波的走勢時，意味著底背離現象的出現，預示著價格將很快結束下跌，轉頭上漲。 5.牛皮市道中指標將失真。當價格并不是自上而下或者自下而上運行，而是保持水平方向的移動時，我們稱之為牛皮市道，此時虛假信號將在MACD指標中產生，指標DIF線與MACD線的交叉將會十分頻繁，同時柱狀線的收放也將頻頻出現，顏色也會常常由綠轉紅或者由紅轉綠，此時MACD指標處于失真狀態，使用價值相應降低。 用DIF的曲線形狀進行分析，主要是利用指標相背離的原則。具體為：如果DIF的走向與股價走向相背離，則是采取具體行動的時間。但是，根據以上原則來指導實際操作，準確性并不能令人滿意。經過實踐、摸索和總結，綜合運用5日、10日均價線，5日、10日均量線和MACD，其準確性大為提高。 其它預測原則 實戰經驗 （1）股價在經過漫長的下跌后，開始筑底，隨后股價開始緩慢回升，5日、10日均價線，5日、10日均量線和MACD都出現黃金交叉點，簡稱三金叉，這時是股價見底的信號，而交叉的次數越多，且見底部不斷提高，則準確性越高，該股即將走出一波上升行情。如：0933神火股份，在2000年1月5日，該股5日、10日均價線，5日、10日均量線和MACD同時在底部金叉，即三金叉出現，此時即為介入的最佳時機，隨后該股出現了一波強勁的上攻行情，在3個月時間內，股價由10．69元上升到17．50元，升幅達70％。 （2）當股價經過一輪大漲，受到眾多中小投資者的追捧，主力開始派發，這時出現5日、10日均價線，5日、10日均量線和MACD同時死叉，則是賣出的最佳時機，這時若稍有遲疑，股價便會一瀉千里。如0722金果實業，因2000年3月9日三死叉出現，是強烈的賣出信號，隨后股價展開一輪暴跌，在短短2個月內，由27．17元跌至13．46元，跌幅驚人。主力出逃后，隨之而后的是連續陰跌。 （3）參數設置快速EMA12, 慢速EMA26 使用方法 : 隨股價上升MACD翻紅,即白線上穿黃線(先別買),其后隨股價回落,DIF(白線)向MACD(黃線)靠攏,當白線與黃線粘合時(要翻綠未翻綠),此時只需配合日K線即可,當此時K線有止跌信號,如:收陽,十字星等.(注意,在即將白黃粘合時就要開始盯盤囗,觀察賣方力量),若此時能止跌稱其為”底背馳”. 底背馳是買入的最佳時機!!! 可隨意取例,無數個股底部均有此現象.例600720祁連山 99年5月19日 0768西飛國際99年5月18日和6月4日 0542TCL通訊2000年1日18日等等,舉不勝舉. 反之,當股價高位回落,MACD翻綠,再度反彈,此時當DIF(白線)與MACD(黃線)粘合時[要變紅未變紅]若有受阻,如收陰,十字星等,就有可能”頂背馳”是最后的賣出良機!!!此時許多人以為重拾升勢,在別人最佳賣點買入往往被套其中.例子也隨意舉幾個.0796寶商 2000年8月17日. 600720祁連山98年11月24日 600823萬象集團98年10日29日,11月9日,12月3日. 操作注意: A.背馳時不理是否擊穿或突破前期高(低)位 B.高位時只要有頂背馳可能一般都賣,不搏能重翻紅,除非大陽或漲停. C.其為尋找短期買賣點的奇佳手段,短期幅度15%以上,但中線走勢要結合長期形態及其他. （4）在許多使用者看來，把均線系統的參數（天數）設為5天、10天、20天或30天是常用的設置方法，但個人認為現階段中國股市中，55天、120天、250天均線天數才是最理想的設置，不妨說：短期天數的均線系統只能為使用者帶來一些微薄的利潤，但長期均線系統卻能為我們找到大黑馬，產生豐厚的盈利，而當價格出現下降時，這三條均線又往往為我們提供了逢低買入或者逢高賣出的時機。 從一些股價出現翻番的大牛股的走勢不難看出，突破上檔長期均線即55天、120天和250天均線是形成大牛市行情的必要條件，盡管股價在這些長期均線之上的個股不一定會出現大幅上漲，但出現過大幅上漲的個股股價大幅揚升都是出現在突破長期均線之后。一旦長期均線呈多頭排列，并開始發散，此時股價將走出連續的震蕩上升行情。 我們以上海梅林（600073）為例來分析：該股股價自1999年10月中旬下跌至250天均線后受該均線支撐而企穩，隨后走出筑底行情，12月初突破上檔半年均線的壓力，預示著一波升勢正在醞釀，12月30日股價在回跌至120天均線處企穩，并再次出現上行，開始進入大幅揚升階段；其后股價在2月17日形成沖高回落，至下檔55天均線處未能企穩，下跌到120天均線企穩，其后展開反彈，但明顯受阻于上檔55天均線，反彈結束。今年6月15日股價跌破120天均線，其后該均線對股價走勢形成明顯壓力，6月29日兩條均線發出死叉，預示著后期股價將有可能向250天均線處靠攏。 在三條均線中，55天均線一般是短、中期多空強弱分界線。一般而言，在上升過程中有效跌破55天均線預示著一輪中期調整的到來，120天均線是中、長期多空強弱分界線，一般而言，股價當下跌至120天均線或上升至120天均線后往往出現轉頭（階段性高點與低點形成），250天均線是原始趨勢線，只有當250天均線作出向上或向下的比較明顯的變化時，才代表趨勢已完全轉弱或轉強。 平滑異同移動平均線 Moving Average Convergence and Divergence 平滑異同移動平均線，簡稱MACD，是近來美國所創的技術分析工具。MACD吸收了移動平均線的優點。運用移動平均線判斷買賣時機，在趨勢明顯時收效很大，但如果碰上牛皮盤整的行情，所發出的信號頻繁而不準確。 根據移動平均線原理所發展出來的MACD，一來克服了移動平均線假信號頻繁的缺陷，二來能確保移動平均線最大的戰果。 計算方法： MACD是計算兩條不同速度（長期與中期）的指數平滑移動平均線（EMA）的差離狀況來作為研判行情的基礎。 １、首先分別計算出收市價SHORT日指數平滑移動平均線與LONG日指數平滑移動平均線，分別記為EMA(SHORT)與EMA(LONG)。 ２、求這兩條指數平滑移動平均線的差，即： DIFF＝EMA（SHORT）－EMA（LONG） ３、再計算DIFF的MID日指數平滑移動平均，記為DEA。 ４、最后用DIFF減DEA，得MACD。MACD通常繪制成圍繞零軸線波動的柱形圖。 在繪制的圖形上，DIFF與DEA形成了兩條快慢移動平均線，買進賣出信號也就決定于這兩條線的交叉點。很明顯，MACD是一個中長期趨勢的投資技術工具。缺省時，系統在 副圖上繪制SHORT=12，LONG=26，MID=9時的DIFF線、DEA線、MACD線（柱狀線）。 應用法則： １、DIFF與DEA均為正值，即都在零軸線以上時，大勢屬多頭市場，DIFF向上突破DEA，可作買。 ２、DIFF與DEA均為負值，即都在零軸線以下時，大勢屬空頭市場，DIFF向下跌破DEA可作賣。 ３、當DEA線與K線趨勢發生背離時為反轉信號。 ４、DEA在盤局時，失誤率較高，但如果配合RSI及KD，可以適當彌補缺憾。 ５、分析MACD柱形圖，由正變負時往往指示該賣，反之往往為買入信號。 MACD實戰戰法 一、“MACD低位兩次金叉” 技術形態中至少有四類可以預測暴漲的形態。那么，技術指標中有沒有預測暴漲的指標？答案是有的。首先是“MACD低位兩次金叉”出暴利機會。MACD指標的要素主要有紅色柱、綠色柱、DIF指標、DEA指標。其中，當DIF、DEA指標處于O軸以下的時候，如果短期內(8或13個交易日內)連續發生兩次金叉，則發生第二次金叉的時候，可能發生暴漲。 使用“MACD低位二次金叉”尋找短線暴漲股，需注意下列事項：(一)MACD低位一次金叉的，未必不能出暴漲股，但“MACD低位二次金叉”出暴漲股的概率和把握更高一些。(二)“MACD低位二次金叉”出暴漲股的概率和把握所以更高一些，是因為經過“第一次金叉”之后，空頭雖然再度小幅進攻、造成又一次死叉，但是，空頭的進攻在多方的“二次金叉”面前，遭遇潰敗。從而造成多頭力量的噴發。(三)“MACD低位二次金叉”，如果結合K線形態上的攻擊形態研判，則可信度將提高，操盤手盤中將更容易下決心介入。形成了“兩陽吃一陰”，當天并且溫和放量，綜合研判的可信度明顯增加。也即：“MACD低位二次金叉”和K線形態、量價關系可以綜合起來考慮，以增加確信度。 二、MACD選股實際應用 在股市投資中，MACD指標作為一種技術分析的手段，得到了投資者的認知。但如何使用MACD指標，才能使投資收益達到最佳境界，卻是知者甚微。技術分析作為股市一種投資分析的工具，有兩大功能。首先是發現股市的投資機會，其次則是保護股市中的投資收益不受損失。在股市操作中，MACD指標在保護投資者利益方面，遠超過它發現投資機會的功效，MACD指標作為中長期分析的手段，它所產生的交叉信號，對短線買賣比較滯后。MACD指標屬于大勢趨勢類指標，它由長期均線MACD，短期均線DIF，紅色能量柱(多頭)，綠色能量柱(空頭)，0軸(多空分界線)五部分組成。它是利用短期均線DIF與長期均線MACD交叉作為信號。MACD指標所產生的交叉信號較遲鈍，而作為制定相應的交易策略使用效果較好，具體使用方法如下： 1 當DIF,MACD兩數值位于0軸上方時，說明大勢處于多頭市場，投資者應當以持股為主要策略。若DIF由下向上與MACD產生交叉，并不代表是一種買入信號，而此時的大盤走勢，已是一個短期高點，應當采用高拋低吸的策略。一般情況下，在交叉信號產生后的第二天或第三天，會有一個回調低點，此刻可以再行買入，達到攤低成本的目的。若DIF由上向下交叉MACD時，說明該波段上升行情已經結束，通常行情會在交叉信號產生后，有波象樣的反彈，已確認短期頂部的形成，此時投資者可以借機平倉出局。在之后的調整中，利用隨機指標KDJ，強弱指標KSI再伺機介入，攤低*作成本。若DIF第二次由下向上與MACD交叉，預示著將產生一波力度較大的上升行情，在交叉信號產生后，投資者應當一路持股，直到DIF再次由上向下交叉MACD時，再將所有的股票清倉，就可以扛著錢袋回家休息了。由于股市行情的變化多端，MACD指標常會與K線走勢圖呈背離的走勢，通常稱為熊背離。既K線走勢圖創出近期的第二個或第三個高點，MACD指標并不配合出現相應的高點，卻出現相反的走勢，頂點在逐步降低。次種現象應引起投資者的警覺，因為它預示著今后將有大跌行情產生，所以投資者宜采用清倉離場的策略，使自己的股票避免被套，資金避免受到損失。 2 當DIF與MACD兩指標位于0軸的下方時，說明目前的大勢屬于空頭市場，投資者應當以持幣為主要策略。若DIF由上向下交叉MACD時，會產生一個調整低點。一般情況下，在此之后由一波反彈行情產生，這是投資者一次很好的平倉機會。在中國股市中，目前還沒有建立作空機制，因此股市一旦進入空頭市場，投資者最好的策略就是離場觀望。投資者可以在股票貶值的同時，使手中的資金得到增值。若DIF由下向上交叉MACD時，會產生近期的一個高點，投資者應當果斷平倉。這種信號的產生，一般以反彈的性質居多。在空頭市場中，每次反彈都應當視為出貨的最佳良機。尤其需要引起注意的是，若DIF第二次由上向下交叉MACD時，預示著今后會有一波較大的下跌行情產生。投資者應當在交叉信號產生后，堅決清倉出局。通常產生的這段下跌，屬于波浪理論中的C浪下跌，是最具殺傷力的一波下跌。只有躲過C浪下跌，才可以說真正在股市中賺到了錢。在空頭市場經過C浪下跌以后，偶爾也會發生MACD指標與K線走勢圖產生背離的現象，通常稱為牛背離。既K線走勢圖出現第二或第三個近期的低點，MACD指標并沒有相應的低點產生，卻出現一底高過一底的相反走勢，這種現象的產生，預示著行情在今后會發生反轉走勢，投資者應當積極介入，因為目前的市場根本沒有風險。 3 當MACD指標作為單獨系統使用時，短線可參考DIF走勢研判。若DIF由上向下跌穿O軸時可看作大勢可能步入空頭市場，預示著大勢將走弱，應當引起投資者的警覺。在空頭市場中，投資者承受的風險高于收益。若MACD由上向下跌空O軸時，確認大勢進入空頭市場。投資者應采用離場觀望的策略，以回避市場風險，使牛市中賺到的利潤得到保障。若DIF由下向上穿越O軸時，可看作大勢可能布入多頭市場。預示著大勢將走強，操作上應部分資金參與。若MACD由下向上穿越O軸時確認大勢進入多頭市場。投資者可以大膽持股，積極介入。在多頭市場中，獲得的收益高于承擔的風險。 4在MACD指標中，紅色能量柱和綠色能量柱，分別代表了多頭和空頭能量的強弱盛衰。它們對市場的反應，要比短期均線DIF在時間上提前。在MACD指標中，能量釋入的過程，是一個循序漸近的過程，通常是呈逐漸放大的。在東方哲學中講求，”陽盛則衰、陰盛則強”。在使用能量柱時,利用紅色能量柱結合K線走勢圖就得出,當K線走勢圖近乎90度的上升，加之紅色能量柱的快速放大,預示著大勢的頂部已近。尤其是相鄰的兩段紅色能量柱產生連片時，所爆發的行情將更加迅猛。反之，在空頭市場中，這種現象也成立。在熟悉了這種操作手法后，對投資者逃頂和抄底將大有益處。 5在使用MACD指標過程中，有兩點需要注意，第一，MACD指標對于研判短期頂部和底部，并不一定可信，只有結合中期乖離率和靜態中的ADR指標，才可以判定。第二，利用周線中的MACD指標分析比日線的MACD指標效果好。 總之，在使用MACD指標時必須判定市場的屬性。即目前的市場是多頭市場，還是空頭市場。根據不同的市場屬性，采取不同的操作策略，以回避風險，保障利潤的目的。具體操作中，MACD的黃金交叉一般是重要的買入時機。首先,就其要點分析，當DIF和MACD兩線在0軸之下且較遠時由下行轉為走平，且快線DIF上穿慢線MACD形成的金叉是較佳的短線買入時機，但必須注意DIF和MACD距離0軸遠近的判斷主要根據歷史記錄作為參考。而發生在0軸之上的金叉則不能離0軸太遠，否則其可靠性將大大降低。比較傾向于在紅海洋既紅柱連成一片區，在0軸上方DIF正向交叉MACD形成金叉，其中線可靠性較好。同時這也符合強勢市場機會多,弱勢市場難賺錢的股市道理。 三、活用“探底器”，尋覓真底部 在此介紹一種利用MACD與30日均線配合起來尋找底部的辦法，可剔除絕大多數的無效信號，留下最真最純的買入信號。其使用法則：MACD指標中DIF線在0軸以下與MACD線金叉后沒有上升至0軸以上，而是很快又與MACD線死叉，此時投資者可等待兩線何時再重新金叉，若兩線再度金叉(在0軸以下)前后，30日平均線亦拐頭上行，這表明底部構筑成功，隨后出現一波行情的可能性較大。 四、MACD背馳深探 MACD背弛抄底法(一)：基礎要點篇 MACD指標是最著名的趨勢性指標，其主要特點是穩健性，這種指標不過度靈敏的特性對短線而言固然有過于緩慢的缺點，但正如此也決定其能在周期較長、數據數目較多行情中給出相對穩妥的趨勢指向。若以此類推，將MACD在周相對較長的分時圖如15分鐘以上中尤其是在交易日午市運用，則可化長為短，成為幾個交易內做短線的極佳工具。值得注意的是，在現在的股票交易系統里，快速參數多取12日，慢速參數多取26日，這是因為中國股市在早期是一周6個交易日、一月平均26個交易日而如此沿襲下來，投資者可改為10和22。但基本差別不大，所以，之后也沒引起重視而一直沿襲至今。指標背離原則是整個MACD運用的精髓所在，也是這個指標準確性較高的地方。其中細分為頂背弛和底背弛。其基礎要點如下： 1、背弛形成原理：往往是在市場多空中一方運行出現較長時期后出現的(圖象上即為DIF和DEA交叉開口后呈近平行同向運行一段時間)，因為這代表一方的力量較強，在此情況下往往容易走過了頭，這種股價和指標的不對稱就形成了背弛！（股價新低新高，但DEA位新低新高，或者DEA與股價反向走） 2、背弛原點取值十分重要，強調要具有明顯的高(低)點性！注意要在同一上升(下降)趨勢里中取值，且在最高(低)點之后運行一段(一般在下跌末段、股價與指標出現第三浪低點)后才出現原點；（見上證指數07、08年） 3、連續性原則。注意：1、必須在復權價位下運用指標；2、停牌階段指標運動失效；3、漲跌停板指標失效。背弛是一種能量積累過程，只有震蕩交易才能利于能量的積累與轉換！故此，停牌期間MACD指標容易失靈！就形成方式看，只有以股價震蕩盤升(跌)方式形成的背弛具有較高的判頂(底)信號，那種指標暴漲(跌)后形成的背弛往往是反彈(回調)行情。因為只有逐步震蕩的方式才能是能量完全釋放完畢而確立頂(底)部，但暴動的方式卻使市場一方擴大了發揮的范圍，其之后至少還會出現多次背弛才能真正反轉。 MACD背弛抄底法(二)：底背弛三大常性 一、事不過三。在大跌行情中，底背弛低點后連續出現2次順次的背弛時，基本可以確定下跌行情已快結束。但此時往往由于空頭力量的頑強而向下假突破，指標也隨其突破，雖然有可能打穿前兩次背弛的底部，也即相對前兩次沒有形成背弛，但其和最初的背弛原點仍是形成了背弛，而且是第三次背弛，操作上反而可大膽反手操作抄底。三背弛后的反轉行情幅度往往較大且安全性高，其中暴漲后期需要連續的大量支持。近期的ST板塊個股在下跌過程中的60分鐘圖就形成了明顯的三背弛，從而也支持其反彈行情的展開。（上證指數08年就是三背弛） 二、對稱原理。在股市中，對稱原理的存在面很廣，MACD背弛也不例外。一般而言，出現底背弛尤其是多次背弛之后的行情見頂多以成交或者股價頂背弛結束。因為底背弛代表能量的過分集中，在反彈行情展開后壓抑的能量容易產生報復行情，而強大的慣性作用也就往往容易造成頂背弛。 三、形態分析。MACD屬于趨勢性指標，而傳統形態分析中絕大部分也都是根據趨勢理論逐步總結出來的，故此從原理上看兩者有較大的共通性，這也決定了MACD底背弛也可用一般的形態理論進行分析，如頭肩底、雙底、三底、圓弧底、平臺扎底等，此類形態分析中常用的量度幅度、阻力或支持位等評判理論也可適用，頂背弛則反之運用。（MACD曲線的形態分析，底部小五浪藍紅量能顯示很小，等等） MACD背弛抄底法（三）：尋找彈幅最大的底背弛！ 背弛理論之所以受到關注，就是其能提前性預知反轉的可能性。從本質意義上而言，背弛表明了股價超常運動，而回歸正常水平的自然運動原理正是反轉力量產生的內在原因,一旦反轉力量積聚到足以抗衡原有趨勢動力時，反轉隨即產生。由此可見，背弛中蘊藏的反轉能量大小是反轉行情潛力最關鍵的因素！ 在股市中,運動能量最直接的表象就是幅度和成交量的合力!由于未來反彈中的成交量是很難提前預測,故此判斷底背弛反彈潛力更主要還是取決于背弛過程中振幅的大小!一般而言，應積極尋找彈幅最大的底背弛,即:在股價大跌中產生背弛原點后,因股價有所盤穩或反彈而使指標大幅反彈,但之后股價繼續大幅下跌并創新低時,使指標再次打回原點水平,從而形成彈幅大的背弛形態！因為,指標彈幅大就好比彈性好的彈簧，在背弛時一時受到壓制,但一旦取消壓制,其自然繼續爆發出良好的彈性!同時,由于彈簧最初彈動時并不需要外力的輔助就能自然完成，故此此類底背弛后的反彈行情初段往往是縮量展開的!反而到了相對高位再放量時,已表明有拋壓出現，彈簧運動受到相反力量的壓制,頂部即將出現。（彈簧原理，缺口也是如此，彈簧被壓縮越大反彈則越強。可結合三背離來綜合應用） MACD背弛抄底法（四）：背弛扎底放量反彈 扎底背弛出現的機會相對較少,但由于其出現后的反彈行情往往可觀而值得關注。 此種背弛現象產生的特征有: 1. 前期上升趨勢中已產生多次頂背弛,一旦正式見頂將導致股價連續大幅跳水; 2. 在跳水后的盤跌過程中形成底背弛,但背弛過程振幅極小,形成扎底形態; 3. 扎底末段一旦出現放量則是正式反彈信號，反彈持續性強、幅度大;（彈簧原理） 4. 高位反彈一旦成交大幅縮小則反彈頂部逐步出現; MACD背弛產生的本質原因在于逆反能量的囤積!就扎底背弛而言，其之前的上升趨勢中頂背弛次數多而蘊藏的空頭能量巨大,即使暴跌也難一次性釋放作空動力，故此指標雖然見底并出現背弛原點,但仍被強大空方壓制而只能窄幅震蕩,此時底背弛蘊藏的多頭能量就好比彈簧被繩子綁緊而在不斷積蓄.但是,一旦空頭能量施放完畢，且多頭能量出現首次放大量反攻,意味著彈簧綁繩已被挑斷,積蓄的多頭動力使彈簧大幅彈開,故此形成連續反彈行情.由此可見，背弛扎底放量反彈操作策略最關鍵之處在于挑斷綁繩的首次大放量反彈信號的出現!其之后的反彈成交其實正是積蓄的多頭能量表征,從上述彈簧動能原理可知，在反彈過程中成交應該是逐步縮減的。但一旦在高位成交明顯縮小,也表明彈簧反彈動能基本釋放完畢,頂部即將出現. 例如：深萬山(000049)在2001年初的跳水行情后的V型反彈過程中,MACD出現了明顯的背弛扎底放量反彈!近期大盤連續下跌,投資者不妨積極留意背弛扎底股以作好下來的反彈行情！ MACD背弛抄底法（五）：MACD結合波浪理論抄底！ MACD指標和波浪理論都是著名的趨勢類分析理論工具，其性質上的相同性也從原理上說明其運用中具有一定的共通性，結合起來運用效果往往更佳。從波浪理論多年的應用效果看，其最有價值的功效就在于指出一般5浪后會有3浪反轉走勢！若結合到運用MACD抄底中，也即當MACD出現明顯的下跌5浪時，說明指標反彈即將出現，介入信號已相當明顯。 從走勢上看，此種情況下的MACD浪型特征主要有： 1、 從1浪開跌到反彈2浪為止形成依次降低的兩個高點，結合當時的上升或者走平股價而言，已經形成典型頂背弛； 2、 3浪到5浪屬于下跌釋放期，但5浪一旦形成，短線介入信號已發出。 3、 在相對較長的分時圖如15分鐘以上中尤其是在交易日午市運用，則可化長為短，成為幾個交易內做短線的極佳工具。 一般而言，MACD結合波浪理論抄底在連續回調型整理中有較好的運用效果。如陜西金葉在9月初的短線回調中15分鐘MACD就出現了明顯的下跌5浪，之后反彈應聲而起。而目前的大盤30分鐘圖已是出現下跌3浪型，且與前期的大低點形成背弛，故此一旦下跌5浪（大約在1540點左右）完成，則反彈行情出現的可能性極大！具體到板塊上，ST類大部分個股走勢也已具有此特征，投資者不妨在超跌后關注。 MACD背弛抄底法（六）：背弛陷阱 任何技術工具都有其獨特優勢之處，但優勢有時也容易轉化為缺陷，而這經常也成為莊家騙線制造陷阱的入手點！ MACD背弛在應用中雖然成功率比較高，但同樣存在背弛陷阱的可能。其中主要表現在：在連續暴跌后形成底背弛原點后，指標開始斜向上形成底背弛，但股價并沒有因此而反彈，只是盤平甚至盤跌，而且在指標盤升到壓力位后卻繼續向下突破，底背弛陷阱顯現！值得注意的是，背弛陷阱之后再次出現的指標高級別底背弛，這往往就是真正的底部出現。最明顯的例子就是去年8月到9月大盤暴跌后在市場一片企穩反彈呼聲中，指數仍盤滑且MACD指標也開始盤升，但最終仍是繼續暴跌到今年年初指標再次出現高級別底背弛時，中期底部才真正出現！同理，股價在連續暴漲后也容易出現類似的頂背弛陷阱。（暴跌暴漲容易出現假背離，最好在交易中逐步形成） 究其原理，主要還是能量級別與指標反映程度難以配比有關。MACD運行主要特點就在于穩健性，但這恰恰暴露其在暴漲暴跌行情中的缺陷，即其對此類行情中蘊藏的能量無法靠一次性背弛就釋放完畢，進而需要多次背弛或者形成更高級別背弛后，才能給出真正的反轉點信號。有鑒于此，投資者在股價連續暴跌暴漲同時MACD出現大開口突破之際，仍不適宜馬上應用一般背弛原理進行反轉操作，最好是等待出現多次背弛并重回低點形成高級別背弛后，再動手的安全性才較高！ 六、大盤背離所發出的買賣信號 MACD主要用于對大勢中長期的上漲或下跌趨勢進行判斷。當股價處于盤局或指數波動不明顯時，MACD發出的買賣信號不是很明顯，當股價在短時間內上下波動較大時，因MACD移動相當緩慢,所以不會立即對股價的變動產生買賣信號。現實當中運用最多的是利用其與大盤背離所發出的買賣信號，對大盤的未來趨勢作出判斷。然而MACD沒有創出新高，相反出現了二次向下死叉，出現了頂背離，市場又一次發出了賣出信號。根據MACD的應用原則,高位出現二次向下死叉，其后都將有一波較大的跌勢。拋開基本面不說,如果對這個重要的賣出信號也視而不見的話，那么市場留給你的將是無盡的痛苦和折磨了。 七、用MACD就能賺錢 大盤日線MACD金叉且周線KDJ的J小于0！（KDJ綜合了動量、強弱、移動平均線）每年做2-3次，出貨在日線MACD死叉！ MACD稱為指數平滑異動平均線(Moving Average Convergence and Divergence)。是從雙移動平均線發展而來的，由快的移動平均線減去慢的移動平均線。MACD的意義和雙移動平均線基本相同。但閱讀起來更方便。 當MACD從負數轉向正數，是買的信號。當MACD從正數轉向負數，是賣的信號。當MACD以大角度變化，表示快的移動平均線和慢的移動平均線的差距非常迅速的拉開，代表了一個市場大趨勢的轉變。 八、MACD最有效、最常用的逃頂方法 簡介： MACD最有效、最常用的逃頂方法。“第一賣點”形成之時，應該賣出或減倉。 虛浪賣點或稱絕對頂 MACD最有效、最常用的逃頂方法在實際投資中，MACD是指標不但具備抄底(背離是底)、捕捉極強勢上漲點(MACD連續二次翻紅買入)、捕捉“洗盤結束點”(上下背離買入)的功能，使你盡享買后就漲的樂趣，同時，它還具備使你捕捉到最佳賣點，幫你成功逃頂，使你盡享豐收后的感覺。運用MACD捕捉最佳賣點的方法如下：調整MACD的有關參數 將MACD的快速EMA參數設定為8，將慢速EMA參數設定為13，將DIF參數設定為9。移動平均線參數分別為5、10、30。設定好參數后，便是尋找賣點。由于一個股票的賣點有許多，這里介紹兩種最有效、最常用的逃頂方法：第一賣點或稱相對頂 其含義是指股價在經過大幅拉升后出現橫盤，從而形成的一個相對高點，投資者尤其是資金量較大的投資者，必須在第一賣點出貨，或減倉。判斷“第一賣點”成立的技巧是“股價橫盤、MACD死叉賣出”，也就是說，當股價經過連續的上漲出現橫盤時，5日、10日移動平均線尚未形成死叉，但MACD率先死叉，死叉之日便是“第一賣點”形成之時，應該賣出或減倉。 虛浪賣點或稱絕對頂 第一賣點形成之后，有些股票并沒有出現大跌，而是在回調之后為掩護出貨假裝向上突破，多頭主力做出貨前的最后一次拉升，又稱虛浪拉升，此時形成的高點往往是成為一波牛市行情的最高點，所以又稱絕對頂，如果此時不能順利出逃的話，后果不堪設想。判斷絕對頂成立技巧是“價格、MACD背離賣出”，即當股價進行虛浪拉升創出新高時，MACD卻不能同步創出新高，二者的走勢產生背離，這是股價見頂的明顯信號。必然說明的是在絕對頂賣股票時，決不能等MACD死叉后再賣，因為當MACD死叉時股價已經下跌了許多，在虛浪頂賣股票必須參考K線組合。 一般來說，在虛浪急拉過程中如果出現“高開低走陰線”或“長下影線漲停陽線”時，是賣出的極佳時機。最后需要提醒的是，由于MACD指標具有滯后性，用MACD尋找最佳賣點逃頂特別適合那些大幅拉升后做平臺頭的股票，不適合那些急拉急跌的股票。另外，以上兩點大都出現在股票大幅上漲之后，也就是說，它出現在股票主升浪之后，如果一只股票尚未大幅上漲，不定期沒有進行過主升浪，那么，不要用以上方法。 九、MACD與KDJ的綜合應用 目前市場最常用的技術指標是ＫＤＪ與ＭＡＣＤ指標。ＫＤＪ指標是一種超前指標，運用上多以短線操作為主；而ＭＡＣＤ又叫平滑異同移動平均線，是市場平均成本的離差值，一般反映中線的整體趨勢。理論上分析，ＫＤＪ指標的超前主要是體現在對股價的反映速度上，在８０附近屬于強勢超買區，股價有一定風險；５０為徘徊區；２０附近則較為安全區域，屬于炒賣區，可以建倉，但由于其速度較快而往往造成頻繁出現的買入賣出信號失誤較多；ＭＡＣＤ指標則因為基本與市場價格同步移動，使發出信號的要求和限制增加，從而避免了假信號的出現。這兩者結合起來判斷市場的好處是：可以更為準確地把握住ＫＤＪ指標短線買入與賣出的信號。同時由于ＭＡＣＤ指標的特性所反映的中線趨勢，利用兩個指標將可以判定股票價格的中、短期波動。 當ＭＡＣＤ保持原有方向時，ＫＤＪ指標在超買或超賣狀態下，股價仍將按照已定的趨勢運行。因此在操作上，投資者可以用此判斷市場是調整還是反轉，同時也可以適當地回避短期調整風險，以博取短差。而觀察該股，目前的橫盤調整已經接近尾聲，可以看到ＭＡＣＤ仍然在維持原有的上升趨勢，而ＫＤＪ指標經過調整后也已在５０上方向上即將形成金叉，預示著股價短線上依然有機會再次上揚。總的來說，對于短期走勢的判斷，ＫＤＪ發出的買賣信號需要用ＭＡＣＤ來驗證配合，一旦二者均發出同一指令，則買賣準確率將較高。 其他各種舉例： 一、 1、0軸以下：DIF若上穿DEA為買入信號；DIF若下穿DEA為反彈結束信號，也為賣出信號，但適于多方平倉，空方新賣單不適于入場。 2、0軸以上：DIF若下穿DEA為賣出信號；DIF若上穿DEA為回檔結束信號，也為買入信號，但適于空方平倉，多方新買單不適于入場。 3、與市勢的M頭（或三頭）以及W底（或三底）形態相仿，高檔區DIF二次以上下穿DEA可能大跌；低檔區DIF二次以上上穿DEA可能大漲。這兩處交叉若與價格走向相背離，則可信度極高。 4.由柱線圖拐點的變化更見敏感，雖可捕捉先機，但需小心因小失大。 二、 1、 MACD的妙用。 [1]均線具備趨勢、穩重、安定、助長和助跌的特性，MACD是均線的輔助手段，與均線有著本質的關系。既MACD亦具備趨勢、穩重、安定、助長和助跌的特性，在上漲或下跌中運用效果最佳，而在盤整中不適宜運用。比如000751在060822—061127期間窄幅震蕩，不適宜運用MACD分析和操作，需要等到趨勢明確后再運用MACD分析效果才更好。 [2]MACD的核心精華是一般遵守從金叉開始八到十根紅柱為一個組合的規律，金叉后第一根紅柱上攻，第二根紅柱鞏固，第三根紅柱震蕩，第四根柱選擇[或吃掉前面震蕩的K線，或下跌宣告前面金叉失敗]，若第四根柱選擇向上則第五到第六根繼續上漲，最多上漲七根，后三根左右調整，反之亦然。例如000751在元月10日金叉后第一根紅柱上攻，第二根紅柱鞏固，第三根紅柱震蕩，第四根柱選擇向上，第五、六、七根上漲。 [3]如何利用MACD找最價介入點？MACD金叉并不是最佳介入點，最佳介入點是MACD金叉后震蕩8—10根紅柱出現的MACD雙底或DIF騰空之機，此時介入往往能抓住操作目標的主升浪！例如600829在12月9日MACD金叉后于10個交易日形成MACD雙底而進入主升浪，再如000751在元月10日金叉后震蕩7根紅柱于第8根紅柱選擇DIF騰空，其主升浪是否到來？拭目以待！如果在MACD金叉后連續大漲，行情透支則改變上述運行規律。 2、陰陽線的應用 [1]陰陽并線能否成功的關鍵是均線依次多頭排列否！例如600829在元月15日的陰陽并線因均線依次多頭排列持續上漲。日線斜型多底或上行箱體的圖形，預示主升浪的即將到來！例如600276從04年2月到06年2月形成日線上行箱體的圖形，之后進入主升浪； 600276 再如600266從06年元月到8月形成日線上行箱體的圖形，之后進入主升浪；再如600585從06年5月到11月形成日線上行箱體的圖形，之后進入主升浪； 600585 再如000031從06年4月至今形成日線上行箱體的圖形，之后能否進入主升浪？拭目以待！ 000031前后兩主升浪，確實進入主升。 [2]突破重要阻力位的有效性，如果漲停突破重要阻力位一般是有效性突破，例如000625在06年元月9日突破歷史新高后震蕩屬于正常運行，震蕩8日后于19日再次突破，為有效突破，是介入的最好機會，后市將如何演繹翻番行情，拭目以待！如果突破重要阻力位時猶豫不決，一般都需要回蕩繼續消化解套盤的拋壓。例如000029在06年12月5日突破新高而沒漲停，表現出了主力的猶豫不決，之后的震蕩也就可以理解了。 三、談MACD的用法 3 B, H" M9 p& N8 f( e- V- y2 M最好的股票論壇 讓您成為下一個巴菲特! : B! S& R; I/ H6 ~最好的股票論壇 讓您成為下一個巴菲特!) B1 Y3 |1 B" d! Iwww.gszl.orgMACD在中線使用是一種比較好的指標，在實際使用中相當有價值。 # h" f3 P1 o+ w1 R- k, v% ]2 rwww.gszl.org 首先，MACD是由移動平均線所發展出來的工具，其吸取了移動平均線本身的精華，又同時利用兩條不同速率的平均移動線來計算二者之間的差離狀況，從而更全面地研判中期趨勢。通常采用12日平均移動線EMA和26日平均移動線EMB，并以此兩者的差為DIF，即DIF＝同日12EMA—同日26EMB，從而推算出DEM9，即DEM9（第九天的MACD）＝9日DIF之和／9。 （一）操作要訣 1、當DEM9和DIF在0線之上，說明近12天的股價移動平均線比近26天股價移動平均線大，即近期買入股票平均成本要大于稍遠期的股價平均成本。顯然，市場正處于漲勢中，而且漲勢越足，DEM9越大，并將延續一段時間，反之，亦成立。這個論點雖然在盤局中有失誤，但對研判市場是處于中期多頭市場還是中期空頭市場極有貢獻。 最好的股票論壇 讓您成為下一個巴菲特!2 i0 x" 2、股價創出新高，DEA9未明顯放大，表明多頭能量不足；股價平勢整理，DEA9反而逐步縮小，表明部分多頭離場，這個論點對熱點是否退潮有權威性分析。 最好的股票論壇,巴菲特,股票軟件,股票知識,股票入門,股票行情,股票軟件下載,大智慧下載" N63、實戰中為了增加其敏感度，也用EMA5、EMA10。短線炒手亦通常運用它搶反彈。但實踐反復證明，大資金運作仍應使用EMA12、EMA26，因為其代表了周期性的策略。 4、它有一個缺點：即無法預知階段性頭部或底部，但如能結合中期乖離率，則可以明判。（BIAS） （二）強勢股的DEM9領先于大盤，大盤如處于盤局，不少強勢股的DEM9逐步呈紅色放大，表明大盤已進入多頭持股波段；反之，亦成立。 7 L1 e [/ M- k1 s2 k# J最好的股票論壇,巴菲特,股票軟件,股票知識,股票入門,股票行情,股票軟件下載,大智慧下載 “96.6.4”，“申能股份”的DEM9出現明顯放大現狀，伴隨成交量的溫和放大，預示主力有所動作。“96.6.5”該股DEM9迅速放大，DIF也呈放大狀，表明多頭全線介入，這一局面一直維持了兩周。“96.6.14”其股價繼續創出新高，而DEM9并未放大，則顯示多頭追漲意愿不足，然而由于DIF仍呈緩步放大狀，則多頭控制局面仍將繼續。“96.6.28”股價還在往上漲，而DIF和DEM9都已顯示多頭能量退潮，雖然此后該股仍維持了較長時間的漲勢，但中期回拉已勢在必行。對于做波段者來說，正好介入該股的6—9元階段，放棄9元以上階段。 大盤盤面的W底或者M頭此起彼伏，但在MACD眼中，其只是短線的技術要求，也就是說，MACD包含了趨勢概念，這就是MACD的與眾不同處。 總結之：股票 / T0 N5 }5 [4 m( j% w, b2 ?" H/ ?最好的股票論壇 讓您成為下一個巴菲特! ) L$ `4 q$ M( T2 x$ ^/ L) B1、MACD位于0軸以下不宜重倉，這時只有股票后市將有一大段漲勢時才有很大的參與價值，因此，此時如果判斷后市較好時可以試盤介入。 2、MACD位于0軸以上可以大膽介入，設好止損位，專摸大波。（零軸線上附近的交叉點最好） " b9 v; ]- }9 W8 i8 l% {3、炒股切忌如換衣服，如果資金量不大，不宜炒幾只個股，當然可以分成幾倉做不同的策略操作，最好是一種風格。這由個人時間多少而定。其依據是通常大波來自于大盤，而大盤與多數個股是相關的，所以如果挑不到好的股票就次一點也是可以得到一段魚身，而一換股恐怕也還是魚尾巴，浪費時間浪費成本。不值得，呵呵。 四、MACD的應用 MACD線就是股市給人們的強烈的信號之一。當MACD線出現黃金交叉的時候，就是可以買入的信號。但黃金交叉，又有弱勢、一般、強勢黃金交叉之三個級別。弱勢，指的是交叉點在0軸線以下，較遠位置，白由下往上，穿黃，只是反彈信號，并不表示跌勢已經結束，有可能小反彈后，繼續下跌，此時應結合K線圖進行研判；一般，交叉點在0軸線上方，較遠位置，白穿黃，表示最后一波上漲行情出現，主力拉高出貨，因此，行情來得快，去得也快，是即將大跌的前奏。普通投資者，回避為主。零軸線附近的交叉點，為強勢黃金交叉點，可大膽買入。 關于MACD線的另一種研究，是底部。一般來說，W底，是常見的底部形態之一，股價在同一區間形成了兩次底部，說明該區間得到了資金支持，股價跌至該區域時，就會有資金進入，形成兩次底部。MACD線的反應是：當MACD線在該區域形成一次金叉以后，短線又在該區域形成了一次金叉，此時，買入后成功概率很高。確認，有四點需要注意：一是兩個金叉，時間間隔越短越好，最好一個月內最佳，時間短說明，主力在人為制造股價波動；二是第二個金叉位置越高越好，說明后期上攻力度要大；三是第二個金叉出現是帶量上漲，投資者必須入場操作；四是雙叉在股價大幅下跌以后，成功率最高，尤其是指數也同期下跌。 五、 1、股價橫盤、MACD指標死叉賣出。指股價經過大幅拉升后橫盤整理，形成一個相對高點，MACD指標率先出現死叉，即使5日、10日均線尚未出現死叉，亦應及時減倉。 2、假如MACD指標死叉后股價并未出現大幅下跌，而是回調之后再度拉升，此時往往是主力為掩護出貨而再最后一次拉升，高度極為有限，此時形成的高點往往是一波行情的最高點，判斷頂部的標志是“價格、MACD”背離，即當股價創出新高，而MACD卻未能同步創出新高，兩者的走勢出現背離，這是股價見頂的可靠信號。（背離是非常重要信號） 六、MACD指數平滑異同平均線和均線系統設置 打開k線第一個顯示的指標,被多數人認為的最無用指標卻是尋求短期買賣點的唯一絕佳指標!經筆者2年半實踐證明,準確率98%以上,在實戰中本人使用至今沒失過手. 參數設置快速EMA12, 慢速EMA26。 使用方法 : 隨股價上升MACD翻紅,即白線上穿黃線(先別買),其后隨股價回落,DIF(白線)向DEA(黃線)靠攏,當白線與黃線粘合時(要翻綠未翻綠),此時只需配合日K線即可,當此時K線有止跌信號,如:收陽,十字星等.(注意,在即將白黃粘合時就要開始盯盤囗,觀察賣方力量),若此時能止跌稱其為“底背馳”. 底背馳是買入的最佳時機!!! 可隨意取例,無數個股底部均有此現象.例600720祁連山 99年5月19日 0768西飛國際99年5月18日和6月4日 0542TCL通訊2000年1日18日等等,舉不勝舉. 反之,當股價高位回落,MACD翻綠,再度反彈,此時當DIF(白線)與MACD(黃線)粘合時[要變紅未變紅]若有受阻,如收陰,十字星等,就有可能“頂背馳”是最后的賣出良機!!!此時許多人以為重拾升勢,在別人最佳賣點買入往往被套其中.例子也隨意舉幾個.0796寶商 2000年8月17日. 600720祁連山98年11月24日 600823萬象集團98年10日29日,11月9日,12月3日. 操作注意: A.背馳時不理是否擊穿或突破前期高(低)位 （背離的重要性） B.高位時只要有頂背馳可能一般都賣,不搏能重翻紅,除非大陽或漲停. C.其為尋找短期買賣點的奇佳手段,短期幅度15%以上,但中線走勢要結合長期形態及其他. 均線參數的設置 在各種技術指標中，筆者一直非常喜歡使用均線系統來判斷價格走勢，并認為將均線系統用于判斷價格走勢有著其他指標所不可替代的作用。在許多使用者看來，把均線系統的參數（天數）設為5天、10天、20天或30天是常用的設置方法，但筆者認為現階段中國股市中，55天、120天、250天均線天數才是最理想的設置，不妨說：短期天數的均線系統只能為使用者帶來一些微薄的利潤，但長期均線系統卻能為我們找到大黑馬，產生豐厚的盈利，而當價格出現下降時，這三條均線又往往為我們提供了逢低買入或者逢高賣出的時機。 從一些股價出現翻番的大牛股的走勢不難看出，突破上檔長期均線即55天、120天和250天均線是形成大牛市行情的必要條件，盡管股價在這些長期均線之上的個股不一定會出現大幅上漲，但出現過大幅上漲的個股股價大幅揚升都是出現在突破長期均線之后。一旦長期均線呈多頭排列，并開始發散，此時股價將走出連續的震蕩上升行情。 我們以上海梅林（600073）為例來分析：該股股價自1999年10月中旬下跌至250天均線后受該均線支撐而企穩，隨后走出筑底行情，12月初突破上檔半年均線的壓力，預示著一波升勢正在醞釀，12月30日股價在回跌至120天均線處企穩，并再次出現上行，開始進入大幅揚升階段；其后股價在2月17日形成沖高回落，至下檔55天均線處未能企穩，下跌到120天均線企穩，其后展開反彈，但明顯受阻于上檔55天均線，反彈結束。今年6月15日股價跌破120天均線，其后該均線對股價走勢形成明顯壓力，6月29日兩條均線發出死叉，預示著后期股價將有可能向250天均線處靠攏。 在三條均線中，55天均線一般是短、中期多空強弱分界線。一般而言，在上升過程中有效跌破55天均線預示著一輪中期調整的到來，120天均線是中、長期多空強弱分界線，一般而言，股價當下跌至120天均線或上升至120天均線后往往出現轉頭（階段性高點與低點形成），250天均線是原始趨勢線，只有當250天均線作出向上或向下的比較明顯的變化時，才代表趨勢已完全轉弱或轉強。 七、MACD指標中的柱狀圖分析 在股市電腦分析軟件中（如錢龍軟件）通常采用DIF值減DEA（即MACD、DEM）值而繪制成柱狀圖，用紅柱狀和綠柱狀表示，紅柱表示正值，綠柱表示負值。用紅綠柱狀來分析行情，既直觀明了又實用可靠。 1、當紅柱狀持續放大時，表明股市處于牛市行情中，股價將繼續上漲，這時應持股待漲或短線買入股票，直到紅柱無法再放大時才考慮賣出。 2、當綠柱狀持續放大時，表明股市處于熊市行情之中，股價將繼續下跌，這時應持幣觀望或賣出股票，直到綠柱開始縮小時才可以考慮少量買入股票。 3、當紅柱狀開始縮小時，表明股市牛市即將結束（或要進入調整期），股價將大幅下跌，這時應賣出大部分股票而不能買入股票。 4、當綠柱狀開始收縮時，表明股市的大跌行情即將結束，股價將止跌向上（或進入盤整），這時可以少量進行長期戰略建倉而不要輕易賣出股票。 5、當紅柱開始消失、綠柱開始放出時，這是股市轉市信號之一，表明股市的上漲行情（或高位盤整行情）即將結束，股價將開始加速下跌，這時應開始賣出大部分股票而不能買入股票。 6、當綠柱開始消失、紅柱開始放出時，這也是股市轉市信號之一，表明股市的下跌行情（或低位盤整）已經結束，股價將開始加速上升，這時應開始加碼買入股票或持股待漲。 八、 MACD用法小竅門 股票市場風云莫測，險象環生。種種錯綜復雜的因果關系，讓散戶投資人面對行情束手無措。如何戰勝“全副武裝” 的莊家？散戶怎樣增強自我保護、抵御風險，使投入的有限資金在相對短的時間、空間安全的產生投資回報呢？ 有人說：“長線投資是金，短線投資是銀”。這話似乎有道理，但并非絕對的。所謂尺有所短，寸有所長，投資關鍵是選擇好介入的時機。 從技術分析角度來說，筆者發現MACD指標較實用。它直觀、易掌握，使用方便，對趨勢的形成、發展過程，有其獨特的表現形式，讓人一目了然。此外，該指標還有一種特別的使用功能。縮短周期后的MACD技術指標，對短期行情的走勢進行局部放大，便于投資人輕松把握進出時機。用在打短線的快進快出上，可說是“游刃有余，無懈可擊”。 具體操作方法是：利用每天中午休市一個半小時的時間，用盤后分析中選擇指標排行。將MACD指標設置為十五分鐘，再按DIF數值排序，選擇數值范圍在-0.1至-0.5之間的個股(不含除權、除息的股票 )，綜合分析這些股票的基本情況及近期走勢。選出股價偏低、流通盤較小、日K線距長期移動平均線較近，成交量開始放大的個股。下午開盤后，注意觀察這些個股的盤面情況。如確定其中一只股票有連續的大買單出現時，就盡可能在尾市時介入。 短期MACD指標在到達低點后，此時多數屬調整已到位或超跌待反彈的情況，當其出現改變向下趨勢時擇機介入。在次日獲利后仍按照MACD的短期指標操作，在其達到高點后，果斷退出。這樣做是順勢而為，且符合低吸高拋的原則。既確保資金相對安全，又能在短時捕捉到即將起漲的股票，等待次日“噴薄欲出”的耀眼時刻。 小竅門2 1、紅綠柱一般放大到第五根時為波段性頂部或底部； 2、MACD要與均線配合應用,MACD上穿O軸并不一定意味著大的反彈,只有均線站穩在生命線上時才意味著一波大的行情; 3、如何解決MACD滯后的缺點：（1）5日均線上穿10日均線，或5日均線在10均線處獲得支撐后再度向上；（2）60分鐘MACD在O軸附近金叉； 4、MACD雙底時，黃線為直線略向上、金叉以O軸上方最好，兩次金叉時出現一陽穿三線，放量出前期高點時大膽買進. 股票軟件中的MACD的用法 1平滑異同平均線指標——MACD MACD指標又叫指數平滑異同移動平均線，是由查拉爾·阿佩爾（Gerald Apple）所創造的,是一種研判股票買賣時機、跟蹤股價運行趨勢的技術分析工具。 第一節 MACD指標的原理和計算方法 一、MACD指標的原理 MACD指標是根據均線的構造原理，對股票價格的收盤價進行平滑處理，求出算術平均值以后再進行計算，是一種趨向類指標。 MACD指標是運用快速（短期）和慢速（長期）移動平均線及其聚合與分離的征兆，加以雙重平滑運算。而根據移動平均線原理發展出來的MACD，一則去除了移動平均線頻繁發出假信號的缺陷，二則保留了移動平均線的效果，因此，MACD指標具有均線趨勢性、穩重性、安定性等特點，是用來研判買賣股票的時機，預測股票價格漲跌的技術分析指標。 MACD指標主要是通過EMA、DIF和DEA（或叫MACD、DEM）這三值之間關系的研判，DIF和DEA連接起來的移動平均線的研判以及 DIF減去DEM值而繪制成的柱狀圖（BAR）的研判等來分析判斷行情，預測股價中短期趨勢的主要的股市技術分析指標。其中，DIF是核心，DEA是輔助。DIF是快速平滑移動平均線（EMA1）和慢速平滑移動平均線（EMA2）的差。BAR柱狀圖在股市技術軟件上是用紅柱和綠柱的收縮來研判行情。 二、MACD指標的計算方法 MACD在應用上，首先計算出快速移動平均線（即EMA1）和慢速移動平均線（即EMA2），以此兩個數值，來作為測量兩者（快慢速線）間的離差值（DIF）的依據，然后再求DIF的N周期的平滑移動平均線DEA（也叫MACD、DEM）線。 以EMA1的參數為12日，EMA2的參數為26日，DIF的參數為9日為例來看看MACD的計算過程 1、計算移動平均值（EMA） 12日EMA的算式為 EMA（12）=前一日EMA（12）×11/13＋今日收盤價×2/13 26日EMA的算式為 EMA（26）=前一日EMA（26）×25/27＋今日收盤價×2/27 2、計算離差值（DIF） DIF=今日EMA（12）－今日EMA（26） 3、計算DIF的9日EMA 根據離差值計算其9日的EMA，即離差平均值，是所求的MACD值。為了不與指標原名相混淆，此值又名DEA或DEM。 今日DEA（MACD）=前一日DEA×8/10＋今日DIF×2/10 計算出的DIF和DEA的數值均為正值或負值。 理論上，在持續的漲勢中，12日EMA線在26日 EMA線之上，其間的正離差值（+DIF）會越來越大；反之，在跌勢中離差值可能變為負數（—DIF），也會越來越大，而在行情開始好轉時，正負離差值將會縮小。指標MACD正是利用正負的離差值（±DIF）與離差值的N日平均線（N日EMA）的交叉信號作為買賣信號的依據，即再度以快慢速移動線的交叉原理來分析買賣信號。另外，MACD指標在股市軟件上還有個輔助指標——BAR柱狀線，其公式為：BAR=2×(DIF－DEA)，我們還是可以利用BAR 柱狀線的收縮來決定買賣時機。 離差值DIF和離差平均值DEA是研判MACD的主要工具。其計算方法比較煩瑣，由于目前這些計算值都會在股市分析軟件上由計算機自動完成，因此，投資者只要了解其運算過程即可，而更重要的是掌握它的研判功能。另外，和其他指標的計算一樣，由于選用的計算周期的不同，MACD指標也包括日 MACD指標、周MACD指標、月MACD指標年MACD指標以及分鐘MACD指標等各種類型。經常被用于股市研判的是日MACD指標和周MACD指標。雖然它們的計算時的取值有所不同，但基本的計算方法一樣。 在實踐中，將各點的 DIF和DEA（MACD）連接起來就會形成在零軸上下移動的兩條快速（短期）和慢速（長期）線，此即為MACD圖。 第二節 MACD指標的一般研判標準 MACD指標是市場上絕大多數投資者熟知的分析工具，但在具體運用時，投資者可能會覺得MACD指標的運用的準確性、實效性、可操作性上有很多茫然的地方，有時會發現用從書上學來的MACD指標的分析方法和技巧去研判股票走勢，所得出的結論往往和實際走勢存在著特別大的差異，甚至會得出相反的結果。這其中的主要原因是市場上絕大多數論述股市技術分析的書中關于MACD的論述只局限在表面的層次，只介紹MACD的一般分析原理和方法，而對MACD 分析指標的一些特定的內涵和分析技巧的介紹鮮有涉及。本節將在介紹MACD指標的一般研判技巧和分析方法基礎上，詳細闡述MACD的特殊研判原理和功能。 MACD指標的一般研判標準主要是圍繞快速和慢速兩條均線及紅、綠柱線狀況和它們的形態展開。一般分析方法主要包括DIF和MACD值及它們所處的位置、DIF和MACD的交叉情況、紅柱狀的收縮情況和MACD圖形的形態這四個大的方面分析。 一、DIF和MACD的值及線的位置 1、當DIF和MACD均大于0（即在圖形上表示為它們處于零線以上）并向上移動時，一般表示為股市處于多頭行情中，可以買入或持股； 2、當DIF和MACD均小于0（即在圖形上表示為它們處于零線以下）并向下移動時，一般表示為股市處于空頭行情中，可以賣出股票或觀望。 3、當DIF和MACD均大于0（即在圖形上表示為它們處于零線以上）但都向下移動時，一般表示為股票行情處于退潮階段，股票將下跌，可以賣出股票和觀望； 4、當DIF和MACD均小于0時（即在圖形上表示為它們處于零線以下）但向上移動時，一般表示為行情即將啟動，股票將上漲，可以買進股票或持股待漲。 二、DIF和MACD的交叉情況 1、當DIF與MACD都在零線以上，而DIF向上突破MACD時，表明股市處于一種強勢之中，股價將再次上漲，可以加碼買進股票或持股待漲，這就是MACD指標“黃金交叉”的一種形式。 2、當DIF和MACD都在零線以下，而DIF向上突破MACD時，表明股市即將轉強，股價跌勢已盡將止跌朝上，可以開始買進股票或持股，這是MACD指標“黃金交叉”的另一種形式。 3、當DIF與MACD都在零線以上，而DIF卻向下突破MACD時，表明股市即將由強勢轉為弱勢，股價將大跌，這時應賣出大部分股票而不能買股票，這就是MACD指標的“死亡交叉”的一種形式。 4、當DIF和MACD都在零線以上，而DIF向下突破MACD時，表明股市將再次進入極度弱市中，股價還將下跌，可以再賣出股票或觀望，這是MACD指標“死亡交叉”的另一種形式。 三、MACD指標中的柱狀圖分析 在股市電腦分析軟件中（如錢龍軟件）通常采用DIF值減DEA（即MACD、DEM）值而繪制成柱狀圖，用紅柱狀和綠柱狀表示，紅柱表示正值，綠柱表示負值。用紅綠柱狀來分析行情，既直觀明了又實用可靠。 1、當紅柱狀持續放大時，表明股市處于牛市行情中，股價將繼續上漲，這時應持股待漲或短線買入股票，直到紅柱無法再放大時才考慮賣出。 2、當綠柱狀持續放大時，表明股市處于熊市行情之中，股價將繼續下跌，這時應持幣觀望或賣出股票，直到綠柱開始縮小時才可以考慮少量買入股票。 3、當紅柱狀開始縮小時，表明股市牛市即將結束（或要進入調整期），股價將大幅下跌，這時應賣出大部分股票而不能買入股票。 4、當綠柱狀開始收縮時，表明股市的大跌行情即將結束，股價將止跌向上（或進入盤整），這時可以少量進行長期戰略建倉而不要輕易賣出股票。 5、當紅柱開始消失、綠柱開始放出時，這是股市轉市信號之一，表明股市的上漲行情（或高位盤整行情）即將結束，股價將開始加速下跌，這時應開始賣出大部分股票而不能買入股票。 6、當綠柱開始消失、紅柱開始放出時，這也是股市轉市信號之一，表明股市的下跌行情（或低位盤整）已經結束，股價將開始加速上升，這時應開始加碼買入股票或持股待漲。 第三節 MACD的特殊分析方法 一、形態法則 1、M頭W底等形態 MACD指標的研判還可以從MACD圖形的形態來幫助研判行情。 當MACD的紅柱或綠柱構成的圖形雙重頂底（即M頭和W底）、三重頂底等形態時，也可以按照形態理論的研判方法來加以分析研判。例如： 2、頂背離和底背離 MACD指標的背離就是指MACD指標的圖形的走勢正好和K線圖的走勢方向正好相反。MACD指標的背離有頂背離和底背離兩種。 （1）頂背離 當股價K線圖上的股票走勢一峰比一峰高，股價一直在向上漲，而MACD指標圖形上的由紅柱構成的圖形的走勢是一峰比一峰低，即當股價的高點比前一次的高點高、而MACD指標的高點比指標的前一次高點低，這叫頂背離現象。頂背離現象一般是股價在高位即將反轉轉勢的信號，表明股價短期內即將下跌，是賣出股票的信號。 （2）底背離 底背離一般出現在股價的低位區。當股價K線圖上的股票走勢，股價還在下跌，而MACD指標圖形上的由綠柱構成的圖形的走勢是一底比一底高，即當股價的低點比前一次低點底，而指標的低點卻比前一次的低點高，這叫底背離現象。底背離現象一般是預示股價在低位可能反轉向上的信號，表明股價短期內可能反彈向上，是短期買入股票的信號。 在實踐中，MACD指標的背離一般出現在強勢行情中比較可靠，股價在高價位時，通常只要出現一次背離的形態即可確認位股價即將反轉，而股價在低位時，一般要反復出現幾次背離后才能確認。因此，MACD指標的頂背離研判的準確性要高于底背離，這點投資者要加以留意。 3、趨勢線、壓力線 二、分析周期法則 綠柱狀間隔時間越長，未來上漲力度越大和時間越長 紅柱狀維持時間越長，未來下跌空間和力度越大，時間越長 三、分析參數的修改原則 四、均線為先法則 第四節 MACD指標的實戰技巧 MACD指標的實戰技巧主要集中在MACD指標的“金叉”、“死叉”以及MACD指標中的紅、綠柱狀線的情況等兩大方面。下面以分析家軟件上的日參數為（26，52，52）的MACD指標來揭示MACD指標的買賣和觀望功能。（注：MACD指標在錢龍軟件和分析家軟件上指標參數選取及使用方法一樣）。 一、 買入信號 （一）DIF線和MACD線的交叉情況分析 1、0值線以下區域的弱勢“黃金交叉” 當MACD指標中的DIF線和MACD線在遠離0值線以下區域同時向下運行很長一段時間后，當DIF線開始進行橫向運行或慢慢勾頭向上靠近 MACD線時，如果DIF線接著向上突破MACD線，這是MACD指標的第一種“黃金交叉”。它表示股價經過很長一段時間的下跌，并在低位整理后，一輪比較大的跌勢后、股價將開始反彈向上，是短線買入信號。對于這一種“黃金交叉”，只是預示著反彈行情可能出現，并不表示該股的下跌趨勢已經結束，股價還有可能出現反彈行情很快結束、股價重新下跌的情況，因此，投資者應謹慎對待，在設置好止損價位的前提下，少量買入做短線反彈行情。如圖（7–1）所示。 2、0值線附近區域的強勢“黃金交叉” 當MACD指標中的DIF線和MACD線都運行在0值線附近區域時，如果DIF線在MACD線下方、由下向上突破MACD線，這是MACD指標的第二種“黃金交叉”。它表示股價在經過一段時間的漲勢、并在高位或低位整理后，股價將開始一輪比較大的上漲行情，是中長線買入信號。它可能就預示著股價的一輪升幅可觀的上漲行情將很快開始，這是投資者買入股票的比較好的時機。對于這一種“黃金交叉”，投資者應區別對待。 〔1〕當股價是在底部小幅上升，并經過了一段短時間的橫盤整理，然后股價放量向上突破、同時MACD指標出現這種金叉時，是長線買入信號。此時，投資者可以長線逢低建倉。 〔2〕當股價是從底部啟動、已經出現一輪漲幅比較大的上升行情，并經過上漲途中的比較長時間的中位回檔整理, 然后股價再次調頭向上揚升、同時MACD指標出現這種金叉時,是中線買入信號。 3、0值線以上區域的一般“黃金交叉” 當MACD指標中的DIF線和MACD線都運行在0值線以上區域時，如果DIF線在MACD線下方調頭、由下向上突破MACD線，這是MACD指標的第二種“黃金交叉”。它表示股價經過一段時間的高位回檔整理后，新的一輪漲勢開始，是第二個買入信號。此時，激進型投資者可以短線加碼買入股票；穩健型投資者則可以繼續持股待漲。 （二）柱狀線分析 1、紅色柱狀線 紅色柱狀線的放出，表明市場上的多頭力量開始強于空頭力量，股價將開始一輪新的漲升行情，是一種比較明顯的買入信號。對于這種買入信號，投資者也應從三個方面進行分析。 （1）當DIF線和MACD線都在0值線以上區域運行，說明股市是處于多頭行情中，股價將繼續上漲。當MACD指標在0值線上方經過短暫的回調整理后，紅柱狀線再次放出時，投資者可繼續持股做多，空倉者可逢低買入。 （2）當DIF線和MACD線都在0值線以下區域運行，說明股市處于空頭行情中，股價將繼續下跌探底。當MACD指標中的綠柱線經過很長一段時間的低位運行，然后慢慢收縮后，如果紅柱狀線出現時表明股價可能出現反彈但中長期下跌趨勢并沒有完全改變。此時，激進型投資者可以在設置好止損點的前提下短線少量買入股票；穩健型投資者則可以繼續持幣觀望。 （3）當DIF線和MACD線都在0值線以下區域運行，但這兩條線在低位經過一次“黃金交叉”后，其運行方向開始同時向上并越來越向上靠近0值線時，如果此時紅柱狀線開始放出（特別是第二次放出），表明股價經過長時間的整理后，下跌趨勢已經結束，股價在大量買盤的推動下將開始一輪新的上升行情。這也是投資者中長線買入股票的一個較好時機。此時，投資者應及時買入股票或持股待漲。當MACD指標中的DIF線和MACD線在0值線附近運行了很長一段時間后，綠色柱狀線構成一底比一底高的雙底形態時，表明股價的長期下跌趨勢可能結束，股價將在成交量的配合下,開始一輪新的中長期上升行情。此時，投資者可以開始逢低分批建倉。 以上是一般的大家常用的MACD的用法； 并且用很多人提出MACD的買賣信號太慢，用各種指標如KDJ來輔助； MACD的信號順序： DEF綠色柱狀體縮小-1-----DIF由下向上拐頭-2--------DIF金叉MACD-3-------DEF紅色色柱狀體出現-4-------DIF突破零軸-5------ DEF紅色柱狀體縮小-6-----DIF由上向下拐頭-7-------DIF死叉MACD-8-----DEF綠色柱狀體出現-9--------DIF跌破破零軸 10--- 入門級絕技：MACD的高級用法 剛剛入市階段，由于不懂股市的分析方法，筆者也是從羅大眾一般的指標，股票軟件指標，K線，均線等出發學習研究和作為買賣分析判斷的參考依據。對于指標這些初級分析技術筆者參加刻苦深入研究使用過。當然這是在七八年前的事情了。 如果把現在股市看作一場沒有硝煙的戰爭，主力行為學——就是先進的精確制導武器！ 在現在市場還在使用的：“指標，股票軟件，數浪理論------”早是已經過時冷戰時代的兵器。筆者不否定這些冷戰時代的兵器刀，斧，茅，盾完全沒有用。問題在于，現時手持這些刀，斧，茅，盾是如何的和擁有高技術含量“戰斗機，火炮，坦克，精確制導導彈”----對手【莊家】開戰？如何保護自己？如何取勝？ 筆者是是從指標，軟件時代走過來的，對指標，軟件了解也算是非常深切，所以才敢有上面的一番狂言！ 學習分析主力機構的行為固然好，但對于初學者而言，一進股市就想去研究主力機構行為也不現實。這如剛剛學走路的小孩子你讓他去學習開車開飛機，那是肯定不行的。分析的技能是需要有時間上的累積的。學習研究是有個由簡到煩，易到難的過程。人的一生中讀書可以讀到博士，院士。博士，院士的前面最先的是小學，幼兒園。學習要從基礎知識扎實做起。 下面給大家介紹的是筆者在初入市階段對指標等方面的學習和總結。現在拿出來和大家分享。希望對初學者有幫助和啟發 MACD的高級用法（二） MACD頂背離和底背離在實戰中的使用 MACD作為一個很常用的指標，其含義不做過多講解。這里，主要談論MACD的使用方法，以及如何使用MACD的底背離，判斷行情，以及尋找逢低買入機會。 MACD指標中，有3個輸出值，一個是DIF，一個是DEA，一個是MACD，我們這里重點討論的方法，主要關注DIF和DEA，而DEA實際是DIF的均線走勢，起到平滑DIF走向趨勢，結合DIF一起，辨別短期DIF速度方向的作用。 MACD的用法大體上有兩種： 1． 運用DIF和DEA的金叉和死叉。如果DIF上穿DEA，是金叉，做買；如果DIF下穿DEA，是死叉，做賣。但是這個方法的缺陷，只要稍微使用過MACD的投資者，都知道，這種方法，具有明顯的滯后性，且在震蕩市中不易操作。并且，金叉買入死叉賣出的成功率，經過統計之后，發現并不是很高。尤其在熊市的短線反彈中，如果使用金叉做買，很容易由于滯后性買到最高點，而在牛市中，如果使用死叉做賣，很容易賣到最低點。 2． 運用DIF的背離。這里談論的背離，不是有些書中所說的MACD紅柱背離。我們使用DIF的背離，強調的是背離的強度要大，這樣，可操作性才強。 何為背離？一般情況下，MACD的DIF會跟隨股價的走勢同漲同跌。正常的情況應該是同樣能創新高，同樣跟隨創新低。背離，則指的是：如果股價創出新高，但是DIF不創新高，或者股價創出新低，DIF不創新低。前者我們說是頂背離，看跌，后者我們說是底背離，看漲。但是判斷的方法卻并非那么簡單。 下面，我們通過大盤06年到現在一些走勢，來講解macd頂背離賣出法。 上圖顯示2006年到2007年下半年深成指的走勢，途中標示的幾處出現日線macd頂背離的時候，大盤都出現明顯調整。同時，日線出現的頂背離將至少調整4個日線周期。因為，MACD什么周期有頂背離，則會出現至少維持4個該周期的調整。也就是說，如果日線有背離且啟動，則整體至少調整4天，如果周線有背離且啟動，則至少調整4周，屬于可以完全清倉等待調整的級別，很容易形成中長期頂部。如果月線MACD有背離(很少出現)，則將出現大頂部。 所以，如果回過頭來看深成指2007年一月份形成的周線macd頂背離，你就可以知道為何要在1月16日完全清倉了。 MACD的背離，包括前面提高的底背離，都可以在多個周期切換，來判斷大盤各個周期的見頂和反彈。如果運用得很，可以達到掌握5分鐘走勢，甚至更小周期的走勢的能力。下面是大盤近期30分鐘的走勢圖，使用頂背離賣出股票，屢戰屢勝。再使用后面我們會講到的其他方法，低位接回，真正實現高拋低吸。 背離中，有強背離和弱背離之分，強頂背離則是股價創新高而MACD的DIF值明顯走低；弱背離則是指數創新高，MACD的DIF兩個高點齊平，或者也小幅創新高。只有強背離反向的牽引力才會大，但并不是說才會調整。 對于頂背離啟動的判斷，是一個很關鍵的環節，所以一定要注意以下幾點，才能確認是頂背離，同時才能起到壓制指數上行的作用。 1. 指數創新高或者齊平，同時MACD的DIF沒有創新高，相比直下明顯走弱； 2. 如果光是第一點，還不能確立頂背離，必須后面出現股價走平，MACD的DIF值拐頭向下，此時形成的DIF高點可以作為對比指數高低進行判斷的標準。 3. 如果想把MACD的頂背離用于實戰操作，還必須注意底背離結構的啟動，在沒有啟動之前，也不能貿然賣出，尤其是強勢中，因為很可能出現快速上漲破壞頂背離結構。啟動的標志就是，當DIF出現底背離之后，DIF再死叉DEA，也就是說，MACD出現死叉的時候，認為MACD頂背離啟動，此時賣出，成功率很高。 所以，當大部分在08年12月9日和12月11日“暢想”后市如何樂觀的時候，MACD卻能即使提醒大家短線風險來臨，而對于題材股來說，很多個股在后面兩個交易日中都出現了超過10%的跌幅。如果能即使賣出，或者拒絕追高，這個風險的規避感覺很好，MACD頂背離賣出法有一定操作價值。 主流分析法—MACD 什么叫主流分析法：指該種方法是大部份投資者都能順利掌握技術！ MACD頂背離 傳統指標MACD是一個趨勢指標，MACD是利用兩條不同速度（長期與中期）的平滑移動平均線（EMA）來計算二者之間的差離狀況作為研判行情的基礎。 在繪制的圖形上，DIF與DEA形成了兩條快慢移動平均線，買進賣出信號也就決定于這兩條線的交叉點。很明顯，MACD是一個中長期趨勢的投資技術工具。 DIF＝EMA（CLOSE，SHORT）－EMA（CLOSE，LONG） DEA＝EMA（DIF，MID） MACD＝（DIF－DEA）*2 其中LONG=26，SHORT=12，MID=9 缺省時，系統在副圖上繪制SHORT=12，LONG=26， MID=9時的DIF線、DEA線、MACD線（柱狀線）。 用法： 1.DIFF、DEA均為正，DIFF向上突破DEA，買入信號。（即金叉） 2.DIFF、DEA均為負，DIFF向下跌破DEA，賣出信號。（即死叉） 3.DEA線與K線發生背離，行情反轉信號。 4.分析MACD柱狀線，由紅變綠(正變負)，賣出信號；由綠變紅，買入信號。 5．MACD在0界限以上為多頭市場，反之為空頭市場。 6．日線、周線、月線、分鐘線配合運用效果會更好 這里所說的MACD的頂背離是指MACD指標形成頂時，DEA線與K線的發生的背離現象。 MACD的頂就是指白色的DIF線向下跌黃色的DEA線時形成的死叉點！ DEA線的數值本應與K線的上漲同步放大，但如果出了K線在向上，DEA的數值沒有同步放大，這種算是一種背離。 MACD的頂背離是指，股價上漲過程中遇到MACD死叉時，這個死叉點與前一個死叉點時的DEA數值，第二個DEA數值小于第一個死叉點時的DEA數值。這就說明在股價上行時，DEA值沒有同步放大！這就是MACD的頂背離，這種現象的出現表示，后市反轉的形勢會非常強烈 短線技術指標最佳組合（推薦） (2009-02-15 23:46:14) 一、KDJ+DMI指標組合 KDJ 指標是為了追求短線操作的安全度而設計的，其特點就體現在快捷上。在指標體系中，它是最敏感的指標之一，熟練并靈活運用它可以捕捉到相當小的行情變化趨勢，實為短線操作的一大法寶。 DMI 指標能夠準確地告訴我們未來行情的變化趨勢，從而為投資者提供恰當的買賣時機及把握行情變化趨勢。因此將這兩大指標結合起來，可以降低投資風險，提高操作安全度，并找到最佳的買賣點。 在操作方法上，兩大指標不分先后順序，相互驗證統一即是最佳買賣點。 二、DMI+MA+VOL指標組合 移動平均線在股市中使用極為廣泛，它能及時明確地發出多空信號，若能將它與DMI、VOL指標組合起來使用，可以達到意想不到的效果。 在操作方法上，當DMI、MA發出做多信號時，得到成交量放大的配合，說明行情上攻能量充足，爆發力強；如果當DMI、MA發出做多信號時，成交量未見有效放大，則上攻力度較弱或有假多頭嫌疑。反之，即使成交量放大，但如果DMI或MA不具備買入特征，也不可輕易介入。 因此，只有當DMI、MA、VOL相互驗證統一時，方可作為決策依據，這是道氏理論的精髓之處。 三、MACD+MA+VOL指標組合 根據本人多年的跟蹤觀察及實盤操作，這組指標具有較高的應用效果，如能熟練靈活運用其搭配方法，你在股市中一定能成為勝利者。應用方法是：MACD、MA、VOL指標信號相互驗證統一時，即是可靠的買賣決策。反之，應謹慎使用。 四、KDJ+RSI+MACD指標組合 這組指標的實戰效果非常明顯。其操作方法是：充分利用KDJ指標反應敏感這一特性，在市場中盡可能捕捉到更多可以獲利的投資信號。當捕捉到投資信號后，不必過早介入，再由RSI指標來檢驗一遍，如果檢驗結果一致，表明投資信號有效。那么，為什么要與MACD指標組合在一起呢？目的就是進一步尋求中線指標的支持，這樣可以避免短期指標的虛假信號，為介入時多加一份保險。如果某一個股在某一時段里，上述三大指標同時發出買入信號，可在股價回檔時大膽介入，其短線成功率極高，套牢的概率極低（幾乎為零，除非你在相對高點介入），獲利則是多寡而已。 五、W%R+KDJ+RSI+MACD指標組合 這組指標組合的主要操作方法：利用W%R、KDJ指標搜索到短線買賣信號，然后利用RSI指標鑒定股勢的強弱和超買超賣情況，再用MACD指標確認中期走勢。從而更加準確地為投資者提示買賣信號。 目前，W%R指標電腦初始化狀態下給定的技術參數為10，在圖形上繪制一條指標曲線。本人根據股市多年的運行規律，并經過反復的實盤檢驗和長期的跟蹤觀察，將W%R指標技術參數修改為20，更能揭示本指標效能。 六、KDJ+RSI+DMI指標組合 這種指標組合的最大優點是可以捕捉到主升段行情，或及時發現深跌行情，幫助投資者提早做好買賣準備，以便獲利了結或止損出局。 本組合的操作方法為：將KDJ、RSI指標做DMI指標的鋪墊，當發現KDJ、RSI指標走強后，再根據DMI指標買賣信號進行投資決定，這樣可以尋找到更好的獲利機會。如同文學表現手法上的伏筆，為最后的買賣決策打好前哨仗。 七、MA+BIAS+36BIAS指標組合 這組指標的最大優點就是能夠及時地反映出股價短期偏離正常價值運行規律，即遠離（向下或向上）短期平均價值區，使股價產生反彈或回檔，從而產生買賣信號。其操作方法為：當股價向上或向下遠離平均線時，根據葛蘭碧移動平均線原理，有向移動平均線回歸的要求。在實盤中，當移動平均線出現過大的空隙時，應立即觀察BIAS指標，找到一個參考數據，當它大于或小于某個數值（絕對值）時，隨時有可能產生反彈或回檔，即構成買賣信號。為了提高保險系數，可以再參考36BIAS指標，如果信號一致，可以大膽果斷地做出買賣決策。 根據中國股市多年的運行規律，可將BIAS指標設定三條不同周期的技術參數。 36BIAS指標反映移動平均線之間的距離。計算方法為：（近3日收盤價之和－近6日收盤價之和）÷3－（近3日收盤價之和－近6日收盤價之和）÷6 =三六乖離。該指標位于錢龍龍卷風分析系統里，在副圖上可以根據習慣或需要繪制36乖離或612乖離兩條線，即參數分別為3、6和6、12的兩條線，另外還可設定一條N天的移動平均線。 三六乖離指標的應用法則：（1）三六乖離指標的乖離極限值隨個股不同而不同，投資者可利用參考線設定，固定其乖離范圍。（2）當股價的正乖離擴大到一定極限時，股價會產生向下拉回的作用力。(3)本指標可設立參考線。 三六乖離指標值有正數與負數之分，多空平衡點為0，即0軸。其數值隨著股市的強弱，周而復始地圍繞0軸上下波動。從長期圖形變動可看出正數達到某個程度無法再往上升的時候，便是賣出的時機；反之，便是買進時機。在多頭走勢中，行情回檔多半是在三六乖離達到0軸附近獲得支撐，即使跌破也很快能夠拉回。反之則反。 八、OBV+WVAD+VOL+MA指標組合 這組指標主要是運用能量與市場趨勢關系，來判斷行情的漲跌變化，其主要操作方法是：當OBV指標發出買賣信號時，是否得到WVAD指標（該指標本是一項長期指標，但與其他技術指標組合起來使用，偶爾來一把短線）的支持配合，如果相互一致，再看看成交量是維持原來水平，還是持續放大態勢。如果成交量維持原來低水平，則有假多頭或假空頭嫌疑；如果價升量增或價跌量增則產生有效的持續上升或下跌走勢，此時如果移動平均線也是相應的多頭或空頭排列，那么它的持續性行情的概率相當大，則可大膽做出買賣決策。根據本人多年的跟蹤觀察和實盤檢驗，此指標組合運用于短線操作具有意想不到的效果。 MACD妙用 看漲關鍵建倉 MA5:MA(C,5);MA10:MA(C,10); DIF:=EMA(CLOSE,12)-EMA(CLOSE,26);DEA:=EMA(DIF,9); MACD:=(DIF-DEA)*2,COLORSTICK;MAMACD:=MA(MACD,4); 建倉:=MAMACD0&&MAMACD>0&&REF(MACD,1)0&&REF(MAMACD,1)0; DRAWTEXT(建倉,L,'建'),COLORMAGENTA; DRAWTEXT(建倉,L*0.97,'倉'),COLORMAGENTA; DRAWTEXT(看漲,L,'看'),COLORBLUE; DRAWTEXT(看漲,L*0.97,'漲'),COLORBLUE; DRAWTEXT(關鍵,L,'關'),COLORGREEN; DRAWTEXT(關鍵,L*0.97,'鍵'),COLORGREEN; 1.出顯建倉提示,即日逢低買入,建議盈利賣出.(適合空頭股市時用.) 2.出顯看漲提示,即日買入,中長線者適用.(適合多頭股市時用.) 3.出顯關鍵提示,故明之意此為關鍵日,減倉或增持不定,建議超跌股繼續持有（ST股超跌除外）. 4.不建議對ST股，除權除息、股份增發后一周內等進行操作。 |
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