成交量是股市的“體溫計

 

     第一句話：成交量是股市的元神。第二句話：量是價的先行。第三句話：股市唯一不騙人的就是成交量。第四句話：量在價先，即天量見天價，地量見地價；底部放量，閉眼買進。第五句話：漲時放量，跌時放量；漲跌不懼，與莊共舞。第六句話：成交量是股市的“體溫計”……

 

 

    成交量的分析是和價格分不開的，我們稱之為“量價關系”。量價關系一般有八種形式，或者說是八種規律，分別是：1，量增價平，轉陽信號；2，量增價升，買入信號；3，量平價升，持續買入；4，量減價升，繼續持有；5，量減價平，警戒信號；6，量減價跌，賣出信號；7，量平價跌，繼續賣出；8，量增價跌，棄賣觀望。這八種規律是市場里說得最多，也是最為正統的分析方法，幾乎所有關于成交量的分析都是從這八條規律出發的。但是，實戰過程中并非完全如此，比如我們可以看到下圖中的萊茵置業（000558），這種放量下跌的股票早已被機構用雄厚的資金控制著，將第七條和第八條規律完全打破了。

 

    那么，是不是說上述八種規律就沒有實戰意義了呢？筆者認為關鍵還要加上兩個重要條件：第一是行情的不同所產生的差異。也就是說，牛市的分析方法和熊市的分析方法不同，火爆行情和調整行情的分析方法不同；第二是個股股性的不同所產生的差異。也就是說，某些莊股或者某些被基金所重倉的權重股，并不能用一成不變的方法去對待。具體問題具體對待，靈活運用，技術分析才真正有價值。下面，我們簡單介紹幾種分析方法，希望對大家有所啟發和幫助。

 

    一、一般情況下，價量同行。即價漲量漲，價跌量縮，天量見天價，地量見地價。這是股票走勢的常態，這種主力不是強莊，不是在低位橫盤吸籌之后快速拉升，而是邊拉邊吸籌碼。這種股票一般為大盤藍籌股。用資金真刀真槍去拉升，所以放量；下調是為了震倉，所以縮量；資金有限，拉升到一定階段的時候資金不足，所以天量見天價；基本把散戶震倉出局后，已沒有人敢再碰這只股票，所以地量見地價。我們以中集集團（000039）為例子：

 

    二、放量上漲與縮量下跌交織。這種股票多為狠莊，邊拉邊洗盤，邊洗盤邊吸籌，邊吸籌邊拉升。這種股票如果不是碰到大盤系統性調整，只要這種格調不變，基本上不要去管了，放心持有就是了。筆者在5月21日跟蹤了渝三峽A（000565），并在《股市實戰經驗漫談之一：不讓煮熟的鴨子飛掉》里抓了圖?？上У氖窃?.30大跌的時候，該股也是順勢調整，6.20大跌的時候該股也順勢調整，雖然吃了幾個跌停，但是該股很快就從最低9.23元上漲到了最高點19.10元，如此強勢的股票市場有幾只？大家不妨依照下面的圖去尋找類似個股。

 

    3、相對底部或相對高位橫盤堆量，詭計百出。當然，在牛市里所謂的底部不是正宗的底部，只能說是短期相對底部。在牛市的短期相對底部基本都是機構在洗盤震倉。有人說這可能是主力在出貨。這是一種荒謬的判斷，要知道牛市里面機構可沒時間跟我們散戶玩貓抓老鼠的游戲，因為兩點：第一，牛市出貨非常容易，只要稍事拉高，散戶一跟風，主力早走掉了，哪里有時間跟你在那里晃悠？第二，現在很多藍籌股成了主力搶奪的對象，這個主力后腳一走，下一個主力的前腳已經進來了，前面這個主力可不舍得。因此，筆者認為，在牛市里，相對底部或相對高位橫盤堆量都是屬于主力的震倉行為，其目的都是為了更好地拉升。當然，部分出了財務問題的公司除外。

 

 

 

    四、從成交量的“胞兄”換手率身上找黑馬。大家應該都知道換手率變大，就意味著成交量的放大，反之也成立。另外有一點很重要，兩只個股之間的成交量進行比較是沒有意義的，但兩只個股之間的換手率進行比較還有非常有意義的。換手率放大，意味著該股開始有資金涌動的現象。換手率放大而股價下跌當然不好，但是換手率放大而股價上漲就值得關注了。大家可以按“60”進行排名，然后調出“換手率排名”這一項，相信對你選短線個股非常有幫助。中信證券、中金黃金、中國國航這些個股莫不是如此被選出來的？

 

 

    好了，筆者就介紹上面四種方法吧，記性不太好，深夜持筆，也比較累了。其他的方法大家可以通過那八種基本的分析方法進行衍變推算吧，筆者如果有時間會繼續跟大家交流。成交量一般情況下對個股的作用比較有效，對于大盤的效果相對小些，但有時還是能找到一些參考價值。筆者在7月15日寫了一篇關于大盤成交量的分析，《用成交量來詮釋行情及未來走勢》，9月9日也有一篇《〖股市秘笈〗利用成交量判斷多空力度》，不敢說對大盤很有幫助，但希望筆者沒有白寫。以上文章點擊即可查看，另外跟大家介紹一個非常不錯的網站，另外搜集了大量的技術分析文章，對于成交量的分析更是有專輯，大家不妨點擊《成交量專題》。謝謝大家對六月冬眠的支持，就此擱筆，晚安！