理財課堂第一講：理財鐵律全攻略...

理財鐵律一：有錢不要都存銀行

一、存款利率太低，不適于作為長期投資工具。
靠銀行5%的利率實在是難享福貴。

二、通貨膨脹造成購買力降低和實際報酬率下降。

當(dāng)我還是小學(xué)二、三年級的時候，一只“紅豆冰”售價五毛錢。每天上學(xué)前，父母會給我五毛錢作為零用錢。父母總是叮囑我要養(yǎng)成儲蓄的好習(xí)慣，將錢省下來，存入銀行。而我總是在放學(xué)后買一只“紅豆冰”。假如當(dāng)年我很乖，真的將錢存入銀行，賺取8%的利息，30年后的今天，會成長為10倍，也就是五元。試問：今天五元才能買幾只紅豆冰？更重要的是，對一個小學(xué)生而言，一只紅豆冰是何等珍貴，而對今天的我而言，即使是一打紅豆冰，也抵不上當(dāng)年一只的價值。假設(shè)我當(dāng)時遵奉了父母教導(dǎo)的理財原則，今天一定要后悔末及了。

對于那些想把錢存入銀行的人，我個人的衷心建議是：“倒不如把錢盡早花掉！”這種建議初聽之下頗為突兀，其實不無道理。因為從經(jīng)濟學(xué)的觀點來看，金錢越早使用越有價值，經(jīng)濟效用越高。我們將錢省下來存在銀行，無非是想通過儲蓄來創(chuàng)造未來更好的享受。然而在通貨膨脹之下，延遲享受的結(jié)果是減少了享受。

三、金錢效益隨年齡增加而遞減。

“錢在年輕的時候花才最有價值”，這句話從經(jīng)濟學(xué)的觀點講也是很有道理的。為什么這么說呢？解釋是：“到了年老時，山珍海味有礙健康，出門旅游已玩不動，更重要的是，年老時再穿漂亮的衣服不但沒有人欣賞，反而會被人譏笑。”

就是說，每個人在理財?shù)臅r候，必須注意通貨膨脹的侵蝕與金錢效益會逐年遞減的雙重壓力。

1、存銀行所得的利息，實際報酬率接近零。
2、銀行提供方便性但不提供高報酬率。
3、存在銀行的錢夠兩個月的生活所需足矣。
4、想存錢致富，猶如打棒球時，不揮棒就想贏球。
5、財富之多寡與消長，全看以何種方式投資置產(chǎn)。

理財鐵律二：要有耐心

努力工作，不僅僅是為了賺更多的錢，更重要的是要保持一種精神狀態(tài)——挑戰(zhàn)，奮斗，直至成功。理財致富必須花費長久的時間，短時間是看不出效果的。如果你想快速致富，可采取創(chuàng)業(yè)的路子，而靠理財致富，必須要有耐心。
1、時間是理財致富不可或缺的要素。
2、致富所需的耐心不是等幾個月或幾年，而是至少要二、三十年。
3、耐心地等待才能讓復(fù)利發(fā)揮出效果。
4、靠投機僥幸致富非長久之計，你可能在一夜之間成為富翁，也可能在一夜之間傾家蕩產(chǎn)。

理財鐵律三：投資理財越早越好

先投資，再等待機會，而不是等待機會再投資。拖延是理財失敗的主因，理財必須從年輕時就開始。因為年輕是致富的本錢之一。年輕時就投資，才有足夠的歲月，讓復(fù)利發(fā)揮出效果。年輕應(yīng)勇于冒險，因為這時失敗的成本較低。有些人認(rèn)為理財是有錢人的專利，的確，沒有足夠的錢談何理財，但從復(fù)利公式中我們觀察到，影響未來財富最大的因素是資產(chǎn)報酬率的高低與投資時間的長短，而你現(xiàn)在有多少本錢對未來財富多寡的影響較小。“因小而不為乃大不幸”。那種等賺了大錢再去理財?shù)南敕ㄊ菢O端錯誤的。

理財鐵律四：以別人的錢賺錢

在財務(wù)學(xué)中，舉債被稱為“財務(wù)杠桿”。所謂杠桿，簡言之就是四兩撥千斤、以小博大的工具。阿基米德曾說過：“給我一個支點，我可以將整個地球提起。”延伸到財務(wù)杠桿上，可以這樣說：“借我足夠的錢，我就可獲取巨大的財富。”

如果你已決定舉債投資的話，接下來的問題就是：你該舉多少債？這是個相當(dāng)重要的問題。因為舉債太多，風(fēng)險太大，反之又不能充分發(fā)揮舉債的效益。作者建議考慮下列的因素：

1、收入的穩(wěn)定性：舉債的利息不論你投資賺錢與否，都必須按時支付。若你的收入來源不穩(wěn)定，則有可能無法按時支付固定的利息，因此不適合過高的舉債。
2、個人的資產(chǎn)：擁有較多的可作為貸款抵押品的資產(chǎn)，可較高的舉債。
3、投資報酬率：在其他條件不變的情況下，投資報酬率越高，財務(wù)杠桿的利益就越大。
4、通貨膨脹率：通貨膨脹率高的時期，借貸較為有利。
5、承受風(fēng)險的能力：無法承受太高風(fēng)險的人，不宜過高舉債。
6、市場利率水準(zhǔn)：一般而言，如果市場利率下降，銀行資金寬松，不但投資人容易借到錢，且財務(wù)杠桿的利益也越高。因此，當(dāng)利率下降時，就是投資人考慮舉債的最佳時機。

理財鐵律五：分析投資風(fēng)險

風(fēng)險之所以稱為風(fēng)險，就是因為未來的結(jié)果，具有不確定的因素存在，是無法規(guī)避的。所有高報酬的投資皆具高風(fēng)險。正是因為有不可預(yù)知的風(fēng)險，才使得冒險者獲得風(fēng)險溢酬。但我們的目的卻不是去冒險，我們的目的是為了獲得高報酬。理財?shù)某晒Φ年P(guān)鍵就在于能夠掌握高報酬率，并能管理隨之而來的風(fēng)險。

一、不要規(guī)避風(fēng)險。

規(guī)避風(fēng)險是人類的天性。在過去的經(jīng)濟形態(tài)，你可以不冒險，安安穩(wěn)穩(wěn)地過日子。但未來的財富正在加速進行著重新分配，面對這一形勢，不冒險反而成為最大的危險。

二、不要冒不必要的風(fēng)險。

許多人有錯誤的觀念，認(rèn)為“高風(fēng)險一定有高報酬。”其實，高風(fēng)險的確可能有高報酬，但這只是機率很小的“最高可能報酬”。

接下來的問題就是：“什么是值得冒的風(fēng)險呢？”理財致富所仰賴的乃是復(fù)利效益，而復(fù)利惟有在高報酬率的情況下才能發(fā)揮其巨大作用。長期而言，股票、房地產(chǎn)是具有高期望報酬率的投資標(biāo)的。因此要冒正確的險，便是將資金投在這樣的投資標(biāo)的上，并勇于承擔(dān)其伴隨的風(fēng)險。

成功一定要冒險，但冒險不一定成功。所以：

1、不要規(guī)避風(fēng)險，因為正如本章開頭所說，風(fēng)險之所以稱為風(fēng)險，就是因為它們是不可規(guī)避的。如果有人向你推薦一個高報酬而無風(fēng)險的投資機會，那么他一定是騙你的。
2、冒險一定要冒該冒的險。
3、分析風(fēng)險，趨吉避兇。