|
股票投資錦囊(一）
股票投資之十大法則
股票市場有很多相對理性的操作技巧和成功的應用法則。只有熟悉并掌握這些有效的原則，才能夠駕馭市場，獲得好的投資回報。
中線篇
1.趨勢法則
這里的趨勢指的是大盤或者個股運行的走向。大家都知道上升趨勢中容易獲利,下降趨勢中容易虧損.對于投資者來說,把握住了趨勢等于看對了方向,投資也就事半功倍.如何判斷趨勢?一般有很多思路,影響市場運行的因素很多,最基本的是政策面.貨幣政策.經濟面.個股基本面等等.常見的判斷方式有:政策面利多支持,趨勢看多,貨幣寬松周期股市看多.經濟增長期趨勢看多,個股業績增長和基本面改觀周期趨勢看多.反之看空.因而買入股票要選擇趨勢上升過程中介入,趨勢下降中賣出獲利了結.判斷好趨勢,選擇中線入市時機,明確自己的操作行為,這是投資的前提.
2.風險法則
看對了趨勢,做到了對未來心中有數,接下來要有全面的風險控制.才能為投資獲利打下好的基礎.股市是一個高風險高收益的市場,如何在控制風險基礎上獲得好的回報.需要一些嚴格的紀律和控制風險的手段.首先要把握買股時機,中長線買入股票應該以底部或者底部區域股價剛突破時介入,風險相對小.其次.要把握分批介入.沒有把握情況下,盡可能不要一次滿倉.以避免全倉被套陷入被動,分批買入可以降低風險,并能夠按照自己的投資思路有計劃地實施.第三.要嚴格止損.投資標的的選擇是綜合考慮的結果,個股走向往往和選擇相反.介入后被套說明短期判斷錯誤,就應該承認錯誤,接受虧損,選擇止損可以使損失控制在較小范圍,避免深套,同時資金兌現后自己掌握主動,可以再度選擇其它個股或者等該股回落走穩再回補.機會相對更多.很多投資者往往因為淺套不賣,總幻想明天能很快漲回來,不懂得止損,結果最后越虧越多,到了沒有辦法割肉的地步,既失去換股機會,又讓自己陷入更大的被動.一般短線止損位可設立在虧損5-8%.中線10-15%,長線20%為好.
3.估值法則
有了預期判斷,加上風險控制準備,接下來重要的是選股.個股圍繞價值波動這是市場運行的根本規律.所謂估值,字面意思就是評估個股價值.評估的主要標準有:每股收益.市盈率.現金流.行業地位.成長性等等.同時還要參考大盤平均市盈率.過去的市場評判來說,年度每股收益高于0.5屬于績優股.業績低于0.2屬于一般個股,業績虧損或者微利屬于垃圾股.每股收益越高約好.現金流越充足越好.行業具有壟斷地位或者龍頭地位的公司自主定價和獲利能力強,公司過去幾年成長性好,凈利潤增長率高,說明公司處于快速成長周期.估值就應該更高.反之估值就低.關于估值一直有一個重要衡量指標就是-市盈率,該指標為衡量股票投資價值的一種動態指標.即股票的價格與該股上一年度每股稅后利潤之比（P/E），單就個股來看,假設市場總體平均市盈率是30倍.行業總體市盈率是35倍.低于市場和行業平均水平的個股,相對風險小,高于市場和行業平均市盈率的個股相對風險高.而從個股選擇來看,要盡可能選擇成長性企業和績優個股.這類個股相對具有安全邊際.未來中線獲利機會更大.在下跌市中跌幅也相對小.
|
|
|
|
4.預期法則
買入了股票.接下來這個階段將充滿懸念.一方面將檢驗自己的選股成果.另一方面又會不斷考驗自己的持股耐心.通常這個買入個股到持股到賣出的過程,會有兩種預期.一種來自自身,也就是個股的獲利預期.一種來自市場,是炒作預期.來自自身的獲利預期,通常需要有個目標價.也就是一個獲利目標.這個預期能否實現要根據市場基本面技術面以及心理面等等及時調整.到了目標價應該果斷賣出,終止本次投資.而市場的炒作預期相對復雜.股票投資事實上就是一種預期投資,也就是炒未來,未來無疑是最具有想象力的,股市的魅力也在于此.因而往往要提前炒作.預期未來成長性好,股價提前反應.預期政策利好將出臺,提前上漲.預期產品價格上漲,提前表現.預期未來要重組,股價提前走高,題材一兌現,利好一兌現,炒作失去想象空間,股價提前透支而調整.因而明白市場炒作預期的提前性,就需要做好準備.在題材兌現前持有,題材兌現后及時賣出.或者干脆趕在兌現之前賣出獲利了結.如果你在利好兌現時介入為時已晚,通常會成為接最后一棒的人,而被套在高位.那樣你的未來將從預期獲利變成預期解套.
5.波段法則
中國股市猴性十足,往往大漲大跌.政策面變化快,本身制度不健全,機構投資缺乏監管,大部分投資者好賭,追求題材炒作.都使得市場動蕩加大.波動較大.而股市本身受綜合因素影響大,即使牛市也不可能一直上漲,也有調整波段,成長性高的個股也有大的波段價差.把握不好波段,很可能階段性坐過山車.那不僅讓人沮喪.同樣將考驗你的持股信心.因而只有力求把握住波段操作機會,才能增加利潤,才能不斷鍛煉自己的投資技巧.波段操作對于一般投資來說相對較難把握,需要時間去積累經驗.也需要自己慢慢總結.個人認為有以下三種波段法則：首先是時間波段，股市有周期,有牛市,有熊市.牛市里持股到賣出,等待熊市底部買入.這是長周期的波段.這種波段其實因為時間跨度太長,沒有辦法系統性操作.只停留在理論上.這里要說的時間波段,指的是一年里的一些周期.過去經驗表明每年中,年報公布的一季度和中報公布的三季度股市上漲可能大.個股機會相對多.因為年報和中報公布期間伴隨著分配方案和業績增長等題材.每年春季的一到四月,和夏天的七到九月相對更活躍,而二季度和四季度下跌比例更高.市場一直有種說法就是冬天播種,春天收獲.一般每年年底介入.到來年年報披露結束都有很好的回報.因而如何把握時間的波段是很重要的.時間波段的精髓是把握更容易上漲的階段獲利,在市場更容易下跌的時間段選擇休息,懂得休息是投資的關鍵.不僅讓自己保住勝利果實,同時還避免了階段性調整風險.更可以讓自己在某個階段靜下心來思考和充電,為下階段行情做準備.事實上長時間在股市里不僅心態浮躁,而且很可能這段時間獲利下階段全部吐出去,來來往往最后一場空.因而每年春季高倉做年報,包括高送股和業績預增等等,做完二季度可選擇適當空倉,等待三季度開始集中力量做中報送股或者業績增長題材,相對獲利把握性提高,三季度做完中報可選擇休息,等待年底減倉布局來年年報.或許是一種相對安全的時間波段.其次是倉位波段.倉位波段的實質就是控制倉位,也就說大盤上漲段盡可能保持高倉位以增加盈利,下跌階段盡可能降低倉位,減少虧損,關于倉位問題個人反復提示.我想只有合理控制倉位才能夠控制風險,增加盈利.也只有懂得做好倉位波段的人才能在市場波動中進退自如.第三是個股波段.這個其實不必要多說.個股波段事實上就是高拋低吸.不僅有當天T+0.也有幾天時間差的小滾動，也包括長周期的趨勢性買賣,也有前期獲利個股下跌后走穩的回補操作。一般來說,持倉個股連續大漲后賣出,等待回落回補,或者利好兌現后獲利了結,等待回調回補.以及利好支持下的連續漲停,大量打開收出長陰后賣出,等待回落回補等等.個股波段實質就是高拋低吸,降低成本,增加盈利.做好個股波段很多時候收益遠高于個股周期性持有不動的盈利.
|
|
