|
K線是價格運行軌跡的綜合體現，無論是開盤價還是收盤價，甚至是上下影線都代表著深刻的含義，但是運用K線絕對不能機械地使用，趨勢運行的不同階段出現的K線或者K線組合代表的含義不盡相同。筆者認為，研究K線首先要明白如下幾個要素。 第三，K線組合必須配合成交量來看。成交量代表的是力量的消耗，是多空雙方博弈的激烈程度，而K線是博弈的結果。只看K線組合，不看成交量，其效果要減半。所以成交量是動因，K線形態是結果。 抱線,有的書中稱之為穿頭破腳、吞并線或者包線,是見底信號中最常見的,很多個股的底部反轉都是從這 種形態開始的,所以研究好抱線,有助于底部信號的把握,提高勝算率。抱線的形態和上次我們講過的孕線的形態正好是相反的。它也是有兩根K線組成,左邊的K 線是陰線,右邊的K線是陽線,但是右邊的K線完全包住了左邊的K線(包括影線),是一種低開高走的形態,一般伴隨著成交量。
用Ｋ線研判頂部 如何才能判斷一只股票的價格是否到達了頂部區域(或階段性頂部區域)，本人在實際操作過程中根據量、價及一些技術指標之間的關系對頂部區域(或階段性頂部區域)判斷有如下體會。 當股價由底部啟動走入上升通道后就要開始監視頂部的出現，這時一般不再以日Ｋ線圖為主，而以６０ 分鐘Ｋ線圖為主。因為６０分鐘Ｋ線圖較日Ｋ線圖更能夠快速反映股價的變化，而其他的Ｋ線圖要么變化過于頻繁，要么變化過于滯后。但日Ｋ線圖或周Ｋ線圖可靠 性比較高。將６０分鐘Ｋ線圖中的價均線系統參數設置為５、１０、２０。將Ｋ線圖、成交量圖、ＭＡＣＤ圖顯示于同一屏幕上(目前幾乎所有的股票軟件都可以做 到)。當股價從底部(或階段性底部)上升到一定高度，如果Ｋ線圖上出現股價滯漲、成交量放大，股價回落、成交量萎縮等現象，同時價均線、量均線、ＭＡＣＤ 都會由上升逐漸轉變為走平或下降。當價均線系統的５單位線下穿１０單位線，ＭＡＣＤ的快線下穿慢線時，說明這只股票在此價位區域有大量獲利盤涌出或莊家出 貨情況發生。通常情況下可以認為此區域股價已經進入頂部區域(或階段性頂部區域)，也就是發出莊家在出貨或要進行回調洗盤的信號。最起碼股價會在這個區域 停留一段時間。如果股價均線的５單位線下穿２０單位線，１０單位線下穿２０單位線再配以Ｋ、Ｄ、Ｊ等技術指標就更可以確認這個區域是頂部區域(或階段性頂 部區域)了。如果出現了上述情況投資者應做清倉處理。如為階段性頂部區域可在股價企穩后或有效突破此區域后再行介入。 短線放量長陽買賣法則 目前市場上許多人熱衷于短線操作,的確短線操作有很多優點： 一、持股時間短,少則一兩天,長則七八天,正如麻雀叼食一樣,快速的移動規避了大幅下跌的風險。大多數人認為股票換手太頻繁是危險的,但為了避免失誤而接受一系列的小虧損,其結果是高換手率減低了風險。 二、獲利立竿見影,免去漫長等待,資本快速增值。 三、充滿刺激,更多享受賺錢的樂趣。 四、不放過任何一次獲利機會,機會成本較低。 事實上許多投資者抱著良好的愿望進行短線操作,結果不是反復割肉就是死死套牢,損失慘重。 其主要原因有兩個： 一、交易費用太高。目前股市交易成本偏高。 二、交易成功率低。普通投資者一般希望快進快出,但是缺少一種有效的交易方法,只能跟著感覺走,然而股市中感覺是靠不住的,結果短線變中線,中線變長線,長線變奉獻。 股價的短線波動受多種因素制約, 偶然性極大,確實呈現一種漫步隨機的特征。比如擲硬幣就是一種隨機運動,我們要準確猜測其結果是不可能的,頂多50%的準確性。如果短線交易只有50%的 準確性,10次買賣之后資金起碼將損失10%。假如不能提高短線交易成功率,短線操作的風險是無法忍受的。我們發現,專業分析師操作的短線模擬基金也常常 出現-20%的收益率,由此可見短線交易的難度之大。 筆者經過多年的研究和實戰驗證,找到了一種理想的短線交易模式———短線放量長陽買賣法則。 先介紹短線放量長陽法則的原理。經驗表明, 做短線的投機者一定要密切注視股市中的資金尤其是大資金的運動狀況。因為股市中股票的漲跌在短時期內是由注入股市的資金量所決定。平時由于交易清淡股價波 動呈現漫步隨機的特征,無法確定短線運動方向并且波動幅度太小,不具備操作價值。只有在短期內有大資金運作的股票才具有短線操作價值。成交量放大,多空雙 方交戰激烈則股價呈現出良好的彈性。筆者發現這種彈性規律性極強,利用這種規律,總結出短線放量長陽買賣法則。這個法則的成功率在80%以上(2-5天買 進、賣出差價5%以上可認為短線操作成功)。 短線放量長陽買賣法則： 60分鐘屬短期波動,一日的1/4,而根據60分鐘圖K線組合和量價關系作為短周期的買入點,是極佳的超級短線秘笈。 1、選出近期成交量突然連續放大,日換手率在3%以上(越大越好),大幅上漲7%以上(最好出現漲停)的個股觀察。Ma均線(5,10)金叉。其主要特征 是一根大的成交量紅柱伴隨一根長陽線使股價迅速脫離盤整區。其換手率在3%-20%之間。最好這個成交量是1-2個月以來的最大成交量。 成交量放大可能是受到利好消息的刺激,如較好的業績和分配方案,重大合作項目的確定等。但是我們并不建議放量立即跟進。因為導致股票突然放量上攻的原因可以是多種多樣的,一般投資者喜歡立即跟進,但是極易掉進莊家拉高換手的陷阱。 2、發現目標后不急于介入,調出60分鐘K線組合跟蹤觀察。 再強勢的股票也會回檔,為了避免在最高位套牢要等到回檔再買入。 3、該股放量短線沖高之后必有縮量回調,根據該股60分鐘K線組合,當股價縮量回落,切入到60分鐘K線圖上放量長陽的這根陽線的實體內,調整到此時成交 量已少(買入點的日成交量為大量的1/8左右),股價走穩,短線拋壓已窮盡,一般這個點位能夠保證一買就漲,充分發揮短線效率。 4、時間一般為回落1-7天,時間長短跟大盤好壞有關。 5、買入后立即享受拉升的樂趣。一般會在2-3天超越一浪頂部。 6、獲利5%之上。一浪的高點的3%可以作為止贏點。 7、如出現重大意外變故,則以買入價為止損價果斷出局。 此法亦可作為買入中線潛力股的進場時機最佳點的選擇方法,成功率更高。 以上解決了“買”的問題,那么如何賣出股票呢?雖然前面說過買的好不存在套牢、割肉———但是要記住：并非100%。我們必須坦然面對錯誤,止損的概念要牢記心頭,不懂止損是危險的。止損是保護自己資產的保險絲。 短線買入股票是希望立竿見影的一波升勢,正所謂抓主升浪。假如主升浪并未如期而至,那么是等待還是結束?筆者認為還是應該結束。存在即合理,股市上沒有百發百中的神槍手。假如布林指標發出了強烈的預警信號,別指望這一次是假的,因為短線炒作資金的自由是第一位的。 作者:水木橋 2007-10-31 10:57 回復此主題 2 回復：水木橋：今日股市技術分析交流系列十一(10/31) LZ說的有道理. 就像你會拍球卻不一定會打籃球. 拍球只需要你簡單的跟著節奏拍打球, 但籃球就需要很多技巧了. 同樣的股市中會看盤的,知道什么是均線,什么是KDJ.就算是會炒股了. 但是這些人在操作中只是簡單的買進,賣出.被套了,等解套或者割肉. 所以我的意思就是說為什么有的人炒了1-2年股票,被套后卻還是要去問怎么辦? 或者聽那些所謂的股評的忽悠.那是因為他們不知道一些炒股的技巧和一個自己判斷股票的概念. 莊玩股票的手法有那么多種,我們散戶炒股也應該多樣化. "技術派宗師"戴若·顧比的安全鐵律 戴若·顧比的眼鏡永遠掛在鼻尖上，跟他說話的時候，你總會有種錯覺，似乎有兩雙眼睛看著你。 很長時間呆在中國 這位澳大利亞前中學教師，現在是全球金融市場10大技術分析師之一。他不像吉姆·羅杰斯那樣看重基本面分析，也不會像沃倫·巴菲特喜歡價值投資，而是短線交易。 與其他往來中國的投資大師不同，戴若·顧比已在北京朝陽門外大街14號外企大廈設立了自己的公司，名字就叫顧比投資咨詢公司。 理財周報一再追問顧比：你買中國股票嗎？你帶來多少資金投資中國股市？顧比一直閉口不談。顯然，這位國際技術派宗師并不只是到北京觀察中國股市和做咨詢服務。 但顧比很愿意對理財周報談他對中國資本市場的看法，以及對中產家庭的投資建議，這也是理財周報專訪顧比的主要收獲之一。 A股將高位盤整 為了更加生動地闡述他的移動復合平均線理論，戴若·顧比還專門在財經媒體開設專欄，對A股市場的大勢進行點評分析。 顧比比很多國外資金都樂觀，他說：A股將形成高位盤整的態勢。 戴若·顧比的助理告訴記者，戴若·顧比每次來中國的日程都安排得很滿，他經常去各地與中國資本市場的參與者進行交流，每次都能碰撞出火花。 據悉，無論是上交所、深交所，還是大連期貨交易所和鄭州商品交易所，戴若·顧比都親自前往實地調研，結束后會撰寫調研報告。 當然，戴若·顧比對中國的偏愛并不完全是公益性的，由于其理論近年來不斷升溫，戴若·顧比頻頻成為各個論壇的座上賓。據他的助理透露，顧比先生的出場費大概在1萬美金左右，這并不包括其他費用。 不過他告訴理財周報記者，最期待的還是中國開放資本市場，讓他直接投資中國股市。 損失2％就割肉 即使是大師，也不可能做到每次交易都賺錢，因此很多投資者都會設置止損位。 戴若·顧比的止損位是2％。他對理財周報記者解釋說：如果我手上的資金是10萬元，能容忍的損失是2000元，一旦達到這個數字就會停止交易，然后重新選股開始另一筆交易。如果下一筆交易也出現損失，那就再次拋出，再重新選股，直至出現賺錢的買賣。 面對理財周報記者2％的設置是不是太保守的疑問，戴若·顧比反復強調安全第一。他說：資金的安全和流動是最重要的，只要手上有籌碼，就有東山再起的可能性。 為了闡述安全的重要性，戴若·顧比給理財周報記者算了一筆賬：假設一個投資者的起始資金是10萬元，假設他每次進行交易都會出現虧損，而且每次都按照2％的止損位操作，那么在他的資金減至1萬元時，他可以進行的交易次數多達140次。但在實際操作中，很難出現接連虧損140次的情況。戴若·顧比笑著對理財周報記者說。 戴若·顧比表示，2％的止損位也并非絕對，在拋出時還要考慮其它因素。他說：在股票達到2％的財務止損位時，還要看股票是否跌破均線的支撐，一旦跌破，就應該毫不猶豫地拋出。如果股票還處在上升趨勢，那就可以考慮繼續持有一段時間。 戴若·顧比對理財周報記者說：很多人都不明白我所說的止損位，他們只是從財務角度來衡量，一看到2％ 的損失，馬上就會賣掉，沒有進行圖表計算，所以要將財務計算和圖表計算相結合。 雖然被投資者奉為大師，戴若·顧比并不諱言自己的失敗，他表示，股市上除了贏家就是輸家，不要擔心丟面子，股市每天都有機會，即使今天虧錢，明天也有可能 賺回來，很多人不能賺錢，就是因為他們不知道在合適的時候賣掉股票。 尋找處于上升趨勢的股票 戴若·顧比說：我的投資策略很簡單，就是尋找處于上升趨勢的股票，然后一直持有，待其下跌時賣出，然后再買、賣。 理財周報記者追問如何尋找處于上升趨勢的股票。戴若·顧比認為，股價走勢圖能夠捕捉到價格和價值之間的差別，走勢圖能夠說明未來價格變化的可能性，及股價所帶來的信息。 戴若·顧比表示，在任何市場，對于投資者來說，信息是永遠不對稱的，一位個人投資者很難收集到一家上市公司所有的信息，但是價格可以幫助投資者掌握一定的信息，從而做出判斷。如果一只股票在周五會大漲，那么它一定會在周三的走勢中有所體現。 戴若·顧比進一步解釋道，價格可以幫助認識投資大眾的情緒，這一點對于理解并運用價格波動很有幫助，因為走勢圖說明了未來價格運動的可能性，當大眾開始按照一定的方式行為時，就知道他們很有可能會持續這種行為，這就包含了趨勢和形態交易的意味。 戴若·顧比主要運用兩組指標，3、5、8、10、12和15日移動平均線構成短期組，30、35、40、45、50和60日移動平均線構成長期組，短期組主要反映市場短期投資者的行為，而長期組則反映市場中長期投資者的行為。 如果兩組靠近，則投資者和投機者都看多，相反則說明多空正在博弈。一旦短期組和長期組出現了價格方向的一致變化，則預示著交易機會的到來。 中產家庭最好買ETF基金 針對中國資本市場的現狀，戴若·顧比表示，很多投資者并沒有在所謂的價值股上面賺錢，原因是他們沒有在這些股票的上升趨勢截止前賣掉。 戴若·顧比對理財周報記者表示，個人投資者很難選擇到所謂的'價值股'，因為很難獲得上市公司全面的真實的信息，就算是對外披露的信息，也常常并不可靠。他說：公司經常不說實話。這種情況其實并不是在中國才有，當我研究美國、澳大利亞以及其他成熟市場時，同樣發現了類似的問題。 中產家庭應該考慮基金，尤其是ETF基金。戴若·顧比說他的的建議是建立在對中國股市長期高位運行的基礎上，s我預計國慶之前A股可以達到5700點，而突破6000點也指日可待。 在對股市趨勢的研判上，有必要掌握OBV指標的應用原則，用以彌補股價分析上的不足之處。OBV線也稱OBV能量潮，是將成交量值予以數量化并制成趨勢線，配合股價趨勢，從價格的變動及成交量的增減關系推測市場氛圍。 OBV 的理論基礎是市場價格的變動必須有成交量配合，股價上升時成交量必須增加，但并不一定要求成交量的變化與股價的變化成正比。價格升降而成交量不相應升降， 則市場價格的變動難以繼續。由此可以看出OBV的出發點是基于成交量為股價變動的先行指標，短期股價的波動與上市公司業績并不完全吻合，而是受到人氣的影 響。因此，從成交量的變化可以預測股價的波動方向。 操作上，一般是把OBV 線與股價線進行對照，一旦出現背離，就可認為是一個出貨或買入的信號。當股價頻頻上升、創下新高點時，OBV卻不能創出新高，意味著上升的能量不足，這是 一個賣出的信號。反之，倘若股價下跌不止、創下一個新低點時，OBV線卻不愿下跌或下跌甚少，并未創下新低，說明股價已經跌得差不多了，后市反彈有望。當 股價上漲而OBV線同步緩慢上升時，表示股市繼續看好，仍可持股。OBV線短時間內暴升則表示能量即將耗盡，股價可能會反轉。在應用時還可以觀察OBV的 之字形波動，當OBV累計5次出現局部高點或低點后可視為短期反轉信號；當局部高點或低點累計到9個時，須注意行情的中期反轉。 由于OBV 的走勢可以局部顯示出市場主要資金的移動方向，顯示不尋常的超額成交量是徘徊于低價位還是在高價位上產生，可使投資者領先一步掌握大盤或個股突破盤局后的 發展方向。但應當注意的是，OBV線一般作為股市短期波動的重要判斷方法，運用OBV線一定要結合股價趨勢研判和分析。 |
|
|
