↑研究↑【未來最具價值投資的板塊】

        本欄認為英特爾是電子信息產業的主要方向標之一，其三季報盈利好于預期，對于電子信息的回暖有著重要的預示意義。事實上，伴隨著全球經濟的見底回暖，我國電子信息行業的開工率也在陸續回升，尤其是3G、數字電視等細分產業的帶動下，電子信息產業的需求明顯回升。
 
物聯網或是引爆沉寂已久科技板塊的催化劑
 
　　從2000年的"科網泡沫"結束后，以電子信息為代表的科網板塊，漸漸淡出了市場的主流。在2005-2007的大牛市中，銀行、地產、有色金屬、煤炭、券商等等，均有過亮麗的表現，而科技板塊，充其量也只是跟隨板塊而已。有道是，物極必反。那么平平庸庸近十年的科技板塊，能否再次成為市場的領路人呢?
 
　　本欄認為物聯網可能成為科技板塊重新崛起的一個契機。為了塑造新的經濟增長點，以美國為首的全球各國以環保為切入點，重點構架新的經濟增長點，其中智慧的地球(物聯網是其中)就是代表者之一。顯然，要實現"智慧的地球"概念的商業化，驅動技術進步是必要的環節，例如物聯網，必須將射頻識別(RFID)裝置、紅外感應器、全球定位系統、激光掃描器等種種裝置與互聯網結合起來而形成的一個巨大網絡。要使得這個宏偉藍圖具有經濟可行性，必須推動新一輪科技革命。事實上，新能源汽車電池所需的儲電材料、電池管理系統，智能電網中的輸電、變電、并網等環節所需的電力管理技術等，均要求在現有的技術層面上獲得質的突破。
 
　　綜合而言，如果說01年的"科網泡沫"是互聯網在全球迅速普及的風向標。那么，由IBM提出的"智慧的地球"概念(包括物聯網)，將可能是新一輪科技革命浪潮。物聯網，或是引爆沉寂已久科技板塊的催化劑。
 
有望成為科技板塊的3大催化劑事件
 
　　全球最大芯片生產商英特爾公布了2009 財年第三季度財報。報告顯示，由于芯片價格下滑的緣故，英特爾第三季度營業收入和凈利潤均同比下滑8%，但均超出華爾街分析師此前預期，對第四季度業績的預測也超出分析師預期。我們認為，英特爾是電子信息產業的主要方向標之一，對于電子信息的回暖有著重要的預示意義。事實上，我國電子信息行業的開工率也有陸續回升，尤其是3G、數字電視等細分產業的帶動下，電子信息產業的需求明顯回升。因此，對于未來全球電子信息產業的進一步回暖的值得關注的。
 
　　另外，政策驅動的行業整合與扶持，也有利于電子信息的回暖。從08年11 月開始，工信部就發布了"核心電子元器件、高端通用芯片及基礎軟件產品"科技重大專項2009 年課題的申報通知。在09年4月，國家正式發布電子信息產業調整和振興規劃，其中指出加快培育信息服務新模式新業態，包括新一代移動通信、下一代互聯網、數字廣播電視等領域的應用創新帶動形成一批新的增長點。
 
　　行業整合方面，閩閩東、廣電電子、廣電信息、高淳陶瓷、上海貝嶺等一批公司的資產重組，在二級市場上的反應是積極的，重組方的央企背景賦予這些公司不小的想象空間。我們認為，隨著央企整合大潮的進一步推進，電子信息行業的整合熱度將進一步升溫。
 
如何把握科技板塊的機會
 
　　從傳統的細分領域來看，電子信息包括基礎電子元器件、半導體材料與芯片、通信、有線電視、軟件等。如果從自主創新、市場熱衷炒新的角度來看，3G通信技術、下一代互聯網、有線數字電視網、與基礎軟件等四個領域最值得關注。此外，3G的巨額投資也創造了較大的需求。據顯示，08年3G 投資估計不超過500 億;但從2009 年起，預計國內3G 投資將超過達到1500 億，3G的巨額投資給相關設備公司帶來巨大的機遇。