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霧里看花
圖形特征： 1. W%R指標經常出現碰頂（0）或觸底（100）現象，一般技術分析者認為四次碰頂或觸底，是一個相當好的賣點或買點。但事實并非這樣，不同股性的股票，其碰觸次數也應該有所區別，不可一概而論。筆者認為，應與其他技術指標綜合研判，才能增加其安全程度，在安全第一的原則下再考慮攻擊，這樣可以大幅度降低風險。 據多年跟蹤觀察，發現該指標有其獨特的應用技巧：無論W%R指標碰頂或觸底次數多少，只要其出現碰頂或觸底時，就應急速尋找其他指標的積極支持和配合，如果KDJ、RSI、MACD指標同時也發出賣出（買入）信號時，便是賣出（買入）點（不管W%R指標碰頂或觸底多少次）。 2. 在一輪持續行情中，KDJ指標一般在中軸線（50）上方或下方作脈沖波動，KDJ指標回抽時，D線和K線一般不破中軸線。如果D線和K線有效擊穿中軸線，表明短期頭部或底部初步形成，應進行賣出或買入。 3. RSI指標是以中軸線（50）作為強弱的分水嶺，在這組信號中，RSI與KDJ用法差不多。在一輪持續的行情中，RSI指標一般在中軸線（50）上方或下方脈沖波動，RSI指標回抽時，一般不破中軸線。否則，表明行情轉強或轉弱，應及時買入或賣出。 4. 行情經過一輪上揚或下跌后，MACD指標在高位或低位趨平后，形成死叉或金叉，表明中期行情趨空或趨多， 市場意義： 將W%R、KDJ、RSI、MACD指標組合起來，很好地解決了W%R指標碰頂觸底次數的困惑，豐富了技術指標的應用技巧。這組信號無論出現在頂部或底部，都表明一輪持續行情的終結或一個完整信號的結束，它既可用于測底，也可用于判頂。如果是下跌行情中發生這組信號時為買入，若是在上升行情中出現這組信號時為賣出。 實戰經典： 創興科技（600193）：股價經過一輪急跌后，于2002年1月下旬在7元上方起穩，并強勁向上反彈。W%R指標觸底后隨之上升，隨著股價的上漲W%R指標于3月8日到達超買區，這時W%R線出現第一次碰頂。第二日，W%R線向下發散。那么，W%R指標是否還有第二、三、四次碰頂泥？觀察一下KDJ、RSI、MACD指標的走勢，就能很好地幫助我們做出決定。3月21日，KDJ指標中的J線和K線上沖D線無功而返，再度回落，隨后D線向下擊穿中軸線，為賣出信號。 這時RSI指標也發出賣出信號，6日RSI線死叉12日RSI線后，繼續向下擊穿50中軸線，墜入弱勢區。 此時的MACD指標在0軸上方較高位置，DIF線無法繼續向上，拐頭與MACD線死叉，MACD線尾隨其下。BAR指標紅柱消失，綠柱出現并逐日增長。根據上述指標組合分析，該股應當賣出，其后的走勢證實了研判結果的真實性。 有驚無險
圖形特征： 1. 股價見底后向上反彈，KDJ指標快速回升，J線和K線沖到超買區后，隨股價調整而J線和K線回落并擊穿D線，但有驚無險，J線和K線在D線之下運行3個交易日左右，再次發力向上金叉D線，D線隨之上行，圖形上如同“泥鰍出地”，為短線買入點。 2. 股價見底后向上反彈，在底部6日RSI線金叉12日RSI線后，上穿中軸線進入強勢區。因股價調整，6日RSI線回落，當回落至12日RSI線附近時（或快速擊穿12日RSI線后，再次金叉），卻有驚無險，6日RSI線起穩后反轉向上，12日RSI線隨之向上，該股依然處于強勢走勢，為短線介入點。 3. 股價在低位＋DI金叉－DI，行情由空頭轉為多頭，因莊家洗盤，股價回檔，＋DI由上向下、－DI自下而上兩線漸漸趨近，當即將構成死叉時，卻有驚無險，拒絕死叉，分別向反方向分開，表明行情仍趨向多方。 市場意義： 這組信號的形成多為莊家洗盤所致，股價即將展開主升行情或盤檔上升。如果發現這三大指標在同一時段里發出買入信號，應大膽介入，一般買在主升行情之前。此組信號既可判底，又可測頂。 實戰經典： 深寶安A（000009）：股價經過一輪大幅下挫后，由于承接盤悄然介入，股價在底部獲得起穩后向上反彈。莊家為了進一步夯實底部基礎，行情進入強勢整理。隨后組合指標顯示：KDJ指標向上金叉后，J線和K線迅速到頂，2002年2月28日J線和K線回落死叉D線。三天后，即3月5日J線和K線快速金叉D線，D線再度向上（在2月8日前后出現過同樣信號，但未得到其他兩大指標的配合，故不符合“有驚無險”組合信號，事實也未見股價出現升勢，這就是指標組合的優點之所在），出現“泥鰍出地”圖形，是短線良好的買入點。 RSI指標在超賣區金叉后，進入強勢區，隨股價回調整理，6日RSI線回落至12日RSI線附近（中軸線上方）有驚無險地獲得支撐，6日RSI線和12日RSI線強勁上移，表明該股處于強勢狀態。 此時，DMI指標的走勢是，當＋DI由上向下、－DI由下向上兩線即將構成死叉時，卻有驚無險地拒絕死叉，有力地朝兩邊分開，表明趨向指標向多頭發展。可見，三大指標同時發出買入信號，且成交量放大，應大膽買入，此后幾天里該股出現急拉行情。 彩蝶飛舞
圖形特征： 1. 股價見底后向上小幅反彈，因莊家打壓洗盤，股價回落或呈橫盤走勢，J線和K線向下死叉D線，D線隨之下移至中軸線附近起穩。J線和K線在D線之下運行3個交易日左右，再次發力向上金叉D線，D線隨之上行，圖形上出現“泥鰍出地”形態，為短線買入點。 2. 股價見底后向上反彈，在底部6日RSI線金叉12日RSI線后，上穿中軸線進入強勢區。因股價調整6日RSI線回落至12日RSI線附近時起穩（或擊穿12日RSI線后，再快速金叉），12日RSI線不破中軸線（強弱分水嶺）。 6日RSI線反轉向上，12日RSI線隨之向上，該股依然處于強勢走勢，為短線介入點。 3. ＋DI由上向下、－DI自下而上兩者趨向于某一個點上（接近或黏合），此時ADX、ADXR也由上向下趨向于這個點上，四條線糾纏成一團（相互間的差值接近），且＋DI、－DI、ADX、ADXR的數值均不大（一般小于30）。很快，－DI下行，＋DI、ADX、ADXR上行，DMI指標產生一個“蝴蝶結”形態，可謂彩蝶飛舞，此為買入點。 市場意義： 這組信號同樣是莊家洗盤所為，并說明洗盤已結束，投資者應擇機介入，與莊共舞。提示：此信號可用于判底，也可用于測頂，視市道而定。 實戰經典： 北人股份（600860）：股價經過一輪下跌后，在底部起穩向上反彈，莊家為了獲得更多的廉價籌碼或夯實底部，便進行橫盤整理，形成小平臺。此時的指標特征為：2002年2月28日，KDJ指標向下死叉，三天后即3月5日快速向上金叉，出現“泥鰍出地”圖形，為短線買入點。 深不可測
圖形特征： 1. 股價經過一輪下跌后起穩反彈，KDJ金叉向上，但J線和K線未到超買區即行向下（或沖到超買區后快速回落），D線也未過中軸線而轉身向下，KDJ指標形成死叉，反彈曇花一現，表明跌勢未盡，底部深不可測，為短期沽出點。 2. 股價經過一輪下跌后，產生小幅反彈，6日RSI線金叉12日RSI線后，無力有效上攻到達強勢區，在中軸線附近反轉向下再度構成死叉，再度轉弱。證明前面的反彈為下跌中繼信號，后市跌幅深不可測，為賣出信號。 3. ＋DI與－DI形成金叉后，＋DI在－DI之上運行時間很短（一般為3個交易左右），再度快速形成死叉， DMI指標在圖形上產生“”形態，為再度轉弱信號，后市跌幅深不可測。 市場意義： 這組信號多數形成于下跌通道之中，即下跌平臺中繼信號，其后市一般跌幅較深，表明莊家出貨堅決，故稱其為“深不可測”，一點都不夸張。如遇此組信號應盡快止損離場，以求東山再起。此組信號的最大優點是：可以將下跌中繼平臺與中短期底部、二次探底、莊家洗盤區別開來，在實戰中很管用。 實戰經典： 石油大明（000406）：2002年4月初，股價從14元上方的相對高位開始下跌，當跌至13元下方時，初步起穩并小幅反彈。此處到底是下跌中繼平臺？還是中短期底部？投資者不可輕舉妄動，應靜下心來觀察一下相關指標的走勢。該股在此小平臺運行10個交易日左右，于2002年5月10日KDJ指標向下構成死叉，D線未過中軸線反轉向下，賣點出現。RSI指標在中軸線之下反轉向上，但上穿至中軸線附近回落，6日RSI線死叉12日RSI線，12日RSI線向下低頭，為典型的弱勢反彈特征。＋DI與－DI金叉后，快速形成死叉，在圖形上留下一個“”形態，也為弱勢特征。通過觀察，此處為下跌中繼平臺。因此，5月10日這天應當毫不猶豫地止損出局了。此后，該股出現一波較大的跌勢，在筆者下載圖譜時（2002年5月24日）仍然跌勢未盡，后市如何請跟蹤觀察。 校正航向
圖形特征： 1. 股價運行于正常的軌道之中，突然股價持續性大幅下跌，遠離30日移動平均線，意味股價下跌過急，有短線反彈要求，以修復技術指標，投資者可以適當介入搶反彈。 2. BIAS指標向下遠離0軸，30日BIAS值超過－25或接近歷史最小值（可以根據不同個股設立正負各兩條參考線），表明空方力量已到極限，行情隨時有反彈的可能。 3. 36BIAS指標向下遠離0軸，其值超過－0.50或接近歷史最小值（可以根據不同個股設立正負各兩條參考線），表明空方力量已到極限，行情隨時有反彈的可能。 市場意義： 這組信號大多為莊家大幅洗盤或受到利空消息影響所致，股價經過持續性深幅下跌后，空方力量基本消耗竭盡，股價很快見底，或利空消息出盡，股價重新回歸。見到這組圖形特征時，不該對行情繼續看空、做空，應做好做多準備，持股者應堅定持股，空倉者可以分批介入。 提示：本指標組合不適用于問題股和強莊股。 實戰經典： 精密股份（600092）：從2001年12月出現持續性下跌走勢，30多個交易日跌幅超過40%。股價遠離移動平均線，根據移動平均線原理，有回歸移動平均線之要求，以修復技術指標。2002年1月22日，5日BIAS為－11.80，10日BIAS為－18.36，30日BIAS為－30.83。BIAS指標偏離正常運行軌道，創出歷史最小值，反彈行情在即。 同期的36BIAS指標向下遠離0軸，其值達到－0.49，接近歷史最小值，空方彈盡糧絕，反彈一觸即發。指標組合分析，買入信號一致，有短線獲利機會，其后該股出現強勁的反彈可輕松地做一波短線行情。 股井噴發
圖形特征： 1. 股價經過一輪下跌后，在低位進行盤整，莊家進場采用壓箱頂收集籌碼，5日、10日、30日MA在底部（中途、高位也發生）黏合或平均值接近在一起（持續時間越長、黏合越緊，后市上漲力度越大）。如果5日MA脫離黏合開始上行，10日、30日MA均線呈多頭排列，能量充足，表明底部形成。 2. 隨著股價在底部起穩，BIAS指標逐步向0軸靠近，5日、10日、30日BIAS線黏合在一起（持續時間越長、黏合越緊、距離0軸越近，后市漲幅越大），或呈鋸齒狀微幅波動，此時BIAS指標處于盲區，但應重點關注。如果5日、10日、30日BIAS線脫離黏合狀態，出現向上發散走勢，為行情啟動信號。 3. 股價處于調整時期，振幅漸漸收斂，36BIAS線在0軸附近微幅波動（持續時間越長、距離0軸越近，波動幅度越小，后市漲幅越大），此時36BIAS指標處于盲區，但應重點關注。如果36BIAS線脫離0軸出現明顯的上升走勢，為行情啟動信號，應及時跟進做多。 市場意義： 這組信號大多為莊家在下跌或橫盤時，埋伏其中悄悄吸取籌碼，使行情處于低迷狀態，一旦出現向上突破，沉寂多時的上攻能量一下會爆發出來，可謂股井噴發，勢不可擋。因此當突破信號發生時，就應果斷做出買賣決定。 本組指標需要注意的就是在買入信號形成之前，不可過早盲目介入，因為股市無真正底部，還有更低的底部。此組信號既可判底，又可測頂。 實戰經典： 凌鋼股份（600231）：該股上市后即有主力在建倉，主力采取先放量拉高、后壓頂吸籌的方法通吃籌碼，K線形態呈橫盤走勢，5日、10日、30日MA在底部幾乎黏合成一條線，時間達20多個交易日。 2000年7月7日，吃飽肚子的主力發力向上，5日MA脫離黏合狀態，出現明顯的向上走勢，當日成交量放大，30日MA隨之向上，形成多頭排列。同期的BIAS線圍繞0軸附近微幅波動，5日、10日、30日BIAS線黏合在一起，持續時間達20多個交易日，這時作為散戶投資者應重點關注其后市盤面變化，做好向下賣出、向上買入的準備，行動果斷，不可猶豫。 2000年7月7日，三條BIAS線出現向上發散，為行情啟動信號。再觀察一下36BIAS指標，此時該指標與BIAS指標基本一致，也在0軸附近微幅波動，時間達20多個交易日，2000年7月7日36BIAS線脫離0軸出現明顯的上升勢頭。 三大指標相互驗正統一，投資者可以大舉介入，其后該股出現井噴式上漲行情，連續封上4個漲停板，短期獲利豐厚，令投資者笑逐言開。 回歸自然
圖形特征： 1. 股價運行于正常的軌道之中，突然股價持續性大幅上漲，遠離30日移動平均線，意味股價上漲過急，有短線回檔要求，以修復技術指標，投資者可以減磅或清倉。 2. BIAS指標向上遠離0軸，30日BIAS值超過25或接近歷史最大值（可以根據不同個股設立正負各兩條參考線），表明多方力量已到極限，行情隨時有回檔的可能。 3. 36BIAS指標向上遠離0軸，其值超過0.50或接近歷史最大值（可以根據不同個股設立正負各兩條參考線），表明多方力量已到極限，行情隨時有回檔的可能。 市場意義： 這組信號大多為莊家大幅拉升或受到利多消息影響所致，股價經過大幅上漲，很快見頂，或利多消息出盡，股價從重上回歸路。見到這組圖形特征時，不該對行情繼續看多、做多，應有高位風險防范意識，持籌者應減倉或沽出，空倉者觀望。 實戰經典： 再看圖27精密股份（600092）：股價經過深幅下跌后在底部起穩，然后向上出現報復性反彈，股價成功穿過30日移動平均線，并在此稍加整理，緊接著股價飛快而上，遠離30日移動平均線，根據葛氏移動平均線原理，有回歸移動平均線的要求，以修復技術指標。2002年3月8日，5日BIAS為14.55，10日BIAS為19.75，30日BIAS為38.88。BIAS指標偏離正常運行軌道，創出歷史最大值，隨時有回檔的可能。 同期的36BIAS指標向上遠離0軸，其值達到0.75，接近歷史最大值，多方糧盡彈絕，有回檔要求。據指標組合分析，賣出信號一致，其后該股出現調整走勢。 拔地而起
圖形特征： 1. OBV指標在底部長期（一個月以上）窄幅波動，幾乎呈直線或鋸齒狀走勢（曲線越直，時間越長，后市漲幅越大）。突然有一天OBV線拔地而起，干凈利索地突破直線或鋸齒狀走勢中的任一高點，且力度很大（大于45度，小于80度）。 2. WVAD指標長期（一個月以上）在0軸上下窄幅波動，幾乎呈直線或鋸齒狀走勢（一般波動于－100～＋100之間。距離0軸越近，曲線越直，時間越長，后市漲幅越大）。突然有一天WVAD線脫離0軸線向上抬頭，干凈利索地突破直線或鋸齒狀走勢中的任一高點，且力度很大（45度以上，80度以下）。 3. 在成交量上，當日成交量大于前一日或5日成交均量的80以上，5日成交均量大于或接近于10日成交均量，場外資金介入明顯。 4. 5日MA金叉10日MA（或者5日MA即將金叉10日MA、或者5日MA已在10日MA這上運行），30日MA走平或者已經上移，呈現多頭排列。 市場意義： 這組信號的最大優點是發現大行情，捕捉大黑馬，最適合長期橫盤、底部構筑扎實的個股。這種走勢大多數蓄勢已久，爆發力很強，上升空間往往令人不敢想像，因此被認為是黎明前的寧靜。經驗證明，運用此組信號進行買賣，有的股票在很短時間內（1～3個月內）翻倍，有的半年以上翻倍，假如你會做波段收益更豐厚，專盯幾只這樣的股票來回做波段就行了，其實一年下來炒幾只股票就可以了。 需要指出的是，不追求每只股票都能翻倍，我們追求的是莊家拉升，立即跟進，在很短的時間內獲得最大的收益（一般在20%以上）。此組信號既可判底，又可測頂。 實戰經典： 石油大明（000406）：該股經過盤跌后，長期處于橫盤筑底走勢，莊家悄悄進場吸收籌碼，振蕩幅度逐漸收斂。 2000年1月4日前， OBV線呈水平直線或鋸齒狀走勢，時間長達70多個交易日，意味著此區域堆積了較多的上攻能量。這天，OBV線向上脫離盤整走勢，力度強勁，干凈利索，當日OBV線收盤點為88.82，大于水平直線或鋸齒狀中的最高點87.83，角度大于45度。 WVAD線在0軸附近呈鋸齒狀走勢，時間超過一個月，意味著此區域堆積了較多的上攻能量。1月4日，WVAD線也向上突破，角度大于45度，當日指標收于127.99點，大于水平直線或鋸齒狀中的最高點72.45。 能量放大，當日成交量25004手，大于5日均量8408手，5日均量大于10日均量5903手。當日，5日MA金叉10日MA，30日MA抬頭向上，K線為陽。 可見，該股符合上述指標組合要求，應積極介入或追漲買進，暗示莊家酒足飯飽后，將發力向上。此后該股連收三個漲停板，給投資者一個特大的驚喜。 制莊有方
圖形特征： 1. OBV指標從高處下降到某個點位后，形成一個均衡區，即橫盤呈鋸齒狀走勢，此時如果股價還在下降，OBV線卻沒有隨之創出新低，則形成背離走勢，表明莊家在刻意打壓股價吸貨，即出少進多，當OBV線慢慢上移并形成一個向上的小型“N”形波時，為買入點。 2. WVAD指標隨股價下跌而下降，當達到一定的位置后起穩，甚至出現上升走勢，而此時股價仍然繼續逐波下跌，不見起穩跡象，兩者呈背離形態，應配合其他指標尋找合適介入點。 3. 成交量呈溫和放大，或者出現價升量增和價跌量減現象，場內交投氣氛開始活躍，5日均量大于或等于10日均量。 4. 5日MA金叉10日MA（即將或已經金叉），30日MA上升或走平，為買入點。或者均線系統呈橫向黏合走勢，當出現向上突破時，即為買入點。 市場意義： 這組信號表明股價下跌已到盡頭，或者說已跌無可跌了，見底信號一目了然，如繼續下跌實屬空頭陷阱。遇此組信號時，應逢低介入，一般買在行情啟動前的“地板價”上，而行情啟動前總是在不知不覺中慢慢上移，或出現再次快速探底，投資者在介入后還需幾分耐性。此組信號既可判底，又可測頂。 實戰經典： 南玻科控（000012）：該股在2000年上半年的網絡股行情中被大炒一波，股價最高上摸到28.50元，然后股價逐波下跌，2001年12月份股價下降到12元左右時，仍然未見止跌跡象。那么此時的技術指標怎樣呢？OBV線從2001年12月中旬開始即已形成一個均衡區，沒有隨股價創新低而創新低，2002年1月下旬構成一個向上的小型“N”型波，并與股價形成背離走勢。WVAD指標在2002年1月8日形成最低點（－120.72）后，并未隨股價的下跌而創出新低點，反而逐波上行，形成明顯的背離走勢。 一步登天
圖形特征： 1. OBV指標在鋸齒狀走勢中，突然在某幾天時間里出現急速上升，角度大于80度，股價出現暴漲，尤其是當OBV急速上升之后，不能繼續向上創出新的“N”形波，出現回落或呈鋸齒狀走勢，說明股價已經欲漲無力，行情可能出現短期頂部。或者在持續呈小型“N”形波上升的行情中，突然在某個時間段里OBV線出現急速上升，角度大于80度，可能是行情最后的瘋狂期，預示股價即將見頂。 2. WVAD指標絕大多數時間圍繞0軸上下波動，即在常態波動之中，突然在某幾天時間里WVAD指標急劇上升，力度很大（超過80度），其后無力繼續上升，出現回落或呈鋸齒狀走勢，說明股價已經欲漲無力，行情可能出現短期頂部。或者盤升向上的WVAD線，突然在某個時間段里出現急速上升，角度大于80度，可能是行情最后的瘋狂期，預示股價即將見頂。 3. 當日（或近幾日）成交量急劇放大，超過5日均量的一倍甚至幾倍，達到近期天量水平，預示能量過度釋放，大傷元氣，有休心養神之要求。 4. 股價迅速上升，遠離移動平均線，乖離率迅速加大，根據葛氏移動平均線應用法則，股價有回歸移動平均線的要求。 市場意義： 這組信號有多種因素形成，最突出的是莊家試拉升、或是行情最后的瘋狂期、或是受利好消息暴漲，但無論緣于何因，這種走勢不會長時間持續，短期股價見頂幾率較高，且股價回落幅度較快、較深。因此，投資者遇此組信號時，應干凈利索賣出（待符合買入條件時，重新再進），切勿拖泥帶水。注：此組信號用于判頂準確可達98%以上，但用于測底安全性差一些，一般不用。 實戰經典： 青山紙業（600103）：股價經過一輪急跌后，于2002年1月下旬著底反彈，振蕩向上，展開一輪多頭攻勢行情，在此期間指標處于多頭常態波動，不以為奇。 2002年3月11、12日，OBV線急劇上升，角度大于80度，而后不能繼續上升，回落呈鋸齒狀走勢。 同期的WVAD指標也出現同樣的走勢，原來在0軸附近波動的WVAD線，突然出現快速上升，角度大于80度，隨后沖高回落。 成交量急劇放大，超過5日均量一倍以上，股價快速遠離移動平均線，乖離率迅速加大。 可見，上述指標信號符合“一步登天”組合，是短期賣出的最佳時機，此后該股出現盤跌走勢。 |
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