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1．經(jīng)典量價
①看盤最基本的是看量比和換手率，其他的如委比、內(nèi)外盤等根本不用看。量比的基準數(shù)值為1，>1為放量，<1為縮量，量比范圍在1～3之間為正常放量，如果連續(xù)縮量，則代表多頭放棄進攻退縮防守；如果量比連續(xù)3天溫和放大維持1以上，則代表主力開始進攻，這時候可以考慮買進！量比3～5之間為強勢，5以上為超強勢，超過5的量比，建議此時換一個指標使用，就是換手率。如果換手率大于10%而且股價漲幅已高的話，則要小心主力可能在出貨。怎樣判斷股價漲幅的高低呢？弱市中股價漲30%已算高了，強市中漲50%以上才算高。 ②量價配合，最完美的量價配合是一種藝術(shù)的節(jié)奏美感，觀察的標準是量比最好維持>1，連續(xù)的溫和放量，長度上類似上階梯一樣有節(jié)奏和層次感！上漲的時候，量比>1是健康的，<1是不健康的縮量；下跌時，可以不放量，下跌時量比>1是危險信號！ 2．量價關(guān)系九大原則
①價格隨著成交量遞增而上漲，表示股價將繼續(xù)上升。 ②在一輪漲勢中，股價隨著遞增的成交量而上漲，突破前一波高峰、創(chuàng)下新高價，繼續(xù)上漲。如果此輪股價上漲的整個成交量水平低于前一輪上漲的成交量水平，即價格創(chuàng)新高而成交量未創(chuàng)新量，那么此輪漲勢的力度令人懷疑，往往是股價趨勢的反轉(zhuǎn)信號。 ③股價隨著成交量遞減而回升，這說明股價上升缺乏原動力，上升趨勢很有可能反轉(zhuǎn)。 ④股價隨緩慢遞增的成交量而逐漸上漲，漸漸地走勢突然成為垂直上升的噴出，成交量也急劇增加，股價暴漲。緊隨著這輪走勢，隨后就是成交量大幅度萎縮，同時股價急劇下跌。這表明漲勢已到盡頭，上升乏力，趨勢有反轉(zhuǎn)的跡象。而反轉(zhuǎn)的程度或幅度將取決于前一波漲勢的幅度及交易量擴增的幅度。 ⑤股價走勢因成交量遞增而上漲，是十分正常的現(xiàn)象，并沒有暗示趨勢反轉(zhuǎn)的信號。 ⑥在一輪長期下跌形成谷底后股價回升，成交量并未因股價上漲而遞增，股價上漲乏力，然后再度跌落至先前谷底附近或高于谷底，當?shù)诙鹊椎某山涣康陀诘谝还鹊椎某山涣繒r，是股價上漲的信號。 ⑦股價下跌，向下跌破股價形態(tài)趨勢線或移動平均線，同時出現(xiàn)大成交量，是股價下跌的信號，上升趨勢將反轉(zhuǎn)為下降。 ⑧股價在相當長一段時間內(nèi)持續(xù)下跌，并出現(xiàn)恐慌賣出，股價伴隨著日益擴大的成交量而大幅度下跌。在這種恐慌賣出之后，股價預(yù)期將上漲，同時恐慌賣出所創(chuàng)的最低價，將不可能在極短時間內(nèi)被跌破。所以，恐慌賣出之后，往往（但并非一定）標志空頭市場的結(jié)束。 ⑨當市場持續(xù)上漲達數(shù)月之久，出現(xiàn)了急劇增加的成交量，而股價卻上漲乏力，在高價位盤旋無法再向上大幅度上漲。這表明股價在高價位大幅震蕩，賣壓沉重，往往是股價下跌的先兆。反之，若股價連續(xù)下跌之后在低價位出現(xiàn)大成交量，價值卻沒有進一步下跌，價格僅出現(xiàn)小幅度變動，這表明買方正在進貨，往往是股價上漲的信號。 3．形態(tài)
所謂形態(tài)理論就是通過股價曲線的各種形態(tài)，來發(fā)現(xiàn)股價正在進行的運行方向和趨勢。股價移動分為反轉(zhuǎn)突破形態(tài)和持續(xù)整理形態(tài)兩大類，其中雙重底(俗稱“W底”)就是一種比較常見的反轉(zhuǎn)突破形態(tài)。 形態(tài)分析具有很大的實用價值，一個形態(tài)的形成并不是偶然的和隨機的，它是由多空雙方較量的結(jié)果，反映了多空力量的此消彼長。但“兵無常式，水無常形”，漲起來的是金蛤蟆，跌下去的是癩蛤蟆。透過形態(tài)的表面，掌握多空爭斗的最原始最根本的東西是了解形態(tài)的本質(zhì)。技術(shù)分析的本質(zhì)是研究多空力量對比，圖形的形態(tài)正恰恰是多空力量對比的最直觀的體現(xiàn)。價（價格）、量（成交量）、時（股價運行的時間）、空（股價運行的上下幅度空間）的分布，令你永遠無法準確的區(qū)分出主力和散戶的每筆交易，散戶的單子可以聚少成多，主力單子也可以化整為零。關(guān)鍵是個股處于上升通道的哪個位置，上軌，中軌，下軌。 飛刀認為，股市就是輪回，一個輪回所走過的路程必將經(jīng)歷價值（或題材）發(fā)現(xiàn)→價值投資（題材投機）→瘋狂投資（投機）的過程！炒績差股其實也是一個殼資源價值的發(fā)現(xiàn)，以后可能不行了。這當然也是一個牛市所走過的路程，在每一個過程中，都將形成不同的圖形形態(tài)，看圖識主力，判斷它處于哪一個過程再采取不同的對策。成交量在形態(tài)形成和發(fā)展過程中能夠起到什么樣的作用，大家都有深刻的體會。形態(tài)的形成必須由大的成交量配合才能完成，不然都是虛假的。 形態(tài)是過程而不是結(jié)果。形態(tài)必須結(jié)合趨勢，才能發(fā)揮它的效用，憑形態(tài)斷章取義也是錯誤的。沒有絕對的技術(shù)分析，只有絕對的市場。市場永遠是對的，市場才是我們最好的老師！ 普通的技術(shù)形態(tài)種類有：頭肩底、頭肩頂、雙底、雙頭（或M頭）、圓底、圓頂、上升三角形、下降三角形、底部三角形、擴散三角形、收斂三角形、上升旗形和下降旗形等。如果誰想學習非常有用的基礎(chǔ)知識，飛刀介紹你看《股市操練大全》（黎航主編），共4冊加一本習題集，這是針對想成為職業(yè)炒家的人的基本學習要求！ 4．資金流
散戶朋友們大多習慣于通過幾條均線、K線，或者一套或幾套技術(shù)指標，再就是劃劃線、數(shù)數(shù)浪，或者結(jié)合自身感性經(jīng)驗，去研究分析大盤與個股。但是，由此指導(dǎo)下的操作結(jié)果常常陷于虧損的境地，并且一年下來虧多賺少，這是為什么呢? 我們知道，指數(shù)、價格和成交量，以及它們運行所留下的軌跡（K線也就是線），那只是股市運動的外在表像而已。它們之間雖有一定的聯(lián)系，但卻無必然的因果。對它們的研究是無法由此深入到市場的本質(zhì)去全面的、完整的分析和把握推動股市運行的本源的。這就使我們的預(yù)測和實戰(zhàn)操作陷于盲目之中。最后，往往是引起資金的嚴重縮水和得到慘痛的教訓。 股市的本質(zhì)是什么呢？引起股市漲跌、個股沉浮的動因是什么呢？如何找出答案，這就是近年來被市場關(guān)注的對“資金流”的研究。 股市是由資金堆切起來的，所以分析股市的“核心要素”就是分析資金的流動！也就是對成交量的流向分析。整個股市中成交量流向那里，也就是資金流向那里。資金流向那個板塊，那個板塊就能漲；資金流向那些個股，那些個股近期就能漲。從資金的流向，我們可以很好的把握目前市場的熱點、焦點板塊和個股，可以輕易地幫助我們挑選出最具有投資與投機的個股。以前飛刀頭痛自己根據(jù)均線多頭排列公式選出來的股怎么進行“二次挑選”，但是現(xiàn)在可以根據(jù)對資金流的分析，幫助飛刀解決“二次選股”的難題。大家經(jīng)常會碰到這樣的問題：你自選股中，你看好的買了的股不漲，你看好的沒買的股卻漲飛起來！這會讓你痛苦萬分。 在資金流的研究中，籌碼是資金的載體，資金通過籌碼的流動而構(gòu)成資金流，它綜合反應(yīng)市場的意向。通常情況下，資金流與股票漲跌成正向關(guān)系，當資金流為正時，股票上漲；當資金流為負時，股票下跌。資金流的大小和強度，決定大盤或個股升跌幅度的大小以及持續(xù)升跌的速度。飛刀認為資金的規(guī)模（多少、多大）、性質(zhì)（短線、中線還是長線）、深度（被套、平盤、獲利豐厚）、來源（什么資金來源，是正規(guī)的還是違規(guī)的、是企業(yè)的還是個人或是國家的）決定行情的高度與遠度、強度。 在資金流中，短線性質(zhì)的資金是最具攻擊性的主動性追高與殺跌，這部分資金是矢量、是帶方向性的，是資金流中最活躍、最具生命力的，它們是短線愛好者研究的重點。這部分資金也就是我們常說的“短線游資”！這類性質(zhì)的資金流，是最為常見的，它們幾乎每天都出現(xiàn)在股市中。
在資金流中，處于守勢的資金是穩(wěn)定的、被動的，它對指數(shù)和價格的升降只起輔助作用，或者說它的主要功能是反映市場對當前價位的認同。比如指標股、大盤藍籌股。基金倡導(dǎo)的價值投資資金也是屬于這部分資金。 在資金流中，最具持久攻擊性、最具高度和遠度的資金流是集團性運作的中線大資金！比如我們前期的大牛股長安汽車是從3、4元錢就開始運作，最高一直運作到19元多！還有近期不斷創(chuàng)出歷史新高的貴州茅臺、張裕A、云南白藥，以及現(xiàn)在的現(xiàn)代投資、洪都航空等中線股。這些都是中長線性質(zhì)資金在運作的，是波段或中長線愛好者的研究重點！ 在資金流（籌碼）的概念中，資金來源可分為主力大機構(gòu)、小機構(gòu)、大戶、中戶和小散戶；有高控盤、低控盤或者單主力、多主力之分。細分資金流的來源與性質(zhì)，可以讓我們更好地把握住股票漲跌的趨勢和走向。 對資金流正負的識別與定量分析以及臨界點的判別，是資金流分析的難點與關(guān)鍵。 資金流分析的最大作用是：幫助你有效地辨別主力在市場和個股走勢的頂部、底部以及一些特殊的階段的運作情況。即在凡主力想方設(shè)法地掩蓋實質(zhì)，制造假象，并在市場中制造麻痹、恐慌甚至瘋狂，以達到掠奪籌碼或套牢散戶的時候，能幫助你認清市場或個股正在發(fā)生著什么。若同時能結(jié)合“飛刀的籌碼分布判斷主力是否出貨的方法”，準確率更加高！正是這樣，資金流（也就是對成交量的流向分析）幫助我們揭示了股市或個股運動的本質(zhì)，反映了市場真實的合力方向。 資金流的分析也有不足的地方，它所提供的進出機會只是一個區(qū)域。不過這個不足可以通過技術(shù)分析來彌補。 行文至此，飛刀概括了一句話送給朋友們：應(yīng)用資金流分析，輔以了解市場大眾心理，以此指導(dǎo)下的技術(shù)分析作為切入點，把握市場和個股的機會！ 5．盤口理論
實戰(zhàn)解讀盤口語言的核心是觀察委買盤和委賣盤，股市中的主力經(jīng)常在此掛出巨量的買單或賣單，然后引導(dǎo)股價朝某一方向走。許多時候，大資金時常利用盤口掛單技巧，引誘投資人做出錯誤的買賣決定，委買賣盤常失去原有意義，例如有時刻意掛出大的賣盤動搖持股者的信心，但股價反而上漲，充分顯示主力刻意示弱、欲蓋彌彰的意圖。因此，注重盯住盤口是關(guān)鍵，這將使我們有效的發(fā)現(xiàn)主力的一舉一動，從而更好的把握買賣時機。 （1）上壓板、下托板看主力意圖和股價方向。 大量的委賣盤掛單稱為上壓板；大量的委買盤掛單稱為下托板。無論上壓下托，其目的都是為了操縱股價，誘人跟風，且股票處于不同價區(qū)時，其作用是不同的。 當股價處于剛啟動不久的中低價區(qū)間時，主動性買盤較多，盤中出現(xiàn)了下托板，往往預(yù)示著主力做多意圖，可考慮介入追勢；若出現(xiàn)了上壓板而股價卻不跌反漲，則主力壓盤吸貨的可能性偏大，往往是大幅漲升的先兆。 當股價升幅已大且處于高價區(qū)間時，盤中出現(xiàn)了下托板，但走勢卻是價滯量增，此時要留神主力誘多出貨；若此時上壓板較多，且上漲無量時，則往往預(yù)示頂部即將出現(xiàn)股價將要下跌。 （2）連續(xù)出現(xiàn)的單向大買賣單 連續(xù)的單向大買單，顯然非中小投資者所為，而大戶也大多不會如此輕易買賣股票而濫用自己的錢。大買單數(shù)量以整數(shù)居多，但也可能是零數(shù)。但不管怎樣都說明有大資金在活動。大單相對掛單較小且并不因此成交量有大幅改變，一般多為主力對敲所致。成交稀少的較為明顯，此時應(yīng)是處于吸貨末期，進行最后打壓吸貨之時。大單相對掛單較大且成交量有大幅改變，是主力積極活動的征兆。如果漲跌相對溫和，一般多為主力逐步增減倉所致。 在漲勢中常有大單從天而降，將賣盤掛單連續(xù)悉數(shù)吞噬，即稱掃盤。在股價剛剛形成多頭排列且漲勢初起之際，若發(fā)現(xiàn)有大單一下子連續(xù)地橫掃了多筆賣盤時，則預(yù)示主力正大舉進場建倉，是投資人跟進的絕好時機。 在買賣成交中，有的價位并未在委買賣掛單中出現(xiàn)，卻在成交一欄里出現(xiàn)了，這就是隱性買賣盤，其中經(jīng)常蘊含主力的蹤跡。單向整數(shù)連續(xù)隱性買單的出現(xiàn)，而掛盤并無明顯變化，一般多為主力拉升初期的試盤動作或派發(fā)初期激活追漲跟風盤的啟動盤口。
一般來說，上有壓板，而出現(xiàn)大量隱性主動性買盤（特別是大手筆），股價不跌，則是大幅上漲的先兆。下有托板，而出現(xiàn)大量隱性主動性賣盤，則往往是主力出貨的跡象。 （3）無征兆的大單解讀 一般無征兆的大單多為主力對股價運行狀態(tài)實施干預(yù)所致，如果個股盤口出現(xiàn)連續(xù)大單，其現(xiàn)行運作狀態(tài)有可能被改變。也有可能是資金大的個人大戶或小機構(gòu)所為，其研判實際意義不大。 股價處于低位，買單盤口中出現(xiàn)層層大買單，而賣單盤口只有零星小單，但突然盤中不時出現(xiàn)大單炸掉下方買單，然后又快速掃光上方拋單，此時可理解為吸貨震倉。 |
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