在成功概率法引導下投資熱點板塊

曾經大幅暴漲的牛股及其板塊,在經過熊市的大幅下跌后,如果在轉入反彈或者牛市上漲階段,領頭股又“老牛煥發青春”式地突然連續大幅強勁攀升,通常其整體板塊也會跟隨上漲,只是上漲幅度沒有領先上漲的龍頭股那么大和急速。在這種時候,投資者總會回憶起往昔整體板塊股票輪番上漲的美好景象,于是情不自禁地按照印象買進落后的同板塊股票。這種投資者群體下意識的集體買進行為會再次促使相關熱點牛股和板塊大幅飆升。滬深股市歷史上的超級大牛市發生在2006 年和2007年,當時上漲幅度最大的板塊就是券商板塊、有色金屬板塊和煤炭板塊,其跨年度上漲的漲幅高達10倍至45 倍。在上漲過程中,板塊股票在每一個時間段交替輪番大幅攀升,如果投資者能夠踏準節奏不斷換股,買進板塊中的階段領漲股,獲利極為驚人。大牛市的板塊牛股上漲的成功經驗其實就是成功概率法。根據歷史牛股上漲的成功概率來預計下一次牛市或者大反彈,選擇領先上漲的龍頭股,分析熱點板塊股票上漲的概率并由此買進最佳股票,一般都能獲得較高的上漲概率。
    2006 年大牛市中有色金屬板塊最先上漲的是山東黃金和中金黃金,隨后馳宏鋅鍺上漲,板塊里最低價的股票株冶集團也從3 元起步直線飚升至11 元,但是該板塊中的其他股票也不甘示弱,云南銅業、江西銅業、錫業股份竟相攀升至78 元至100 元,漲幅與山東黃金等率先上漲的龍頭股較為接近,最終,有色金屬板塊里所有股票幾乎都獲得了非常大的上漲幅度。煤炭板塊整體走勢與有色金屬相同,在起步階段,擁有最優質煤炭資源的國陽新能、潞安環能、西山煤電在2007 年總漲幅最大,該板塊里的大同煤業上漲幅度在初始階段一直落后其他個股,股價橫盤整理了7 個月到2007 年2 月才開始上漲,隨后大幅攀升,在2007 年全年上漲了244%。煤炭板塊領先上漲的潞安環能上漲349.8%,開灤股份上漲436%,國陽新能上漲250.4%,西山煤電上漲562.3%。對比2007 年全年漲幅可以發現,即使是落后股的漲幅最終也能夠與同板塊其他大漲的股票漲幅接近。
    也就是說,當龍頭股出現持續不斷的大幅攀升時,其所處板塊的其他股票通常都會跟隨上漲,其中部分低價股票甚至會脫穎而出,成為新的板塊領漲股。這種交替輪換領漲的現象也被一些擁有巨額資金的投資者所注意。一個板塊股票的價格結構出現巨大差異時,就會被擁有巨額資金的投資者迅速捕捉,隨即市場上的普通投資者也會注意到這種高價股和低價股的差價,在蜂擁而入的買盤推動下,股價較低的股票就會急速上漲,形成新一代領漲股,并填補與最先領漲的龍頭股之間的漲幅差距。
    2010 年10 月8 日,國陽新能突然漲停,在10 月12 日爆發超歷史天量后繼續猛攻,煤炭板塊的其他股票也跟隨上漲。在連續上漲后,板塊中股價較為便宜的大同煤業、開灤股份在10 月20 日大盤下跌時突然高速起動拉至漲停,帶動煤炭板塊全線大幅上漲。券商板塊近期的表現也有異曲同工之妙。
    由此可見,在股市中,對熱點龍頭股和它所處的板塊進行追蹤并且挖掘股價差異結構,從歷史成功概率對比中找出具有上漲潛力的股票買進,是一項極其重要的工作。