如何識別真假突破

如何識別真假突破
時間：2009-05-12 21:32:17  來源：  作者：股海淘金
　　股價向上突破是投資者經常遇到的事情，但有的突破能夠持續上揚，屬有效突破。而有的突破卻半途而廢，沖到前期高點附近時掉頭向下，將投資者套牢在高位，屬無效突破。那么什么樣的突破屬有效突破什么樣的突破屬無效突破呢？
對投資者而言，怎樣才能識別出這種假突破呢？下面筆者就個人的實戰經驗，總結一下真假突破的一些特點。

 

        首先是大盤所處的強弱度和板塊聯動現象。
        一般而言，當大盤處于調整、反彈或橫向整理的階段時，個股出現放量突破是假突破的可能性較大；
        而當大盤處于放量上升過程中或盤整后的突破階段時，個股出現放量突破是真突破的可能性較大。而個股突破時板塊聯動同時向上，則可信度較高，這時要選擇量能最大、漲幅最大的個股，這往往就是龍頭股。最后還要看政策面和基本面有無支持該板塊向上的理由。        

       

       其次是量能與K線。
        股價在創出新高的同時，量能卻不能有效放出。而且成交量往往不能持續放出，這是假突破的最大的特點。為什么要放量呢？因為股價突破前期多個高點，有大量的套牢盤會放出（前期高點越多，越需要大成交量），再加上有部分獲利盤發現到達前期成交密集區，會先減倉操作。如果放出大量，并收出小上影線或光頭中大陽線，表示主力此次上攻不是試探，將拋盤通吃。試問這樣的資金實力不是主力又會是誰？這根K線幾乎肯定就是根大成交量、高博弈大陽線。

          一般來說，前期籌碼無明顯發散的個股，特別是一直在集中的個股，在突破前期高點時，無須放出巨量，但應至少要大于前期頂點時的成交量，且在突破點之后還要持續放量一段時間，這樣說明突破有效。但如果突破時成交量比前期高點還小，突破后即縮量，則說明突破無效，為假突破的可能性較大，此時應果斷賣出股票，否則就會套在相對高點。如特變電工在06年5-11月之間共有3次假突破。另外如果前期明顯有籌碼集中跡象的個股可以在創出低點時少量跟進，與莊共舞。
        另外，前期有主力明顯出貨的個股，在突破時必須放出巨量，且持續放巨量，證明為有重大題材在后的真突破。如000739普洛康裕。000652泰達股份
       個股突破之前放量上揚，拉出中大陽線，而突破時放量跳空，則可信度較高。此大陽線與跳空缺口稱為突破大陽線、向上突破缺口，極具分析價值。突破之后，由于要清洗浮籌，減輕上行壓力，往往要整理或收出長上影陰陽線，但量能要逐步萎縮。
          一般而言，如果主力前期較高程度控盤（人均持股在5000股以上），整理時只要無籌碼明顯發散跡象，再次突破時無須放巨量（換手率10%以上），但要放大量。越是高度控盤（人均持股在10000股以上），成交量要求越小，但必須比整理時放量明顯（至少2-3倍以上）。

        

        第三是均線系統  
       股價向上突破后，一般會沿著５日均線繼續上行，回擋時也會在５日均線附近止跌，５日與１０日均線呈多頭排列。但是假突破就有所不同，股價突破創新高后，就開始縮量橫盤。讓投資者誤以為是突破后的回抽確認，但在回擋時股價卻跌破了５日均線，繼而又跌破１０日均線。當５日與１０日均線形成死叉時，假突破就可以得到確認。
        股價出現第二次交叉（粘合）向上發散，以真突破居多。股價大幅上漲之后均線出現第三次、第四次向上突破以假突破居多。這也就是為什么技術分析專家對均線初次交叉（粘合）向上發散，均線再次交叉（粘合）向上發散格外關注，稱之為銀山谷、金山谷，但對三次四次就不那么推崇的緣故。因為沒有只漲不跌的股市，熱點需要轉換，板塊也需要輪動。長線大牛股不是沒有，只是太少了。

        第四是時間要求。
        低位突破：大盤或個股長期持續下跌，然后在低位橫盤，只要在低位時間足夠（超過3個月以上），股價在低位二次向上突破時以真突破居多。反之，當時間小于2個月時，向上突破往往以假突破居多。這也是形態理論的要求。
       高位突破：個股高位橫盤整理，整理時間越長，向上突破越有效。

 

        第五是籌碼分布。

        如果個股突破前籌碼有持續較快速集中現象，而放量突破時更是快速集中，則是真突破的可能性較大。反之，如果個股在突破前籌碼大幅發散，而突破后稍集中或還在發散，即使個股隨大盤或板塊向上突破，漲幅往往不如前者。
         比如06年11月，筆者發現浦東金橋帶量向上突破，但比較“二橋一嘴”后發現同板塊的陸家嘴同時向上突破，且成交量更大、漲幅更大、業績更優、前期籌碼集中度更好，筆者果斷選擇了陸家嘴，結果取得了4天漲幅35%的成績。06年10月，筆者發現濟鋼向上突破，經比較發現鋼鐵板塊中，濟鋼前期出現籌碼持續集中，最近放量向上突破，當日漲幅最大，最終此只股票成為鋼鐵板塊的龍頭股。06年11月25日，水泥板塊向上突破，但從籌碼集中度、量能、當日漲幅看，華新水泥、冀東水泥要強于其它水泥股，結果此二只股票漲幅最大。06年9月，地產板塊向上突破，中華企業、招商地產以上指標要強于其它同類型股，最終漲幅也較大。06年10月，航運板塊向上突破，以上指標，中遠航運要強于中海發展，結果中遠漲勢要強于中海。
        對于投資者而言，針對那些可能出現假突破的個股，切不可盲目追漲。而對于已經獲利的投資者，可在股價沖高過程中減磅，當股價跌破５日均線時應全倉了結。
 
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