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股市量價理論 一、潛伏底量價分析 1、深跌潛伏底量價分析 股票前期經(jīng)過大幅下跌，跌幅超過30%以上，大部分籌碼在高位嚴重套牢，當股價止跌時伴隨有資金明顯介入跡象，其主要特征是成交量突然放大，但上漲并不持續(xù)，接下來以小幅震蕩的方式進行長時間橫盤，成交量大幅萎縮，其目的是迫使高位套牢的人忍受不了煎熬不斷割肉出局，當高位套牢盤割肉完畢，主力就開始啟動。這種潛伏底啟動一般都是突然放量啟動，但由于散戶成本和主力成本是一樣的，所以啟動一般不持續(xù)，會有一個啟動回抽的過程，回抽是縮量的，其目的是清洗一部分獲利盤，吸納一部分場外資金跟風盤，提高散戶成本，為后期拉升做準備，回抽完畢再次放量就會持續(xù)拉升。 2、淺跌潛伏底量價分析 股票前一波漲幅不大，籌碼在高位密集，此時主力基本出貨，但由于大盤下跌或利空的原因開始下跌，由于前一波漲幅不大或后期還有足夠的空間，在下跌過程中有新的主力參與，其中有主力明顯放量吸籌痕跡，所以跌幅不大，一般在20%左右，然后進入橫盤縮量吸籌階段，當套牢盤割肉完畢，主力就會放量啟動拉升，由于吸籌區(qū)離前期高點比較近，所以這種潛伏底的啟動拉升一般都會比較持續(xù)，沒有啟動回抽的過程。 二、頭肩底量價分析 1、規(guī)則頭肩底量價分析 股價經(jīng)過大幅下跌之后止跌橫盤形成頭肩底的左肩，主力開始部分參與緩慢吸籌，散戶因熬不住橫盤整理而部分套牢籌碼割肉，所以此時成交量不會太大，股價上下振幅也不大；然后股價經(jīng)過再次下跌，一旦止跌即形成頭肩底的頭部，在下跌末端，主力根據(jù)大盤情況認為即將止跌，于是采用壓盤逼空的模式大量買入廉價籌碼，同時迫使高位套牢散戶極度恐慌，散戶擔心股價會一瀉千里而大量割肉出局，從而導致成交量放大，打壓幅度一般不用太大，太大了后期拉升會困難，打壓不深的主力實力雄厚，后期爆發(fā)了會強。接下來主力會緩步反彈，在反彈過程中主力會進一步吸籌，一方面吸引跟風盤，另一方面迫使高位套牢籌碼繼續(xù)割肉，因為高位籌碼前一次下跌沒有及時賣出，所以反彈時會趁機出局，導致成交量略有放大，一般反彈的高度會在左肩的位置附近，因為會遇到左肩套牢籌碼壓力，還有下方獲利籌碼的壓力，反彈高度高于左肩或與左肩持平的主力的實力比較強，后期的爆發(fā)了也會比較強。最后就是頭肩底的右肩形成過程，構(gòu)筑右肩的目的，一部分迫使高位套牢籌碼徹底割肉，另一方面迫使左肩保本或稍有獲利的籌碼出局換手，吸納新鮮血液，再一方面清洗下方獲利籌碼和主力調(diào)整好倉位，右肩橫盤時間一般與左肩持平或略大于為宜，不用太長。當右肩成交量萎縮到了極點開始緩步放量或突然放量時就是最佳買入時機。 2、不規(guī)則頭肩底的量價分析 不規(guī)則頭肩底的整體形態(tài)與規(guī)則頭肩底形態(tài)大致相似，但有所不同，有的左右肩振幅會比較大一點，有點頭部的下跌與反彈會出現(xiàn)小臺階，量價關系基本差不多，但買點一般以放量突破左右肩高點或左右肩的壓力線時為宜。 三、試盤量價分析 1、啟動試盤后橫盤整理模式 啟動試盤是主力啟動初期用來試探市場動向的一個基本動作，主力啟動后如果大盤趨勢好、場內(nèi)籌碼鎖定良好或場外資金追捧強烈，主力就會采取連續(xù)拉升的模式。主力啟動后如果大盤不配合、場內(nèi)籌碼拋盤過大、或場外資金跟風不足，說明主力啟動不成功，主力啟動不成功的標志是啟動時的成交量特別大，接下來成交量和股價上漲也都不持續(xù)。這樣主力不得不采取短暫整理（一般不超過6個交易日）的過程，整理的目的是迫使一部分獲利盤出局，吸引一部分場外資金逢低買入，提高散戶成本，減輕后期拉升壓力，還要調(diào)整自己的倉位及資金為拉升做準備。這種整理和平常的洗盤略有區(qū)別，因為拉升幅度不大所有不會洗很長時間。橫盤整理的特征就是上下振幅非常小，一般在5%的范圍內(nèi)，并且縮量非常明顯，一旦突然放量即為再次啟動。 2、啟動試盤后打壓整理模式 打壓整理的特征是上下振幅稍大，但一般不超過10%，成交量依次溫和縮量非常明顯，一旦溫和放量即為再次啟動。 四、出貨量價分析 1、快速拉升后橫盤整理出貨模式 主力通過快速拉升，當?shù)竭_目標位后，會采取高位橫盤整理的方式出貨。有的主力會放量橫盤整理，以高換手率吸引場外資金參與快速出貨；有的主力會縮量橫盤整理，以低換手率使場外資金誤認為洗盤參與緩慢出貨。橫盤整理出貨模式一般都不創(chuàng)新高，即使創(chuàng)新高也是一天的誘多行情。 2、快速拉升后放量打壓出貨模式 主力通過快速拉升沖刺后，采取高換手率急速放量打壓的出貨模式，一般會高開高走，然后沖高回落，劇烈震蕩來吸引場外資金，盤中制造交易活躍的假象，成交量急劇放大，一旦主力底倉出貨基本完畢，就會加速一路下跌，不給高位散戶任何出逃的機會。 3、快速拉升后縮量推升出貨模式 主力經(jīng)過快速拉升之后，主力并沒有明顯出貨跡象，而是采取縮量震蕩推升的模式緩慢出貨，一方面通過掛單技巧制造買單積極繼續(xù)做多的氣氛，不斷吸引場外資金，另一方面主力緩慢推高出貨，成交量明顯萎縮，說明主力做多欲望不夠強烈，一旦出貨差不多了，主力會急速打壓，不給散戶任何賣出機會。 4、快速拉升后放量推升出貨模式 主力通過快速縮量拉升后，采取高換手率高成交量，不斷推高股價，給場外資金以強烈做多的欲望，主力在頻繁混亂的換手中趁機出貨，當出貨差不多了，就會不計后果的拋出最后存貨，導致股價一路下跌。 五、拉升量價分析 1、堆量快速拉升模式 主力在低位一旦吸籌到位，會采取堆量快速拉升模式，這種拉升模式前期主力吸籌非常充分，高位套牢盤幾乎全部割肉，底部吸籌振幅不大，底部籌碼高度密集，底部形態(tài)以頭肩底和潛伏底居多，頭肩底比潛伏底更強勢一些，并且有足夠的潛在上漲空間，在拉升過程中，拉大陽伴隨著大成交量，這種成交量主要是由于主力對倒制造主力實力雄厚、人氣活躍的氣氛、大量吸引場外跟風盤所致，由于成交量很大，每一天都會出現(xiàn)新的密集峰，散戶不斷換手，散戶成本越來越高，換手越大，密集峰越多，支撐性越好，上漲的持續(xù)性也越好。 2、縮量快速拉升模式 這種主力在低位一旦吸納足夠的籌碼、套牢盤基本割肉完畢，在某種利好因素的刺激下，會采取快速拉升的模式，不給場外資金以任何買入的機會，迫使場外資金在高位高價追高買入，這樣可以節(jié)約主力拉升成本，只要用大單封死漲停即可，但沒有給低位獲利散戶賣出的機會，一旦不能繼續(xù)漲停或封不住漲停，大量的獲利散戶就會蜂擁而出，所以這樣的股票一般持續(xù)性會差，主力要經(jīng)過洗盤換手之后才能再次拉升，這樣的股票我們不要盲目去追，等洗盤完畢再次放量拉升時買入。 3、高成交量震蕩推升模式 這種主力有強烈的做多欲望，但資金實力不是非常雄厚或吸籌不是很充分、清洗套牢盤不是很徹底。在拉升過程中會遇到一定的阻力，主力只能用一部分資金采取高拋低吸的方式震蕩推升，一方面維持股價的穩(wěn)定性，吸引場外資金，另一方面迫使散戶頻繁換手，不斷提高散戶成本。所以主力和散戶頻繁操作導致高成交量，下跌時一般為縮量，其穩(wěn)定性也不錯，最終達到主力和散戶共同緩慢推高股價的目的。這種股票只有耐心的人才能獲利，否則很容易被震出。 4、低量緩步拉升模式 這樣的主力幕后指揮者性情溫和，操作比較保守，耐心很好，怕?lián)L險，并且有長期做多欲望，所以每天只拿少量的資金買賣維持股價的緩慢推升，散戶跟風欲望也不強烈，成交量也不大，但其股價穩(wěn)定性很好，屬于慢牛性質(zhì)，但長時間持有利潤也很可觀。 六、洗盤量價分析 1、窄幅震蕩洗盤量價分析 股價經(jīng)過一段上漲之后，主力一般都要經(jīng)過洗盤，一方面要清洗下方的獲利盤，另一方面要清洗上方的套牢盤，以提高散戶成本，調(diào)整自身的倉位，減輕后期拉升的目。有一句廣告詞叫洗洗更健康！窄幅震蕩洗盤一般是強勢股的特征，其底部吸籌比較充分，控盤程度很高，在洗盤期間主力惜售并沒有拋售底倉，只是散戶之間在進行換手，所以上下振幅不大，一般在10%左右，成交量與啟動時比較大幅度縮量，當縮量到了極限再次放量時即為買入時機。 2、寬幅震蕩洗盤量價分析 寬幅震蕩洗盤一般是主力吸籌時控盤程度不高，資金實力不雄厚的表現(xiàn)，正因為如此，在啟動拉升一段時間后，一方面主力自身需要高拋回籠一部分資金作為后期拉升使用，另一方會遇到大量散戶獲利盤的拋壓回吐，從而導致上下震蕩較大，一般在15%左右，其成交量表現(xiàn)為下跌縮量，上漲放量，但縮量時并不是特別厲害，放量是也不會特別明顯。只有當再次成功突破震蕩平臺并且企穩(wěn)時才能安全介入。 3、打壓洗盤量價分析 打壓洗盤一般為長線主力所為，其底倉也不輕易出局，拉升一段，打壓一段，打壓不創(chuàng)新低，其打壓幅度一般在10日均線附近，不超過20日均線，拉升時都創(chuàng)新高，很少暴漲暴跌，慢悠悠的往上漲，打壓的目的是分批清洗獲利盤，分批提高散戶成本，讓散戶和自己共同持股，達到持續(xù)穩(wěn)定上漲的目的，所以其打壓是縮量，縮量不大，上漲是放量，放量也不大。 七、啟動量價分析 1、溫和放量啟動。股價經(jīng)過長期縮量下跌，并且在底部縮量盤整有明顯的止跌企穩(wěn)跡象，空頭能量經(jīng)過了充分的消耗，若此時緩步放量上漲，說明多空平衡被打破，多頭占上風，此時可分批介入建倉。此類形態(tài)以圓弧底為最佳 2、突發(fā)放量啟動。股價經(jīng)過長時間下跌后，經(jīng)過底部縮量盤整，有企穩(wěn)跡象，突然有一天放大量、拉大陽，說明主力做多意愿強烈，接下來幾天一般會縮量調(diào)整幾天，在回調(diào)時幅度一般不會跌破第一根大陽線，如果回調(diào)幅度不超過第一根大陽線的一半更理想。此時可逢低分批建倉。 3、初升縮量后啟動。股價經(jīng)過長期下跌后，在底部極度縮量整理，然后緩步放量小碎步上漲，漲幅不大，接下來縮量小平臺整理 ，當再次放量突破小平臺時為最佳買入時機。 八、吸籌量價分析 1、下跌臥底吸籌量價分析。（１）股價經(jīng)過長時間縮量下跌，通過一段時間橫盤后再一次放量下跌，說明此時有主力資金參與，該股離底部不會太遠了，是即將止跌象征。 （2） 、若此后股價在底部縮量盤整，說明主力資金悄然緩慢介入。導致股價下跌因有資金承接跌不多，上漲因不具備啟動條件無大量跟風盤也漲不多。 （３）、通過長時間橫盤且交易清淡使大部分套牢籌碼無法忍受而割肉出局。 （4）、這種吸籌模式就是我們通常所說的挖坑行情。 ２、震蕩吸籌量價分析 （1）、股價經(jīng)過長期縮量下跌，突然放量上漲，但漲幅不大（不超過20%）后有回調(diào)。 （2）、回調(diào)時不創(chuàng)新低，且縮量下跌，說明殺跌動力不大，有新資金介入承接。 （3）、如此反復震蕩形成雙底或多重底的形態(tài)，每次反彈的成交量都比不上前一次的成交量，說明做多欲望不夠強烈，且每一次回調(diào)的成交量也比前一次縮小。說明殺跌動力越來越弱。 （4）、這種模式會使套牢籌碼經(jīng)不住反復恐慌或方向不明而割肉出局。 ３、拉升吸籌量價分析 （1）、股價經(jīng)過長期縮量下跌，由于某種利好出現(xiàn)，突然持續(xù)放量上漲，漲幅超過20%，說明有資金大量參與。看好未來行情。 （2）、拉升吸籌一般經(jīng)過一個縮量橫盤整理的過程之后還有再一次拉升。 （3）、拉升吸籌的換手率一般都比較大，超過7%。 九、量價關系 1、股價低位啟動，股價隨成交量遞增而上漲，是市場上漲行情的正常特征，這種價漲量增的關系，說明股價將繼續(xù)上漲，大部分投資者認同該股的投資價值。此時為持有信號。 2、股價經(jīng)過階段性回調(diào)整理之后，再一次上漲突破上一波新高，若股價創(chuàng)新高而成交量整體水平卻沒有創(chuàng)新高。則此波上漲的趨勢并不穩(wěn)定，一般為假突破，甚至是趨勢反轉(zhuǎn)的潛在信號。此時為賣出信號 3、在上升趨勢中，股價不斷上漲，而成交量卻逐漸萎縮，說明上漲動力不足，趨勢隨時有可能反轉(zhuǎn)。如果主力低位籌碼高度鎖倉就另當別論。此時為賣出信號。 4、股價先緩步放量推升，如果有一天或連續(xù)幾天突然放巨量快速上漲，（回光返照，對倒誘多出貨）接下來是成交量大幅萎縮，同時股價急速下跌，這種現(xiàn)象表明該股漲勢已到末期，上升乏力，走勢衰竭。若前期漲幅很大為反轉(zhuǎn)信號，若前期漲幅不大為洗盤信號。此時都應為賣出信號。 5、股價下跌，向下跌破籌碼密集區(qū)、箱體或形態(tài)趨勢線，同時伴隨著放大量，說明多頭無力支撐，空頭占上風，此時為賣出止損信號。 6、股價經(jīng)過長期下跌，形成谷底，此時股價開始上漲，而成交量并沒有明顯放大，說明上漲無力，股價還會再一下探至低點附近，若下探途中股價下跌而成交量卻萎縮，說明殺跌動力衰竭，是確認未來反轉(zhuǎn)上漲的信號。若再次放量上漲，此時為買入信號。 7、 股價經(jīng)過持續(xù)一段時間縮量下跌，之后再一次恐慌性大幅下跌，同時伴隨著放量，這是主力趁大跌建倉所為，表明空頭市場即將結(jié)束，通常為最后一跌，此后一旦止跌回升即為買入信號。 8、股價上漲一波，隨后縮量下跌，然后以地量長時間盤整，當再一次放量上漲時為買入信號。 ９、同步量。是指股價的漲跌與成交量成正比的關系。 分為：上漲同步（價漲量增）、下跌同步（價跌量增）。 １０、背離量。是指股價的漲跌與成交量成反比的關系。 分為：上漲背離（價漲量減）、下跌背離（價跌量減） 正背離（價大漲量大減）、負背離（價小漲量大增） |
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