行情輪流轉(zhuǎn) 風電將接棒(附股)

   “十二五”能源發(fā)展規(guī)劃我國重點發(fā)展三類新能源：第一是核電，第二是水電，第三是風能、太陽能和生物質(zhì)能等。核電已經(jīng)受到資金追棒，正處在沸騰之中。下一熱點是誰呢？常言：“莊家輪流坐，明年到我家”，一直在底部潛伏的風電就是新能源中下一個被資金追逐的熱點。
    風電是可再生、無污染、能量大、前景廣的能源，大力發(fā)展清潔能源是世界各國的戰(zhàn)略選擇。風電技術(shù)裝備是風電產(chǎn)業(yè)的重要組成部分，也是風電產(chǎn)業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)和保障，世界各國紛紛采取激勵措施推動本國風電技術(shù)裝備行業(yè)發(fā)展，并培養(yǎng)了一流的風電裝備制造企業(yè)，同時，風電技術(shù)進步和風電裝備制造企業(yè)的成長又進一步促進了風電產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。
    我國基本掌握了兆瓦級風電機組制造技術(shù)，國產(chǎn)設(shè)備市場占有率達到了69%，初步形成了生產(chǎn)葉片、齒輪箱、發(fā)電機和控制系統(tǒng)等主要部件的產(chǎn)業(yè)鏈。據(jù)國家能源提供的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，截至2009年底我國風電裝機容量已達約2500萬千瓦，居全球第二，風電累計發(fā)電量約為516億千瓦時，按照發(fā)電標煤煤耗每千瓦時350克計算，可節(jié)約標煤1806萬噸，減少二氧化碳排放5562萬噸，減少二氧化硫排放28萬噸。
    十二五期間裝機將達1億千瓦。從國家能源局獲悉，按照每年1000萬千瓦以上的新增裝機速度計算，到“十二五”末，我國風電裝機有望達到9000萬-1億千瓦，到2020年中國風電裝機將達到1.5億千瓦。七個千萬千瓦級基地中的甘肅、河北、吉林、蒙東、蒙西將基本建成。同期，我國非水電可再生能源發(fā)電量有望達到2000億度，折合標準煤7000萬噸。
　　由于能源“十二五”規(guī)劃是《國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十二個五年規(guī)劃》中的子項，因此將在“十二五”總體規(guī)劃出臺后再行頒布，具體出臺時間預計在2011年上半年，其中涉及風力發(fā)電的部分屬于實施規(guī)劃。“十二五”期間該部委將重點扶持3-5兆瓦陸上以及5-10兆瓦海上風機的研發(fā)制造。
　　可再生能源專業(yè)委員會估計，2010年新增裝機將超過1000萬千瓦，裝機總量將達到4000萬千瓦。2011年底中國將超越美國成為世界上最大風電市場。到2020年時中國累計風電裝機有望達到2.3億千瓦。
　　如果按照千瓦投資1萬元的水平來推算，十二五期間風電帶動的相關(guān)投資將達5千億元。主要風電受益上市公司有以下幾大類：
    一、風力發(fā)電經(jīng)營相關(guān)上市公司：    
    000539 粵電力A  在廣東石牌山以及湛江的風力發(fā)電
    600396 金山股份在遼寧康平和彰武風力發(fā)電
    600578 京能熱電為國華能源第二大股東，間接參與風能建設(shè)
    000862 銀星能源風力發(fā)電設(shè)備以及在寧夏經(jīng)營風力發(fā)電
    000690 寶新能源在陸豐市甲湖風電場工程      
    000975 科學城   合資開發(fā)山西小五臺、神池風力發(fā)電項目
    000720 ST能山   合資組建萊州魯能風力發(fā)電公司      
    600642 申能股份參與海上風電場和金山海岸線風能建設(shè)
    600605 匯通能源大股東將400平方公里風電成資產(chǎn)注入      
    600653 申華控股攜手協(xié)和能源在內(nèi)蒙古建設(shè)風力電廠   

    二、生產(chǎn)風力發(fā)電設(shè)備上市公司：
    風電行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈主要包括風機零部件（包括葉片、齒輪箱、發(fā)電機、變壓器、塔架、支撐結(jié)構(gòu)等）制造、整機制造及風電場的運營三大環(huán)節(jié)。風電核心技術(shù)是風力發(fā)電機，風電核心控制技術(shù)、載荷優(yōu)化技術(shù)與有限元分析技術(shù)、動態(tài)能量捕獲專利技術(shù)是風電的關(guān)鍵技術(shù)，生產(chǎn)組裝風力發(fā)電機的核心部件電控系統(tǒng)，誰掌握了核心技術(shù)誰將執(zhí)牛耳！華銳、金風為代表的中國風電設(shè)備制造龍頭企業(yè)大多集中在整機制造環(huán)節(jié)。
    000415 *ST匯通、 000533 萬 家 樂、000836 鑫茂科技、000862 銀星能源、000967 上風高科、
    002009 天奇股份、002080 中材科技、002074 東源電器、002122 天馬股份、002201 九鼎新材、              002202 金風科技、002204 華銳鑄鋼、600112 長征電氣、600192 長城電工、600290 華儀電氣、
    600416 湘電股份、600550 天威保變、600089 特變電工、600458 時代新材、600629 棱光實業(yè)、              600795 國電電力、600875 東方電氣、601727 上海電氣、002487 N大金等
 
    三、風電設(shè)備制造龍頭企業(yè)：
    1、002204華銳鑄鋼：主要產(chǎn)品為風電輸入軸、電站護環(huán)、發(fā)電設(shè)備轉(zhuǎn)子、船用軸舵系等高端鍛鋼件。公司以批量生產(chǎn)船舶、水電、核電、火電等領(lǐng)域高附加值產(chǎn)品為方向，走差異化發(fā)展之路。目前，尚不具備輸入軸和長軸類鍛件精加工能力，制約了公司新產(chǎn)品研發(fā)、新市場開拓，因此急需對鍛造能力進行完善。此次公司鍛造能力完善項目建設(shè)期為1年，所得稅前投資回收期約2年，項目建成后公司將具備輸入軸和長軸類鍛件精加工能力。
    2、002202 金風科技：公司是國內(nèi)最大的風力發(fā)電機組整機制造商之一，是國內(nèi)第一家具備完全自主研發(fā)設(shè)計能力和完整自主知識產(chǎn)權(quán)的風電整機制造商。公司研發(fā)的新機型2.5MW 永磁直驅(qū)風電機組、3.0MW 混合傳動風電機組已分別完成5 臺和1 臺樣機的安裝,其中控股子公司德國Vensys Energy AG 完成1 臺2.5MW 永磁直驅(qū)風電機組在德國的安裝,上述機組均已投入試運行。
    3、601727 上海電氣：在風電機組研制上，公司致力于培養(yǎng)自主設(shè)計制造能力和形成完整制造產(chǎn)業(yè)鏈，已經(jīng)進入批量生產(chǎn)的2MW雙饋風機國產(chǎn)化程度最高；短期內(nèi)3.6MW風機研制成功后，公司將進入國內(nèi)風電機組制造第一梯隊。以上海電氣目前的發(fā)展狀況和規(guī)劃，1-2年后相關(guān)產(chǎn)業(yè)有效產(chǎn)能釋放后，其核島與風電業(yè)務(wù)將有可能增加到300億元/年，在對其他非主業(yè)資產(chǎn)進行歸置的同時，公司將迎來業(yè)績快速增長。從技術(shù)水平看，公司現(xiàn)在的主力機型為1.25兆瓦，技術(shù)來自于德國DEWIND。
    4、600875 東方電氣：東方電氣(600875)新能源設(shè)備(杭州)有限公司制造的具有自主知識產(chǎn)權(quán)的1.5兆瓦直驅(qū)型風力發(fā)電機組正式從杭州蕭山臨江工業(yè)園區(qū)啟程發(fā)運。這標志著東方電氣直驅(qū)型風電產(chǎn)品從樣機制造跨入批量化制造階段，在東方電氣風電產(chǎn)業(yè)板塊的競爭實力打造上具有里程碑的意義。
    5、600416 湘電股份：兆瓦級風機企業(yè)四強之一：公司是我國四大電機廠中唯一的輔機制造企業(yè)，是發(fā)改委指定的設(shè)備國產(chǎn)化基地之一，在大中型電機行業(yè)排名前三，市場占有率保持在13%左右，公司是國家批準的4家兆瓦級以上風機生產(chǎn)商之一。
    6、大唐發(fā)電(601991)：公司在“以電為主、多元協(xié)同”的戰(zhàn)略引導下，不斷加大在火電、水電、風電、核電等電力項目以及煤炭、煤化工、鐵路等圍繞電力上下游產(chǎn)業(yè)相關(guān)項目的投入。目前，該公司發(fā)電結(jié)構(gòu)類型已經(jīng)由原來單一的火力發(fā)電向水力發(fā)電、風力發(fā)電以及核能發(fā)電等新能源領(lǐng)域拓展。公司擬非公開發(fā)行不超過10億股(含10億股)A股，發(fā)行價不低于6.81元/股，募集資金80億元用于8個項目及償還貸款，主要投向煤制天然氣、核電、水電、風電等項目。對于此次增發(fā)，大唐發(fā)電稱，由于這些項目具備較好的盈利能力和市場前景，項目的建成投產(chǎn)將有利于提升該公司的盈利能力，使該公司的綜合競爭實力得到增強。