『原創』
成交量指的是個股每天成交的股數,也就是我們通常所說的量能.換手率是指該股這一天成交量占了總流通盤的比重. 如1只1億流通盤個股,這一天的成交量是3百萬股,那么今天的換手率=300/10000*100%=3%
成交量是衡量一只股票(乃至大盤)活躍程度的重要指標.從成交量的變化,可以看到主力運作該股票是到了什么階段.所以,在馬哥初級篇文章中前3篇的3項指標(成交密集區/均線/成交量),構成了分析和操作個股的最重要因素.新入市的朋友不妨看細些.
關于成交量的變化,分股價低位和高位兩個階段來進行分析.
一,低位成交量變化:
1,低位量能萎縮.這說明該股還未到走強的時候,還可能繼續下行.在底部量能萎縮的時候,是不可以買股的.因為你無法確定那就是底.當時你可能覺得很便宜,但是當股價再度下行時,你會發現那還只是半山腰.想買便宜貨結果還是被套. 退一步講,就算你買的已經是低點,由于成交量萎縮,主力要完成他的建倉工作,還要持續很長時間.所以你要在里面等相當長的時間,而股價一直在底部徘徊,浪費時間,要是看到其他的股在起飛,你的心情會更難受.所以,這個時候不要介入;
2,低位有較輕微的放量(股價會緩慢拉升,然后又打下).這有可能是有主力剛開始關注該股,在偷偷建倉了.
3,低位有明顯的放量.此時基本可以判斷該股主力已經過了偷偷吃籌碼的階段,低位已經吃不到多少籌碼,只能通過一兩波短線快速的拉升來進一步吸籌.因為拉升會使得一些底部買入的散戶獲利而拋出籌碼,盡管成本沒底部那么便宜,但還是在相對的低位,主力還是愿意接下的.(要特別強調: 所以放量的時候必須是拉升的,如果看到底部放量而股價不漲反跌的,一定要快速出局,后面極可能還要大跌,切記!)
二,高位成交量變化:
1,高位成交量萎縮(比如小于2%換手率).盡管該股當時股價可能已經很高,但是成交量一直萎縮.說明:1)主力高度控籌,散戶獲利的籌碼都被主力接納;2)該股主力無意在價位出貨.主力志在高遠,后面還有新高,此時不用出局,可繼續持股;
2,高位成交量有所放大(如放大到3%-7%).可能主力開始出貨,但是量能不夠大的話,主力要出完他手中的籌碼肯定要花較長的時間.所以,在稍微放量的初期,是安全的,可以繼續持有.當股價在高位持續了較長時間(如超過半個月),則要開始小心.此時不妨先出,如果還是看好該股的話,可以保持關注,看到它后面再度翹頭往上時,再介入不遲.
3,高位放大量(10-15%).此時主力已開始出貨.但按馬哥的經驗,主力盡管開始出貨,但是一天是出不完的,所以至少前三天該股還將保持強勢.所以第一二天是安全的,第三天開始才需要小心.所以,要出局可以考慮在第三天以后,這樣操作可以吃到這波大漲行情的大部分;
4,高位放巨量(20-40%,甚至更高的).此時市場環境可能極有利于出貨,作多情緒高漲.主力此時出貨,放出巨量,能夠在很短的時間內完成出貨動作.特別是有些主力不想一下全部出完貨的,還想留些籌碼日后控制該股的.只要出30-50%他已滿意.這種情況下,該股的行情可能一天就走完.所以,見到巨量是要非常小心的.若對該股后勢看不清楚的,最好盡快出局.
有時,分析一只個股的成交量是不需等到這一天收盤才得到了.比如前一小時,該股成交了200萬股,那么你可以大概估算一下,200*4小時=800萬股.水平高些的,可以在前一小時和后一小時適當加多些,中間兩小時加少些.因為前后一小時相對來說較為活躍. 當一只個股昨天成交量是500萬時(總流通盤是4000萬),今天第一小時已成交了300萬,那你至少知道兩點:1)該股今天量能可能達到1000-1200萬,換手率將達到25-30%;2)該股今天比昨日明顯放量,要小心,原先計劃明天出局的,現在是否要考慮提前出局了. 不用等到收盤才知道結果,可以使你更好的把握住個股操作的機會.
朋友們要注意,成交量的判斷不能只看其絕對的量能,一定要結合換手率來共同進行分析.因為對于一只4000萬流通盤的個股來說,當天成交1000萬就是25%的換手率.而對于一只5億流通盤的個股來說,1000萬只是2%.相差極大.所以,脫離了換手率,單獨看成交量是沒有用的.切記!
所以,從成交量可以清晰的看到主力是在吸籌初期-末期,還是出貨前期-末期.盡管主力在運作個股時,想盡量隱藏其蹤跡.但是有些指標是無法隱藏的,只能留在圖形上.你要是看懂了主力的運作語言.你就往成功的路上又前進了堅實的一步.
在初級篇中,主要講述的是每項指標各自的作用.在中級篇的文章中,將會結合各項指標來對個股的操作進行綜合的分析.對于新入市的朋友,希望能先學好初級的知識,日后才好繼續提高.祝大家早日成功.
