股票實戰技巧——分時波形識別

股票實戰技巧——分時波形識別

Steven

如果說GDP、GNP是衡量國富、民富的標準，那么，百姓幸福指數就可以成為一個衡量百姓幸福感的標準。百姓幸福指數作為最重要的非經濟因素，它是社會運行狀況和民眾生活狀態的“晴雨表”，也是社會發展和民心向背的“風向標”。

1984年以前，普通家庭幸福滿足在于“四大件”（縫紉機、自行車、半導體收音機、手表）；80年代中期以后，普通家庭幸福“四大件”又被重新定義為“電視、冰箱、洗衣機、空調”；新世紀，一個普通家庭“幸福感”再次被住房、汽車、高科技電子產品、奢侈品這“四大件”所取代。。。

最近新聞總是出現各個城市幸福指數的評比。當今國人的幸福指數真的如報道所說“如此幸福”嗎？答案是否定的！當前國內的群體結構為“啞鈴型”，中間中產階級最少，兩邊窮人和富人最多，所謂幸福指數高的城市大部分居民都在哀嘆房價的高漲和物價的飛漲。而另一邊“數量相當”的富人因為“不安全感”和向往國外“橄欖型”的群體結構（中間中產階級最多，兩邊為數量少的窮人和富人）紛紛移民、轉移財富。這種失衡造成了當前國人社會矛盾的日益突出。

幸福真的離我們這么遠嗎？

小孩子的笑容是最真實的、真實的不摻一點點雜質和笑容之外的一切東西。很多時候，不是幸福離我們太遠，而是我們在不滿足中、各種紛爭中、勾心斗角中忘記了自己與幸福之間的距離。

在我們少年時，行囊是空的，因此輕松，所以幸福。隨著年齡增長、在之后的歲月，我們一路揀拾，行囊漸漸裝滿了，因為沉重，幸福也逐漸消失。在人生旅途中很多時候我們都會認為自己裝進去的都是好東西，可正是這些好東西，讓我們感不到知足、斤斤計較中無法幸福。。。

卸下心靈的重負、卸下腦中眾多常常讓自己不能呼吸的欲望，負重前行不如輕松漫步。。。

買不起房子開心租房住，何必為了銀行，地產放棄生活質量、小心翼翼、沒有尊嚴的做房奴；日益完善的交通網絡與無時無刻揪心的塞車形成鮮明的對比，汽車是消費品而不是必需品；國人有沒有必要為了使用iphone給蘋果公司成為富可敵國企業添磚加瓦；所謂奢侈品質量問題一大堆，工薪一族為購買奢侈品幾個月不吃不喝與奢侈品股東悠然享受海邊度假形成最大諷刺！

在實戰技術面分析中，分時走勢盯盤、觀察是投資者分析盤面變化的必要手段。分時線中出現的形態、異動、波形、量峰等變化是投資者判斷主力操盤痕跡最直接方向。同時分時圖中分時線的異動也將左右一個股票未來的運行軌跡。。。

我們知道K線形態中有雙底、雙頂、頭肩底、頭肩頂、V型反轉、旗型等等K線形態。而這些形態在分時走勢中同樣會出現，不同階段出現的形態都同樣具有其市場意義。

而分時線走出的不同波形通常都是多空雙方買賣的結果，一個多方強勁的買盤能讓分時線強勢拉升，而一個空方強勢的打壓同樣能讓分時線大幅下挫。波形的變化具有多樣性、復雜性，不同市場趨勢、不同階段出現的波形有其特定的市場意義。。。

研判波形的特征、了解波形的變化、洞悉波形的意義有助于投資者更了解當前股票的運行軌跡；把握市場瞬息萬變異動脈搏有助于投資者更準確、更及時的規避市場中出現的各種風險！！！

分時圖中常見的波形特征有攻擊波、殺跌波、試盤波、回頭波、脈沖波5種。

第一 攻擊波

攻擊波 是指分時線出現向上持續性強勢攻擊波動特征。攻擊波形又有沖擊性攻擊波和脈沖性攻擊波2種。

攻擊波出現是最能吸引投資者眼球也是最能吸引市場助推資金加入的典型波形特征。攻擊波是由主力在盤中持續穩定地投入資金買入或者通過對敲操盤手段拉抬股價而形成在分時圖中攻擊性的即時走勢。攻擊波一般出現在股票的上升初期（早盤）、中期和末期盤整階段的尾盤。這里特別要提到的是末期，當股票經過前期持續上漲處在高價位區域盤整階段時，此類股票通常會在某日鄰近收盤半個小時內出現強勢上漲沖擊波，這時操作風險最大，投資者需要特別注意。

攻擊波分為沖擊性攻擊波和脈沖型攻擊波兩者根本區別在于沖擊性攻擊波強勢上漲目的為了吸引場內資金跟風助推上漲。而脈沖型攻擊波出現表面主力高度控盤，已完全達到掌控股價漲跌的目的。

圖1

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實戰操盤：

1》當攻擊波出現在股價突破25日均線的拉升初、中期階段，說明主力投入巨資或利用對敲操盤手法快速拉抬股價，脫離持倉成本區、積極拉升結果將可能出現一輪主升浪的行情，投資者可擇機介入。

2》當攻擊波形出現在已走完一輪上漲行情的整理階段（漲幅30%左右），通常會在鄰近收盤半個小時內出現攻擊波。此時主力再次利用盤中資金或對敲手法意圖拉高股價暗中波段性減倉（高換手率），因而行情也將出現波段性調整行情。調整行情后不排除再次出現一輪強勢上漲行情！（投資者判斷能否再次出現一輪強勢上漲行情最好辦法就是看成交量，如果放出巨量后市看淡，另外調整時間不宜超過弱勢7個交易日，強勢15個交易日）。

3》如果攻擊波出現在股價上漲階段中盤整階段，此時股價仍處在25日均線之上時，通常股價還會再次出現創新高的動能。投資者可以減倉后小倉位參與享受創新高的收獲！！

4》如果攻擊波出現在股價一輪大漲之后的平臺整理階段末端，通常是主力利用對敲操盤手法形成攻擊波吸引市場投資者接盤典型拉高誘多出貨手法。此類走勢通常在出現攻擊波后次日有可能再次出現漲停，然后就是一輪深幅度的暴跌！投資者此時應該果斷提前離場！

第二 殺跌波

殺跌波 股價在盤中出現放量攻擊性震蕩下跌的波動特征。波形較短，波度較為平緩，明顯的多波浪結構基本呈45°左右震蕩斜角下跌。量峰峰值呈縱向和橫向放大特征，量能結構緊密！殺跌波有三種形式，早盤殺跌波、盤中殺跌波和尾盤殺跌波。

殺跌波出現通常會引起投資者的恐慌甚至盲目拋售。殺跌波是由主力在盤中通過大單或者特大單持續賣出所致。全天走勢呈現“高開低走”、“平開低走”或“低開低走”殺跌操盤手法。殺跌反復在全天交易中出現，殺跌波形走勢收盤通常都會在當天最低價附近。此外，主力出貨需要幾天的時間甚至幾周的時間，因此，在第一天出現殺跌波后，下一個交易日通常會出現一種反彈假象，但股價趨勢是下跌的。投資者一定要判斷清楚股價是否在逐波下跌，如果發現殺跌過程中換手率均保持在2%以上，說明主力在盤中持續減持！

圖3

1、早盤殺跌

這種方式一般出現在股價已經有了一段較大漲幅后。主力高開低走，出現放量殺跌跡象。主力在盤中通過殺跌波逐級的震蕩下跌套牢跟風買入的投資者，從而達到出貨的目的。

2、盤中殺跌

盤中殺跌波較易發生在股價有一波較大波段拉升后形成的一段平臺整理期。當天盤整期反復震蕩后突然盤中向下展開暴跌。盤中殺跌波是股價在平臺整理期末主力瘋狂出貨的特征。并把散戶套牢在高位區域。

圖4

3、尾盤殺跌

這種情況一般發生在高位平臺整理的末期。當天盤中反復震蕩后在臨近收盤收盤前一小時突然出現向下展開暴跌，并一舉擊穿重要支撐位。尾盤殺跌是主力強悍出貨的特征，基于投資者在臨近收盤思維松懈，甚至是無心看盤的心理時間上大做功夫，套牢中小投資者，從而達到最好出貨的目的。

圖5

實戰操盤：

1》投資者在看盤中如果發現殺跌波出現在股價拉升階段的末期，主力在盤中打壓出貨，表明當前的股價已經到頂，投資者應該拋售出局，回避風險。出貨階段為了吸引場內資金高位接盤，通常這時的股價會反復漲跌，投資者不能因為看到股價再次創新高或者回調后覺得現價比拋售的時候低又僥幸買回去接盤。

2》殺跌波如果出現在股價連續上漲后的高位盤整階段中后期，表明后市將跌破這個整理平臺，深幅下跌，投資者應該及時回避此類股票。如果是在高位平臺整理買入的投資者必須果斷止損！

3》殺跌波如果出現在下跌趨勢中期，表明下跌動能將繼續擴大，下跌幅度將繼續延伸。投資者不得在未形成上漲趨勢時“賭”的心態去盲目抄底！

4》股價在中低歷史價格區域如果形成多頭行情中出現當日尾盤殺跌波，第二個交易日又強勢拉起時通常是主力對敲所致，目的震蕩洗盤，為后期主升浪提供基礎！操盤中投資者可在出現殺跌波后幾個交易日“窄幅震蕩”中大膽介入。

5》同屬于主力瘋狂出貨形態的還有一種比較常見的殺跌波，這種殺跌波以垂直跳水式形態出現，波形較長，沒有尖角狀突起；波度十分陡峭，大多呈80°甚至接近直角的方式下跌；量峰以單一浪峰形態居多。這種殺跌波稱為“瀑布波”！瀑布波是由于主力在盤中持續大單或者特大單賣出形成的波形。下跌期間極少有反彈，幾近垂直，波形流暢狹長，單波跌幅一般可達5%以上（甚至跌停）。

對一些突發性利空或者臨時停牌后復牌出現的非理性瀑布波投資者都應該規避！瀑布波出現通常讓股價元氣大傷，其下跌之勢難以逆轉。后期基本上是盤跌為主！

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第三 試盤波

試盤波 分時圖中股價在上下震蕩的平衡狀態下突然出現向上或向下劇烈波動或者瞬間出現劇烈波動，并迅速恢復平靜繼續原有的上下震蕩走勢。

試盤波是主力在盤中準備建倉或建倉后準備發動強勢拉升行情前的人為操縱股價波動趨勢的結果。試盤波是操盤手在操盤之前必須測試和了解盤中籌碼穩定度的首要工作，以計算建倉的時間和建倉所花費的成本以及拉升操盤成本并測試操盤重要的阻力位和支撐位。同時，測試目標股有無其他主力資金存在。任何主力機構都不希望目標股同時出現兩個以上的主力資金存在！要么機構之間達成共識，要么“大魚吃小魚”拼個你死我活，“和氣生財”相信任何主力機構都不會冒這種極大的操盤風險！

通常情況下，主力試盤只有兩種情況，一是往上試盤，做出放量上攻的架勢，吸引場內資金的眼球，此時股價快速上升后在重要的阻力位遇阻回落。場內籌碼見股價反彈回落，不肯放棄股價反彈上漲斬倉的機會，因此很多籌碼會出現松動，主力照單全收。另外一種情況是往下試盤。主力故意做出橫盤的態勢，高低點之間的幅度越來越窄，最后股價突然破位下跌，并成交量放大，場中籌碼以為破位大跌，紛紛斬倉。主力又照單全收并在收盤前將股價拉高至開盤價附近，留下一條長長的下影線！

通常情況下，試盤波只出現在階段性底部或歷史性底部區域，在拉升階段初期，也會出現試盤波。除此之外，其他階段出現的同類股價特征均不是試盤波。

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實戰操盤：

1》一輪持久的熊市大底后出現試盤波，投資者可以中期或者一輪完整上漲結束作為操作目標建倉。

2》階段性底部的拉升初期出現試盤波，把突破25日均線后的初期作為短線建倉點。

3》如果在一輪持續上漲后（30%左右）出現類似于試盤波波形特征，一般為主力出貨，應及時離場規避風險。

4》在持續上漲后階段性頭部或歷史價格高位區域出現類似于試盤波波形特征基本上是主力出貨，投資者應該及時規避風險。

5》一輪持續上漲，如果投資者發現出現“滯漲”現象時又觀察到有類似于試盤波的波形特征，投資者應該鎖定利潤，規避可能出現的風險。

第四 回頭波

回頭波 是扼殺投資者追漲比較常見的一種波形形態。當日股價在盤中拉升的過程中遭遇打壓而出現回落下跌的波動特征。回頭波的形成是由主力機構在盤中拉升過程中，通過五檔賣盤位置掛出大單或特大單阻止股價上漲而出現的打壓性結果。回頭波是回調洗盤和股價見底的信號！

眾所周知，主力操盤通常會經過 建倉---拉升---洗盤---再拉升----出貨 這一個過程。回頭波出現通常出現在主力洗盤階段！當前期主力拉升股價上漲有一定利潤空間后，主力通常會通過盤中洗盤調整因前期上漲跟風投資者眾多而造成后續再次拉升壓力，洗盤目的還有一個就是調整過熱各種技術指標。主力洗盤手法通常早盤放量沖高后，掛大賣單或特大賣單在委賣價打壓股價，致使股價在沖高后回落形成回頭波。回頭波是股價進入洗盤調整狀況的重要技術信號，也是股價即將展開盤跌走勢的重要征兆，臨盤操作中具有極其重要的實戰意義。

回頭波一般出現在早盤開盤后30分鐘內，上午11時和下午13時左右出現的概率也較大。拉高是 回頭波 過程的第一部分，還需要打壓的過程，盤中須有足夠的時間才能完成。因此早盤開盤后就放量拉升然后打壓回落是主力操盤最好的時間段。

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實戰操盤：

1》如果股價前期已經持續上漲一定幅度（規定漲幅實際大小是嚴重錯誤的，必須根據當前的行情決定）。在高位盤整階段某個交易日出現 回頭波，則是見頂信號。破位下跌即將來臨，投資者應該及時離場規避風險。（看盤注意回頭波 打壓階段成交量變化，越是放量打壓，股價后期下挫力度越大）

2》如果股價在上漲初始階段，股價剛剛突破25日均線出現 回頭波。投資者在培養看盤能力和看盤方向時候一定要重點關注出現回頭波打壓階段成交量變化，這是看盤的重點！！！縮量打壓，說明主力控盤籌碼穩定，調整幅度可能不大；反之如果放量打壓導致籌碼發生松動，則必須考慮主力是否較大幅度滾動操作，這時候的下跌幅度往往較深。

3》如果股價連續暴跌，下跌時間超過3個月，且當前股價已經處在歷史低位區域時出現回頭波。這時投資者要考慮主力是否刻意壓倉吸籌，反彈一觸即發。投資者可以不超過20%倉位參與，等待上漲趨勢真正形成再加倉守候！

第五 脈沖波

脈沖波 當日走勢中呆滯不流暢的波動特征成為脈沖波。類似于常見的心電圖走勢，但較之心電圖，脈沖波有量峰和被拉高或者打低，因此會有一定的幅度。

從表面上看 脈沖波出現時的交易狀態比較清淡不活躍，然而在大多數情況下，脈沖波則是判斷股價是否被主力控盤的重要特征。主力在目標股票上通過大力建倉后完成控盤狀態，為保持股價盤面的活躍度和成交效果，主力通過對敲維持股價交易量，由于整體交易缺乏散戶的積極參與，股價走勢就像心電圖一樣出現呆滯不流暢狀態，出現脈沖波形時量峰明顯萎縮，盤中不斷出現單一橫線或豎線狀的波形特征，這都是主力高度控盤后的操盤結果。

典型脈沖波有“橫盤整理型脈沖波”、“向上拉升型脈沖波”、“向下打壓型脈沖波”。

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