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【引言】
凡是進(jìn)入股市的人都渴望賺錢,但每個(gè)股民對(duì)賺錢的理解卻不盡相同。短線愛好者，頻繁交易，希望通過累積每次交易的微利，積少成多，積沙成塔；長(zhǎng)線投資者，并不在意股價(jià)的短期波動(dòng)，只關(guān)注大趨勢(shì)，因此交易的頻率比短線客低，但每次的收益率卻比短線客高。其實(shí)，短線交易也好，長(zhǎng)線投資也罷，哪種交易方式更好，并無(wú)定論，只要能長(zhǎng)期穩(wěn)定持續(xù)盈利，都是成功的投資者，只是各自的交易系統(tǒng)不同而已。
成功，簡(jiǎn)而言之，就是設(shè)定目標(biāo)并達(dá)成目標(biāo)。股市投資的成功也是以能否穩(wěn)定、持續(xù)、長(zhǎng)期獲利并完成收益目標(biāo)為檢驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)。不管是老股民的成與敗，還是新股民的是與非，一旦成為過去，統(tǒng)統(tǒng)稱之為歷史。關(guān)鍵是能否從這股票投資的經(jīng)歷中吸取經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，不斷得到啟發(fā)，積累經(jīng)驗(yàn)，逐步走向成熟，成為榮辱不驚的理性投資者。
何謂理性投資者？就是有一套收益期望值為正的交易系統(tǒng)，能夠不折不扣地長(zhǎng)期執(zhí)行，并且可以長(zhǎng)期穩(wěn)定持續(xù)盈利。
巴菲特之所以偉大，并不在于他擁有股神的稱號(hào)和在股市中獲取的巨大財(cái)富，而在于他建立了“價(jià)值投資”的交易系統(tǒng)后，用他一生的歲月堅(jiān)守，從而創(chuàng)造了股市投資的奇跡。
這個(gè)奇跡的啟示是道法自然，一切都在規(guī)律之中。
道即是規(guī)律，證券交易之道，大道至簡(jiǎn)。上升趨勢(shì)中不買股票就不會(huì)賺錢，下跌趨勢(shì)中不賣股票就會(huì)虧損。運(yùn)用正確的方法，建立并嚴(yán)格執(zhí)行自己的交易系統(tǒng)，財(cái)富就會(huì)像滾雪球越來越多；反之，股票賬戶就如爐膛之冰、決堤之水。誰(shuí)能夠在股市中掌握交易之道并持之以恒地進(jìn)行系統(tǒng)化操作，誰(shuí)就有可能成為股神！
【交易系統(tǒng)中什么最重要？】
交易系統(tǒng)的重要性每個(gè)股民都知道，但交易系統(tǒng)中什么最重要，卻是仁者見仁，智者見智。其實(shí)，“交易系統(tǒng)中什么最重要？”本身就是一個(gè)似是而非的問題，或者說，是一個(gè)偽命題。
為什么會(huì)存在【交易系統(tǒng)中什么最重要？】這樣的問題？這是因?yàn)橐话愕慕灰紫到y(tǒng)都包含三大模塊，或者說三個(gè)子系統(tǒng)：買賣法則、資金管理、心理控制。買賣法則屬于技術(shù)分析的范疇，認(rèn)為技術(shù)最重要的不在少數(shù)；資金管理中的倉(cāng)位控制，目的是為了控制系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，因此有人認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)控制排第一；心理控制是指系統(tǒng)交易中的知行合一，執(zhí)行力是系統(tǒng)化交易成敗的關(guān)鍵，所以有人認(rèn)為交易心理最重要。
其實(shí)，交易系統(tǒng)中上述三個(gè)子系統(tǒng)都很重要，缺一不可，甚至偏重于任何一個(gè)方面從而忽略其它方面，都有可能使交易系統(tǒng)發(fā)揮不出應(yīng)有的作用。這就好比汽車中的動(dòng)力系統(tǒng)、電路系統(tǒng)、油路系統(tǒng)、剎車系統(tǒng)、方向系統(tǒng)等等是一個(gè)有機(jī)的整體，任何一個(gè)子系統(tǒng)出現(xiàn)故障，整個(gè)汽車就無(wú)法正常行駛。
因此，交易系統(tǒng)應(yīng)該是一套完整的交易規(guī)則體系。一套設(shè)計(jì)良好的交易系統(tǒng)，必須對(duì)投資決策的各個(gè)相關(guān)環(huán)節(jié)作出相應(yīng)明確的規(guī)定。這種規(guī)定必須是客觀的、唯一的，不允許有任何不同的解釋。
交易系統(tǒng)的特點(diǎn)在于它的完整性和客觀性。所謂完整性，即其對(duì)證券期貨投資的一個(gè)完整交易周期中的各個(gè)決策點(diǎn)，包括進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)、退場(chǎng)點(diǎn)、再進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)、再退場(chǎng)點(diǎn)等的條件都有明確具體的規(guī)定，從而形成一個(gè)完整的決策鏈。所謂客觀性，即其決策標(biāo)準(zhǔn)體現(xiàn)的唯一性。如果條件集合（ A ）發(fā)生，則決策A發(fā)生，即這種因果關(guān)系具有唯一性。也就是說，交易系統(tǒng)的本質(zhì)就是市場(chǎng)狀態(tài)和交易對(duì)策的匹配集合。如果市場(chǎng)現(xiàn)在是狀態(tài)A，那我就用對(duì)策A，如果市場(chǎng)現(xiàn)在是狀態(tài)B，那我就用對(duì)策B。依此類推，市場(chǎng)狀態(tài)和交易對(duì)策一一對(duì)應(yīng)。狀態(tài)和對(duì)策越具有對(duì)應(yīng)的唯一性，則交易的主觀性越小。比如：上升趨勢(shì)——持股待漲，下跌趨勢(shì)——持幣觀望，無(wú)趨勢(shì)（盤整、廂體振蕩）——不操作。
正確的交易里面最基本的幾個(gè)要素：
1. 客觀的出入場(chǎng)指標(biāo)（理性客觀，避免主觀）
2. 止損（避免大虧損）
3. 耐心（利潤(rùn)靠時(shí)間的累積）
4. 分倉(cāng)（分?jǐn)傦L(fēng)險(xiǎn)）
5. 制定計(jì)劃，嚴(yán)守紀(jì)律
主升浪交易系統(tǒng)——
交易思想：“抓大放小”，即只做大的上升趨勢(shì)行情，放棄小波段，不參與盤整。何謂“大的上升趨勢(shì)行情”（大行情）？簡(jiǎn)言之就是大級(jí)別的牛市，例如1996年1月512點(diǎn)至1997年5月1510點(diǎn)（上證指數(shù)升幅195%，歷時(shí)17個(gè)月）；或1999年5月1047點(diǎn)至2001年6月2245點(diǎn)（上證指數(shù)升幅114%，歷時(shí)25個(gè)月），或2005年5月998點(diǎn)至2007年10月6124點(diǎn)（上證指數(shù)升幅514%，歷時(shí)30個(gè)月）。當(dāng)然，大級(jí)別反彈行情也是可以參與的，例如2008年10月1664點(diǎn)至2009年8月3478點(diǎn)（上證指數(shù)升幅109%，歷時(shí)11個(gè)月），或者2010年7月2319點(diǎn)至2010年11月3186點(diǎn)（上證指數(shù)升幅37.4%，歷時(shí)5個(gè)月）。
歷史績(jī)效：平均盈虧比10：1，最大盈虧比50：1，最小盈虧比3：1；
平均勝率：20%（也就是說，平均100次交易當(dāng)中，只有20次是盈利的）；
歷史經(jīng)驗(yàn)：（1）交易頻率低，交易信號(hào)比短線系統(tǒng)少，大部分時(shí)間空倉(cāng)觀望，需要超強(qiáng)的自制力，能夠忍受空倉(cāng)時(shí)的寂寞和孤獨(dú)，堅(jiān)決抵制小行情的誘惑（系統(tǒng)不發(fā)出買入信號(hào)決不出手）；（2）止損比較多，但這個(gè)系統(tǒng)就是用小的止損去換取大的盈利機(jī)會(huì)，這對(duì)交易者的信心和毅力是極大的考驗(yàn)。但是，一旦出現(xiàn)與該交易系統(tǒng)匹配的行情，則可以做足盈利波段，不會(huì)輕易中途下車。（3）明明知道該交易系統(tǒng)的勝率較低，也就是有可能出現(xiàn)頻繁止損的情況，但只要系統(tǒng)發(fā)出交易信號(hào)，必須每次都要按信號(hào)操作，決不能有選擇性地進(jìn)行交易，否則，為了避免小虧損也許就放走了大利潤(rùn)。
【交易系統(tǒng)與交易理念】
一般而論，有什么樣的世界觀，就會(huì)有什么樣的方法論，進(jìn)而就會(huì)有什么樣的行為和結(jié)果。
那么，在股市中搏弈，有什么樣的投資理念，就會(huì)有什么樣的交易系統(tǒng)，自然就會(huì)有什么樣的投資結(jié)果，正所謂種瓜得瓜，種豆得豆。
“長(zhǎng)期奉行價(jià)值投資”（ 安全邊際、集中投資、長(zhǎng)期持有）是股神巴菲特的投資理念。
“炒股的第一目的不是賺錢而是增加生活的情趣”是“臺(tái)灣股市教父”胡立陽(yáng)的投資理念。
“投資股市的本質(zhì)，就是投資掙錢的企業(yè)”并且“選擇高速增長(zhǎng)的公司，分享企業(yè)賺錢的樂趣”是“中國(guó)股神”林園的投資理念。
“選擇績(jī)優(yōu)股，長(zhǎng)期捂股”是長(zhǎng)線投資者的理念。
“買入強(qiáng)勢(shì)股，短線投機(jī)”是短線客的理念。
“不把雞蛋放在一個(gè)藍(lán)子里，分散投資”是謹(jǐn)慎投資者的理念。
“漲停板是金”并阻擊漲停板是“漲停敢死隊(duì)”的理念。
“超級(jí)短線、積少成多”是一種投資理念。
“賺大賠小、做足波段”也是一種投資理念。
……五花八門，不一而足。
要想在“七虧二平一賺”的股票市場(chǎng)長(zhǎng)期穩(wěn)定地賺錢獲利，理念雖然不是萬(wàn)能的，但沒有適合自己的投資理念卻是萬(wàn)萬(wàn)不能的。從一定意義上講，投資理念既是進(jìn)攻之“矛”，同時(shí)也是防守之“盾”。無(wú)論如何，每一個(gè)交易系統(tǒng)都具有鮮明的理念特色，好的交易系統(tǒng)一定融入了好的投資理念，但光有好的交易思想?yún)s不一定能建立起好的交易系統(tǒng)。
說到這里，我腦海里忽然冒出這么一個(gè)疑問：好的交易理念到底是從哪里來的？
毛澤東1963年的講話《人的正確思想是從哪里來的？》。思想是從實(shí)踐中來的，再通過實(shí)踐來驗(yàn)證思想的正確性。如果我們把思想代換成交易理念，再把這句話放到交易系統(tǒng)里來看，也很合用啊。的確，交易理念不會(huì)從天上掉下來，而是來自交易者在股市一次又一次的成功與失敗。從一開始沒有交易系統(tǒng)，到長(zhǎng)期堅(jiān)持自己的交易系統(tǒng)，從虧損到獲利，再到持續(xù)穩(wěn)定地獲利，這其中，一定有痛苦的實(shí)踐過程，這個(gè)過程經(jīng)過盲目與隨意、貪婪與恐懼、浮躁與猶豫、套牢與割肉、等待與忍耐、勤學(xué)與苦練諸如此類的反復(fù)輪回，這也是每個(gè)系統(tǒng)交易者從失敗走向成功之前，誰(shuí)也無(wú)法避免的歷程。因此，沒有在股市親身經(jīng)歷過幾輪牛熊輪回洗禮的交易者，是很難對(duì)交易系統(tǒng)有深刻認(rèn)識(shí)的。
簡(jiǎn)而言之，交易系統(tǒng)至少要解決一系列問題：何時(shí)買賣？（時(shí)機(jī)問題）、買賣什么？（標(biāo)的問題）、買賣多少？（資金管理）、如何止損？（風(fēng)險(xiǎn)控制）、做與不做（知行合一）……。
因此，所謂交易系統(tǒng)，就是交易者在投資決策、執(zhí)行過程中建立起來的一整套交易規(guī)則體系，這個(gè)體系必須對(duì)交易過程中的各個(gè)相關(guān)環(huán)節(jié)作出明確具體的規(guī)定。一般而言，一個(gè)具有可操作性的交易系統(tǒng)，至少包括三大模塊：技術(shù)分析、資金管理、交易執(zhí)行，或者四大子系統(tǒng)：（1）交易信號(hào)系統(tǒng)（買賣策略與法則，如建倉(cāng)點(diǎn)、清倉(cāng)點(diǎn)、加倉(cāng)點(diǎn)、減倉(cāng)點(diǎn)等）；（2）資金管理系統(tǒng)（整體和單筆資金布局，如建倉(cāng)倉(cāng)位、加倉(cāng)倉(cāng)位、減倉(cāng)倉(cāng)位等）；（3）風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)（止損法則、止損點(diǎn)位的確定等）；（4）心理調(diào)控系統(tǒng)（心態(tài)管理，知行合一，長(zhǎng)期堅(jiān)持等）。
一整套規(guī)則體系，簡(jiǎn)而言之：
交易理念原則化，
買賣價(jià)位規(guī)范化，
加倉(cāng)減倉(cāng)規(guī)則化，
知行合一長(zhǎng)期化。
交易系統(tǒng)的作用：克服人的主觀隨意性,降低股市的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，大賺小虧，持續(xù)穩(wěn)定地賺錢。
若想在股市中長(zhǎng)期穩(wěn)定地獲利，必須成功地解決以下難題：
① 如何把握相對(duì)確定性的賺錢機(jī)會(huì)，不至于在高度隨機(jī)的價(jià)格波動(dòng)中迷失方向；
② 如何有效地控制人性的弱點(diǎn)，使之不致影響自己的交易決策與執(zhí)行；
③ 如何避免股市的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，使自己在行情啟動(dòng)時(shí)還有資金去交易。
實(shí)踐證明，交易系統(tǒng)在上述幾個(gè)方面成效顯著。
一個(gè)理想的交易系統(tǒng)，應(yīng)當(dāng)使盈利次數(shù)比率大于50％，即“盈多虧少”。這樣說，并非是說盈利次數(shù)比率小于50%的系統(tǒng)就不是盈利系統(tǒng)，勝率小于50％的系統(tǒng)也有可能成為相當(dāng)好的交易系統(tǒng)。只是，當(dāng)勝率小于50％時(shí)，系統(tǒng)在市場(chǎng)分析和趨勢(shì)把握方面已不占優(yōu)勢(shì)，也就是說，交易系統(tǒng)發(fā)出的買賣信號(hào)很可能有一部分是無(wú)效的，沒有賺錢效應(yīng)，這部分無(wú)效的交易信號(hào)應(yīng)當(dāng)過濾掉。因?yàn)椋到y(tǒng)交易者構(gòu)建自己交易系統(tǒng)的初衷就是為了發(fā)揮優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)策略的作用，如果一味地靠資金管理和風(fēng)險(xiǎn)控制方面的優(yōu)勢(shì)去彌補(bǔ)買賣點(diǎn)錯(cuò)誤的不足，顯然不是長(zhǎng)久之計(jì)。如果一個(gè)交易系統(tǒng)既占有技術(shù)分析和趨勢(shì)跟蹤方面的優(yōu)勢(shì)，同時(shí)又占有風(fēng)險(xiǎn)控制方面的優(yōu)勢(shì)，則依靠該系統(tǒng)長(zhǎng)期持續(xù)穩(wěn)定地盈利就是大概率事件。
但是，一味地追求高勝率，就有可能陷入技術(shù)分析的陷阱，沉迷于各種所謂的“秘笈”、“絕招”之中不能自拔，適得其反。
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股民言論摘抄：
本人也是一位資深職業(yè)投資者，投資時(shí)間也足夠長(zhǎng)，和一切新投資者一樣，走過了所有人走過的路，遇到過所有的人遇到過的誤區(qū)，交了所有人交過的學(xué)費(fèi)，也癡癡的學(xué)過所有的的理論分析，學(xué)習(xí)過所有投資大師的投資方法，可以說該付出的一切我都付出了，前途，生意，娛樂，時(shí)間，金錢，精力，心血，甚至賠上了自己的愛情和幸福。
因?yàn)槲覍?duì)投資大師都是不肖一顧的，無(wú)非就是每年20%多的收益，每年抓住一次波動(dòng)就夠了，值得我崇拜嗎。
有了大資金，從熊市的尾部建倉(cāng)，過程配合大盤走勢(shì)，高拋低吸就是了
目前采用周級(jí)別，穩(wěn)健贏利不是問題。
投機(jī)，是一條不歸路。
這樣說，也許有人不同意，但是事實(shí)上，投機(jī)之路，確實(shí)是一條艱幸而沒有真正所謂成功的路。
進(jìn)入投機(jī)市場(chǎng)五六年，不論從開始的誤打誤闖，到價(jià)值投資（自己是典型的偽價(jià)值投資者。），再到后來的波段追漲殺跌，再到今天對(duì)一切技術(shù)都持懷疑態(tài)度一段心路歷程來看，還是從自己的資金曲線來看，都看不到成功的曙光。卻要堅(jiān)持在這條路上走下去，不惜損金折身，更不惜勞神耗時(shí)。不知到底是為了金錢，還是只為了心中那股不服輸，不愿向市場(chǎng)低頭的僵勁。期望著，有朝一日，能從市場(chǎng)上找回自己失去的尊嚴(yán)和應(yīng)有的回報(bào)。
本人記憶力差的出奇。覺得趨勢(shì)投機(jī)，可能最適合自己。所以就掉轉(zhuǎn)了槍頭去學(xué)趨勢(shì)。到最后真的發(fā)現(xiàn)，所有的大師，不論他用什么分析方法，其實(shí)都是趨勢(shì)投機(jī)。
新股民只有完整地經(jīng)歷兩個(gè)牛熊轉(zhuǎn)換后，低位加錢才有助于盈利。否則加多少都是無(wú)底洞，即使這輪贏了，下輪也會(huì)是血本無(wú)歸。15年的股民沒有幾個(gè)活下來的。我之所以能活下來完全歸功于我的第一輪炒股比趙老師還慘。而這份經(jīng)歷是在股市中生存和發(fā)展的最寶貴的財(cái)富。
我炒股已有二十年之久，感悟頗深，最深的體會(huì)是：當(dāng)你能夠克服人性的弱點(diǎn)，戰(zhàn)勝自我，戒除貪婪和恐懼的哪一天，你就會(huì)開始賺錢，大多數(shù)人做不到。
如何做到股市不虧錢呢，一定要順從趨勢(shì)，制定止損點(diǎn)，并堅(jiān)決執(zhí)行。
10次操作贏8次，虧2次，有止贏和止虧計(jì)劃并堅(jiān)決執(zhí)行的，就是高手了。
股市如人生，最需要戰(zhàn)勝的其實(shí)是自己。
記住止損，現(xiàn)保本，后賺錢。
選股不重要，重在選時(shí).“拋開大盤做個(gè)股”的說法是荒謬和無(wú)知的，A股是一個(gè)整體，甚至全球股市都是一個(gè)整體.
股市處于下降趨勢(shì)中，不要博反彈，應(yīng)反彈減倉(cāng)或清倉(cāng)。
等待也是炒股的一種功夫，而且是較高級(jí)的功夫。
基本面結(jié)合技術(shù)面是炒股的王道，再加上個(gè)人的修煉，克服貪婪、恐懼、幻想，才能持續(xù)盈利。
炒股是藝術(shù)，不是科學(xué)，不要迷信技術(shù)，只能作為參考，時(shí)間長(zhǎng)你就知道了。
多頭死完，就到底了。
我08年11月進(jìn)入股市，累積三年投入到股市上近10000個(gè)小時(shí)，才敢和自己說，一年交易兩次，可以比較穩(wěn)定的獲利和回避風(fēng)險(xiǎn)，從去年11月我就空倉(cāng)了，一直到現(xiàn)在。踏空反彈我都認(rèn)了，一年就交易1-2次，中小板不出現(xiàn)暴跌我根本不買，他他媽的要是永遠(yuǎn)我不下來，我就永遠(yuǎn)空倉(cāng)。
我3年10000小時(shí)的學(xué)習(xí)和投入就換回來一個(gè)道理，耐心比技術(shù)更重要。不是股市讓你虧了錢，是你自己管不住你自己。
戰(zhàn)爭(zhēng)無(wú)疑是殘酷和血腥的。而股市的殘酷和血腥在某種程度上亦完全不亞于戰(zhàn)爭(zhēng)。股市，就如同一部在資本社會(huì)里不停滾動(dòng)的戰(zhàn)爭(zhēng)機(jī)器，在任一交易日里都有著無(wú)以數(shù)計(jì)的多空在搏殺。在這部財(cái)富絞肉機(jī)滾動(dòng)的屠刀下，任何一個(gè)幸存者，無(wú)不是踐踏著死亡者的尸體，舔吸著受傷者的鮮血在繼續(xù)生存和戰(zhàn)斗。他們前仆后繼，如飛蛾撲火，一批人倒下了，另一批人又沖進(jìn)來。只要資本社會(huì)不徹底地崩潰和滅亡，這部經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)爭(zhēng)的巨大機(jī)器就永不會(huì)停歇。所以，每一位試圖或已經(jīng)加入股市交易的投資人，對(duì)此都必需有清醒的認(rèn)識(shí)和了解。面對(duì)股票交易中的各種系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，必需要有充分的思想準(zhǔn)備和應(yīng)對(duì)方法。任何利益和風(fēng)險(xiǎn)都是伴生的，若希望享受股票交易獲得利益帶來的成就和樂趣，就必須勇敢地承擔(dān)股票交易的風(fēng)險(xiǎn)。就必須努力學(xué)習(xí)和鉆研股票交易的技藝。要想暢游大海，就必須先識(shí)水性，要想翱翔天空，就必須擁有翅膀。
功夫在股外，掙錢在心態(tài)
我是從2007年在同學(xué)的誘惑下進(jìn)入股市的，也許大家都想不到，在07年前我是堅(jiān)定的反對(duì)炒股，我知道炒股非常難，自己堅(jiān)決不碰，大家記不記得530前夕那個(gè)時(shí)候大盤瘋狂了，到處都是炒股暴富的神話，我異常堅(jiān)定，在CCTV新聞?lì)l道的一個(gè)關(guān)于近期全民炒股的專家討論節(jié)目中，我看到了很多新入市的股民又是喜悅又是緊張，似乎發(fā)財(cái)就在不遠(yuǎn)處，全國(guó)為股瘋狂的時(shí)候，我幸災(zāi)樂禍的說了一句：“都是些傻X，股市有這么好玩的嗎，遲早賠死你。”---現(xiàn)在看看，真是罵得好啊，我自己比當(dāng)年那些我認(rèn)為的那些傻X更要傻X。最后，我經(jīng)不住同學(xué)的一再勸說，懷揣著發(fā)家致富的幻想，把自己的積蓄全部投入到股市了。
樓主要好好學(xué)習(xí)下波段操作的技巧，要學(xué)會(huì)止贏和止損。
07年就不多說了，等于是不賺不賠，那時(shí)候我同學(xué)幫我掌握的賬戶，他的心態(tài)好，但是到了07年底，他家中有事，賬戶交給我了，惡夢(mèng)就開始了。08年史無(wú)前例的暴跌，大家也許會(huì)說那一年都很慘，誰(shuí)都別說誰(shuí)，但是我比你們想象的還要慘得多，我那個(gè)時(shí)候什么都不懂，什么大盤，個(gè)股，基本面，K線，均線，全都不知道，更別說什么心態(tài)了，我一度還迷惑什么是5日線啊？就我這個(gè)水準(zhǔn)，滿倉(cāng)操作，從頭到尾追漲殺跌，完全是原始的沖動(dòng)在操作，更悲劇的是，我身邊也是些傻X新股民在炒股，一群毫無(wú)經(jīng)驗(yàn)技術(shù)，一點(diǎn)心態(tài)都沒的傻X經(jīng)常在一起討論炒股，你說能有好嗎？總之08年是跌一路不停地操作一路，狂賠一路，要多慘有多慘，到08年底，在我賠了70%左右后我嚇哭了，真的哭了，含淚把錢轉(zhuǎn)出來了，我一個(gè)所謂的朋友，還經(jīng)常看我賠錢的笑話，在一個(gè)他認(rèn)為的“高手”帶領(lǐng)下，狂賠94%，等于賠完了，還都是親戚朋友的錢，可見當(dāng)時(shí)之慘烈。當(dāng)初父母極力反對(duì)我炒股，我是一百個(gè)不聽勸，此時(shí)后悔不已。但是這時(shí)候還沒認(rèn)識(shí)到自己的巨大錯(cuò)誤，繼續(xù)犯錯(cuò)。
如果說08年大家都死得很慘，那么也就罷了，09年我在巨大的熊市暴跌陰影中，戰(zhàn)戰(zhàn)兢兢，生怕再賠錢，結(jié)果一路上來居然沒掙到錢。這個(gè)時(shí)候的我還是不知道什么短線，中線，大盤，個(gè)股，就會(huì)靠感覺操作，掙一點(diǎn)走一點(diǎn)，賠一點(diǎn)割一點(diǎn)，依然追漲殺跌，最傻X的是，我在09年初，在QQ群中，我看到了有所謂高手的廣告，看著動(dòng)輒一個(gè)月30%起碼的戰(zhàn)績(jī)，我心動(dòng)了，咬牙花了幾百元進(jìn)入了，自從買了收費(fèi)群，一發(fā)不可收，我當(dāng)時(shí)真的沒想到居然我會(huì)瘋狂買到2011元月份，更沒想到我賠錢會(huì)比08年更多，直到我徹底醒悟
09年-10年可以說是不堪回首，瘋狂至極的兩年，09這么好單邊行情沒掙到錢，10年我賠的錢加上買收費(fèi)群的錢居然比08年都多，現(xiàn)在的我真的難以理解我當(dāng)時(shí)為什么這么執(zhí)著于不停地買收費(fèi)群，只能解釋為傻了，為了股市而傻了。有多傻？ 09年底，我居然會(huì)相信每月保底20%利潤(rùn)，不掙錢就退錢這樣明擺著坑爹的承諾，當(dāng)時(shí)我可認(rèn)為是救星，想到不出半年就能回本了，拿出自己工資花了800買入了，結(jié)果呢,還用說嗎，傻X了。可以說這兩年我在不停地買，像老熊掰玉米的一樣挨個(gè)買，這個(gè)剛買進(jìn)去感覺不行就想再換一個(gè)，什么群，飛信操作，什么自編選股公式，除了太貴的那些動(dòng)輒上萬(wàn)的軟件，我什么樣式的都買過，有100每月的，300的，500的，1000一年的，林林總總我自己都記不得買了多少，但是有一點(diǎn)可以肯定，幾乎把我的錢賠完。
"人一定要靠自己。"
一個(gè)專業(yè)投資者的交易必須有兩部分組成!甚少一種以上的獲利技術(shù)模式再加上基于獲利模式上的交易技巧（包括下單平倉(cāng)時(shí)機(jī)，資金管理），你也可以認(rèn)為二者有重疊的地方。獲利模式是需要頓悟的，獲利模式必須是清晰可辨的，絕對(duì)不能是模糊的。一個(gè)人悟出的獲利模式不可能太多，（盡管一個(gè)就夠用了）。而關(guān)于交易技巧，雖然容易獲得，但鑒于幾乎所有人都無(wú)法頓悟獲利模式而成為無(wú)本之木，更不要談起二者的契合度決定獲利多少甚至決定是否獲利。針對(duì)樓主的情況，技術(shù)分析仍處于一團(tuán)亂麻狀態(tài)，你還無(wú)法把握什么信號(hào)給出才構(gòu)成下單的明確依據(jù)。其實(shí)，中國(guó)股市并不適合技術(shù)人士生存，所謂技術(shù)無(wú)非是把握價(jià)格變動(dòng)規(guī)律，而規(guī)律這種自然屬性只有在自然的條件下才表現(xiàn)完美。人類不停地追求發(fā)現(xiàn)規(guī)律，然后反作用于規(guī)律，讓規(guī)律變得更沒有規(guī)律。
順勢(shì)而為和敬畏市場(chǎng)確實(shí)是一句正確的廢話,但真正能做到的卻少之又少,菜鳥每天開盤前都要把這句正確的廢話大聲的吼上三遍,我真想把這句話溶到血液里,變成一種本能反應(yīng).
第一個(gè)問題表面上看是有關(guān)持股還是止損的問題，實(shí)際上屬于交易系統(tǒng)中風(fēng)險(xiǎn)控制的問題；第2個(gè)問題涉及到交易系統(tǒng)的選股問題；第3個(gè)問題可以歸納進(jìn)交易系統(tǒng)選時(shí)的范疇；第4個(gè)問題涉及到交易系統(tǒng)的資金管理。
需要避免的錯(cuò)誤：
1，在虧損較小和處于合理范圍內(nèi)的時(shí)候，仍固執(zhí)地持有股票。他們?cè)究梢孕≠r出場(chǎng)，但卻因?yàn)槭侨祟惗鴬A雜了太多的情感。他們不愿意受損，所以就一直等待、期盼，直到損失擴(kuò)大到難以收拾時(shí)才認(rèn)賠。到目前為止，這是投資者犯得最多的錯(cuò)誤；他們并不了解所有股票都極具投機(jī)性，會(huì)有很大的風(fēng)險(xiǎn)。無(wú)一例外，投資者必須盡量減少每一股的損失。我的原則是，一旦某支股票從購(gòu)買價(jià)格下跌了7%或8%時(shí)，就迅速止損。遵照這一原則，你終會(huì)在某一天通過投資未來的機(jī)會(huì)而東山再起。
2，買處于跌勢(shì)的股票，更有可能后果慘重。買處于跌勢(shì)的股票，看起來好像是筆全算的交易，因?yàn)槠鋬r(jià)格要比數(shù)月前便宜很多。1981年3月，由于國(guó)際收割機(jī)公司的股票下跌得很厲害，我的一個(gè)熟人在當(dāng)月購(gòu)買了該股票。這是他第一次投資，犯了初入者易犯的典型錯(cuò)誤。其購(gòu)買價(jià)是該年度的最低價(jià)。但結(jié)果是，該公司陷入嚴(yán)重的困境，差點(diǎn)破產(chǎn)。1999年末，我認(rèn)識(shí)的一位年輕女士購(gòu)買了施樂公司的股票，因?yàn)樗膬r(jià)格降到34美元的最低點(diǎn)，看起來真的是非常便宜。一年之后，該股票的價(jià)格下跌到6美元。所以說，為何要去抓一把勢(shì)如破竹的匕首呢？
3，買入時(shí)向下攤平而不向上攤平。如果你以40美元的價(jià)格買入某支股票，之后又以30美元的價(jià)格加碼進(jìn)股，則此時(shí)平均持股成本降至35美元。但這會(huì)加重錯(cuò)誤投資的程度，平白將資金押在原已錯(cuò)誤的投資決定上。這種業(yè)余水準(zhǔn)的策略會(huì)讓你嚴(yán)重虧損，多玩幾個(gè)會(huì)讓整個(gè)投資組合策略破產(chǎn)。
4，總是買很多那些每股單價(jià)極低的股票，而不是少量的每股單價(jià)較高的股票。很多人認(rèn)為以100股或1000股的整手?jǐn)?shù)買入較多的股票是更為聰明的作法。因?yàn)樗麄冇X得會(huì)因此賺更多的錢。實(shí)際上，投資30或50股股價(jià)高一些但業(yè)績(jī)較好的公司，成果會(huì)更令人滿意。你要考慮的不是買了多少股，而是投進(jìn)了多少錢。股票要買就買最好的，而不是最便宜的。對(duì)于每股2.5美元或10美元的股票，很多投資者都無(wú)法抗拒，但是要知道，之所以如此賤價(jià)總是有其原因的。這些公司要不是過去一直表現(xiàn)不佳，就是現(xiàn)在遇到了什么問題。股票和其他商品一樣：沒有千金買不到千里馬。
還不止這些。低價(jià)股票的手續(xù)費(fèi)和買賣盤差價(jià)通常較大。與大多數(shù)高價(jià)股票相比，低價(jià)股票的下跌幅度通常要高出15%到20%，所以低價(jià)股票的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)更大。專業(yè)人士、投資機(jī)構(gòu)大都不會(huì)投資于5美元或10美元的股票，所以這些股票的跟進(jìn)及支撐買盤素質(zhì)較差。便士級(jí)單價(jià)的股票則更是如此。如前所述，專業(yè)投資機(jī)構(gòu)的認(rèn)同是促使股價(jià)上漲的因素之一。低價(jià)股票的買入賣出價(jià)之間的差價(jià)幅度也更大一些。比較一支買入價(jià)為5美元，賣出價(jià)為5.25美元的5美元單價(jià)股票和一支買入價(jià)為50美元，買入價(jià)為50.25美元的50美元單價(jià)股票。對(duì)于5美元單價(jià)股票來說，0.25美元的差價(jià)接近買入價(jià)的5%。而對(duì)于50美元單價(jià)的股票來說，差價(jià)幅度為是5美元單價(jià)股票差價(jià)幅度的十分之一。結(jié)果是，買了低價(jià)股票的話，要達(dá)到盈虧相抵和彌補(bǔ)損失，股價(jià)必須要從初始買入點(diǎn)上漲出更大的幅度。
5，總想在短時(shí)間內(nèi)不費(fèi)力氣就賺到錢。太貪心、太急功近利，卻未做好充分準(zhǔn)備，沒有學(xué)會(huì)合理的投資方式，沒有掌握應(yīng)有的技能和應(yīng)遵循的原則，結(jié)果只能是失敗。太急功近利，或是在做出錯(cuò)誤投資決定之后，卻又過于猶豫不決進(jìn)行止損，都是無(wú)法把握機(jī)會(huì)的。
6，依據(jù)小道消息、傳言、情報(bào)及其他信息渠道、顧問公司的建議或者是從電視節(jié)目上看見的所謂市場(chǎng)專家的意見來做投資選擇。換句話說，很多人寧可聽信別人的話去拿自己辛辛苦苦掙來的錢去冒險(xiǎn)，也不愿花時(shí)間學(xué)習(xí)、研究和確實(shí)地清楚自己正在做什么。結(jié)果是，他們很有可能虧損一大筆錢。傳言和小道消息大都是錯(cuò)誤的。有時(shí)很諷刺地、即使情報(bào)正確，其相關(guān)股價(jià)卻下跌而非上揚(yáng)。
7，考慮到股息或低市盈率因素而選擇二流股票。股息和市盈率的重要性比不上每股盈余的增長(zhǎng)。情況大多是，一家公司股息發(fā)放得越多，其狀況可能越差。由于股息是以現(xiàn)金形式發(fā)放的，為補(bǔ)充因此造成的資金缺口，公司可能要承擔(dān)高額的利率。業(yè)績(jī)較好的公司一般都不發(fā)放股息，而是將資本再投資于研究與開發(fā)或其他促進(jìn)公司發(fā)展的項(xiàng)目中。另外，要記住股價(jià)震蕩個(gè)一兩天，投資人領(lǐng)到的現(xiàn)金股息就會(huì)化為烏有。而對(duì)市盈率來說，其低的原因可能是公司過去的表現(xiàn)不好。大多數(shù)股票的價(jià)格和它們當(dāng)時(shí)真正的價(jià)值是一致的。
8，由于誤用不正確的選股標(biāo)準(zhǔn)，總是入不了門，也不知如何去尋找一支成功的股票。很多人買一些下等的，不值得一提的股票，這些公司表現(xiàn)不佳，在盈利、營(yíng)業(yè)額增長(zhǎng)和股東權(quán)益報(bào)酬等方面都存在問題，在市場(chǎng)上不是真正的領(lǐng)導(dǎo)者。還有些人過分看重那些投機(jī)性很強(qiáng)或質(zhì)量較差，風(fēng)險(xiǎn)又較高的科技股。
9，買自己熟悉的老公司的股票。不要僅僅在為你曾在通過汽車公司工作過，就認(rèn)為它的股票是好的股票，值得投資。很多極具投資價(jià)值的目標(biāo)是你所不知曉的公司，但只要稍微研究一下就可以發(fā)現(xiàn)它們，并在它們變得家喻戶曉之前從中獲利。
10，不會(huì)識(shí)別利用有用的信息和建議。朋友、親戚、某些股票經(jīng)紀(jì)人以及顧問公司都有可能提供錯(cuò)誤的建議。他們之中只有很小一部分人才在自己賺錢之余，還幫助其他人一起發(fā)財(cái)。優(yōu)秀的股票經(jīng)紀(jì)人或咨詢機(jī)構(gòu)要比好醫(yī)生、律師或球員更難找。簽約職業(yè)棒球運(yùn)動(dòng)員中只有1/9才可以最后擠人大聯(lián)盟。大多數(shù)大學(xué)畢業(yè)棒球校隊(duì)都不具專業(yè)水準(zhǔn)。
11，不使用圖表進(jìn)行分析，也不敢買正創(chuàng)高價(jià)的股票。超過98%的投資大眾都認(rèn)為正創(chuàng)高價(jià)的股票太貴了，但實(shí)際上，這樣的私人感情和想法與市場(chǎng)的真正情況差之千里。牛市中買入股票的最佳時(shí)機(jī)是股票剛從價(jià)格堅(jiān)挺或看起來至少維持7至8周的一個(gè)基線處剛開始上揚(yáng)的時(shí)候。
12，一有小賺就獲利退場(chǎng)，卻緊守住賠錢的股票。換句話說，正確的投資方式和這種作法剛好相反：對(duì)于賠錢的股票要快速止損，對(duì)于賺錢的股票則要稍微耐心一些。
13，過多地考慮稅負(fù)和手續(xù)費(fèi)問題。炒股的首要目標(biāo)是獲利。過分考慮稅負(fù)問題，會(huì)很容易因?yàn)槔鲜窍氲揭?jié)稅而無(wú)法做出明智的投資抉擇。為獲取長(zhǎng)期資本利得，在該賣時(shí)忍住不賣，會(huì)損失掉原本可以賺到的豐厚利潤(rùn)。一些投資者甚至認(rèn)為股票一賣就要課稅，于是忍住不賣，自以為是，卻判斷錯(cuò)誤。
同做出正確投資決策并適時(shí)采取行動(dòng)賺到的錢相比，買賣股票所花的手續(xù)費(fèi)實(shí)在是微不足道，尤其是在接受網(wǎng)絡(luò)券商服務(wù)時(shí)。投資股票與投資房地產(chǎn)相比，有兩大優(yōu)勢(shì)：手續(xù)費(fèi)低廉以及可以立即變現(xiàn)的高度流動(dòng)性。通過高度流動(dòng)性，你只要用較低的費(fèi)用，就可以快速退場(chǎng)以自我保護(hù)，并利用好仍不斷發(fā)展的可獲利的市場(chǎng)行情。
14，把時(shí)間都花在決定買哪些股票上面，而一旦做出投資決策后，卻又不知道該在何時(shí)、何種情況下賣出這些股票。大多數(shù)投資者對(duì)于賣出股票沒有任何原則或計(jì)劃，為確保投資成功而應(yīng)該做的事情，他們只做了一半。
15，沒有認(rèn)識(shí)到，購(gòu)買那些得到專業(yè)投資機(jī)構(gòu)認(rèn)可的質(zhì)量較好的公司股票是非常重要，以及運(yùn)用圖表分析去證實(shí)所選股票和投資時(shí)機(jī)的正確性也是非常重要的。
16，由于寄希望于通過某種途徑一夜致富，而過于依賴期權(quán)和期貨進(jìn)行投機(jī)。一些投資人還將其投資重點(diǎn)放在短期、低價(jià)但卻具有較大不穩(wěn)定性和風(fēng)險(xiǎn)的期權(quán)上面。對(duì)期權(quán)持有者來說，期限短是不利的。一些投資者還作“無(wú)抵押期權(quán)”交易（根據(jù)某標(biāo)的證券賣出期權(quán)時(shí)，賣方并未擁有該標(biāo)的證券），風(fēng)險(xiǎn)極大，可獲利益卻極少。
17，在做出購(gòu)買和售出指令時(shí)，極少按照現(xiàn)行價(jià)格交易，總喜歡進(jìn)行限價(jià)。這樣的投資人寧肯在1/8還是1/4（或小數(shù)點(diǎn)后的數(shù)字）上斤斤計(jì)較，卻不去注意更大具更重要的股市行情變化。使用現(xiàn)價(jià)單的話，會(huì)有可能因此錯(cuò)過市場(chǎng)行情，不能及時(shí)賣出該了解的股票以避免受損更多。
18，在應(yīng)做出決策時(shí)猶豫不決。很多人不知道他們是否應(yīng)該買入或賣出，這樣的不確定性表現(xiàn)出他們沒有方針原則。大多數(shù)投資人都不去遵循那些可以給他們提供正確指導(dǎo)的，已被證實(shí)可靠的策略，一套嚴(yán)格的原則或買入賣出準(zhǔn)則。
19，不能客觀地看待股票。很多人都按照自己的偏好和某種篤定來看股票。要做成功的投資者，正確作法是注意市場(chǎng)行情的變化，而非只知道滿心期盼和過于依賴個(gè)人意見。
在上述應(yīng)避免的錯(cuò)誤中，哪些印證了你過去的投資理念和投資行為呢？不當(dāng)投資準(zhǔn)則和方法只能是收效甚微；而合理的準(zhǔn)則和方法總會(huì)為你記得財(cái)富。
總之，不要?dú)怵H。記住羅克尼所說的：“成功的方法在于發(fā)現(xiàn)和改正自己的問題，把自己的弱點(diǎn)變成長(zhǎng)處。”改正需要時(shí)間和汗水，但最終你所花的每一分每一秒都是值得的。
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