羊城晚報記者 劉薇 股市低迷、樓市蕭瑟、基金縮水、黃金波動劇烈……2011年的投資理財市場可謂哀鴻一片，“身家”縮水對老百姓來說基本上是“家常便飯”，但唯獨銀行理財品卻是“風景這邊獨好”。 今年以來，銀行理財品以“井噴”的速度，在財富管理市場狂飆突進，一舉搶占了個人理財的龍頭地位。據普益財富統計，今年前三季度商業銀行共發行個人銀行理財產品規模約13.35萬億元，且每季都有發行量擴大趨勢。譬如第三季度，有84家商業銀行發行銀行理財產品5868款，按季升近15%，涉及金額約4.84萬億元人民幣。實際上，今年上半年國內銀行理財品發行規模就已高達8.5萬億元，超過了2010年全年7.05萬億元的發行總量，而5年前，這個總規模僅在4000億元左右。 銀行理財市場的迅速擴張和理財產品發行量的急劇膨脹，一方面反映了宏觀經濟收緊背景下，銀行和企業對資金的饑渴；另一方面也折射出當前個人投資理財渠道相對有限，實際負利率格局依然存在的情形下，百姓對理財持續高漲的熱情。 不過理財專家提醒市民，雖然銀行理財產品是由銀行發售，但并不代表這些產品就沒有風險。今年以來，也頻頻爆出不少銀行理財產品到期收益率為零甚至為負（虧本）的消息，市民在購買銀行理財品時，一定要了解清楚自己所購買的產品特點、預期收益率、潛在風險等關鍵條款，在確保資金安全的基礎之上，再追求不錯的收益率。 銀行理財產品的主要類別 最基礎：儲蓄 儲蓄是最為大眾所熟知的銀行產品，實際上也是最基礎的一種理財產品。長期以來，儲蓄具有安全可靠、手續方便、形式靈活等優點。除了定期和活期，銀行還推出了不少衍生產品，諸如通知存款、約定轉存等，都屬于“保本”的儲蓄理財產品。只要方法得當，儲蓄也可以錢生錢。 按幣種分： 一般包括人民幣理財產品和外幣理財產品兩大類。 人民幣理財產品：以人民幣投資和結算收益的銀行理財品。 外幣理財產品：以外幣投資和結算收益的銀行理財品。 按獲取收益方式分： 可分為保證收益銀行理財產品和非保證收益銀行理財產品。 保證收益銀行理財產品，是指銀行按照約定條件向客戶承諾支付固定收益，銀行承擔由此產生的投資風險，或銀行按照約定條件向客戶承諾支付最低收益并承擔相關風險，其他投資收益由銀行和客戶按照合同約定分配，并共同承擔相關投資風險的銀行理財產品。 非保證收益銀行理財產品又可以分為保本浮動收益銀行理財產品和非保本浮動收益銀行理財產品。 保本浮動收益銀行理財產品是指商業銀行按照約定條件向客戶保證本金支付，本金以外的投資風險由客戶承擔，并依據實際投資收益情況確定客戶實際收益的銀行理財產品。 非保本浮動收益銀行理財產品是指商業銀行根據約定條件和實際投資收益情況向客戶支付收益，并不保證客戶本金安全的銀行理財產品。 目前各家銀行理財產品大多是對本金給予保證的，即使是打新股之類的產品，盡管其本金具有一定風險，但根據以往市場的表現，出現這種情況的概率還是較低的。 按投資領域分： 可分為債券型、信托型、資本市場型、掛鉤型及QDII型產品。 債券型理財產品，是指銀行將資金主要投資于貨幣市場，一般投資于央行票據和企業短期融資券。因為央行票據與企業短期融資券個人無法直接投資，這類人民幣理財產品實際上為客戶提供了分享貨幣市場投資收益的機會。 債券型產品是早期銀行理財產品的唯一的品種。在這類產品中，個人投資者與銀行之間要簽署一份到期還本付息的理財合同，并以存款的形式將資金交由銀行經營，之后銀行將募集的資金集中起來開展投資活動，投資的主要對象包括短期國債、金融債、央行票據以及協議存款等期限短、風險低的金融工具。在付息日，銀行將收益返還給投資者；在本金償還日，銀行足額償付個人投資者的本金。 信托型本幣理財產品主要是投資于商業銀行或其他信用等級較高的金融機構擔?；蚧刭彽男磐挟a品，也有投資于商業銀行優良信貸資產受益權信托的產品。 掛鉤型本幣理財產品，也稱為結構性產品，其本金用于傳統債券投資，而產品最終收益率與相關市場或產品的表現掛鉤。有的產品與利率區間掛鉤，有的與美元或者其他可自由兌換貨幣匯率掛鉤，有的與商品價格主要是以國際商品價格掛鉤，還有的與股票指數掛鉤。為了滿足投資者的需要，這類產品大多同時通過一定的掉期期權，設計成保本產品，特別適合風險承受能力強，對金融市場判斷力比較強的消費者。尤其是股票掛鉤產品，已經從掛鉤匯率產品，逐漸過渡到掛鉤恒生、國企指數，繼而成為各種概念下的掛鉤產品，種類十分豐富。 資本市場型理財產品，其實就是基金的基金。理財產品投資于股市，通過信托投資公司的專業理財，銀行客戶既可以分享股市的高成長，又因擔保公司的擔保可以有效規避風險。 QDII型本幣理財產品，是客戶將手中的人民幣資金委托給被監管部門認證的商業銀行，由銀行將人民幣資金兌換成美元，直接在境外投資，到期后將美元收益及本金結匯成人民幣后分配給客戶的理財產品。 銀行理財產品的一些新趨勢： 銀行理財品銷售“上網”：一些銀行還推出了網銀專屬的理財品，即只在網上銀行賣，不在網點銷售，收益率比網點在售的理財品還高。 民生銀行應該是較早推出網上銀行理財品的。去年6月，民生銀行推出了“U寶系列”網銀專屬理財品，只通過網銀銷售，相比柜臺同期同類型產品收益率更高。去年全年，該行網銀銷售理財產品累計金額已超過500億元，銷售占比超過柜臺，成為該行理財品銷售的主渠道。 不僅僅是民生銀行，越來越多的銀行加入了網上銷售理財產品的大軍。據羊城晚報記者了解，目前已有建行、中行、農行、招行、浦發、深發展等多家銀行推出了網銀專屬的理財產品。 “理財夜市”新鮮出爐 相比不少銀行推出的網銀專屬理財產品，招商銀行近期另辟蹊徑，為方便上班族的理財需求，專門推出了在晚間發售理財品的“理財夜市”，該“夜市”每周定期推出高收益理財產品，認購時間定在晚上20：00-22：30。 民生銀行近期也開通了類似的“理財夜市”服務，成為一種全新的理財模式。 第三方支付也加入銷售陣營 目前支付寶已可購買部分保險公司的投資連結險產品，第三季度預計能推出基金銷售。而早前，交通銀行與支付寶合作宣稱擬在淘寶開辦金融“旗艦店”，時機成熟時會把一些理財產品放進旗艦店中進行網上銷售，并通過第三方支付來結算。 知多D 牢記銀行理財的五個“不等于”： 一是銀行理財不等于儲蓄存款； 二是預期收益不等于實際收益； 三是口頭宣傳不等于合同約定； 四是別人說“好”不等于適合自己； 五是投資理財不等于投機發財。 購買銀行代銷的基金、保險產品的注意事項： 1.收益方面：基金和投資型保險產品是投資產品，投資者既可能分享投資所產生的收益，也可能面臨投資虧損，甚至本金損失。 2.管理方面：銀行是基金、保險的代理銷售機構，而不是基金、保險產品的經營主體，產品的設計、投資、管理等均由基金、保險公司承擔，投資者應在購買前充分了解基金、保險產品及所屬公司的相關情況，謹慎做出投資決策； 3.交易方面：銀行是代理銷售機構，銀行將把投資者的買賣交易申請提交基金、保險公司進行最終確認，申請有可能會被基金、保險公司確認失敗，投資者應及時查詢交易結果； 4.告知方面：投資者須確保購買前填寫的所有資料正確有效，并在相關業務憑證上親筆簽字，否則可能影響產品投資有效性或對產品利益產生重大影響。根據監管要求，投資者購買基金、保險產品時需填寫個人投資者投資風險分析評估材料，銀行據此推薦相應風險等級的基金、保險產品供投資者選擇。如投資者的風險評估與擬購買的基金、保險產品風險評級不匹配，投資者需慎重做出投資決策。投資者需要在相關的協議文件中抄錄產品風險提示并簽字確認。 投資銀行理財產品應注意哪些要素？ 收益率：是年化收益率還是累積收益率，是稅前收益率還是稅后收益率，不同的收益率可能對應不同的最終收益； 投資方向：募集資金投放于哪個市場，投資什么金融產品，將決定產品風險的大小以及收益能否順利實現； 流動性：在理財產品存續期間，購買者一般不能提前終止；少部分理財產品可質押，但須繳納一定手續費和質押貸款利息。 風險承受能力：投資理財產品前應先評估自身的可承受風險水平及風險偏好，避免片面追求高收益而忽視風險。 信息披露：在購買理財產品后，投資者應及時關注銀行披露的理財產品的相關信息。 （授權轉載請務必注明來源“羊城晚報”）
|
|
|
