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各種K線的本質含義
（二）
一字形K線：
多出現在股價連續上漲或下跌過程中，開盤價、收盤價、最高價和最低價都是同一個價位，當日股價漲停或跌停，如果股價當日被大單封于漲停，第二天順勢上漲的可能性較大，可持股待漲；如果股價被大單封于跌停，說明走勢嚴重惡化，往往第二天順勢下跌的可能性極大。
圖例解析：圖中該K線處于拉升的初期，股價開盤漲停，成交量萎縮，盤口漲停板的位置被大筆買單封死，大筆資金排隊搶購；主力在拉升初期以強勢漲停拉升股價，說明主力資金實力強大，持股數量較多，或者該股有潛在利好消息，主力不顧一切利用漲停走勢完成股價的拉升段，在低位介入的投資者可以繼續持股待漲；沒有買入的普通投資者遇到這種走勢，一般只有觀望的份了，因為股價一旦被主力大筆資金封住，散戶只能賣出，想買入成功機率很小。
沖高回落大十字星K線:
多出現在股價相對高位，開盤后不久股價在主力大量買單的推動下迅速沖高，吸引大量跟風買盤介入，主力可以在股價沖高時賣出手中的股票，實現高拋低吸，由于股價急速沖高，獲利盤蜂擁而出，股價上漲乏力，震蕩回落，在高位追進的投資者則被套；盤中股價展開大幅震蕩，收盤時又收回開盤價，當日在開盤價以上介入的投資者被套，股價在經過連續上漲后，在高位收出了帶長上下影線的十字星，且當日成交量很大，說明當日開盤后，主力上拉股價吸引大量跟風盤介入，等大量跟風盤介入后，主力向下派貨，反復震蕩出貨；如果當日成交量很大，要注意，股價短時間內要見頂，分析時要結合K線形態、成交量和個股基本面以防主力騙線。
圖例解析：圖中該K線處于股價相對高位區域，股價低開后，上下大幅震蕩，成交量迅速放大，主力通常利用大幅震蕩達到洗盤和出貨的目的；如果股價運行途中出現這種K線，調整時，成交量萎縮，可以判斷是主力洗盤行為；如果在較高的位置，主力有豐厚的獲利空間，股價出現大幅沖高回落，盤中不斷有大筆賣單拋出，資金出逃跡象明顯，可以初步判斷是主力出貨所致，應引起投資者警惕。
T字形K線:
多出現在股價的上漲途中，股價當日以漲停價開盤，開盤價高于前一交易日開盤價，股價開盤后，由于短期內漲幅較大，獲利盤涌出，股價短時間受到大量獲利盤回吐壓力，下跌，隨即被大量買盤拉起，又迅速封于漲停板，強勢特征明顯，往往第二天順勢上漲的可能性較大；不過出現這種K線說明籌碼松動，如果股價前期漲幅較大，應注意股價短線見頂跡象。
圖例解析：圖中該K線處于股價上攻的途中，當日股價以漲停價開盤后，略回調，再次被大筆買單封死漲停板，成交量極度萎縮，說明主力持籌較重，股價走勢極強；主力在拉升途中，為了不讓過多散戶獲利，故意用大筆買單封住漲停板，不讓散戶買入，迫使散戶高位追漲接盤，主力好趁機出貨。如果此種K線出現在拉升初期，投資者可以順勢跟進，后市繼續大幅上漲的概率很大。
倒T字形K線:
多出現在股價的下跌途中，當日股價以跌停開盤，開盤后，受大量抄底盤介入，股價打開跌停，股價反彈后隨即引來更大的拋壓，被大量賣盤牢牢封于跌停板，股價走勢極弱，后期股價走勢不容樂觀。
圖例解析：圖中該K線處于回落的頂部區域，當日股價以跌停開盤，沖高后又被打至跌停，說明股價走勢已壞，資金出逃意愿強烈，有些主力故意將跌停封住，這樣在高位區域介入的散戶就跑不掉，只能任人宰割，出現這種K線走勢，投資者也不可心存僥幸心理介入抄底，這種K線，風險極大，往往后市還會繼續下跌。
十字星K線
多出現在股價的盤整區域或上漲下跌過程中的調整，屬于過渡形K線，當日震蕩空間較小，后期股價走勢變化較大，注意結合個股的走勢分析。
圖例解析：圖中該K線處于股價見底回升的橫盤區域，當日股價開盤后，小幅上下震蕩，交易清淡，成交量很小，屬于調整K線走勢，如果股價處于見底回升途中，投資者可以順勢跟進，分析這種K線，投資者還要結合股價的整體走勢，來決定是否買入。
帶上影線的小陰線:
多出現在股價的下跌或調整過程中，當日股價開盤后，上攻，被賣盤打壓，收盤時低于開盤價，說明股價走勢較弱，第二天下跌或繼續調整的可能性較大，注意股價的下跌風險。
圖例解析：圖中該K線處于下跌途中的盤整區域，當日股價開盤后，小幅下跌，震蕩盤整，交易清淡，屬于調整K線走勢，后市股價走勢不確定，投資者如果在下跌途中遇到這種K線，不要以為股價要見底了，而盲目介入，避免股價調整后，繼續下跌，造成虧損。
帶上下影線的中陰線:
股價開盤后上攻，途中受到獲利盤的強列攻擊，股價一度下探，收盤時遠遠低于開盤價，說明當日賣盤力量很強，獲利盤出逃堅決；這種K線多出現在股價頂部和下跌途中，當日開盤后，主力上拉股價，吸引跟風盤介入，大量跟風盤介入后，主力開始派發籌碼，一路向下派貨，無所顧忌，把當日追進的投資者牢牢套住；如果當日成交量很大，遇到這種K線要及時出局觀望，避免被套，第二天順勢下跌的概率很大。
圖例解析：圖中該K線處于連續上漲后的高位區域，當日股價開盤后，順勢上沖，大筆賣單蜂擁而出，股價被大量賣盤打壓，逐波下跌，探至跌停，K線圖中成交量急劇放大，資金出逃跡象明顯；股價跌停后不久，突然有大筆資金開始吞食跌停板的賣單，將跌停板打開，大幅拉高股價，股價沖至開盤價以上，隨后又快速下跌，這種情況通常是主力所為，主力利用股價的大幅震蕩賣出股票，投資者遇到這種走勢不可盲目追高，避免被套。
帶長上影線的陰線:
多出現在股價的頂部和下跌途中，當日股價開盤后展開強勁反彈，盤中受到拋盤的打壓，股價急速下跌，在大量恐慌盤的拋售下封于跌停，收出了帶長上影線的光腳陰線，說明賣盤的力量很強，股價第二天順勢下跌的可能性較大，出現這種K線操作時要注意，如果股價在高位出現這種K線，則是見頂信號，具體分析要結合K線的位置、成交量和基本面情況。
圖例解析：圖中該K線處于回落的頂部區域，當日股價開盤后，快速沖高，主力通常在開盤后快速拉高股價，吸引散戶跟進，主力趁機高拋籌碼，隨著主力不斷大量賣出股票，股價快速下跌，經過長時間震蕩后，股價再次猛烈下跌，大筆賣單不斷涌出，直至收盤，股價走勢被完全破壞，主力不顧一切，瘋狂出貨，成交量放出巨量，大資金出逃明顯，這通常是股價短期頂部信號，投資者遇到這種K線走勢，持股的應及時賣出股票，避免股價下跌被套。
帶長下影線的陰線:
股價開盤后受到賣盤的拋壓，股價急速下跌，由于股價的急跌，抄底盤大量買入，盤中股價受到強支撐，下跌無力，收盤時收出了帶長下影線的小陰線，陰線實體較短，說明當日賣盤受到買盤的強烈反擊；這種K線多出現在股價的下跌末期，由于股價連續下跌，賣盤力量已明顯減弱，大量買盤介入抄底，后期股價多出現整理K線，或收陽線，投資者遇到這種K線，不要肓目抄底，主力有時也會用它作騙線，引誘抄底盤介入，最好等它收出陽線，改變下跌趨勢后，再介入，具體操作時還要結合K線出現的位置、成交量、形態來分析，觀察基本面是否有變。
圖例解析：圖中該K線處于下跌的末期，當日股價略低開，經短暫調整后，股價受恐慌性賣盤的拋售，股價大跌，下午開盤后股價跌停，隨后不長時間，有大筆買單開始介入，不斷吞食跌停板的掛單，賣單越來越少，跌停板被打開，大量買單不斷向上買進，成交量同時放大，股價逐波回升，形成見底反彈的走勢，主力資金介入明顯，出現這種走勢，往往預示股價短時間內將見底，一旦有大資金進場吸納籌碼，股價底部也就為時不遠。
各種K線的本質含義
（三）
光頭光腳中陰線：
多出現在股價的頂部或下跌途中，當日股價開盤后，受大量賣盤的拋壓，股價低開低走，當日收盤被大量賣單牢牢封于跌停板，股價走勢極弱，如果在高位出現這種K線，要及時出局，避免股價下跌被套。
圖例解析：圖中該K線處于下跌途中，當日股價跳空低開，跌破前期盤整格局，股價經短暫調整后，破位下跌，逐波下探，下午開盤后不久，即被大量賣單封住跌停板，股價走勢極度惡化，隨后的幾個交易日，股價下跌更加猛烈。當股價走壞，跌破盤整平臺時，持股的投資者應及時止損，避免深套。
光頭光腳大陰線：
多出現在股價見頂或下跌途中，股價當日開盤后下跌，被大量拋盤封于跌停，出現這種K線后，第二天股價順勢下跌的概率很大，通常會低開，如果在高位遇到這種K線，且成交量很大，說明股價見頂，要及時出局，避免被深套，下跌途中遇到這種K線，不要抄底，后市繼續下行的概率很大。
圖例解析：圖中該K線處于下跌途中，股價開盤后快速下跌，下跌過程中遇到抄底盤介入，股價展開抵抗性盤整，許多投資者圖便宜，看到股價下跌，急急忙忙買入，卻不看股價處于什么走勢形態，等買入后，才發現錯了；下午開盤后，更大的恐慌性拋單賣出，股價猛烈下跌，至收盤時，股價跌停，成交量同時放大量，走勢極壞；股價由高位向下跌，股價處于下跌通道當中，在這個過程中投資者不可輕意介入搶反彈，以免股價續續下跌被套。
第部分：Ｋ線經典組合形態解析
潛龍出海：
股價經過前期大幅下跌后，長時間在低位一個狹窄區間震蕩波動，每日的成交量很小，表面看似沒有人理會，其實是主力利用長時間小幅震蕩來達到悄悄吸籌的目的；隨著時間的推移，股價的波動幅度越來越小，股價重心開始上移，說明籌碼大部分已集中到主力手中，主力擇機選擇拉升時機，主力一般選擇在大勢走好的情況下，人氣旺盛，跟風盤較多拉抬股價，可以有效節省操盤成本，同時接盤的人多，可以在高位成功出貨。
在圖2.1中可以看到，隨著主力吸籌任務完成，突然一兩天成交量放大，股價創出新高，股價重心不斷上移，呈現放量上攻動作，形態上看好似一條潛伏海底的蛟龍，騰空躍出海面。
在股價躍出海面的區域是投資者最佳的介入位置，此時股價是由低位向上拉升，有主力資金拉抬股價，且時機成熟，此時介入風險極小，且介入后盈利的概率很大，這種K線形態走出來后，后市繼續創新高的概率較大，投資者在實戰操作中，要對這種典型的走勢形態加以關注。
有些投資者認為股價已從底部漲了好大一段，不敢介入了，這種思想認識是錯誤的，反而失去了最佳的介入時機，此時股價突破盤整區域時，只不過是洗盤結束后剛進入拉升段，進入拉升段的股票，往往是最賺錢的一段。
撥云見日：
上漲途中的調整K線組合形態，股價由底部開始向上拉升，在上攻途中突然遇到大量賣盤的打壓，上攻受阻，隨后股價展開了連續幾日的陰線調整，股價似無力上攻，成交量也伴隨股價回調縮量；隨著賣盤的越來越少，另一部分看好該股的投資者開始買入股票，受大量買盤的介入，股價重拾升勢，突破盤整區域，創出新高，如烏云散去艷陽高照。
這種K線組合形成的原因有二:
其一,股價由底部開始上漲，在底部區域介入的投資者隨著股價的不斷上漲大部分已獲利，獲利盤越來越多，投資者的賣出心理隨著股價的不斷上漲而增大，一部分投資者開始賣出股票，股價隨著賣盤的增大，不斷下跌；在場外觀望的投資者看到股價回調有機會介入，看好該股的投資者則趁股價調整的時機介入，隨著獲利盤的回吐壓力減小，股價在新的買盤資金的推動下，繼續上漲。
其二，當股價上漲一段時間后，股價出現調整，在底部介入的投資者由于不知是什么原因股價不漲了，由于害怕到手的贏利再失去，往往就會賣出股票；散戶的這種心理，正好被主力利用，主力經常利用這種K線形態走勢來達到洗盤的目的，主力在拉升股價的過程中，由于堆移了大量的獲利盤，為了減輕以后的拉抬壓力同時讓另一部分散戶入場，以提高散戶的總體持股成本，此時主力通常會讓股價在一個區間震蕩波動，以達到清理浮籌的目的，待浮籌被有效清理后，主力再次拉升股價。
這種K線形態組合變數較多，如果大勢不好，或突遇公司基本面變化，這種形態通常轉化為主力出貨的頂部形態；在實盤操作中，投資者應慎重對待這種走勢形態，如果股價漲幅過高，主力有足夠的出貨空間，沒有買入的投資者不要盲目跟風追漲。
芝麻開花：
芝麻開花節節高，在K線圖中我們可以形象得把它比做連續漲停的K線形態。
圖2.3是三峽新材2009年1月20日至4月2日的K線走勢圖，通過圖中我們可以看到，股價經過長時間在低位震蕩盤整后，籌碼達到了充分換手，均線系統在低位形成平行膠著狀態。
股價啟動前，每日波動幅度較小，成交量處于縮量狀態，主力通過這種不溫不火的走勢，消磨投資者的意志，來達到洗盤的目的，在浮籌被有效清理后，時機成熟，主力開始大幅拉升股價，拉升階段幾乎是一氣呵成，股價連續漲停，中間沒有像樣調整。
這種連續拉升的股票一般出現在大勢背景良好，主力吸籌充分，時機成熟；對于這種股票，投資者如果錯過了股價起動初期的介入時機，不應被股價大幅上漲而激發的亢奮心理所誘導而盲目介入，股價漲的越高，介入的風險越大；股價一旦不再漲停，說明股價短期內將見頂。
當時大盤開始走好，該股又具備新能源炒作概念，新能源行業受到國家政策支持，主力借機大幅拉升該股；當股價大幅上漲時，散戶受貪婪心理的影響開始追高買入股票；主力經常利用某個概念來激發投資者對股價的想像空間，實現在高位賣出股票的目的，當人們興高彩烈的因為買到大幅上漲的股票而高興時，沒有想到反而掉入了主力設置的圈套當中，人們之所以樂此不疲參與股市交易，正是因為股市的魅力不在于股票所基于的價值，而在于股票給投資者提供的幻想。
當一個概念被股民拋棄后，主力機構又會提出新的概念，比如網絡股，高新技術，新能源，有色金屬等概念來激發起股民的信心，也正是由于這此層出不窮的概念，股市里才有了此起彼伏的行情，才有了人們投資股市的機會，這也是股市頑強的生命力之所在。
上攻受阻：
上漲途中突遇放量大陰線，股價從底部開始上攻，由于短期漲幅較大，開盤后大量賣盤拋售，買方無力承接大量的拋盤，股價只能節節敗退；收盤時收出一根帶量大陰線，但上漲趨勢并沒有改變，后市走勢要所變化；這種K線組合多出現在上漲中的調整，也有的主力會利用這種走勢出貨，殺傷力極大。
這種K線組合形成的原因有二：
其一，股價短時間內漲幅較大，存在較多的獲利盤，股價短時間內大幅上漲，獲利盤蜂擁而出，造成股價急跌。
其二，主力利用這種走勢洗盤，達到清理獲利盤和解套盤的目的，以便在以后的拉升過程中減輕壓力，節省拉抬成本，同時主力利用高拋低吸降低持股成本；這種K線組合形態，走出來后，后市變數較大，如果操盤主力感覺拋壓較重，后市可能繼續洗盤，如果主力感覺浮籌被有效清理，第二天稍微調整后，會再次上攻。
普通投資者遇到這種走勢，是最頭疼的，因為你不知主力洗盤幅度的大小，如果持股不賣，股價繼續下跌怎么辦？如果賣了吧，股價調整后，要是漲了怎么辦？遇到這種K線組合形態，持股者可以根據自己的介入成本設立持股位，在確保資金安全的前提下最大化盈利，如果你看不明白是不是主力的洗盤行為，最好先退出觀望；如果你能看懂就是主力在洗盤，要堅定自己的信心，忍受住洗盤的折磨，持股待漲；同時參考成交量的變化，以及大盤走勢，進一步確認自己的分析。
有些個股，形態走勢非常好，第二天卻大幅下跌，大盤突然走壞或個股受某方面消息影響導致股價突然下跌，比如超過漲幅限制突然停盤的個股是投資者最忌諱的，股票遭到停牌后，再開盤通常走勢會大如前，甚至有些個股從此就萎靡不振。
主力也經常利用此種走勢在高位拋出在低位回補籌碼來達到獲利的目的，主力可以在高位賣出股票，然后讓股價下跌后，再回補籌碼，賺取差價，這也是主力在操盤過程中利潤來源的一部分；如果投資者見股價下跌了就止損，止損后沒多久股價卻又回到了原來的價位，這樣反復止損，也會造成資金的巨大虧損，投資者在實盤操作中應根據大盤走勢的好壞及個股價位的高低采取相應操作，如果盤口觀察主力處于拉升初期，股價突然下跌，并且成交量縮小，可以判斷主力借機回調的概率較大，即使短線被套，也大可不必驚慌，可持股等待股價回升；當然如果大盤和個股處于高位頂部區哉則另當別論。
回馬槍：
股價前期一直處于震蕩盤升走勢，突然股價遭遇大量賣盤打壓，快速下跌，成交量沒有明顯的規律性，連續幾根陰線將盤升形態打破，然而隨后的幾天里，股價卻止跌回升，又迅速收復失地，創出新高，并且帶量突破前期高點，這種形態組合大多是由于主力洗盤行為所致，也有股價被停盤后，突然開盤大量賣盤出逃所致，我們將這種形態組合稱為回馬槍。
這種形態的變化較多，殺傷力大，下跌前沒有任何征兆，股價本來走的好好的，突然下跌，在下跌前介入的投資者大多被套，被套后因為害怕股價繼續下跌而及時止損賣出股票，沒想到止損后沒幾天股價又回到了止損前的價位，此時出局的投資者害怕股價再次回落通常不敢再介入該股，該股反而大幅拉升不斷創出新高，止損賣出的投資者因為害怕再次被套而踏空行情；主力也正是因為利用了散戶的恐懼心理先讓股價大幅下跌誘空，逼迫散戶止損賣出股票，當散戶賣出后，主力再大幅拉升股價，當散戶發現自己被騙了，該股是一只大黑馬時，此時股價已高高在上了，如果散戶心存報復的心理再次介入該股，通常又會中了主力的圈套；由于主力操盤手的操盤手法不同，投資者遇到這種K線組合形態還要辨證分析，結合當時大盤走勢，個股基本面情況，股價所處的空間位置來綜合分析。
一般情況下，如果股價處于從底部區域剛進入拉升段后出現這種K線形態，隨后股價又收復失地，再次拉升突破前期高點時，是投資者介入的良機，通過分析我們可以判定股價的回調是主力的洗盤行為，此時介入盈利的概率較大；如果股價漲幅已大，處于高價區，投資者應慎重對待，不應在高位盲目介入，以防落入主力設置的圈套。
假癡不顛：
寧偽作不知不為，不偽作假知妄為。靜不露機，云雪屯也。
假癡不顛是三十六計中的第二十七計，此計運用此象理，是說在軍事上，有時為了以退求進，必得假癡不癲，老成持重，以達后發制人。這就如同云勢壓住雷動，且不露機巧一樣，最后一旦爆發攻擊，便出奇不意而獲。
假癡不癲，重點在一個“假”字。這里的“假”，意思是偽裝，裝聾作啞，癡癡呆呆，而內心里卻特別清醒。
在圖2.6中我們可以看到，11月26日一根放量中陰線，隨后兩天股價卻連續漲停，主力正是利用了假癡不顛這一計，故意制造一根放量中陰線來迷惑普通投資者，使散戶以為股價短期內可能回調，或者股價要下跌了，在底部介入的投資者和前期被套的投資者害怕股價下跌則會賣出股票，一旦散戶賣出手中的股票，主力則強勁拉升股價，讓賣出股票的投資者踏空行情，迫使想買股票的投資者在高位追漲接盤。
主力在操盤過程中經常利用這種走勢，表面上裝瘋賣傻，給人以碌碌無為的印象，實則隱藏自己的意圖，掩蓋內心真正拉升股價的目的，以免引起散戶大量跟風，等待時機，實現自己的拉抬目的；當主力再次拉升股價，暴露出真正拉升股價的目的后，投資者可及時跟進，通常會獲得不菲的收益。
更上層樓：
一只股票的升幅，在一定程度上是由主力介入的資金量大小決定的，主力動用的資金量越多，持有的籌碼越多，相對來說股票的漲幅越大，主力為了能順利出貨，必須將股票拉升出大幅的上漲空間。
當主力機構建倉成功后，依據大勢的好壞，決定拉升時機，如果大勢走勢良好，主力會在很短的時間內放量拉升股價，此時主力大筆買入，掃蕩所有賣盤，使股價迅速脫離主力持倉成本區，此時持股的散戶寥寥無幾，跟風的散戶則看到股價大幅上漲，追漲買入，持股成本比主力要高許多，主力便有了操作的主動權。
當股價拉升到一定價位時，主力則借機洗盤，打破一些重要的持術位，讓散戶以為股價見頂了，恐慌性賣出股票；當跟風盤被清理掉后，主力再次大幅拉升股價，同時散布利好消息吸引人氣，這一階段股價往往以連續漲停收盤，激發散戶的購買欲望；當大量散戶被股價的大幅上漲所引誘而紛紛跟進時，此時主力正好利用人們失去理智的買入下，大量出貨。
散戶獲取信息的渠道不暢通，沒有辦法撐握上市公司的和主力機構的真實情況，本身就處于劣勢，很容易被主力機構所利用，不是在高位追高接盤，就是在低位割肉出局；當一支股票跌的時侯，他們不知道為什么跌，因而非常恐懼，結果往往在很低的價位割肉出局，主力機構正好利用這一點來達到自己的目的。
圖2.7是萬向錢潮的K線走勢圖，股價在低位經過長時間震蕩盤整后，隨著大盤走勢轉好，股價開始帶量上漲，股價由3.2元開始啟動，經過連續幾日上漲后，漲到4.5元時，股價在這一價位區間展開了數日的調整，每日震蕩幅度較小，成交量較前幾日明顯萎縮。
主力此時讓股價在一小幅區間震蕩，意在讓在低位介入的獲利盤出局，場外的投資者進場，新資金的進場，可以有效提高市普通投資者的持股成本；股價經過幾日強勢調整后，再次放量拉升，在股價盤整時賣出的投資者發現被主力騙了，錯失了后面的大段利潤，如果內心耿耿于懷，存有報復的心理，假如再次介入的話，有可能落入主力的陷阱，接手最后一棒；股價再次大幅拉升，往往進入了主力的出貨階段，此時受不了股價暴漲誘惑的投資者，如同飛蛾撲火。
各種K線的本質含義
（四）
一葉知秋：
當股價猛烈上漲的時侯，巨大的賺錢效應刺激著人們的神經，讓人們在興奮中陷于瘋狂，漲了還想漲，賺了還想賺，恨不得一夜暴富；人性的貪婪在股價上漲的刺激下，被放大到極致，同時主力機構正好利用這點達到順利出貨的目的；當散戶在看著股價不斷上漲，興高彩烈的時侯，心里盤算著自己又賺了多少多少錢，然而卻不知危險正悄悄向自己逼近。
股價在經過連續大幅上漲后，有了一定漲幅，在底部區哉介入的投資者賬面有了盈利，此時有大量的獲利盤，一旦有風吹草動，獲利盤就會蜂擁而出，如果遇到利空消息或大盤走壞，賣盤就會互相殘殺，股價就會出現急跌。
圖2.8是上風高科的日K線走勢圖，股價由底部開始上漲，拉升到5元左右時，股價總體漲幅達100%，2009年2月16日股價順勢高開后，最高沖高到5.83元，在獲利盤打壓下，股價急速下跌，當日震幅接近9%。
隨后股價又被主力買單迅速拉上來，同時吸引了大量散戶跟風介入，當日收盤收了個帶長下影線的陰線，當日震蕩幅度較大，此時已表明該股籌碼出現松動跡象，短線有調整要求；第二日股價低開低走，收出了一根大陰線，宣告上漲趨勢暫時完結，股價出現了賣出信號。
烏云蓋頂：
股價經過前期大幅上漲后，并沒有延續上漲走勢，而是在相對高位出現大幅震蕩走勢，在這一階段股價表現上漲乏力，每日成交量很大，在高位陰線漸漸增多，有如烏云襲來。
由于股價已有較大漲幅，在底部區哉介入的主力獲利豐厚，但只是賬面贏利，主力要想套現股票，必須在高位出掉手中的籌碼；如果繼續向上拉升股價，所用的操盤資金和交易成本也就相應擴大，同時由于股價過高，普通投資者有恐高心理，繼續拉升股價風險較大。
此時主力通常利用股價反復震蕩，來吸引短線客跟風介入，做出股價還要向上突破的假象，激發起人們的買入沖動情緒，在這一階段主力出多進少，盤口如果接盤的人多，主力就出貨，股價在主力大量賣盤的拋售下就會下跌，一旦接盤少了，主力再次利用大單迅速拉升股價，甚至創出新高來吸引買盤跟進，如此反反復復，散戶買入股票后，沒有賺錢是不甘心賣掉股票的，主力正好利用散戶的這種心理，通過長時間震蕩達到出貨的目的。
投資者在實盤操作中，如果遇到這種走勢形態，不要被股價的短期波動所誘惑，沖動介入做短線，這種走勢由于股價漲幅較大，存在較大風險，即使股價還能漲，但上漲空間已不大，且股價隨時有下跌的風險，盲目跟進的話，被套的概率較大。
假如高位介入后被套，股價跌破盤整的低點要及時止損，不要心存幻想等股價反彈保本出局，如果錯過了最佳出局時機，往往越套越深。其中有一部分投資者在這個區域被套后，不是盡快止損出局，反而補倉，企圖攤低成本，希望股價反彈自己能解套；如果大盤走好，股價有可能還會繼續上漲，但一旦大勢不好，股價將面臨大幅下跌的風險。
在頂部區哉被套后補倉，這種思想是錯誤的，是致命的，股價從高位下跌，是由于主力和獲利盤出貨造成的，賣盤遠遠大于買盤，股價的走勢是向下，補倉的話，只能是補倉的部分也被套，虧損進一步擴大，心存僥幸心理期望股價能反彈，將踏入萬劫不復的深淵。
高臺跳水：
首先我們來看這種K線組合的表面形態：在下跌之前股價長時間一直處于小幅波動的盤整狀態，突然某一天股價跌破盤整區域，拉出一個中陰線，并且成交量明顯比前幾日有所放大，在Ｋ線圖上看，繼續下跌的空間還很大，這種K線組合就是股價將要下跌的信號。
接著我們來分析在股價下跌前和下跌后持股者和場外投資者的心理狀態：
股價下跌前長時間處于盤整狀態，介入其中的投資者由于沒有獲利空間，大多采取一種觀望態度，賣了吧，不賺錢是舍不賣的，萬一剛賣出股價漲了怎么辦；不賣吧光等著股價也不漲，左右為難，此時大多數持股者持有一種舉棋不定的心理狀態，等待股價的突破方向。
一旦股價沒有向上漲，反而下跌了，股價的平衡狀態被打破，此時就會引發大量拋盤賣出，導致股價出現急速下跌，如果持股的投資者在股價跌破盤整區間時，沒有及時止損，則很容易被深套。
在場外觀望的股民，看到股價下跌了，認為股價和原來相比便宜多了，可以抄底了，希望股價反彈自己能獲利，于是在下跌途中介入了，但股價走勢并沒有如其所愿，底沒有抄成，反而被套了，轉而又加入殺跌的隊伍。
在盤整區哉介入的投資者遇到這種破位急跌的股票，首先想到的是要及時止損，避免出現更大的損失；場外觀望的投資者，在股價沒有改變下跌趨勢之前，不要急于抄底；應耐心等待大勢轉好后，選擇走勢形態向上的股票。
落日殘陽:
股價整體走勢，處于下跌趨勢，下跌途中，偶爾一兩天收陽線，表面看似股價有見底反彈跡像，但收陽以后，股價繼續下跌，我們把這種下跌途中的陽線，稱為落日殘陽，這種走勢形成的原因有兩個：
一是，股價由于跌幅較大，短線抄底盤認為有利可以圖，進場抄底，股價短時間內走出上漲行情。
二是，由于大勢不好，股價急速下跌，介入該股的主力沒有完全出掉手中的籌碼，也就是主力被套，主力為了出掉手中的貨，刻意拉升股價制造股價見底的假象，吸引抄底盤介入，好趁機出貨。對于這種K線走勢形態不要輕意抄底介入，避免股價下跌被套，股價真正見底要有一個漫長的過程。
有時跌的太多，股市就會出現反彈，一些急于扳本和抄底的散戶就會進去搶反彈，但反彈過后，股價又會繼續下跌，介入的投資者底沒抄成反而被套了，2008年當股市跌到3000點左右時，人們認為股市見底了，紛紛進場抄底，有的投資者抵壓房產，借代融資入市，但誰也沒想到，股市在3000點沒有站穩腳跟，一頭裁倒，跌破3000點，直奔2000點而去，這時抄底的人們都蒙了，不知哪是底了，失望和絕望的心理恐慌性蔓延，大盤指數在人們恐慌性拋售的壓力下，一直跌到1664點，才真正見底，當然這是后話，當時人們也不知這到底是不是底，都被跌怕了；當初在3000點左右介入的投資者損失慘重。
有的投資者會說了，大勢不好的情況下，也有股票漲呀，只要有主力怕什么呀；這種認識是錯誤的，大部分股票的漲跌是隨大盤波動的，大盤漲，大部分股票漲，大盤跌，大部分股票也跟著跌；如果主力逆勢而為，吸了大肚子貨，逆勢拉升股價，則沒有大量跟風盤買入，并且股價賣壓較大，主力必然耗費大量資金托盤，即使利用資金實力將股價拉高，也是主力自拉自唱，在高位沒有大量散戶接盤，只能導致坐莊失敗。
逆勢拉升的股票隨時有可能轉為大幅下跌，投資者跟莊的話風險也是較大的。
絕地反擊:
股價前期一直處于震蕩下跌走勢，總體跌幅較大,屬于嚴重超跌的類型，股價跌到了較低的區域，對于場外觀望的資金有很大的吸引力；突然一兩天股價大幅拉升，成交量伴隨放大，后市股價不斷創新高，就像被用力向下擲的皮球遇到地面突然強勁反彈一樣，我們把這種K線形態組合稱之為絕地反擊。
這種走勢一般是受利好因素導致股價大幅上漲，（也有前期被套主力，突遇利好拉升股價自救的，我們暫且不表），股價起動前，沒有任何征兆，這種K線形態走出后，投資者要觀注利好消息的實質性和公司基本面的變化情況，可根據當時的大勢背景決定參與的倉位大小。
對于已大幅上漲的個股不要再盲目追高買入，以防股價調整被套，因為股價短時間大漲，在底部區域介入的投資者有獲利出局的心理，并且前期套牢盤由于股價的大漲，接近自己的成本區，被套已久，好不容易股價漲了，如遇到大赦的猴子，拍拍屁股要趕快走人，大多數被套的投資者都是這個心理，如果沒有大量的買盤承接這些賣盤的話，股價隨時存在調整的可能性。
這種K線形態操作的前提條件是，股價經過前期大幅下跌，股價極低，公司基本面有轉好跡象，有實質性利好消息，大勢背景轉好，股價處于剛起動的低位區域，并且有成交量配合。
隨波逐流:
股價在一個窄幅區間震蕩波動，每日的漲跌幅度并不大，成交量也沒有明顯的規律性，總體走勢呈現震蕩盤整狀態，股價走向沒有明顯的方向，看似如同隨風波動的海面一樣。
這種K線形態出現的空間位置有多種，一是下跌中的盤整狀態，二是上漲中的盤整狀態，三是主力在高位出貨的盤整狀態（主力在高位出貨的走勢我們在以后會講到，這里暫且不表）；總之我們可以把沒有明確的突破方向的K線運動形態統稱為盤整狀態，處于盤整狀態的股票，由于沒有明確的參考方向，所以投資者介入后成功概率較低，甚至會出現虧損。
那么已經介入其中的投資者怎么辦？已經介入其中的投資者可以參照股價波動的箱底做為止損點，假如股價跌破了箱底，說明股價繼續下跌的概率較大，你在里面呆著已沒有多大意義，有可能被套，不如趁早點出來；做為場外的觀望者，在股價沒有明確的上拉動作，最好不要輕意介入處于盤整狀態的個股，股票沒有突破方向，你介入成功的概率是很低的，要耐心等待股價突破盤整區域，真正展開拉升動作后，再介入。
我們來詳細分析下盤整狀態個股形成的原因：首先說下下跌中的盤整，股價經過長時間下跌后，在高位被套的股民舍不得割肉，賣盤越來越少，賣壓變小后，股價出現止跌跡象，但并不代表股價已見底，股價開始在一個相對平衡的狀態波動，此時場外的觀望者看到股價止跌了，開始入場，但總體買入的人并不多，賣出的人也不多，買賣雙方都很謹慎，都在等待股價的突破方向；這種下跌中的盤整，如果遇到大勢不好或個股基本面發生變化，股價跌破盤整區域，繼續向下跌的概率還是較大，所以下跌中的盤整區域不要輕意重倉介入操作。
我們接著再來談談上漲中的盤整狀態，上漲中的盤整狀態前提條件是股價由底部開始上漲，并且已有一定漲幅，由于股價從底部上漲已有一定漲幅，有一部分在底部獲利的投資者開始賣股票，股票的籌碼出現松動跡象，此時買賣雙方處于一個短暫的平衡狀態；介入其中的主力資金同時會利用散戶這種獲利出局的心理，讓股價在一個區間震蕩波動，將持股不堅決的投資者震出局減輕拉抬的壓力，讓另一部看好該股的投資者入場，從而抬高散戶的持股成本，以利以后的拉抬股價。
總之，遇到這種盤整狀態的個股，首先要分清它是下跌趨勢中的盤整還是上漲趨勢中的盤整，同時參考大盤的走勢好壞，股價所處的空間位置來決定如何操作。
聚寶盆:
股價經過前期大幅下跌后，上漲空間被打開，隨著大盤走勢逐漸轉好，場外觀望的主力資金開始進場，在圖2.14中我們可以看到隨著股價止跌企穩，成交量同時也伴隨放大，說明有主力資金在吸貨，主力有可能提前撐握個股的某些利好消息；股價回落時，成交量縮小，股價經過長時間的震蕩在高位區域介入的投資者由于受不了折磨，紛紛割肉出局，而此時低位的大部分籌碼則被主力資金收集；在這個區域籌碼換手率達90%以上，說明大部分在高位被套的散戶已割肉，主力撐握了大量的廉價籌碼，只等待合適的時機拉升股價。
主力拉升股價前，大多會參考大盤的走勢好壞，以減輕拉抬的阻力；隨著股價不斷上漲，成交量同時伴隨放大，主力資金要把所有賣盤通吃才能拉高股價，所在在K線圖上我們看到成交量放大，股價在主力資金的推動下，重心不斷上移，在日線圖上看陽K線明顯比陰K線多，結合左邊的K線走勢來看在K線圖上形成一個盆狀底部形態，我們形象稱之為聚寶盆。
這種K線形態走出來后，股價繼續創新高的概率較大，隨著股價不斷上漲，在股價突破前期套牢區域時，遇到了割肉盤，股價展開了調整來消化套牢盤和浮動籌碼，賣盤被消化后，股價繼續上攻突破盤整區域，在股價突破盆沿的區域時，對于投資者來說，是個最佳的介入位置，此時介入盈利概率較大；假如股價突破盆沿的區域后，股價沒漲，反而下跌了，此時要注意股價走勢不正常，主力有可能感覺到賣壓較大，需要洗盤，作為投資者在情況不明的情況下，應先退出觀望。
操作這種股票的前提條件是，大勢轉好，目標股的基本面了解，股價處于底部區域，有明顯的見底特征，在K線圖上可以明顯看出主力資金介入的痕跡。
超跌反彈V型底：
俗稱“尖底”，型態走勢象V字型。股價經過長時間大幅下跌后，賣盤越來越少，在頂部區域套牢的投資者由于損失較大，不肯割肉，隨著賣盤的減少，拋壓越來越小；隨著股價不斷下跌，股價跌得已相當低，具有極大的吸引力，已屬嚴重超跌，場外觀望的投資者抄底意愿相當強烈，總想趁最便宜的時侯買入股票；如果大勢轉好，則會有大量資金介入抄底。
主力一般選擇在大勢不好的情況下進場吸籌，個股一旦有主力資金介入，多空力量必然會發生變化，股價會在主力的主動性買盤的推動下，不知不覺慢慢走高。主力建倉一般是悄悄進行的，有計劃地控制股價在一個價格區域內波動，當股價經過一段緩慢拉升之后，主力通常會以少量籌碼將股價再次打壓下來，迫使持股不堅定的投資者賣出手中的股票，同時主力可以在較低的價格繼續建倉，如此反復，直到主力吸夠籌碼為止，在K線圖上就形成底部K線形態。
在股票實戰操作中，經常出現的五種經典底部K線形態有V形底、雙肩底、頭肩底、圓弧底和多重底。
下圖是華稅鑄鋼的日K線走勢圖，該股經過連續大幅下跌后，在8.8元止跌，經過一段時間的盤整后，開始出現放量跡象，同時股價震蕩盤升，受國家出臺擴大內需利好影響，走出V型反轉走勢，伴隨股價不斷震蕩盤升，該股走出翻番行情。
下圖是海螺水泥日K線走勢圖，圖中，該股從30元的位置下跌，下跌途中出現了一波小幅反彈，成交量稍微放大，說明有部分抄底的投資者介入其中，由于股價是由高位向下跌，反彈維持不了多久，這波反彈過后，股價下跌更加猛烈，連續創新低，引發恐慌性賣盤拋售，前期抄底被套的投資者也加入恐慌殺跌的隊伍當中，股價在恐慌性賣盤的打壓下，創14.45元低價，隨后幾個交易日，伴隨大盤止跌企穩，國家出臺利好政策，該股成交量開始穩步放大，明顯有主力資金開始介入其中，股價迅速回升，走出V型底部形態。
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