           判斷主力是否進出貨,有效的方法是學會使用OBV指標。
注:如果當日收盤價高于前日收盤價取正值,反之取負值,平盤取零。 1、在證券市場中,價格、成交量、時間、空間是進行技術分析的四大要素,由此我們應該清楚OBV指標作為成交量的指標,它不能單獨使用,必須與價格曲線同時使 2、OBV指標方向的選擇反映了市場主流資金對持倉興趣增減的變化。OBV指標的曲線方向通常有三個:向上、向下、水平。N字和V字是最常見的形態。 3、當股價上漲,OBV指標同步向上,反映在大盤或個股的信號就是一個價漲量增的看漲信號,表明市場的持倉興趣在增加。反之,股價上漲,OBV指標同步呈向下或水平狀態,實際上就是一個上漲動能不足的表象,表明市場的持倉興趣沒有多大變化,這樣,大盤或個股的向上趨勢都將難以維持。 4、當股價下跌,OBV指標同步向下,反映在大盤或個股的信號就是一個下跌動能增加的信號。市場做空動能的釋放必然會帶來股票價格大幅下行,這種情況發生時,投資者應該首先想到的是設立好止損位和離場觀望。在這種情況下,回避風險是第一要點。 5、當股價變動,OBV指標呈水平狀態,這種情形在OBV指標的表現中最常見到。OBV指標呈水平狀態,首先表現為目前市場的持倉興趣變化不大,其次表現為目前的大盤或個股為調整狀態,投資者最好的市場行為是不要參與調整。當股價下跌,OBV指標呈水平狀態是股價下跌不需要成交量配合的一個最好的表象。這種股價縮量下跌的時間的延長,必將帶來投資者的全線套牢。 舉例:晉億實業(601002)。晉億實業是去年年底今年年初高鐵股的龍頭股票,從周線的K線形態看,2011年2月9日在創出31.86元的歷史高點后,股價開始回落,其間OBV指標同步向下,周線下的OBV指標留下了長長的向下的斜線,這是典型的莊股出貨的走勢,其后便是漫長的股價回落。這樣的技術圖形,在很多大牛股做頭都有同樣的翻版。 OBV能量潮用途：
OBV的英文全稱是：On balance volume,中英名稱可翻譯為：平衡交易量，是由美國的投資分析家Joe Granville所創。該指標通過統計成交量變動的趨勢來推測股價趨勢。OBV以“N”字型為波動單位，并且由許許多多“N”型波構成了OBV的曲線圖，對一浪高于一浪的“N”型波，稱其為“上升潮”（UP TIDE），至于上升潮中的下跌回落則稱為“跌潮”（DOWN FIELD） 能量潮是將成交量數量化，制成趨勢線，配合股價趨勢線，從價格的變動及成交量的增減關系，推測市場氣氛。其主要理論基礎是市場價格的變化必須有成交量的配合，股價的波動與成交量的擴大或萎縮有密切的關連。通常股價上升所需的成交量總是較大；下跌時，則成交量總是較小。價格升降而成交量不相應升降，則市場價格的變動難以為繼。 OBV構造的基本原理 OBV構成的基本原理，是根據潮漲潮落的原理。事物向前發展總是有曲折的，不會一帆風順，正如海浪在向前推進時，中途還有潮落的現象。每次向前的浪潮如果總比向后的浪潮大，則整個趨勢還是向前的。 讓我們把股市比喻成一個潮水的漲落過程。如果多方力量大，則向上的潮水就大，中途回落的潮水就小。衡量潮水的大小的標準是成交量。成交量大，則潮水的力量就大，成交量小，潮水的力量就小。 每一天的成交量可以理解成潮水，但這股潮水是向上還是向下，是保持原來的方向，還是中途回落？這個問題就由當天的收盤價與昨天的收盤價的大小比較而決定。 (1)如果今收盤價≥昨收盤價，則這一潮水屬于多方的潮水。 (2)如果今收盤價＜昨收盤價，則這一潮水屬于空方的潮水。 潮漲潮落反映多空雙方力量對比的變化和最終大潮將向何處去。這就是OBV的基本原理，也是OBV又叫能量潮的原因。 OBV能量潮使用方法： 1、當股價上升而OBV線下降，表示買盤無力，股價可能會回跌。(頂背馳) 2、股價下降時而OBV線上升，表示買盤旺盛，逢低接手強股，股價可能會止跌回升。（底背馳） 3、OBV線緩慢上升，表示買氣逐漸加強，為買進信號。 4、OBV線急速上升時，表示力量將用盡為賣出信號。 5、OBV線對雙重頂第二個高峰的確定有較為標準的顯示，當股價自雙重頂第一個高峰下跌又再次回升時，如果OBV線能夠隨股價趨勢同步上升且價量配合，則可持續多頭市場并出現更高峰。相反，當股價再次回升時OBV線未能同步配合，卻見下降，則可能形成第二個頂峰，完成雙重頂的形態，導致股價反轉下跌。 6、OBV線從正的累積數轉為負數時，為下跌趨勢，應該賣出持有股票。反之，OBV線從負的累積數轉為正數時，應該買進股票。 7、OBV線最大的用處，在于觀察股市盤局整理后，何時會脫離盤局以及突破后的未來走勢，OBV線變動方向是重要參考指數。 OBV能量潮使用心得： 當OBV出現超過一個月以上，大致上接近水平的橫向移動時，代表市場正處于盤整期，大部分沒有耐心的投資者已經紛紛離場，此時正是暴風雨前的寧靜，大行情隨時都有可能發生。 OBV能量潮應用法則： （1）OBV不能單獨使用,必須與股價曲線結合使用才能發揮作用。 （2）當OBV曲線與股價走勢出現“背離”現象時，則可用以判別目前市況中是否存在機構大戶“收集”或“派發”籌碼的情況。所謂“收集”意指機構做手暗地里在市場中一邊出貨打壓行情，一邊吃貨，實際上是出少進多；而“派發”則指機構做手暗地逢高賣出、逢低買進，實際上是出多進少。因此，OBV曲線則能幫助投資者推測市況是否處在“收集階段”或“派發階段”。 （3）OBV曲線的上升和下降對進一步確認當前股價的趨勢有很重要的作用。 A：當股價上升而OBV曲線也跟隨上升時，可確認當前是上升趨勢。 B：當股價上升而OBV并未相應地上升，則投資者應對目前的上升趨勢持謹慎觀望的態度，因為OBV與股價背離的現象提前告訴我們，上升趨勢的后勁已不足，隨時有反轉的可能。 C：當股價下跌而OBV線上升時，表明有大戶在收集籌碼，下檔承接力強，股價隨時有可能止跌回升。 D：當股價下跌而OBV曲線也跟隨下跌時，可確認當前是下跌趨勢。表明大主力在逐步“派發”，應立即離場觀望。 OBV操盤秘訣： 在實戰操盤中，筆者喜歡把Y軸的數值撇開不看，僅按其數值所占Y軸的比例分為20%、40%、60%、80%、100%等五個區域。 通常，在大牛市或熊市中選擇半年以上的時間為橫坐標X；在箱形整理的行情中則選擇以1個月至三個月左右的時間為橫坐標X來觀察OBV曲線。 秘訣一：OBV線的“底背離現象”和“異常動向”往往對于選“黑馬”有著相當明確的指示作用。比如：當股價經過大幅的下跌之后，OBV值在0-20%的區域內明顯止跌回穩，并出現超過一個月以上近似水平的橫向移動時，表明市場正處于一段漫長的盤整期，大部分投資者沒有耐心而紛紛離場。然而此時往往預示著做空的能量已慢慢地減少，逢低吸納的資金已逐漸增強。此時極有可能是暴風雨前的寧靜，大行情隨時都有可能發生。當OBV值能夠有效向上爬升時，則表明主力收集階段已經完成。 投資者可根據該收集階段的股價來計算主力吸貨階段的成本價，計算方法為： 主力成本價=吸貨區域的（最高價+最低價）/2 例如：江泉實業（600212）的莊家收集階段為1999年的8月至2000年6月期間，其中最高價為15.8元，最低價為11元，則計算其主力成本價=（15.8+11）/2=13.4元。由于主力吸貨區域的成本價以內階段的最低支撐價，因此投資者可在成本價以內大膽吸納。 秘訣二：當OBV線脫離0-20%的區域直線向上飚升時，則表明主力已吸籌完畢，進入對敲拉升階段，此時成交量持續放大，只要OBV曲線與股價同步上升，則投資者可大膽追漲買入。 秘訣三：當OBV值在60-80%的區域窄幅橫盤，而股價卻大幅下跌，甚至跌幅高達30%以上時，則預示著受大勢或利空因素的影響，中小散戶和跟莊的投資者紛紛倉皇斬倉離場，而莊家由于持籌過多無法出局，因此形成莊家被套的局面。此時，喜歡投機的短線高手可配合BRAR、KDJ、BOLL等技術指標積極搶反彈，抄莊家的底！ 秘訣四：當OBV線已上升至80-100%的區域內時，其OBV曲線已明顯形成V形頂、M頂、圓形頂的形態，由預示著多頭資金即將耗盡，莊家隨時都有可能“派發”籌碼，因此一旦OBV掉頭向下或“頂背離”出現，則操作上以清倉為主。 用OBV跟蹤莊家 跟蹤莊家是否進出貨,有效的方法是學會使用OBV指標。 1、在證券市場中,價格、成交量、時間、空間是進行技術分析的四大要素,由此我們應該清楚OBV指標作為成交量的指標,它不能單獨使用,必須與價格曲線同時使用才能發揮作用。 2、OBV指標方向的選擇反映了市場主流資金對持倉興趣增減的變化。OBV指標的曲線方向通常有三個:向上、向下、水平。N字和V字是最常見的形態。 3、當股價上漲,OBV指標同步向上,反映在大盤或個股的信號就是一個價漲量增的看漲信號,表明市場的持倉興趣在增加。反之,股價上漲,OBV指標同步呈向下或水平狀態,實際上就是一個上漲動能不足的表象,表明市場的持倉興趣沒有多大變化,這樣,大盤或個股的向上趨勢都將難以維持。 4、當股價下跌,OBV指標同步向下,反映在大盤或個股的信號就是一個下跌動能增加的信號。市場做空動能的釋放必然會帶來股票價格大幅下行,這種情況發生時,投資者應該首先想到的是設立好止損位和離場觀望。在這種情況下,回避風險成為第一要點。 5、當股價變動,OBV指標呈水平狀態,這種情形在OBV指標的表現中最常見到。OBV指標呈水平狀態,首先表現為目前市場的持倉興趣變化不大,其次表現為目前的大盤或個股為調整狀態,投資者最好的市場行為是不要參與調整。當股價下跌,OBV指標呈水平狀態是股價下跌不需要成交量配合的一個最好的表象。這種股價縮量下跌的時間的延長,必將帶來投資者的全線套牢。 OBV指標的缺憾： 由于OBV指標的適用范圍比較偏向于中短期的進出，因此是預測股市中短期期波動的技術指標。雖然OBV可以從局部顯示出莊家資金的流向情況，幫助投資者確定股市突破盤局后的發展方向，但卻無法解釋資金移動的理由，因此無法區別是否與隨機發生的重大利空或利多因素有關，而且以上所述的操盤秘訣僅適用于某些強莊股，而大多數的弱勢股卻無法用OBV曲線來明確地辨別，因此在使用OBV指標的同時還應參考其它的技術分析方法。 OBV的變形體 OBV選擇以今收盤價與昨收盤價的大小比較來決定今天的成交量是屬多方的能量還是屬于空方的能量，這種選擇法固然很簡單，但是未免有些片面，有時，這種選擇可能不合適。正因為如此，就產生了OBV的很多變形體，它們在一定程度上彌補了OBV的不足。在考慮OBV時，把這些變形體結合起來，可能效果會更好。 1. SOBV 基本同OBV一樣，不同的地方是決定當天成交量是屬于多方的能量還是屬于空方能量的依據不是收盤價，而是以當天的K線的陰陽決定。 (1)如果今天是陽線，則今天的成交量屬于多方的能量。相當于今天收盤≥昨收盤。 (2)如果今天是陰線，則今天的成交量屬于空方的能量。相當于今收盤＜昨收盤。 2. AOBV 以平均價代替OBV中的收盤價，就是AOBV的構造方法。不過，計算平均價在計算上多了一個步驟，相對麻煩一些，又由于很多時候，用收盤價和平均價不會引起太大的不同，所以AOBV一直得不到流行。 3. MOBV 以中間價代表OBV中的收盤價，就得到MOBV。 以上三個指標SOBV、AOBV和MOBV都是OBV的變形體，它們的使用方法則用OBV是一樣的，在使用時，一般作為OBV的參考。 對于OBV的變形體還有一些比較復雜的，這里不詳細介紹，只說明一下它們考慮問題的思想方法。 OBV有一個重大的不足，那就是，如果今天的股價只比昨天高一點或小一點，我們就要把今天全天的成交量加在多方或空方頭上。這一點是很不合理的，因為價格高那么一點和少那么一點并不能說明多方或空方的優勢。 解決這個問題的思路是兩條： (1)增加價格相距大的那一天成交量的權重。這可以更突出上升趨勢和下降趨勢。 (2)當天的成交量以一定比例加入到OBV中，而不是將全天的成交量全部加入OBV中。 OBV能量潮計算公式： OBV的計算公式很簡單，首先假設已經知道了上一個交易日的OBV，就可以根據今天的成效量以及今天的收盤價與上一個交易日的收盤價的比較計算出今天的OBV。用數學公式表示如下： 今日OBV=昨天OBV+sgn×今天的成交量 其中sgn是符號的意思，sgn可能是+1，也可能是-1，這由下式決定。 Sgn=+1 今收盤價≥昨收盤價 Sgn=―1 今收盤價<昨收盤價 成交量指的是成交股票的手數，不是成交金額(可以考慮換成成交金額) 買的時機：二個指標均滿足條件方可下單。缺一不可。安全第一； 賣的時機：任何一個指標發出賣出信號，均賣。 MACD的買賣條件不用我說 改良后的OBV指標也簡單，就是在均量線以上運行，為持倉信號；反之為空倉信號。 買賣原則 1. 必須觀察OBV之N字形波動。 2. 當OBV超越前一次N字形高點，即記一個向上的箭號。 3. 當OBV跌破前一次N字形低點，即記一個向下的箭號。 4. 累計5個向上或向下的箭號，即為短期反轉訊號。 5. 累計9個向下或向上的箭號，即為中期反轉訊號。 6. N字形波動加大時，須注意行情隨時有反轉可能。 OBV線需要與股價曲線并列于同一圖中相互參照使用 應用原則： 1.如圖所示： OBV線呈N字形波動，當OBV線超越前一次Ｎ字形的高點時，則記下一個向上的箭頭；當OBV線跌破前一次Ｎ的低點時，就記下一個向下的箭頭。 2．當OBV線連續形成Ｎ字形上漲狀態，則上漲的股價將要出現反轉。 3．當OBV線在連續小Ｎ字形上漲時，又出現大N字形上漲狀態，則行情隨時可能出現反轉。 4．BV線的走向與股價曲線產生"背離"時，說明當時的走勢是虛假的，不管當時股價是上漲行情還是下跌行情，都隨時有反轉的可能，需要格外留心。 5．OBV線如果持續一個月以上橫向移動后突然上沖，預示大行情隨時可能發生。如圖OBV經過長達一個月的橫盤突然上沖，在成交量的配合下，股價一路上揚。
上一波放量推升但漲幅不大，回調中量能萎縮，呈疲弱狀，但OBV繼續上升或呈水平狀運動，反映主力仍在其中，隨時將展開拉升行情。這種拉升因籌碼鎖定而體現為大幅飚升，是獲利良機。 OBV飛行
![[轉載]中線黑馬的OBV特征](http://image51.360doc.com/DownloadImg/2012/04/2721/23553521_20.jpg "[轉載]中線黑馬的OBV特征") ![[轉載]中線黑馬的OBV特征](http://image51.360doc.com/DownloadImg/2012/04/2721/23553521_21.jpg "[轉載]中線黑馬的OBV特征") ![[轉載]中線黑馬的OBV特征](http://image51.360doc.com/DownloadImg/2012/04/2721/23553521_22.jpg "[轉載]中線黑馬的OBV特征") ![[轉載]中線黑馬的OBV特征](http://image51.360doc.com/DownloadImg/2012/04/2721/23553521_23.jpg "[轉載]中線黑馬的OBV特征") 波構成了OBV的曲線圖，我們對一浪高于一浪的“N”型波，稱其為“上升潮”，至于上升潮中的下跌回落則稱為“跌潮”。 當股價在不斷上漲而OBV能量潮指標也同步緩慢上升時，表示該股可以繼續看好，投資者手中的股票仍可持有，如果股價和OBV都在短時間內暴升，則表示能量即將耗盡，(文章來源：股市馬經 由于運用OBV的走勢可以看出主力量能變化從而推導可能的主力運作過程及意圖變化，顯示當期不尋常的籌碼分布在市場中所處的價位，因此，投資者可以領先一步掌握大盤或個股在突破后的發展方向。不過，應當注意的是，OBV能量潮指標在應用的過程中，一般只用來作為短期市場波動的重要判斷方法。 OBV指標是通過累計每日的需求量和供給量并予以數字化，制成趨勢線，然后配合證券價格趨勢圖，從價格變動與成交量增減的關系上，來推測市場氣氛的一種技術指標。 OBV的應用法則： （1）.OBV不能單獨使用，必須與股價曲線結合使用才能發揮作用。 （2）.當OBV曲線與股價走勢出現“背離”現象時，則可用以判別目前市況中，是否存在機構大戶“收集”或“派發”籌碼的情況。所謂“收集”意指機構做手暗地里在市場中一邊出貨打壓行情，一邊吃貨，實際上是出少進多；而“派發”則指機構做手暗地逢高賣出、逢低買進，實際上是出多進少。因此，OBV曲線則能幫助投資者推測市況是否處在“收集階段”或“派發階段”。 （3）.0BV曲線的上升和下降對進一步確認當前股價的趨勢有很重要的作用。 ①當股價上升而0BV曲線也跟隨上升時，可確認當前是上升趨勢。 ②當股價上升但0BV并未相應地上升，則投資者應對目前的上升趨勢持謹慎觀望的態度，因為0BV與股價背離的現象已提前告訴我們上升趨勢的后勁已不足，隨時有反轉的可能。 ③當股價下跌而OBV線上升時，表明有大戶在收集籌碼，下檔承接力強，股價隨時有可能止跌回升。 當股價下跌而0BV曲線也跟隨下跌時，可確認當前是下降趨勢。表明大主力在逐步“派發”，應立即離場觀望。 操盤秘訣：在實戰操盤中，筆者喜歡把Y軸的數值撇開不看，僅按其數值所占Y軸的比例分為20％、40％、60％、80％、100％等五個區域。通常，在大牛市或熊市中選擇半年以上的時間為橫坐標X；在箱形整理的行情中則選擇以1個月至3個月左右的時間為橫坐標X來觀察OBV曲線。 秘訣一：0BV線的“底背離現象”和“異常動向”往往對于選“黑馬”有著相當明確的指示作用。比如：當股價經過大幅的下跌之后，0BV值在0－20％的區域內明顯止跌回穩，并出現超過一個月以上，近似水平的橫向移動時，表明市場正處于一段漫長的盤整期，大部分投資者沒有耐心而紛紛離場，然而此時往往預示著做空的能量已慢慢減少，逢低吸納的資金已逐漸增強，大行情隨時都有可能發生。當0BV值能夠有效向上爬升時，則表明主力收集階段已經完成，投資者可根據該收集階段的股價來計算主力吸貨階段的成本價，計算方法為： 主力成本價＝吸貨區域的（最高價＋最低價）÷2 例如：江泉實業（600212）的莊家收集階段為1999年的8月至2000年6月期間，其中最高價為15.8元，最低價為11元，則計算其主力成本價＝（15.8＋11）÷2＝13.4元。由于主力吸貨區域的成本價往往會成為拉升階段的最低支撐價，因此投資者可在成本價以內大膽吸納。 秘訣二：當0BV線脫離0－20％的區域直線向上飚升時，則表明主力已吸籌完畢，進入對敲拉升階段，此時成交量持續放大，只要OBV曲線與股價同步上升，則投資者可大膽追漲買入。 秘訣三：當OBV值在60－80％的區域窄幅橫盤，而股價卻大幅下跌，甚至跌幅高達30％以上時，則預示著受大勢或利空因素的影響，中小散戶和跟莊的投資者紛紛倉皇斬倉離場，而莊家由于持籌過多無法出局，因此形成莊家被套的局面。此時，喜歡投機的短線高手可配合BRAR、KDJ、BOLL等技術指標積極搶反彈，炒莊家的底！ 秘訣四：當0BV線已上升至80－100％的區域內時，其OBV曲線已明顯形成V形頂、M頂、圓形頂的形態，則預示著多頭資金即將耗盡，莊家隨時都有可能“派發”籌碼，因此一旦OBV掉頭向下或“頂背離”出現，則操作上清倉為主。 能量潮里尋黃金OBV實戰攻略 主持人：在大盤近一個月的上漲過程中，市場熱點的輪動非常迅速，令人眼花繚亂。那么，如何在紛亂復雜的行情中抓住真正的黑馬呢？這期我們請來證券資深人士張紅記先生介紹一下挑選黑馬的“利器”——OBV指標。 -北京海淀區股民方先生：OBV在什么情況下會失靈？ 張紅記：葛蘭碧的OBV指標是建立在國外成熟市場上的經驗總結。把它移植到國內必然要經過一番改造才行。比如價漲量增，用在內陸股市坐莊的股票上就不靈了，這時股價漲得越高成交量反而越少。這是因為主力控盤較重，股價在上漲過程中沒有獲利籌碼加以兌現，所以此時股票會漲得很“瘋”，但成交量并不增加，OBV自然就無法發揮作用。 另外，漲跌停板的股票也會導致指標失真。由于內陸股市采用了漲跌停板的限制，很多股票在連續漲停的時候，由于股民預期后市會繼續大漲，往往會持股觀望，導致出現越漲越無量的現象。因此，對于那些達到漲跌停板的股票，OBV指標也無法正常發揮作用。 -北京石景山區股民趙小姐：為什么說OBV是挑選黑馬的“利器”？ 張紅記：目前，內陸股市仍有大量的“坐莊”現象存在。對于中長線莊家而言，需要在股價處于底部的時候盡可能地吸進大量籌碼，然后拉到高處派發。在底部收集籌碼階段，必然會由于莊家的買進使股價有一定上漲，同時伴隨成交量放大。這時候，為了降低吸籌成本，莊家會把小幅上漲的股價向下打壓，到底部后繼續吸籌。如此反復，直到吸到足夠的籌碼為止。 這個過程反映在OBV上，就是股價在底部盤整，而OBV卻一波一波走高，形成底部背離形態。需要特別注意的是，大眾所掌握的分析方法也有可能被機構利用。就OBV而言，莊家可以在每日盤中吸籌，使成交量增加，到收盤時再把股價打成陰線，這樣OBV就會往下走，以此來迷惑投資者。要破解這種手段，一個最有效的方法是選擇15分鐘或60分鐘的OBV線，這樣就可以避開莊家釋放的煙霧。 一、ＯＢＶ指標存在的問題及其修正方法 由于ＯＢＶ不是直接對股價做出分析的指標，卻又是按照收盤價的升或降來計算的，這樣就不可避免地存在是否合理的問題，對某些個股（常見于交投清淡者）來說尤其如此。如股價在某日的大多數時間里處于下跌狀態，收市前突然拉紅，或者與此恰恰相反，收市前突然遭到打壓，嚴重影響了指標試圖真正反映的情況。解決這一問題，主要有兩條途徑：１．以收市價位于當日中心值之上或之下來決定成交量的加或減，成交量也是按照同一百分比加入或減出累計值；．利用分時如３０或６０分鐘的ＯＢＶ變化值作為日線指標的修正值，以周內日線的變化值作為周線的補充。 還有一個較為棘手的問題，即成交量是按照金額還是手數來計算呢？對大盤而言，成交量應由金額確定，對于個股來說，成交量則應由手數計算。因為成交金額通常被視為財氣指標，表示投資者可以動用資金的參與程度，成交手數則被視為人氣指標，表示投資者搶進意愿的強弱，主要用于分析個股的換手情況，兩者從不同側面反映大盤運行的動力，并且基本呈同步運動。 二、ＯＢＶ應用與技巧 ＯＢＶ指標的作用，主要是用來判斷量價關系即ＯＢＶ曲線是否與股價運行方向一致。盡管發明人格蘭維曾指出，“當ＯＢＶ曲線向上穿過長期上升阻力線時市場勢頭變強，是重要的買入信號”，但是，嚴格地說，ＯＢＶ自身并不能發出有效的買賣信號。理由如下：量價關系通常表現為“價升量增”或“價跌量減”，使得指標難以出現“長期”的背離，尤其是處于橫盤整理（無趨勢）或明顯的下調時，而控盤的莊股更是為所欲為。大量的實例可以證明，個股升勢一旦確立，即使成交量總體呈萎縮態勢，股價仍有相當一段升幅，也就是說，成交量本身的萎縮不一定表明現行的趨勢即將結束。因此，使用ＯＢＶ分析時，一是要參照一定時期內的成交量狀況，二是看ＯＢＶ所處狀態及股價的運行情況。 經過較長時間的觀察，投資者可以發現，ＯＢＶ應用技巧主要有兩點：１．借助成交量移動平均線，即ＯＢＶ處于上升狀態且１０日上穿４０日均量線（中短線投資者可使用５日與２０日的組合）時，視為買入信號，ＯＢＶ處于無趨勢狀態且短期均量線下穿中長期均量線時，視為賣出信號。若仍感到難以把握，不妨直接將ＯＢＶ平滑運算即納入均線系統；２．運用趨勢技術，即對ＯＢＶ值也畫出趨勢線，對“率先突破”的個股給予重點關注，因為這類個股的運動幅度通常十分可觀，這可能是需要把握的最主要的使用技巧。以科利華（６００７９９）為例，去年１２月初，ＯＢＶ率先創出除權后的新高，股價仍在整理平臺內，經過短暫整理后，ＯＢＶ曲線未回到原高點之下，股價再度上揚；今年８月，股價創新高后出現回調（但并未破位），ＯＢＶ已跌破低點連線的支撐，此后沖高回落，而且最大跌幅達到５０％！從中可以得到一個重要啟示，“率先突破”時，無論是上破還是下破，在反抽時采取行動無疑是最好的買賣時機，ＯＢＶ剛剛出現突破時并非意味著要馬上行動。 一、 OBV指標的原理 能量潮OBV指標是葛蘭碧于本世紀60年代提出的，并被廣泛使用。股市技術分析的四大要素：價、量、時、空。OBV指標就是從“量”這個要素作為突破口，來發現熱門股票、分析股價運動趨勢的一種技術指標。它是將股市的人氣——成交量與股價的關系數字化、直觀化，以股市的成交量變化來衡量股市的推動力，從而研判股價的走勢。關于成交量方面的研究，OBV能量潮指標是一種相當重要的分析指標之一。 OBV指標由OBV值和OBV線構成的。 成交量通常比股價先行。這種“先見量、后見量”的理論早已為股市所證明。 1、投資者對股價的評論越不一致，成交量越大；反之，成交量就小。因此，可用成交量來判斷市場的人氣和多空雙方的力量。 2、重力原理。上升的物體遲早會下跌，而物體上升所需的能量比下跌時多。涉及到股市則可解釋為：一方面股價遲早會下跌；另一方面，股價上升時所需的能量大，因此股價的上升特別是上升初期必須有較大的成交量相配合；股價下跌時則不必耗費很大的能量，因此成交量不一定放大，甚至有萎縮趨勢。 3、慣性原則——動則恒動、靜則恒靜。只有那些被投資者或主力相中的熱門股會在很大一段時間內成交量和股價的波動都比較大，而無人問津的冷門股，則會在一段時間內，成交量和股價波幅都比較小。 一、買賣功能 1、當OBV曲線在一定的水平位置橫向運行了很長一段時間以后，一旦OBV曲線快速向上運行突破前期平臺，并且股價也帶量向上突破中長期均線時，說明多頭力量開始占據優勢，股價將在大的量能的配合下快速上漲，這是OBV指標的買入信號。 2、當OBV曲線在快速向上揚升到一定高位后，如果OBV曲線又快速下滑，一旦股價也向下突破中長期均線時，說明股價上漲量能短期內釋放過快，空頭力量開始占據優勢，股價短期內將下跌，這是OBV指標的賣出信號。 二、持股持幣功能 1、當OBV曲線在一定的水平位置橫向運行了很長一段時間以后，一旦OBV曲線快速向上運行，并且股價也依托中短期均線向上揚升時，說明多頭力量占據明顯優勢，股價將繼續上漲，這是OBV指標的持股待漲信號。 2、當OBV曲線在快速向上揚升到一定高位后，如果OBV曲線又快速下滑并跌破 近期的平臺，同時股價也被中短期均線壓制下行時時，說明空頭力量占據明顯優勢，股價短期內還將下跌，這是OBV指標的持幣觀望信號 一．OBV指標的用途：
OBV指標通過統計成交量變動的趨勢來推測股價趨勢。OBV以“N”字型為波動單位，并且由許許多多“N”型波構成了OBV的曲線圖，我們對一浪高于一浪的“N”型波，稱其為“上升潮”（UP TIDE），至于上升潮中的下跌回落則稱為“跌潮”（DOWN FIELD）。 二．OBV指標的使用方法詳解： 1．OBV線下降，股價上升，表示買盤無力為賣出信號， 2．OBV線上升，股價下降時，表示有買盤逢低介入，為買進信號， 3．當OBV橫向走平超過三個月時，需注意隨時有大行情出現。 三．OBV指標的使用心得： 當OBV出現超過一個月以上，大致上接近水平的橫向移動時，代表市場正處于盤整期，大部分沒有耐心的投資者已經紛紛離場，此時正是暴風雨前的寧靜，大行情隨時都有可能發生。 四．OBV指標的計算公式： OBV的計算公式很簡單，首先我們假設已經知道了上一個交易日的OBV，就可以根據今天的成效量以及今天的收盤價與上一個交易日的收盤價的比較計算出今天的OBV。用數學公式表示如下： 今日OBV=昨天OBV+sgn×今天的成交量 其中sgn是符號的意思，sgn可能是+1，也可能是-1，這由下式決定。 Sgn=+1 今收盤價≥昨收盤價 Sgn=―1 今收盤價<昨收盤價 成交量指的是成交股票的手數，不是成交金額。
OBV指標是從“量”這個要素作為突破口，來發現熱門股票、分析股價運動趨勢的一種技術指標。
在股票操作實戰中， 普通投資者是不可能準確而完整的了解股市內幕和全面真實的上市公司背景的， 主力出不出貨，出了多少貨，誰也不知道， 不能武斷的去下結論 股價回調并不代表出貨 股價上升不代表就是進貨 所以，有必要借助技術分析圖表，就是要掌握一件或數件能幫助你在股市中致勝的強有力的武器。 應用法則 1、當股價上升而OBV線下降，表示買盤無力，股價可能會回跌。 2、股價下降時而OBV線上升，表示買盤旺盛，逢低接手強股，股價可能會止跌回升。 3、OBV線緩慢上升，表示買氣逐漸加強，為買進信號。 4、OBV線急速上升時，表示力量將用盡為賣出信號。 5、OBV線對雙重頂第二個高峰的確定有較為標準的顯示，當股價自雙重頂第一個高峰下跌又再次回升時，如果OBV線能夠隨股價趨勢同步上升且價量配合，則可持續多頭市場并出現更高峰。相反，當股價再次回升時OBV線未能同步配合，卻見下降，則可能形成第二個頂峰，完成雙重頂的形態，導致股價反轉下跌。 6、OBV線從正的累積數轉為負數時，為下跌趨勢，應該賣出持有股票。反之，OBV線從負的累積數轉為正數時，應該買進股票。 7、OBV線最大的用處，在于觀察股市盤局整理后，何時會脫離盤局以及突破后的未來走勢，OBV線變動方向是重要參考指數，其具體的數值并無實際意義。 丹輝也拿無莊老師的歐菲光做個案例，不用循環遞減震蕩來看，簡單用OBV講解一下，不推薦，只做技術交流，自己近期沒有做該股。 經過A,B階段，一個拉升和下砸，莊家的總庫存增加了 本階段炒作，莊家是從A這個點位開始操作的 增加的減掉減少的位置，總的是增加，OBV值并沒有創新低 如果不用指標，就像很多散戶朋友一樣，不會知道股價的內部的變化 到C點后,OBV值相對于階段高點D點的股價對應的OBV值向相當，甚至OBV總體在增加 這就說明問題了，主力縮量洗盤后又吸收籌碼， 這個時候大家就可以偷著樂，準備介入， 然后當股價頂緊60日線的時候，并沖破60日線時果敢追入，短線獲利頗豐， 股價到了高點后，雖然股價震蕩往下，直到目前的E點，但OBV一直在高位運行，沒有明顯減少 也就是說主力在這個位置并沒有出貨 一旦大盤企穩，該股還是有不錯的空間  實戰中，普通投資者完全不可能了解股市內幕和全面真實的上市公司背景，所以，有必要借助分析技術圖表，其實是掌握一件或數件幫助你在股市致勝的強有力武器，許多人想在股市里賺錢，卻拒絕使用這些武器，就象想做一名優秀醫生卻又拒絕使用聽診器、Ｘ光機一樣令人不可思議。技術分析指標很多，往往不同的指標會同時給出不同的方向指示，讓股民看不懂。所以，技術指標不可不懂，卻也不必要個個都懂，只精通一二種技術分析指標，對提高你的炒股勝算率反而大有好處。我在獵莊中常用的是OBV，因為主力可以用100個甚至1000個帳戶隱瞞自己的持倉量，但他無論如何也隱瞞不了“買入”這個動作，監測這個動作的就是OBV。洞悉OBV的技術意義猶如擁有X光機，將隱藏在K線圖背后的莊家看個一清二楚，一有拉升跡象立刻跟進，一有出逃跡象立刻撤離，必成大贏家。
OBV的英文全稱是On Balance Volume，中文名稱直譯是平衡交易量，也叫能量潮。OBV是由Granville于六十年代發明并廣泛流行的。我們可以利用OBV驗證當前股價走勢的可靠性，并可以由OBV得到趨勢可能反轉的信號，對于準確預測未來是很有用的。 實戰技巧： (1)OBV不能單獨使用，必須用股價曲線結合使用才能發揮作用。 (2)OBV曲線的上升和下降對我們進一步確認當前股價的趨勢有著很重要的作用。 a. 股價上升(或下降)，而OBV也相應的上升(或下降)，則我們可以更相信當前的上升(或下降)趨勢。如下圖000045深紡織： b. 當OBV曲線呈現與價格趨向一致時，并沒有什么特別的買賣提示意義。但是股價上升(或下降)，但OBV并未相應地上升(或下降)，則我們對目前的上升（或下降）趨勢的認可程度就要大打折扣。這就是背離現象，OBV已經提前告訴我們趨勢的后勁不足，有反轉的可能。比如：當股價經過大幅的下跌之后，0BV值明顯止跌回穩，并出現超過一個月以上，近似水平的橫向移動時，表明市場正處于一段漫長的盤整期，大部分投資者沒有耐心而紛紛離場，然而此時往往預示著做空的能量已慢慢減少，逢低吸納的資金已逐漸增強，大行情隨時都有可能發生。當0BV值能夠有效向上爬升時，則表明主力收集階段已經完成，OBV與股價頂背離時，上升趨勢后勁不足，為“派發”階段。OBV與股價底背離時，為“收集籌碼”階段。
(3)在別的技術指標中適用的形態學和切線理論的內容也同樣可用于OBV曲線。W底和M頭等著名的形態學結果在OBV身上也能使用。其市場含義與股價同類形態相同。 (4)在股價進入盤整區后，OBV曲線會率先顯露出脫離盤整的信號，向上或向下突破。 (5)最好的股票應是 OBV值在最高位，而股價在較低的位置，這種現象說明有主力被套牢。 （8）OBV在股價高位區急速上揚，傾角>75度時，并不意味著股價將暴升，反而顯示做多動能消耗過快，股價將見頂的前兆。OBV在股價底部區域大傾角上升，至少大于45度以上，且保持一周以上。股價上漲幅度不大時，揭示有新增資金入場吸籌。
為什么OBV是挑選黑馬的“利器”？對于中長線主力而言，需要在股價處于底部的時候盡可能地吸進大量籌碼，然后拉到高處派發。在底部收集籌碼階段，必然會由于莊家的買進使股價有一定上漲，同時伴隨成交量放大。這時候，為了降低吸籌成本，莊家會把小幅上漲的股價向下打壓，到底部后繼續吸籌。如此反復，直到吸到足夠的籌碼為止。這個過程反映在OBV上，就是股價在底部盤整，而OBV卻一波一波走高，形成底部背離形態。需要特別注意的是，大眾所掌握的分析方法也有可能被機構利用。就OBV而言，莊家可以在每日盤中吸籌，使成交量增加，到收盤時再把股價打成陰線，這樣OBV就會往下走，以此來迷惑投資者。要破解這種手段，一個最有效的方法是選擇15分鐘或60分鐘的OBV線，這樣就可以避開莊家釋放的煙霧。 以上圖是600006東風汽車的K線圖與OBV圖，從黃線圖框中，大家可以明顯發現東風汽車股價從6元跌到2。47元的過程中，OBV圖卻沒有同步下跌，反而是保持一根略有上揚的橫線。筆者寫稿時，東風汽車股價為6.43元,讓事實來證明，東風汽車能否成為大牛市的牛股，股價至少達到12元以上。(也許，當此書出來時，600006東風汽車的股價已經漲過了12元。)
為了幫助大家理解我的操盤理念，在這里，我順便將實戰中對600006東風汽車的分析整理如下：OBV發現的股票，往往都是超級大黑馬。就如600006東風汽車，主力敢于長時間吸籌，一定有它的吸籌道理。為了找出主力吸籌的道理，就必須從基本面分析600006東風汽車。 東風汽車是東風集團在國內A股市場的旗艦，目前東風商用車等三大核心業務板塊均呈現良好發展勢頭，公司控股股東是東風有限公司，而東風有限公司是由東風汽車集團與日產自動車株式會社共同投資成立。 目前東風汽車集團的主要資產包括神龍汽車等已打包在港上市，東風汽車集團的市場規模要遠遠大于東風汽車，而東風汽車集團是綜合類汽車公司，擁有東風汽車公司的大部分資產，而東風汽車只是單一的商用車企業，未來如果東風集團通過東風汽車實現在A股市場上的整體上市，東風汽車的資產規模將急劇擴大，產業鏈也將更完整，市場份額和盈利能力都將得到進一步提升。 2006年，東風汽車各主要產品產銷繼續保持攀升態勢。今日公布的2006年年度報告顯示，公司去年全口徑銷售汽車12.62萬輛，同比增長17.46%，其中輕卡銷售達到10萬輛，同比增長22%。發動機銷售達到9.63萬臺，同比增長12%。該公司2006年實現凈利潤4.34億元，比上年增長10.27％。東風康明斯發動機有限公司及鄭州日產汽車有限公司對公司凈利潤起到主要支撐作用，兩者貢獻度分別達到42.28%和13.89%。 去年全年，該公司有幾大“亮點”：一是在控股公司“東風有限”商用車市場下滑，發動機需求量減少的不利局面下，公司發動機業務不斷擴大非東風市場取得明顯成效，其銷量比例約占50％。二是2004年收購的鄭州日產已迅速成為公司的重要利潤來源，去確保了年度目標的完成。三是公司輕型商用車毛利率穩步回升。由于受行業競爭、產品規模以及結構等影響，公司該項業務過去利潤率一直不太理想，不過繼2005年回升以來，去年輕型車主營業務利潤率達到9.75％，比上年增長2.34％。 業內人士分析認為，東風汽車今年還會有幾大“看點”：一是公司提出構建“1＋4＋1”的汽車事業戰略格局，所謂“1”指輕型載貨汽車事業，“4”指工程車事業、旅行車事業、海外出口事業、常州東風（皮卡、微卡）事業，“1”指鄭州日產事業。二是在發動機方面，隨著東風康明斯L系列柴油發動機的推出，公司將繼續實施多元化市場戰略，努力開拓非東風市場和非車用市場，以技術領先優勢保持國內主要柴油發動機制造商地位。三是在汽車新品方面，公司將主要有MPV產品和高檔輕卡產品投放市場。 我們還獲悉，東風汽車今年輕型商用車產銷將挑戰15萬輛；2009年，公司成立10周年之際，產銷挑戰20萬輛，銷售收入突破160億元；2011年產銷實現30萬輛，銷售收入將達到250億至300億元，從而最終將公司打造成為專業化、規模化、國際化的輕型商用車公司。 一般情況下，投資者對600006東風汽車的分析到此止住了，不會深入下去。作為私摹操盤手，我的分析理念就是要發現別人還沒有“看到”的價值。在東風汽車身上，顯然會有別人還沒有注意到的亮點存在，我通過仔細分析，確定這個亮點就是整體上市帶來的資產注入。東風汽車是東風集團在國內A股市場的旗艦公司。東風汽車集團有限公司的主要資產包括東風有限、神龍汽車、東風本田等已經打包在香港上市。東風汽車集團的市場規模要遠遠大于東風汽車。東風汽車集團是綜合類汽車公司，擁有東風汽車公司的大部分資產；而東風汽車只是單一的商用車企業，其資產只占集團資產的很小部分。未來如果東風集團通過東風汽車實現在A股的整體上市，東風汽車的資產規模將急劇擴大，產業鏈更為完整，市場份額和盈利能力都將得到進一步的提升。 假如東風汽車整體上市，就會有一塊資產注入，那就是東風猛士1.5噸級高機動性軍用越野汽車是我軍第一個第三代高機動性輪式戰術車輛，該系列車型的研制歷時四年半，成功研制出了配置兩種動力總成、多種車身型式的7款車型，總試驗里程達103萬公里，歷經了高原、沙漠、嚴寒、酷熱等極限環境條件下的試驗考核，體現出了非凡的高機動性、優異的戰場適應性、良好的安全適應性，適應于全地域、全天候作戰要求。東風“猛士”整車結構先進，匹配合理。該系列車型具有優良的機動性、戰場適應性、操控性、平順性，良好的安全性、可靠性、維修性，使我軍車輛裝備技術水平有較大突破，整車戰術技術性能達到國際同類軍車先進水平。 東風猛士1.5噸高機動性軍用越野汽車設計定型審查委員會認為，1.5噸級高機動性軍用越野汽車的研制過程符合武器裝備研制程序，產品戰術技術性能滿足研制總要求，能夠滿足部隊使用需要。將于2008年批量裝備部隊，首批數量是3000臺，價格在100萬元人民幣左右。 1979年，美國適應地域性戰爭需要，研發了一款高機動性多用途輪式車輛，從此悍馬身影伴隨美國征戰各個戰場。而據權威報刊報道，中國國防也從區域防守轉變成全域防守，軍車也面臨“一代”“二代”換裝，于是，東風和沈飛集團均借鑒美國悍馬技術，自主研發，旨在把這匹“悍馬”拉到中國。目前，東風的軍品已經過種種測試并最終定型。東風“猛士”系列車型以一套底盤總成為基礎，匹配四種車身和兩種動力系統，形成長頭和短頭兩大系列共七個車型，是我軍第一個高機動性越野汽車車族。該系列車型裝備了東風康明斯112kW柴油機和五檔機械變速器。可選裝進口145kW 電控增壓柴油機和四檔液力自動變速器。此外，東風“猛士”還擁有六大關鍵技術：自適應限滑輪間差速技術；前后雙橫臂螺旋彈簧獨立懸架技術；變速比液壓動力轉向技術；盤式行車和駐車制動技術；泄氣可行駛輪胎內支撐技術；車族化、系列化車型開發技術。 這樣，東風猛士戰車，不僅僅能為上市公司每年帶來近1億元的利潤，而且讓東風汽車擁有了潛在的軍工概念。所以，當東風汽車啟動整體上市之時，它的軍工概念就會從潛在變為現實，股價必將高漲。 跟蹤莊家是否進出貨,有效的方法是學會使用OBV指標。 看量擇黑馬：OBV和均量線的使用
我們首先來看一看近期漲勢很好的長江投資(600119)，在99年5月5日至5月11日的5天時間里，其股價從11.7漲到15元，漲幅達28％，如果投資者能抓住這只股票，無疑是抓住了一只黑馬。那么，我們通過量價關系分析是否能找到其中的規律呢?長江投資從今年1月18日的最高價16.1元跌至4月27日最低價11.6元，三個月內跌幅也達28％左右，而在此期間，OBV指標只在430至423之間波動，幾乎保持不變，這一點正是OBV指標所反映的黑馬個股的特點。 OBV能量潮指標又稱成交量凈額，是將成交量值乘以數量比，制成趨勢線，配合股價走勢圖，從價格的變動及成交量的增減關系，推測市場氣氛，OBV的理論基礎是市場價格的變動必須有成交量配合，價格升降而成交量不相應升降，則市場價格的變動難以為繼。OBV與股價的異常關系將反映股票的走勢變化。 一般來說，只觀察OBV的變化并無意義，必須配合股價圖表的走勢才有實際的效用。市場價格的走勢趨向與成交量的變化有關系，當OBV曲線呈現與價格趨向幾乎平行的移動時，并沒有什么特別的買賣提示意義。如果當OBV曲線與價格趨勢出現“背離”走勢時，則可以判別目前市場將會有重要“變化”。具體的運用規則是：當股價上漲而OBV線下降時，表示能量不足，股價可能將回跌。當股價下跌而OBV線上升時，表示買氣旺盛，股價將止跌回升。當股價上漲而OBV線同步緩慢上升時，表示股市繼續看好。當OBV線暴升，不論股價是否暴漲或回跌，表示能量即將耗盡，股價可能反轉。 值得注意的一點是，當OBV橫向盤走超過三個月時，隨時都會有大行情出現。昆明機床在98年11月至99年2月的表現，就又是一個典型的例子。 OBV的妙用 2 OBV在弱勢市場的使用價值高，在強勢市場的使用價值有限，這主要是因為強莊股的威力主要在弱勢中體現。 3 最好的股票應是 OBV值在最高位，而股價在較低的位置，這種現象說明有主力被套牢。 4 OBV的趨勢一直向上為好，如果中途出現一定幅度的回落，說明主力籌碼的集中度不夠，該種現象說明存在原有機構減倉或換莊的可能性。 5 OBV能準確捕捉到長莊出貨的個股。 6 OBV于股價同步上升，確認上升趨勢，為“吸貨”價段。OBV于股價同步下降，確認下降趨勢，為“出貨”價段。 7 OBV與股價頂背離時，上升趨勢后勁不足，為“派發”階段。 8 OBV與股價底背離時，為“收集籌碼”階段。 9 OBV的“底背離”和“異常動向”是選“黑馬”的明確指示。 10 OBV線能幫助確定股價突破盤局后的發展方向。 11 OBV曲線圖也會走出M頭、W底、頭肩頂或底等，其市場含義與股價同類形態相同。 12 OBV線對雙重頂第二個高峰的確定有較標準的顯示。 13 OBV同樣有支撐及阻力位。 14 OBV在股價高位區急速上揚，傾角>75度時，并不意味著股價將暴升，反而顯示做多動能消耗過快，股價將見頂的前兆。 15 OBV在股價底部區域大傾角上升，至少大于45度以上，且保持一周以上。股價上漲幅度不大時，揭示有新增資金入場吸籌。 16 OBV由正到負時，弱勢時期。OBV由負到正時，強勢標志。此法尤其適用于30分鐘或60分鐘短期走勢圖的股價預測。 17 OBV累積了七個或九個“箭號”時，股價將產生大方向的扭轉，下跌趨勢居多。 18 連續的小N波，變成大N字波時，上漲近尾聲。 19 反轉訊號視突破或跌破勁線位為依據。 20 當N波放大時，VR也必定向上，可確定大N波是否到達極限。 另外就是你盤內提及的幾家股票:600237銅峰電子和600213亞星客車 首先是600237銅峰電子: 如果你真正在交易以前對于其最近幾年的流通股東情況有所了解的話,漢唐證券在2003年進場做莊,然后市場環境不好使其價格沒成功就先成仁,,一直到2004下半年漢唐由于自身破產可能而對于手中持倉大量拋售,從這點來看其也絕對不是好的值得品種,更不要說再利用OBV進行細節分析了,戰略已經以不斷撤離為主,細節考慮再多也于是無補.在遠行以前還是先確定方向比較好. 另外就是不管什么技術指標都會面臨主力操縱帶來的虛假問題,當然解決之道非常簡單,就是不依靠這種分析方式也就可以. 600213亞星客車的情況應該在上面介紹短線投機大戶操縱風格的時候已經說得比較清楚,不再重復了. 記住一點,知識從來就只能幫助那些真正了解以及知道如何使用它們的人.新手盡量不要玩弄自己所不熟悉的鋒利刀鋒,否則最終傷己的可能遠比傷人可能更大. 進化之路比較漫長也比較痛苦,并且現在的市場環境根本就不是應該來學習的時候,祝愿你后面一路走好. 如何運用OBV能量潮指標把握機會
OBV能量潮指標通過統計成交量變動的趨勢來推測股價趨勢。是將成交量值予以數量化并制成趨勢線，配合股價趨勢，從價格的變動及成交量的增減關系，推測出市場多空方面的氣氛。在對股票市場未來的趨勢的研判上，掌握OBV指標的應用原則是有必要的，這樣可以對股價分析上的不足之處得到彌補。OBV以“N”字型為波動單位，并且由許許多多“N”型 波構成了OBV的曲線圖，我們對一浪高于一浪的“N”型波，稱其為“上升潮”，至于上升潮中的下跌回落則稱為“跌潮”。 當股價在不斷上漲而OBV能量潮指標也同步緩慢上升時，表示該股可以繼續看好，投資者手中的股票仍可持有，如果股價和OBV都在短時間內暴升，則表示能量即將耗盡，(文章來源：股市馬經 由于運用OBV的走勢可以看出主力量能變化從而推導可能的主力運作過程及意圖變化，顯示當期不尋常的籌碼分布在市場中所處的價位，因此，投資者可以領先一步掌握大盤或個股在突破后的發展方向。不過，應當注意的是，OBV能量潮指標在應用的過程中，一般只用來作為短期市場波動的重要判斷方法。 OBV洞察莊家資金進出 OBV指標是通過累計每日的需求量和供給量并予以數字化，制成趨勢線，然后配合證券價格趨勢圖，從價格變動與成交量增減的關系上，來推測市場氣氛的一種技術指標。 OBV的應用法則： （1）.OBV不能單獨使用，必須與股價曲線結合使用才能發揮作用。 （2）.當OBV曲線與股價走勢出現“背離”現象時，則可用以判別目前市況中，是否存在機構大戶“收集”或“派發”籌碼的情況。所謂“收集”意指機構做手暗地里在市場中一邊出貨打壓行情，一邊吃貨，實際上是出少進多；而“派發”則指機構做手暗地逢高賣出、逢低買進，實際上是出多進少。因此，OBV曲線則能幫助投資者推測市況是否處在“收集階段”或“派發階段”。 （3）.0BV曲線的上升和下降對進一步確認當前股價的趨勢有很重要的作用。 ①當股價上升而0BV曲線也跟隨上升時，可確認當前是上升趨勢。 ②當股價上升但0BV并未相應地上升，則投資者應對目前的上升趨勢持謹慎觀望的態度，因為0BV與股價背離的現象已提前告訴我們上升趨勢的后勁已不足，隨時有反轉的可能。 ③當股價下跌而OBV線上升時，表明有大戶在收集籌碼，下檔承接力強，股價隨時有可能止跌回升。 當股價下跌而0BV曲線也跟隨下跌時，可確認當前是下降趨勢。表明大主力在逐步“派發”，應立即離場觀望。 操盤秘訣：在實戰操盤中，筆者喜歡把Y軸的數值撇開不看，僅按其數值所占Y軸的比例分為20％、40％、60％、80％、100％等五個區域。通常，在大牛市或熊市中選擇半年以上的時間為橫坐標X；在箱形整理的行情中則選擇以1個月至3個月左右的時間為橫坐標X來觀察OBV曲線。 秘訣一：0BV線的“底背離現象”和“異常動向”往往對于選“黑馬”有著相當明確的指示作用。比如：當股價經過大幅的下跌之后，0BV值在0－20％的區域內明顯止跌回穩，并出現超過一個月以上，近似水平的橫向移動時，表明市場正處于一段漫長的盤整期，大部分投資者沒有耐心而紛紛離場，然而此時往往預示著做空的能量已慢慢減少，逢低吸納的資金已逐漸增強，大行情隨時都有可能發生。當0BV值能夠有效向上爬升時，則表明主力收集階段已經完成，投資者可根據該收集階段的股價來計算主力吸貨階段的成本價，計算方法為： 主力成本價＝吸貨區域的（最高價＋最低價）÷2 例如：江泉實業（600212）的莊家收集階段為1999年的8月至2000年6月期間，其中最高價為15.8元，最低價為11元，則計算其主力成本價＝（15.8＋11）÷2＝13.4元。由于主力吸貨區域的成本價往往會成為拉升階段的最低支撐價，因此投資者可在成本價以內大膽吸納。 秘訣二：當0BV線脫離0－20％的區域直線向上飚升時，則表明主力已吸籌完畢，進入對敲拉升階段，此時成交量持續放大，只要OBV曲線與股價同步上升，則投資者可大膽追漲買入。 秘訣三：當OBV值在60－80％的區域窄幅橫盤，而股價卻大幅下跌，甚至跌幅高達30％以上時，則預示著受大勢或利空因素的影響，中小散戶和跟莊的投資者紛紛倉皇斬倉離場，而莊家由于持籌過多無法出局，因此形成莊家被套的局面。此時，喜歡投機的短線高手可配合BRAR、KDJ、BOLL等技術指標積極搶反彈，炒莊家的底！ 秘訣四：當0BV線已上升至80－100％的區域內時，其OBV曲線已明顯形成V形頂、M頂、圓形頂的形態，則預示著多頭資金即將耗盡，莊家隨時都有可能“派發”籌碼，因此一旦OBV掉頭向下或“頂背離”出現，則操作上清倉為主。 能量潮里尋黃金OBV實戰攻略 主持人：在大盤近一個月的上漲過程中，市場熱點的輪動非常迅速，令人眼花繚亂。那么，如何在紛亂復雜的行情中抓住真正的黑馬呢？這期我們請來證券資深人士張紅記先生介紹一下挑選黑馬的“利器”——OBV指標。 -北京海淀區股民方先生：OBV在什么情況下會失靈？ 張紅記：葛蘭碧的OBV指標是建立在國外成熟市場上的經驗總結。把它移植到國內必然要經過一番改造才行。比如價漲量增，用在內陸股市坐莊的股票上就不靈了，這時股價漲得越高成交量反而越少。這是因為主力控盤較重，股價在上漲過程中沒有獲利籌碼加以兌現，所以此時股票會漲得很“瘋”，但成交量并不增加，OBV自然就無法發揮作用。 另外，漲跌停板的股票也會導致指標失真。由于內陸股市采用了漲跌停板的限制，很多股票在連續漲停的時候，由于股民預期后市會繼續大漲，往往會持股觀望，導致出現越漲越無量的現象。因此，對于那些達到漲跌停板的股票，OBV指標也無法正常發揮作用。 -北京石景山區股民趙小姐：為什么說OBV是挑選黑馬的“利器”？ 張紅記：目前，內陸股市仍有大量的“坐莊”現象存在。對于中長線莊家而言，需要在股價處于底部的時候盡可能地吸進大量籌碼，然后拉到高處派發。在底部收集籌碼階段，必然會由于莊家的買進使股價有一定上漲，同時伴隨成交量放大。這時候，為了降低吸籌成本，莊家會把小幅上漲的股價向下打壓，到底部后繼續吸籌。如此反復，直到吸到足夠的籌碼為止。 這個過程反映在OBV上，就是股價在底部盤整，而OBV卻一波一波走高，形成底部背離形態。需要特別注意的是，大眾所掌握的分析方法也有可能被機構利用。就OBV而言，莊家可以在每日盤中吸籌，使成交量增加，到收盤時再把股價打成陰線，這樣OBV就會往下走，以此來迷惑投資者。要破解這種手段，一個最有效的方法是選擇15分鐘或60分鐘的OBV線，這樣就可以避開莊家釋放的煙霧。 一、ＯＢＶ指標存在的問題及其修正方法 由于ＯＢＶ不是直接對股價做出分析的指標，卻又是按照收盤價的升或降來計算的，這樣就不可避免地存在是否合理的問題，對某些個股（常見于交投清淡者）來說尤其如此。如股價在某日的大多數時間里處于下跌狀態，收市前突然拉紅，或者與此恰恰相反，收市前突然遭到打壓，嚴重影響了指標試圖真正反映的情況。解決這一問題，主要有兩條途徑：１．以收市價位于當日中心值之上或之下來決定成交量的加或減，成交量也是按照同一百分比加入或減出累計值；．利用分時如３０或６０分鐘的ＯＢＶ變化值作為日線指標的修正值，以周內日線的變化值作為周線的補充。 還有一個較為棘手的問題，即成交量是按照金額還是手數來計算呢？對大盤而言，成交量應由金額確定，對于個股來說，成交量則應由手數計算。因為成交金額通常被視為財氣指標，表示投資者可以動用資金的參與程度，成交手數則被視為人氣指標，表示投資者搶進意愿的強弱，主要用于分析個股的換手情況，兩者從不同側面反映大盤運行的動力，并且基本呈同步運動。 二、ＯＢＶ應用與技巧 ＯＢＶ指標的作用，主要是用來判斷量價關系即ＯＢＶ曲線是否與股價運行方向一致。盡管發明人格蘭維曾指出，“當ＯＢＶ曲線向上穿過長期上升阻力線時市場勢頭變強，是重要的買入信號”，但是，嚴格地說，ＯＢＶ自身并不能發出有效的買賣信號。理由如下：量價關系通常表現為“價升量增”或“價跌量減”，使得指標難以出現“長期”的背離，尤其是處于橫盤整理（無趨勢）或明顯的下調時，而控盤的莊股更是為所欲為。大量的實例可以證明，個股升勢一旦確立，即使成交量總體呈萎縮態勢，股價仍有相當一段升幅，也就是說，成交量本身的萎縮不一定表明現行的趨勢即將結束。因此，使用ＯＢＶ分析時，一是要參照一定時期內的成交量狀況，二是看ＯＢＶ所處狀態及股價的運行情況。 經過較長時間的觀察，投資者可以發現，ＯＢＶ應用技巧主要有兩點：１．借助成交量移動平均線，即ＯＢＶ處于上升狀態且１０日上穿４０日均量線（中短線投資者可使用５日與２０日的組合）時，視為買入信號，ＯＢＶ處于無趨勢狀態且短期均量線下穿中長期均量線時，視為賣出信號。若仍感到難以把握，不妨直接將ＯＢＶ平滑運算即納入均線系統；２．運用趨勢技術，即對ＯＢＶ值也畫出趨勢線，對“率先突破”的個股給予重點關注，因為這類個股的運動幅度通常十分可觀，這可能是需要把握的最主要的使用技巧。以科利華（６００７９９）為例，去年１２月初，ＯＢＶ率先創出除權后的新高，股價仍在整理平臺內，經過短暫整理后，ＯＢＶ曲線未回到原高點之下，股價再度上揚；今年８月，股價創新高后出現回調（但并未破位），ＯＢＶ已跌破低點連線的支撐，此后沖高回落，而且最大跌幅達到５０％！從中可以得到一個重要啟示，“率先突破”時，無論是上破還是下破，在反抽時采取行動無疑是最好的買賣時機，ＯＢＶ剛剛出現突破時并非意味著要馬上行動。 |
|
|
![[轉載]能量線指標OBV](http://image51.360doc.com/DownloadImg/2012/04/2721/23553521_1 "[轉載]能量線指標OBV")
![[轉載]能量線指標OBV](http://image51.360doc.com/DownloadImg/2012/04/2721/23553521_2 "[轉載]能量線指標OBV")
![[轉載]能量線指標OBV](http://image51.360doc.com/DownloadImg/2012/04/2721/23553521_3 "[轉載]能量線指標OBV")
![[轉載]能量線指標OBV](http://image51.360doc.com/DownloadImg/2012/04/2721/23553521_4 "[轉載]能量線指標OBV")
![[轉載]能量線指標OBV](http://image51.360doc.com/DownloadImg/2012/04/2721/23553521_5 "[轉載]能量線指標OBV")
![[轉載]能量線指標OBV](http://image51.360doc.com/DownloadImg/2012/04/2721/23553521_6 "[轉載]能量線指標OBV")
![[轉載]中線黑馬的OBV特征](http://image51.360doc.com/DownloadImg/2012/04/2721/23553521_19.jpg "[轉載]中線黑馬的OBV特征")
