企業(yè)集團(tuán)“票據(jù)池”建設(shè)的思考和建議

中國(guó)資金管理網(wǎng)12月03日訊 近年來(lái)，很多企業(yè)集團(tuán)在完成以銀行存款為基礎(chǔ)的集團(tuán)“資金池”搭建之后，開(kāi)始積極探索以票據(jù)為基礎(chǔ)的集團(tuán)“票據(jù)池”建設(shè)。但是，由于票據(jù)的特殊性，在建設(shè)“票據(jù)池”之前，我們需要進(jìn)行清醒的思考,不能盲從，需要對(duì)建設(shè)“資金池”有一個(gè)明確而全面的認(rèn)識(shí)。

　　一、明確“票據(jù)池”建設(shè)的一個(gè)目標(biāo)

　　個(gè)人認(rèn)為，開(kāi)展“票據(jù)池”建設(shè)的目標(biāo)并不是為了將企業(yè)集團(tuán)的全部票據(jù)集中到總部層面，而是通過(guò)“票據(jù)池”的建立，提高票據(jù)運(yùn)作效率，消化集團(tuán)票據(jù)存量，最終降低集團(tuán)整體的資金成本，這是“票據(jù)”建設(shè)根本目標(biāo)。對(duì)于大型企業(yè)集團(tuán)而言，要想通過(guò)票據(jù)池，由集團(tuán)總部統(tǒng)一實(shí)現(xiàn)集團(tuán)整體票據(jù)的統(tǒng)籌運(yùn)作，只是比較理想的狀態(tài)。在這過(guò)程中，還是要首先發(fā)揮各級(jí)單位的積極性和能動(dòng)性，一方面，盡可能的消化存量票據(jù)；另一方面，盡可能的對(duì)外支付票據(jù)。

　　二、認(rèn)清“票據(jù)池”建設(shè)的兩個(gè)前提

　　1、紙質(zhì)票據(jù)將在相當(dāng)長(zhǎng)一個(gè)時(shí)期里存在并占絕對(duì)主流。2009年10月28日，中國(guó)人民銀行組織建設(shè)的電子商業(yè)匯票系統(tǒng)建成運(yùn)行，標(biāo)志著我國(guó)商業(yè)票據(jù)業(yè)務(wù)進(jìn)入電子化時(shí)代。電子票據(jù)所帶來(lái)的變革和意義是不言而喻的。但是通過(guò)近三年的推廣，電子商業(yè)票據(jù)還是難以被普遍接受。根據(jù)人民銀行發(fā)布的《電子商業(yè)匯票系統(tǒng)2012年1月運(yùn)行情況簡(jiǎn)報(bào)》，2011年1月2012年1月，電子商業(yè)匯票每月平均出票在16,357筆，而同期，紙質(zhì)商業(yè)匯票登記筆數(shù)達(dá)到2,704,383筆，電子商業(yè)匯票僅占全部商業(yè)匯票的0.6%。基本可以忽略不計(jì)。實(shí)際工作中，由于電票系統(tǒng)在部分中小城商行還未完全普及，各家銀行的推廣積極性不高，而企業(yè)在辦理時(shí)必須首先開(kāi)通網(wǎng)銀，操作上環(huán)節(jié)較多，致使電子票據(jù)的推廣遭遇了一系列的障礙。正如網(wǎng)上銀行的發(fā)展歷程一樣，從出現(xiàn)到被大部分人接受認(rèn)可，也經(jīng)歷了十余年的時(shí)間。據(jù)此判斷，紙質(zhì)票據(jù)將長(zhǎng)期、大量存在，這是我們建設(shè)“票據(jù)池”首先要認(rèn)清的第一個(gè)現(xiàn)實(shí)前提。

　　2、票據(jù)交易需要有真實(shí)交易關(guān)系和債權(quán)債務(wù)關(guān)系。2004年新修訂后的《中華人民共和國(guó)票據(jù)法》第十條規(guī)定，“票據(jù)的簽發(fā)、取得和轉(zhuǎn)讓?zhuān)瑧?yīng)當(dāng)遵循誠(chéng)實(shí)信用的原則，具有真實(shí)的交易關(guān)系和債權(quán)債務(wù)關(guān)系。”雖然學(xué)界和實(shí)務(wù)工作者對(duì)此多有爭(zhēng)議，但是，在沒(méi)有被修訂之前，仍然是一條必須遵守的法律紅線。對(duì)于票據(jù)的運(yùn)作，我們無(wú)法像現(xiàn)金一樣，將成員企業(yè)的票據(jù)全部集中到企業(yè)集團(tuán)總部，由總部根據(jù)需要在各成員企業(yè)之間進(jìn)行調(diào)度和劃撥。這是我們開(kāi)展“票據(jù)池”建設(shè)必須認(rèn)識(shí)到的第二個(gè)前提。

　　三、解決“票據(jù)池”建設(shè)的三個(gè)方面問(wèn)題

　　1、票據(jù)信息的統(tǒng)計(jì)。由于紙質(zhì)票據(jù)的長(zhǎng)期、大量存在，首先要解決好紙質(zhì)票據(jù)信息的統(tǒng)計(jì)問(wèn)題，這是開(kāi)展“票據(jù)池”建設(shè)的關(guān)鍵。大型企業(yè)集團(tuán)，由于管理級(jí)次長(zhǎng)、單位多、分布散，在建設(shè)“票據(jù)池”時(shí)，首先要通過(guò)信息系統(tǒng)，及時(shí)、準(zhǔn)確、全面掌握集團(tuán)票據(jù)在各級(jí)單位分布規(guī)模、分布銀行以及到期時(shí)間等信息。只有這樣才能為“票據(jù)池”的運(yùn)作提供方向。

　　2、紙質(zhì)票據(jù)的傳遞。由于紙質(zhì)票據(jù)的實(shí)物性，對(duì)于分布在各個(gè)地區(qū)、各級(jí)成員企業(yè)的票據(jù)，日常工作中如何安全、及時(shí)、有效的傳遞，這是開(kāi)展“票據(jù)池”建設(shè)需要解決的第二個(gè)問(wèn)題。

　　3、存量票據(jù)的運(yùn)作。對(duì)于存量票據(jù)，什么樣級(jí)次的單位，采取什么樣的手段來(lái)消化；什么樣的單位，采取什么方式對(duì)外支付票據(jù)，這是“票據(jù)池”建設(shè)的第三個(gè)問(wèn)題。

　　四、從四個(gè)方面入手開(kāi)展“票據(jù)池”建設(shè)

　　目前，部分銀行針對(duì)企業(yè)的需要，已經(jīng)研發(fā)出各類(lèi)“票據(jù)池”產(chǎn)品。集團(tuán)通過(guò)與銀行簽署協(xié)議，借助銀行的系統(tǒng)和分布于全國(guó)的各個(gè)網(wǎng)點(diǎn)，對(duì)各個(gè)成員企業(yè)的票據(jù)進(jìn)行集中托管、統(tǒng)一登記，實(shí)現(xiàn)紙質(zhì)票據(jù)信息化、電子化，甚至還可以實(shí)現(xiàn)集中質(zhì)押，分散開(kāi)票。但是，對(duì)于特大型企業(yè)集團(tuán)而言，在實(shí)際工作中操作起來(lái)難度較大。這主要是因?yàn)椋睋?jù)集中質(zhì)押后，由集團(tuán)總部將開(kāi)票額度分配給不同的單位，實(shí)現(xiàn)分散開(kāi)票，實(shí)質(zhì)是一種信貸業(yè)務(wù)。分配給哪些單位，分配多大的額度，如何分配都是一系列問(wèn)題，為此，只能依托財(cái)務(wù)公司開(kāi)展。綜合上述分析，對(duì)企業(yè)集團(tuán)的“票據(jù)池”建設(shè)模式提出以下思考：

　　1、以財(cái)務(wù)公司為主，搭建票據(jù)信息系統(tǒng)。雖然銀行已經(jīng)有成熟的“票據(jù)池”產(chǎn)品，能夠?qū)崿F(xiàn)票據(jù)信息的集中托管、統(tǒng)一登記，但真正依托一兩家銀行開(kāi)展，還是存在一定局限。這主要是因?yàn)椋阂环矫妗⒊蓡T企業(yè)的規(guī)模、層次以及信用評(píng)級(jí)不一樣，票據(jù)業(yè)務(wù)難以全面集中到一至兩家銀行，必須保證一定量的合作銀行；另一方面，各家銀行的管控能力不一樣。同一政策在不同區(qū)域的執(zhí)行效果和力度不一樣，不能完全依賴(lài)于銀行。為此，應(yīng)當(dāng)通過(guò)財(cái)務(wù)公司搭建票據(jù)信息系統(tǒng)，各級(jí)成員企業(yè)將全部票據(jù)信息和票據(jù)流轉(zhuǎn)信息統(tǒng)一錄入系統(tǒng)，這樣，既有利于成員企業(yè)加強(qiáng)票據(jù)管理，又可以在集團(tuán)層面實(shí)現(xiàn)票據(jù)信息的電子化。

　　2、加強(qiáng)票據(jù)業(yè)務(wù)管理，建立票據(jù)考核指標(biāo)。在實(shí)現(xiàn)票據(jù)信息電子化的同時(shí)，要注意加強(qiáng)票據(jù)業(yè)務(wù)管理。第一、對(duì)成員企業(yè)是否按照要求將全部票據(jù)信息錄入系統(tǒng)，要不定期與報(bào)表進(jìn)行核對(duì)或者利用審計(jì)的機(jī)會(huì)進(jìn)行實(shí)地檢查，確保統(tǒng)計(jì)信息的真實(shí)、準(zhǔn)確；第二、根據(jù)票據(jù)信息系統(tǒng)的數(shù)據(jù)，對(duì)成員企業(yè)閑置票據(jù)納入財(cái)務(wù)公司統(tǒng)一運(yùn)作。對(duì)這部分票據(jù)，要求成員企業(yè)將票據(jù)背書(shū)給財(cái)務(wù)公司后，通過(guò)EMS形式郵寄至財(cái)務(wù)公司，由專(zhuān)人統(tǒng)一保管。由于已經(jīng)背書(shū)，可以防范票據(jù)遺失后被他人利用的可能。同時(shí)，EMS郵寄信息也可以在網(wǎng)上查詢，安全性較高。

　　3、優(yōu)化經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)流程，重點(diǎn)加快票據(jù)流轉(zhuǎn)。在開(kāi)展“票據(jù)池”的同時(shí)，還需要重點(diǎn)做好業(yè)務(wù)流程的優(yōu)化。一方面，要求成員企業(yè)盡可能的加強(qiáng)合同管理，對(duì)涉及收款的合同，減少票據(jù)比重；對(duì)付款合同，在合同擬定時(shí)就約定好票據(jù)支付比例；另一方面，要求成員企業(yè)盡可能的將合同簽權(quán)集中到總部，避免分散收款帶來(lái)的票據(jù)分散。此外，對(duì)收到票據(jù)多的單位，下達(dá)票據(jù)支付比例指標(biāo)。最大限度的將票據(jù)轉(zhuǎn)付，減少票據(jù)沉淀。

　　4、以財(cái)務(wù)公司為平臺(tái)，全面開(kāi)展“票據(jù)池”運(yùn)作。對(duì)各成員企業(yè)全無(wú)法轉(zhuǎn)付的票據(jù)，全部集中到財(cái)務(wù)公司，由財(cái)務(wù)公司進(jìn)行運(yùn)作，具體內(nèi)容包括：第一、貼現(xiàn)。成員企業(yè)的閑置票據(jù)，寄至財(cái)務(wù)公司后立即全部貼現(xiàn)，轉(zhuǎn)換為貨幣資金存入各成員企業(yè)在財(cái)務(wù)公司的賬戶，納入“資金池”。在這過(guò)程中，為激勵(lì)成員企業(yè)，免收貼現(xiàn)費(fèi)用，但要求必須存滿至少6個(gè)月。這樣，一方面，成員企業(yè)的應(yīng)收票據(jù)轉(zhuǎn)換為了貨幣資金，改善了財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)；另一方面，為財(cái)務(wù)公司增加了穩(wěn)定的資金來(lái)源。雖然財(cái)務(wù)公司可能會(huì)發(fā)生部分損失，但可以將這部分資金進(jìn)行運(yùn)作，彌補(bǔ)損失。第二、擇機(jī)轉(zhuǎn)貼。根據(jù)市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，將成員企業(yè)的票據(jù)向商業(yè)銀行進(jìn)行轉(zhuǎn)貼現(xiàn)，即可降低部分貼現(xiàn)成本。目前，假如對(duì)成員企業(yè)的票據(jù)貼現(xiàn)收取6%（年化），轉(zhuǎn)貼現(xiàn)4%（年化），那樣，意味著財(cái)務(wù)公司僅承擔(dān)了2%（年化）的成本。而這部分資金，財(cái)務(wù)公司通過(guò)投資、信貸等各種形式進(jìn)行運(yùn)作，只要收益達(dá)到2%，即不發(fā)生任何損失。第三、再貼。對(duì)成員企業(yè)的票據(jù)，還可以向人民銀行申請(qǐng)?jiān)儋N現(xiàn)。再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)雖然額度有限，但利率極低，可以大大降低部分貼現(xiàn)成本。第四、開(kāi)票。對(duì)成員企業(yè)需要開(kāi)立票據(jù)的單位，可以選擇在財(cái)務(wù)公司開(kāi)立紙票或者電票。如果對(duì)集團(tuán)外開(kāi)具紙票，財(cái)務(wù)公司還可以選擇與銀行合作，由銀行保證兌付，提高財(cái)務(wù)公司票據(jù)的信譽(yù)度；如果對(duì)集團(tuán)內(nèi)開(kāi)票，可以開(kāi)立電子票據(jù)，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)產(chǎn)業(yè)鏈上下游的資金系統(tǒng)內(nèi)循環(huán)。同時(shí)，隨著越來(lái)越多的財(cái)務(wù)公司相繼成立，財(cái)務(wù)公司還可以增進(jìn)行業(yè)之間的聯(lián)系與合作，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)公司之間，電子票據(jù)或者紙質(zhì)票據(jù)的互認(rèn)，便于集團(tuán)對(duì)外開(kāi)展業(yè)務(wù)。對(duì)于部分開(kāi)票業(yè)務(wù)需要量較大的地區(qū)或者單位，財(cái)務(wù)公司還可以與當(dāng)?shù)劂y行開(kāi)展合作，由財(cái)務(wù)公司在當(dāng)?shù)劂y行開(kāi)戶，存入一定金額保證金后，通過(guò)信貸審查后，給予成員企業(yè)開(kāi)立票據(jù)的額度。

　　總體來(lái)看，企業(yè)集團(tuán)開(kāi)展“票據(jù)池”建設(shè)，需要明確目標(biāo)，掌握好開(kāi)展業(yè)務(wù)的前提條件，還需要因地制宜、以創(chuàng)新的思維來(lái)開(kāi)展“票據(jù)池”建設(shè)。(國(guó)投財(cái)務(wù)有限公司)