精解BIAS指標(biāo)(重點撐握好應(yīng)用技巧)
一、簡介
乖離率簡稱Ｙ值，它是移動平均原理派生的一項技術(shù)指標(biāo)，其功能主要是通過測算股價在流動過程中與移動平均線出現(xiàn)的偏離程度，從而得出股價在劇烈波動時因偏離移動平均線而造成的可能的回檔與反彈，以及股價在波動過程中繼續(xù)原有趨勢的可信度。
當(dāng)價位距離移動平均線太遠(yuǎn)時，不論價位在移動平均線上方或下方，都有可能隨時返回移動平均線，從而是一個買進(jìn)或賣出時機(jī)。但是，股價距移動平均線多遠(yuǎn)時才是買賣時機(jī)呢？后來人們發(fā)現(xiàn)這與行情的強(qiáng)弱有關(guān)，在強(qiáng)勢多頭市場，市場買氣旺盛，漲勢與漲幅往往出人意料，因此股價遠(yuǎn)高于移動平均線；同樣，在非常弱勢的空頭市場，市場買意缺乏，跌勢與跌幅也往往出入意料，股價遠(yuǎn)低于移動平均線。
乖離率正是針對這個問題提出的，是定量地表現(xiàn)當(dāng)日指數(shù)或個別股價與移動平均線之間差距的技術(shù)指標(biāo)。我們知道，移動平均線為一段時間中多頭與空頭力量的均衡點，而乖離率表示的是現(xiàn)價和均衡點之間的差異和乖離程度。一般說來，距離越遠(yuǎn)，則表示多空反轉(zhuǎn)的可能性越大。
乖離率有正負(fù)之分，當(dāng)股價位于平均線之上，為正乖離率；當(dāng)股價位于平均線之下，則為負(fù)乖離率；當(dāng)股價與平均線相交時，乖離率為零。正的乖離率愈大，表明短期內(nèi)多頭獲利愈多，那么獲利回吐的可能性也就愈大；負(fù)的乖離率的絕對值愈大，則空頭回補(bǔ)的可能性也就愈大。因而隨著股價走勢的變動，乖離率的高低有一定的測市功能。
二、計算公式：
ＢＩＡＳ＝（Ｃt－ＭＡn）／ＭＡn
[Ｃt(當(dāng)日指數(shù)或收盤價)ＭＡn(n日移動平均價)]
Ｎ的數(shù)值可按自己選用的移動平均線確定，一般有６日、１２日、２４日；也有10日、３０日、７５日。在實際運用中，深滬股市短線使用６日乖離率極為有效，中線則一般取１２日或１０日。
三、應(yīng)用法則
（１）在弱勢市場上，股價與６日移動平均線的乖離率達(dá)到＋６%以上時，為超買現(xiàn)象，是賣出時機(jī)；當(dāng)其達(dá)到-６%以下時為超賣現(xiàn)象，是買入時機(jī)。而在強(qiáng)勢市場上，股價與６日移動平均線乖離率達(dá)+８%以上時為超買現(xiàn)象，是賣出時機(jī)；當(dāng)其達(dá)到-３%以下時為超賣現(xiàn)象，是買入時機(jī)。
（２）在弱勢市場上，股價與１２日移動平均線的乖離率達(dá)到＋５%以上時為超買現(xiàn)象，是賣出時機(jī)，當(dāng)其達(dá)到-５%以下時為超賣現(xiàn)象，是買入時機(jī)。而在強(qiáng)勢市場上，股價與１２日移動平均線的乖離率達(dá)到+６%以上時為超買現(xiàn)象，是賣出時機(jī)，當(dāng)其達(dá)到-４%以下時為超賣現(xiàn)象，是買入時機(jī)。
（３）對于個別股票，由于受多空雙方激戰(zhàn)的影響，股價和各種平均踐的乖離率容易偏高，因此運用中要隨之而變。
（４）當(dāng)股價與平均線之間的乖離率達(dá)到最大百分比時，就會向零值逼近，有時也會低于零或高干零，這都屬于正常現(xiàn)象。
（５）多頭市場的暴漲和空頭市場的暴跌，都會使乖離率達(dá)到意想不到的百分比值，但出現(xiàn)的次數(shù)極少，而且持續(xù)時間也很短，因此可以將其看作一種例外情形。
（６）在大勢上漲的行情中，如果出現(xiàn)負(fù)乖離率，就可以在股價下跌時買進(jìn)，此時損失的風(fēng)險較小。
（7）在大勢下跌的行情下，如果出現(xiàn)正乖離率，可以在股價上升時脫手賣出。
四、缺陷
在分析和預(yù)測股價走勢時，只用單—乖離率作為研判依據(jù)，有時會出現(xiàn)偏差尤其是在極端行情中，乖離率所給出的逆勢操作信號可能會丟失機(jī)會或做出錯誤決策。(文章來源：股市馬經(jīng))
BIAS洞察股市冷暖
漲多了要跌、跌多了要漲，這是股市運行的基本規(guī)律，而這個規(guī)律直接反映在BIAS（乖離率指標(biāo)）上。用好這個指標(biāo)，對把握股價波動的高點和低點附近的轉(zhuǎn)折有著十分理想的參考意義。而且，運用十分簡單，有時候?qū)蓛r波動可以一目了然，甚至可以心算，是一種不需要太多工具和理論的簡單、實在、實用的指標(biāo)。
BIAS，實際上是以股價與參考的移動平均線作為參考。對于普通投資者來說，5日BIAS即5日乖離率的實戰(zhàn)價值高。5日BIAS的具體計算方法是：（當(dāng)日收盤價-5日移動平均線）/5日移動平均線×100.簡化后的計算方法也可以是：（當(dāng)日收盤價/5日移動平均線-1）×100.
對于大盤來說，5日BIAS達(dá)到-5以下時，堅決逢低吸納；5日BIAS達(dá)到-8時，堅決買進(jìn)。在歷史上，每當(dāng)大盤出現(xiàn)低位放量暴跌時候，往往是市場出現(xiàn)轉(zhuǎn)機(jī)的重要時刻。這時候，投資者應(yīng)該緊緊觀察那些率先開始反彈的品種。這些品種有可能是有新主力率先進(jìn)入的"陣地".
相反，當(dāng)5日BIAS達(dá)到+5以上時，就應(yīng)該逢高派發(fā)了，而當(dāng)5日BIAS處于+8以上時，投資者應(yīng)該冷靜回避，因為即使后市有行情，那么5日BIAS表明了市場仍有回調(diào)的可能，這樣雖然要折損一些手續(xù)費，但對于保持良好心態(tài)還是有益的。一旦出現(xiàn)5.19行情那樣的強(qiáng)勢逼空行情，那么投資者應(yīng)該改用指標(biāo)如TOW等。
值得注意的是，在大盤運行的不同階段，對于上述手法的采取也是不同的。根據(jù)筆者理解，下面三個階段的操作供你參考：
第一階段：當(dāng)大盤處于下跌起初階段時候，5日BIAS出現(xiàn)較大的負(fù)乖離值時，并不是大舉建倉的時機(jī)。相反，這是擇機(jī)出場的良機(jī)。比如，上證綜指從2245點歷史高位下跌初期，曾經(jīng)出現(xiàn)5日BIAS為-5的情況，這時如果投資者進(jìn)入市場，顯然是不明智的。這里有一個小技巧可以參考，即投資者可以根據(jù)30日均線的狀況，來分辨市場究竟是處于初跌期，還是處于下跌末期。當(dāng)大盤急速沖高后30日均線高位拐頭時，那大盤一般都處于下跌初期，這時，投資者應(yīng)該回避，減少持倉量。即便5日BIAS出現(xiàn)較為明顯的負(fù)乖離率，那其實為投資者提供了一個比較理想的離場時機(jī)。
第二階段：當(dāng)大盤仍處于下跌通道時，5日BIAS出現(xiàn)較大的負(fù)乖離值時，投資者仍不應(yīng)該買入。這時候，30日均線一般處于陡峭下行狀況，表明市場元氣尚未恢復(fù)，投資者仍應(yīng)該多看少動。
第三階段：當(dāng)大盤下跌了一段時間，而且30日均線由陡峭下行，到緩慢下行并逐漸開始橫向整理時，這時候出現(xiàn)股指單日大跌也就是機(jī)會開始來臨之時。一般情況下，大盤在一年之中總有那么一到兩次機(jī)會，把握這些機(jī)會，心不貪，那么收益也是能夠滿意的。(文章來源：股市馬經(jīng))
中短皆宜的操作法寶:布林線＋乖離率
股市實戰(zhàn)，基本面十分重要，然而任何股價運行趨勢都會在技術(shù)指標(biāo)中體現(xiàn)出來，什么樣的指標(biāo)更趨前，更準(zhǔn)確呢？經(jīng)過筆者多年的實踐經(jīng)驗發(fā)現(xiàn)，任何單一技術(shù)指標(biāo)都有各式各樣的缺陷，不能獨立評判大市及個股，兩項或多項指標(biāo)相結(jié)合才能出奇制勝。在中國股市實戰(zhàn)中，筆者認(rèn)為布林線及乖離率的相互比較使用，可謂珠聯(lián)壁合，準(zhǔn)確率在80％以上。
布林線可在錢龍軟件中的靜態(tài)技術(shù)分析中調(diào)出，布林線由4條線構(gòu)成，分為B1線、B2線、B3線及B4線。B1線為指數(shù)（或股價）阻力線，B4線是支撐線，從布林線的寬度可以看出指數(shù)或股價的變動區(qū)間，股價盤整時，四線收縮，稱收口；股價向上或向下突破時，四線打開，稱為開口。當(dāng)股價向上擊穿B1阻力線時，賣點出現(xiàn)，向下?lián)舸〣4線時，買點出現(xiàn)，當(dāng)股價沿著阻力線（支撐線）上升（下降），雖并未擊穿支撐線（壓力線），但已回頭突破B2線（B3線）時，也是較佳賣（買）點。
該指標(biāo)計算較復(fù)雜，不用贅述，股民朋友可從錢龍動態(tài)、靜態(tài)中調(diào)出，須指出的是，動態(tài)中布林線是三條線，B2B3線合二為一為MB線，操作方式與靜態(tài)錢龍相同。
乖離率（BIAS）是中國股市中最具實戰(zhàn)性的指標(biāo)，該指標(biāo)目前只能在靜態(tài)錢龍中調(diào)出。乖離率就是表示，當(dāng)日指數(shù)與當(dāng)日指數(shù)移動平均線的差距，可分為正乖離和負(fù)乖離，上不封頂下不保底。若股價在移動平均線之上，乖離率為正，反之為負(fù)，中間為0軸，隨著股價的變動，乖離率也穿始于0軸的上方和下方。經(jīng)過筆者多年經(jīng)驗發(fā)現(xiàn)，5日乖離率在中國股市實戰(zhàn)中最為有效，所謂5日乖離就是反映當(dāng)日指數(shù)收盤價與5日指數(shù)移動平均線的差距，并準(zhǔn)確反映最近5日內(nèi)買入者的獲利情況，5日正乖離越大，表示短線獲利越大，風(fēng)險程度提高，5日乖離為＋3時為警戒區(qū)，達(dá)到＋5或更高堅決賣出；5日負(fù)乖離越大，表示短線下跌越深，風(fēng)險減少，當(dāng)負(fù)乖離達(dá)到－3時為安全區(qū)，達(dá)到－5或更低要堅決買入。值得注意的是以上指標(biāo)對大盤十分有效，用于個股應(yīng)考慮到除權(quán)或突發(fā)的利多利空影響。一般個股的正負(fù)乖離要比大盤大得多，有時投機(jī)股的正乖離甚至達(dá)到50以上，但此種情況較少。近期四川長虹的負(fù)乖離一度達(dá)到－32.19，但那是因為10送6除權(quán)造成的。
現(xiàn)在我們就結(jié)合實戰(zhàn)論述一下乖離率及布林線的相互印證運作是如何跑贏大市的。
舉大盤為例，大盤自五月中旬回調(diào)以來，經(jīng)歷了三次較大的反彈方才止跌企穩(wěn)，現(xiàn)在我們從六月初開始運用兩個指標(biāo)具體操作。6月5日大盤二次反彈至1369.51點高點，此時布林線指標(biāo)為指數(shù)沖破B2線，欲上試B1線，短線未沖破B1線，風(fēng)險不大，但乖離率指標(biāo)已達(dá)3.4，發(fā)了沽售信號，果然第二天利空出臺，開盤1271.31點，大盤快速下沉，股指越過B2線，一度擊穿B3線，賣點出現(xiàn)，此時出貨，為時雖晚但仍有利可圖，果然至6月13日，大盤出現(xiàn)更低點1154點，比6月6日開盤指數(shù)下跌了117個點，此時指數(shù)已在布林線B4線上連走三日。6月13日，指數(shù)開盤便擊破B4線，當(dāng)時指數(shù)為1154點，而B4線為1175點，布林線發(fā)出強(qiáng)烈買入信號，乖離更達(dá)－4.68，買入信號強(qiáng)烈。此時為最佳買點，第二日，布林線結(jié)束沿B4線的行走，越過B3線，此時布林線發(fā)出次佳買點信號，然而此時買入后，股指卻連收三個小陰線，市場開始考驗兩個指標(biāo)，這時我們發(fā)現(xiàn)，乖離率仍為負(fù)數(shù)，繼續(xù)發(fā)出買入信號，布林線有所鈍化，但仍頑強(qiáng)地在B3線上運行，指示股指在安全區(qū)，果然，6月20日，大盤開始反彈，至6月23日最高點達(dá)1322點，比6月13日最低點高168個點，這時指數(shù)刺破B1線，B1線為1293點，高出數(shù)為29點，布林線發(fā)出的賣出信號最為強(qiáng)烈，乖離率此時為＋3，也有警惕信號發(fā)出，但不強(qiáng)烈。此時沽出為最佳賣點，隨后大盤果然經(jīng)歷了一輪暴跌。股指曾在布林線B4線于7月2日－－7月8日期間連走5天（中間有節(jié)假日），布林線開口向下，凡遇布林線的開口向下之時，股指第一次擊破B4線。但決非最佳買點，因為布林線的開口是一種方向性指導(dǎo)信號，向下開口大跌，向上開口大漲，這時的買貨點要看乖離率，向下開口只能確認(rèn)跌勢成立。這種暴跌，應(yīng)等待5日乖離下跌后反轉(zhuǎn)，方為最佳買入時機(jī)。7月8日，5日乖離率跌至罕見的低點－6.36，在前個交易甚至短期創(chuàng)出了乖離為－7的紀(jì)錄，然而指數(shù)在下跌，乖離率卻拒絕下跌，這就是底背離，應(yīng)重倉買入，當(dāng)時市場一片恐慌，但乖離率提示的在－5以下均為極佳買入時機(jī)，即使短線被套，但也會在短期解套，此時進(jìn)取性的投資者果斷入場，股指急速回升，如果未搶到1066點買點，當(dāng)股指回升時也應(yīng)立即買入，因為此時乖離率仍在－5以下，果然大盤從7月8日單日反轉(zhuǎn)，1066點形成當(dāng)時行情大底。
利用乖離率與布林線在短線操作中成效顯著，同時兩者也可對中線走勢作出準(zhǔn)確預(yù)測，滬市從1066點以來呈現(xiàn)出穩(wěn)步上升的走勢，布林線又立奇功，分別在7月29日1133點及8月14日1120點成功地作出了底部指示。而乖離率在從8月18日的上揚(yáng)行情以來，指數(shù)雖上漲140多點，乖離率卻最高僅到達(dá)過2.13乖離，從這點看，大盤明顯被市場主力控制，人們可在乖離率在安全區(qū)及布林線的相對穩(wěn)定區(qū)，安心持倉。但從9月11日開始，指數(shù)曾上沖過一次B1線然后調(diào)頭向下，而乖離率在連續(xù)上升的行情中向下行走，有頂背離跡象，說明近期面臨調(diào)整，指標(biāo)指示：目前獲利豐厚的投資者可暫時退出觀望，待乖離線達(dá)－5左右，布林線擊破B4線時才可考慮建倉，這一點筆者堅信將在后市行情中得到驗證。(文章來源：股市馬經(jīng) )
用乖離率捉高低點
乖離率（ＢＩＡＳ）是由移動平均原理派生出來的一項技術(shù)指標(biāo)，其功能主要是通過測算股價在波動過程中與移動平均線出現(xiàn)偏離的程度，從而得出股價在劇烈波動時因偏離移動平均趨勢而造成的可能回檔或反彈。在著名的移動平均線八大應(yīng)用法則中，其中有兩條法則揭示出當(dāng)股價距離移動平均線太遠(yuǎn)時不論股價在移動平均線的上方或下方都有可能隨時返回移動平均線上，從而是一個買進(jìn)或賣出的時機(jī)。這兩條法則沒有提出股價距離ＭＡ多遠(yuǎn)時，才是最佳買賣時機(jī)，而乖離率正是對這兩條應(yīng)用法則的補(bǔ)充。
乖離率有正負(fù)之分。當(dāng)股價在ＭＡ之上時，其乖離率為正，反之則為負(fù)，當(dāng)股價與ＭＡ一致時，乖離率為０。隨著股價走勢的升跌，乖離率周而復(fù)始地穿梭于０點的上、下方，其值的高低對未來走勢有一定的測市功能。一般而言，正乖離率漲至某一百分比時為賣出信號；負(fù)乖離率降至某一百分比時，為買入信號。對于乖離率達(dá)到何種程度方為正確的買入點或賣出點，目前并沒有統(tǒng)一原則，使用者可憑觀圖經(jīng)驗和對行情強(qiáng)弱的判斷得出綜合結(jié)論。
由于股價相對不同天數(shù)的ＭＡ有不同的乖離率，除去暴漲、暴跌會使乖離率瞬間達(dá)到高百分比外，短、中、長線的乖離率一般均有規(guī)律可循。下面是滬深股指不同天數(shù)乖離率買賣信號的參考。
６天移動平均值乖離： －３．５是買進(jìn)時機(jī)，＋５．５是賣出時機(jī)；
１２天移動平均值乖離： －５是買進(jìn)時機(jī)， ＋６是賣出時機(jī)；
２４天移動平均值乖離： －５．５是買進(jìn)時機(jī)，＋６．５是賣出時機(jī)；
５０天移動平均值乖離： －７．５是買進(jìn)時機(jī)， ＋１４是賣出時機(jī)。
靈活運用乖離率
乖離率是指股價與平均移動線之間的偏離程度,通過百分比的形式來表示股價與平均移動線之間的差距。如果股價在均線之上,則為正值；如果股價在均線之下,則為負(fù)值。乖離率最早來源于葛蘭維的平均線定律,它的 理論基礎(chǔ)主要從投資者心理角度來分析。因為均線可以代表平均持倉成本,利好利空的刺激,造成股價出現(xiàn)暴漲暴跌。股價離均線太遠(yuǎn),就會隨時有短期反轉(zhuǎn)的可能,乖離率的絕對值越大,股價向均線靠近的可能性就越大,這就是乖離率提供的買賣依據(jù)形成的原因。
乖離率是一種簡單而又有效的分析工具,但在使用過程中基期的選擇十分重要。如果基期太短,反應(yīng)過于敏感,如果基期太長,反應(yīng)過于遲鈍。從市場經(jīng)驗來看,10日平均移動線作為基期效果較好。以下跌為例,10日乖離率通常在-7%至-8%時開始反彈。考慮到這個數(shù)值的安全系數(shù)不高,一般情況下,更為安全的進(jìn)場時機(jī)應(yīng)選擇在-10%至-11%之間。同樣出于穩(wěn)健,短線在上漲時可以在+8%附近賣出。
此外,在乖離率的應(yīng)用時,應(yīng)該結(jié)合不同情況靈活運用才能提高盈利機(jī)會。第一,對于風(fēng)險不同的股票應(yīng)區(qū)別對待。有業(yè)績保證且估值水平合理的個股,在下跌時乖離率通常較低時就開始反彈。這是由于持有人心態(tài)穩(wěn)定不愿低價拋售,同時空倉投資者擔(dān)心錯過時機(jī)而及時買入的結(jié)果。反之,對績差股而言,其乖離率通常在跌至絕對值較大時,才開始反彈。第二,要考慮流通市值的影響。流通市值較大的股票,不容易被操縱,走勢符合一般的市場規(guī)律,適宜用乖離率進(jìn)行分析。而流通市值較小的個股或莊股由于容易被控盤,因此在使用該指標(biāo)時應(yīng)謹(jǐn)慎。第三,在股價的低位密集成交區(qū),由于籌碼分散,運用乖離率指導(dǎo)操作時成功率較高,而在股價經(jīng)過大幅攀升后,在機(jī)構(gòu)的操縱下容易暴漲暴跌,此時成功率則相對較低。(文章來源：股市馬經(jīng))
搶反彈絕招：六日乖離率
“大跌之后有反彈”，這是一個股市規(guī)律。而運用6日乖離率并輔以25日、60日乖離率，則往往可以捕捉到中短線抄底做反彈的良機(jī)。一般而言，在中長期均線向上呈多頭排列之際，中短線乖率離只要有一定偏離即可低吸持有，而一旦中期均線走平或拐頭向下，則必須以更嚴(yán)格的乖離率要求，才能確保一擊不成，全身而退。
以6日乖離率（記6Y）這一技術(shù)指標(biāo)為例，從近一兩年上證綜指來看，－3％是6日乖離率在多頭市場中的一個較可靠的中級底部參考見底值。每次出現(xiàn)6Y＜－3％都是大盤接近中級底部的標(biāo)志值。今年7月30日、31日，6Y分別為－6.33％、－6.22％（次中級底部），且25Y＜－10％。滬深股市自高位快速急跌，上證股指以下跌缺口和108點的長陰線擊穿250天（年線）2066點。10月22日市場經(jīng)連續(xù)的單邊下跌探至1510點，并且6日乖離率小于－5.8％，市場本身已具有強(qiáng)烈的反彈要求。有關(guān)暫停國有股減持政策利好與技術(shù)面關(guān)鍵位1510點及6Y＝－5.89％、25Y＝－12.55％等中短線乖離率發(fā)生強(qiáng)烈共振，這往往意味著大盤近2至3月內(nèi)的中級底部已經(jīng)探明，若再度急跌則是中短期空頭陷阱。
下面我們再來說一下對于個股的6日乖離率指標(biāo)的用法：
一、對于個股而言，6日乖離率在－10％至－11％以上特別是－12％至－14％（當(dāng)然首先必須排除問題股，這一點現(xiàn)今極為重要）時，往往容易引發(fā)次中級反彈。
二、用25日乖離率低于－19％及60日乖離率低于－20％作為輔助技術(shù)條件，可以避免均線剛交叉向下的個股，其中短線出擊的勝率會有所加大。
三、對于年線、半年線保持向上的個股6Y＜－11％，有時意味著中級（次中級）底部的形成。6Y＜－8％乃至6Y＜－6％時，對于某些強(qiáng)莊股也是中短線買點，但必須注意配合其他指標(biāo)以提高勝率。
實戰(zhàn)舉例：儀征化纖（600871）是一只強(qiáng)莊股，在2001年6月21日至7月30日，短短的9個交易日從7.2元逆市暴漲至9.33元，而后又單邊下跌，并在7月31日發(fā)出預(yù)警公告，當(dāng)日股價幾近跌停，報收6.37元，出現(xiàn)了6日乖離率6Y＝－13.63％，而同時25日乖離率25Y＝－21.05％的情形，其年線在6.75元一線尚處于向上趨勢之中。就乖離率指標(biāo)本身而言，此時也是可靠的短線買點。在大盤尋底出現(xiàn)較為明確的階段性中級低點后，捕捉對6日均線大幅負(fù)乖離的急跌個股，會有成功率極高的中短線機(jī)會。
橫向統(tǒng)計均線乖離率研判大盤
橫向統(tǒng)計均線乖離率研判大盤
上期我們在判斷大盤走勢的冷熱強(qiáng)度時用到了橫向統(tǒng)計股價在各成本均線上方或下方的情況,本期我們將再進(jìn)一步介紹,如何橫向統(tǒng)計股票股價與各成本均線的偏離程度即統(tǒng)計乖離率來研判大盤。其思想依然是反向思維,大多數(shù)個股處于空頭排列,且下跌到一定程度時可逐步入場,反之亦然。統(tǒng)計結(jié)果顯示,在實戰(zhàn)中,此法因具體研判到了股價的短、中期漲跌幅度,所以比單度統(tǒng)計股價在各成本均線上或下的狀態(tài)要更精確些,可濾掉一些雜波。具體而言:如cys13代表股價與13日成本均線的偏離程度,其他類推。
在統(tǒng)計中,我們發(fā)現(xiàn):
(1)當(dāng)cys13<-5,cys34<-10,cys00<-17時的股票數(shù)超過50％時,通常大盤將形成階段性底部,系統(tǒng)中綠色指標(biāo)顯示。
(2)當(dāng)cys13<-5的股票數(shù)超過50％,cys34<-10的股票數(shù)超過60％,cys00<-17的股票數(shù)超過70％時,通常大盤將形成中級底部,藍(lán)色指標(biāo)顯示,過不了多久大盤就將展開中級行情。
(3)而當(dāng)cys13>5的股票數(shù)大于50％,且cys34>10的股票數(shù)大于5％時,通常大盤將見階段性頂部,用紅色指標(biāo)顯示。
(4)當(dāng)cys13>5的股票數(shù)大于40％,且cys00>17的股票數(shù)大于5％時,即中線牛股超過5％時,通常大盤將見中級頂部,用紫色指標(biāo)顯示。
(5)特別是當(dāng)cys>5即短期大量個股如超過40％的個股超短線有5％以上的獲利時,大盤將進(jìn)入短線的寬幅振蕩,可高拋。見橙色指標(biāo):圖一中的區(qū)域【1】,如是反彈,則見頂部,見圖二中的區(qū)域【1】。
20050523至20050725日這段時間,zmzcys預(yù)警指標(biāo)頻繁提示大盤在1070點下方構(gòu)筑空頭陷阱,其中綠色提示為階段底部,藍(lán)色提示為中級底部,2005080901至20050919多次提示大盤在1160點上方進(jìn)入紅色柱狀階段頂部區(qū)域,紫色柱狀指標(biāo)提示大盤20050919日進(jìn)入中級頂部【2】區(qū)域。
用乖離率BIAS指標(biāo)判斷大盤的頂?shù)?
大盤的20日乖離率BIAS可以比較有效地判斷大盤的頂?shù)祝?日、10日的乖離率則不能判斷大盤的頂?shù)住?/p>
一般而言，大盤的20日乖離率BIAS小于-4時，發(fā)生見底反彈的可能性大大增加，而小于-7時，反彈的可能性超過90%。反之，在其大于3.8時，見頂?shù)目赡苄源蟠笤黾樱瑧?yīng)該逐漸減倉。而繼續(xù)上漲往往也是接近頂部了，也就是說是個沖頂過程。
另外在極強(qiáng)市中，大盤可能會以橫盤形式來化解技術(shù)指標(biāo)的極度超買，包括在20日乖離率BIAS大于3.8時也可能會橫盤整理或繼續(xù)上漲，但這種情況比較少。
應(yīng)該結(jié)合大盤當(dāng)時的強(qiáng)弱情況、其它技術(shù)指標(biāo)以及K線的重大阻力位來做出綜合判斷。因此當(dāng)20日BIAS大于3.9時，應(yīng)采取減倉行動！但在強(qiáng)市中應(yīng)在低位及時、快速回補(bǔ)倉位，做出差價就應(yīng)滿足。
乖離率選股的運用技巧
乖離率是指股價與平均移動線之間的偏離程度，通過百分比的形式來表示股價與平均移動線之間的差距。如果股價在均線之上，則為正值；如果股價在均線之下，則為負(fù)值。
這里主要從投資者心理角度來分析。因為均線可以代表平均持倉成本，利好利空的刺激，造成股價暴漲暴跌。股價離均線太遠(yuǎn)，就會隨時有短期反轉(zhuǎn)的可能，乖離率的絕對值越大，股價向均線靠近的可能性就越大，這就是乖離率提供的買賣依據(jù)形成的原因。從市場經(jīng)驗看，10日平均移動線作為基期效果較好。以下跌為例，10日乖離率通常在-7%至-8%時開始反彈。考慮到這個數(shù)值的安全系數(shù)不高，一般情況下，更為安全的進(jìn)場時機(jī)應(yīng)選擇在-10%至-11%之間。同樣出于穩(wěn)健，短線在上漲時可以在+8%附近賣出
乖離率應(yīng)用時應(yīng)區(qū)別看待
1、對于風(fēng)險不同的股票應(yīng)區(qū)別對待。有業(yè)績保證且估值水平合理的個股，在下跌時乖離率通常較低時就開始反彈。反之，對績差股而言，其乖離率通常在跌至絕對值較大時，才開始反彈。
2、要考慮流通市值的影響。流通市值較大的股票，不容易被操縱，走勢符合一般的市場規(guī)律，適宜用乖離率進(jìn)行分析。而流通市值較小的個股或莊股由于容易被控盤，因此在使用該指標(biāo)時應(yīng)謹(jǐn)慎。
3、要注意股票所處價格區(qū)域。在股價的低位密集成交區(qū)，由于籌碼分散，運用乖離率指導(dǎo)操作時成功率較高，而在股價經(jīng)過大幅攀升后，在機(jī)構(gòu)的操縱下容易暴漲暴跌，此時成功率則相對較低。
