小心理財中的財富黑洞

　　中國人愛存錢、愛黃金、愛買房。殊不知，這些“理財”的渠道如果運用不當，就會成為悄悄吞噬你辛辛苦苦攢下來的錢的“財富黑洞”。

　　1、定期存款，越存越窮

　　有數據顯示，2000年至2012年間，中國物價累計增長為31%，而一年期定期存款利率最高為4.14%。如果在1990年在銀行定存1000元定存，在今天能提取的利息和本金共計3716元左右。然而，1990年的1000元錢絕對是一筆巨款，三線城市的一套帶院子的平房售價也只有3000元。

　　為什么把錢放到銀行定存，實際購買力會減少這么多？這些錢都去哪兒了？銀行通過利率重新分配金融資本，通過利率杠桿，銀行債權人（存款人）的財富被銀行轉移給債務人（借貸者）。通過利率杠桿，那些通過銀行借錢周轉的生產者的成本越來越低，而存款人的財富實際價值被轉移給生產者。因此，根據理財規劃師的建議，人們存在銀行的活期+定期存款最好不要超過家庭資產（刨去不動產）的30%。

　　2、莫被保險算計你的財富

　　今年33歲的徐菲在2010年購買了一款終身壽險，每年繳納6000元錢，連續繳納10年。達到55歲退休年齡后，每年大約可獲得2.4萬養老金。但是，在未來20年，假定CPI（消費者物價指數）為最低3%，在25年后2.4萬元每年的養老金，其實際價值不到今天的1萬元。而現在每年6000元的保金，25年后的實際價值增加到1.5萬以上。

　　在那些主打抗通脹的分紅險中，背后的邏輯是，分紅來源于保險公司的經營收益。然而保險公司的成本很高，第一年的時候保險銷售員可以獲得保費30%左右的提成，未來按這個比例每年遞減，“實際上自己的投資究竟有多少呢？”理財專家提醒，實際上無論是哪種保險，在通脹中所具有的第一個優勢是保本，其次是長期和穩定。為了分紅和抗通脹而購買的保險可能最終都會掉入財富黑洞。

　　3、黃金只是貴金屬，切勿迷信黃金能

　　保值

　　巴菲特研究了過去幾十年黃金的價格漲跌后說：“相比較黃金，我更傾向選擇那些可以產生實際生產力的投資”，而黃金顯然不在其中。

　　據資料顯示，100年前的五兩黃金可以在北京購買一套中等水準的四合院，按照今天的價格計算，五兩黃金折合人民幣76384元，估計只能買四合院的一個平方。

　　黃金并不是不能買，關鍵是購買黃金的價位。在1000美元/盎司以上購入的黃金，從黃金的歷史走勢上看，它能幫你抵御通脹的可能性不大。

　　4、買房不如投資，200萬買房一年損

　　失10萬

　　“我買一套200萬元的房子，一年下來，增值收益5%，房租回報2.5%，去掉各種費用，我只能獲利14萬元。而這筆錢用來投資，保守估計獲利24萬元。”理財經理周全說。

　　在過去的十年，房價是最堅挺的抗通脹利器，但是拉長時間，對比國內外的房價走勢可以發現，依靠房子來抵御通脹也是不現實的。事實上，過去十年房價的瘋長并不普遍。在這十年間購房者可以通過買房來獲得高收益，當房價逐漸趨于穩定，這個時候選擇投資房產，可能會讓你在不知不自覺中損失掉很多錢。

　　當中國購房者不能通過房價上漲實現高收益時，是否可以享受到房子的租金收益呢？同樣以周全的房子為例，月租5000元，售價約200萬元，每年房租回報率（月租金×12/購房總價）不考慮物業采暖維修，以及銀行貸款利息等費用，最終的年收益只有3%。如果用分析股票投資價值的指標市盈率來計算，周全的房子的“市盈率”就是33.33倍(33.33年才能收回成本)。“市盈率”偏高，也不能算一只好“股票”。

　　（和 訊）