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04 如何破譯神奇K線密碼 K線又稱為日本線，起源于200年前日本的德川幕府時期。當時日本沒有股票市場，K線只是用于米市的交易。K線是由一個居住在酒田港名叫本田宗久的米商發明的，是日本古代在米市交易中計載米價每日漲跌所使用的圖示方法。利用這種方法本田宗久賺取了大量的財富，其富有程度甚至超過德川將軍，當時被形容為富可敵國他著有《酒田戰法》一書。待日本股市出現后，經人引用至股票市場，用以記載和分析股票價格的波動情況，效果良好，使用者愈來愈多，從而成為股票技術分析的一種重要理論。由于其圖形形狀貌似蠟燭，所以又被稱為蠟燭線。蠟燭的英文為“CANDLE”，其字發音“K”，于是便有了所謂的K線。俗話說，外行看熱鬧，內行看門道。對于一般投資者而言，看到千奇百怪K線，并沒有什么區別，但是對于一個久經沙場的投資者來說，則就會看出其中門道：有的K線一看到它，就會使人眼亮，讓人激動！有的K線一看到它，就會使人沮喪，甚至想跳樓，K線就像一部難以破譯的密碼，藏著許多機關，你必須去破解它。 同樣，解讀K線圖的時候，你必須知道哪根K線是真實可信的，具價值含義的，如果讀不懂，就會因誤讀或被騙線而輸錢。因為K線會發出明確的見底、見頂、橫盤或警示性見頂、警示性見底等重要信號。投資者必須要知道，同樣的兩根K線，它們會發出不同的信號。一根告訴我們是下跌中繼股價還要繼續下跌，應賣出股票，回避風險。另一根則告訴我們是突破上行已有做多力量進場，可大膽抄底了。如果讀懂了這些K線信號，在研判行情和具體操作時就會如舉手之勞。一個看不懂K線標志和K線信號的投資者，在操作股票的時候，無疑于瞎子摸象，其結果可想而知。然而，在K線的海洋里，有著數以百計、千計的K線，要全部弄個明白，不是件易事。在實戰中，我們只要擇其主要的弄懂就夠了。就像蓋一棟大樓，有鋼筋大梁框架。我們只抓住框架般重要的K線高度重視，對于磚瓦般的次要的K線就可忽略不計，從而讀懂它的真正含義。 一、有典型意義K線。顧名思義，典型意義K線，它一旦出現，往往意味著主力機構的進場和離場?；蛘哒f是頭部和底部確立。它的可信度很高，我們不能等閑視之，應慧視識之。確認典型意義K線，其實常見的只有兩種：一是大陽線和大陰線，二是帶長上引線的K線和帶長下引線的K線。 1、大陽線。紅彤彤如擎天柱，這是投資者司空見慣的一種K線。但真正能夠重視它，弄得懂它的含義并能深入了解它的內涵，而且能按照它的意圖去操作的，卻并不多。股民都知道，陽線代表著做多的力量，相對低位的大陽線則意味著主力進場。這樣的K線，標志著底部的到來，且主力的行蹤已經由這根K線被暴露無遺了。這就是一個標志性的信號，我們可以在大陽線當天或在其以后的回調中逐步分批進場，緊跟主力的步伐，買在相對低位。例如：2009年10月9日，國慶長假后首個交易日130點長陽像一根擎天柱指明年底大盤走勢將相對樂觀， 其后的走勢便得到證實，大盤從反彈演變成反轉便起于此陽線。國慶前大盤一路下跌，調整很充分。這樣的旱地拔蔥似的大陽線明確地告訴我們，主力機構進場了，我們應該跟著主力機構走。其后，大盤一路震蕩上揚，拉開了新一波上攻序幕。類似這樣的例子舉不勝舉。無論大盤還是個股，主力機構大多都是高舉“旗桿” 豎起一根大陽線宣告進場，如同舉行重大工程的奠基儀式一樣。這樣的K線一根足矣，這就是所謂的一根K線定乾坤的道理。 同理，主力機構離場的時候，也會鳴金收兵，該落袋為安了，那就是相對高位的一根大陰線。打仗是聞鼓進軍，鳴金退兵。股市中的主力則是拉大陽線進場，拉大陰線出貨。關鍵是我們要學會認識這樣的K線信號，學會判斷這樣的典型性K線所發出的含義，然后遵照盤口信號進行操作，緊跟上主力的步伐，而不要犯見了低位大陽線以為僅僅是反彈就割肉離場，看到高位大陰線，以為是正常回調，逢低買進而一路被套這樣的低級錯誤。 2、大陰線。綠油油陰線代表空方的煙霧彈。大陰線代表強大的做空力量。相對高位的大陰線意味著大資金的出逃，坊間稱為主力機構派發離場。既然機構已經離場，那么我們還有什么理由繼續站崗呢？例如：2007年2月27日，當時春節長假剛過，舉國歡慶，各行各業，頻傳利好，數千萬投資者也翹首企盼，持股過節希望股市節后能收到大紅包。豈料，這一美好愿望，卻被史無前例的一根陰棒砸得粉碎，當日大盤幾乎跌停，其中900多只個股跌停板，給投資者心中蒙上了巨大的陰影。從那大陰線以后股市瀑布般下跌，覆水難收。當然，由于主力機構的進場建倉和出貨離場是需要相當長的時間，有時候，我們會看到相對低位的大陽線出來之后，股價還會有所下跌，以及相對高位的大陰線出來以后，股價還會有所沖高，那就是機構所用的誘空建倉和誘多出貨的手法了。至于在弱勢市場中，機構打一根陽線進場，但隨后市場環境不好，主力無法按既定計劃拉升股價，而再次減倉，就會造成一般投資者所認為的反彈行情，但即使如此，我們也有足夠的時間和以保本原則來執行離場操作。而在強勢市場中，機構會打出一根大陰線來進行洗盤，這時候投資者往往難以判斷，但即使是洗盤，通常也會有一個階段的調整，可暫且退出。一則離場可以回避這段調整，二則等股價重新啟動時再擇機入場。 3、異常大陽線和大陰線。在相對低位的大陽線和相對高位大陰線之中，有一種K線屬于異常的K線，它有別于一般的大陽線和大陰線。這就是投資者通常說的“夜草”K線。 (1)低開大陽線（送禮線），這是一種特殊的K線形態。一只個股在運行中的某一天，突然以跌停板開盤，然后迅速拉升，當天大漲，甚至于會由跌停拉到漲停。這樣的K線，叫低開大陽線，又叫“送禮線”。它往往意味著底部的到來或即將開始快速拉升。 案例：華蘭生物（002007）2009年8月18日，該股以28.89元跳空低開，然后迅即拉起，一天內振幅達15%以上。之后，短短15個交易日，股價狂升到60元，短期利潤就翻番。 ?。?）高開大陰線。一只個股在相對高位以大幅度跳空高開，開盤就是最高價，隨后股價大幅下跌，收出一根高開大陰線。這樣的K線，通常叫“墓碑線”。碑下掩埋著無數的散戶的忠骨。盤中這樣的K線出現后，許多投資者竟然渾然不覺，不知下跌已經開始，依然“死了都不賣”。其實，如果認識這根典型的K線，也就讓你在劫難逃了。案例：浦發銀行（600000）該股在2009年8月3在上漲途中，跳空高開，后于一根巨型大陰線收盤，股價從大漲砸到跌，隨后一路下跌，似在高高的山峰上隆起一座“墓碑”，將追進的投資者全部牢牢套在山頂上喝西北風。 4、長引線。在典型性的K線中，除了大陽線和低開大陽線，以及相對高位的大陰線和高開大陰線外，還有一種形態特殊的K線，也是投資者最容易犯錯誤的一種捉摸不定的K線，即帶較長上引線的K線和較長下引線的K線。 （1）長上引線。帶長上引線的K線，一般投資者認為，長上引線意味著拋壓盤很重，上檔有阻力。因而，見到長上引線就認為腳板擦油走為上計。其實，這里應辨證的分析。我們必須要看這根K線出現的相對位置。根據黃金K線的相對位置理論，我們把長上引線 的典型K線分為兩種：一種是相對低位的長引線，通常稱之為“指南針”，另外一種是相對高位的長引線，通常稱之為“避雷針”。 A、指南針。相對低位的長上引線往往具有向上指引的作用。通常是主力向上拉升，試一下上檔拋壓的輕重所造成的試盤K線。這種K線，通常意味著股價將大幅上揚，是一種確認性的買進信號，故稱之為“指南針”。案例：中金黃金（600489）2009年3月25日以57元開盤收出長長的上引線，該股K線圖上，多次呈現出長上引線，顯示主力在試盤，不久，一波波瀾壯闊主升浪便得以展開， 短短兩個月就漲到96元，也幾乎實現了翻番。 B、避雷針。相對高位的長上引線，往往是主力機構大幅拉高出貨。當天即大幅下跌，使盲目追進者高位悉數套牢。這是典型的機構大肆出貨所留下的痕跡。如同一根聳立云天的避雷針。這種K線信號，通常意味著頭部的到來，是一種確認性的賣出信號，故俗稱其為“避雷針”。 案例：中炬高新（600872）2009年6月29日，在上升途中高位的K線圖中留下了一根長長的8%上引線，當日振幅15%，換手32%，次日股價開始大跌，此后無論大盤漲跌都跌跌不休，股價最低時幾乎被腰斬。 (2)長下引線。一根帶有很長下引線的K線，投資者往往會以為下面有支撐。其實，對于這種K線也必須進行區別，如同前面講過的帶長上引線的K線一樣，只有看K線的相對位置，然后才可以進行判別。根據黃金K線理論，我們把處于相對低位的長下引線，稱之為“定海神針”，是見底的確認性信號。而處于相對高位的長下引線，稱之為“空中點剎”，是股價即將大幅下跌的確認性信號。 A、定海神針。相對低位的長下引線，往往是做多力量大規模進場所造成的。這意味著主力機構進場了，股價將進入拉升過程中。這樣的K線，是一種確認性的買進信號。案例：得豪潤達（002005）2009年3月5日，該股在歷經一波下跌后，在相對低位出現了一根長下引線，意味著主力進場，不久，一輪升勢啟動，股價從7.6元一口氣漲到14.46元。 B、空中點剎。相對高位的長下引線，往往是主力護盤無力的表現。而不是投資者所認為的強支撐。這樣一種K線，往往是有向下指引的作用，是做空力量出逃所導致，也是一種明顯確認的賣出信號。 案例：四川成渝（601107）該股自2009年7月27上市后一路快速拉升，把沒有最快，只有更快；沒有最高，只有更高發揮到了極致，于當日收出一根帶長下引線的大陽線。大多數投資者渾然不覺這是主力拉高出逃的征兆，反倒以為其支撐強，看高一線，紛紛追高搶進。其實，這根高位的長下引線，已明確地告訴你，主力機構已經在拉高出貨了。如果能夠認識這根K線，你起碼能躲過隨后的40%的爆跌。 二、警示性K線 警示線性K信號，是典型K線的又一個重要組成部分。通常，它的信號的發出，會給我們在實戰中的研判與操作帶來意想不到的效果。這是一個極為重要的前題，即在大盤或個股發生見頂和見底的確認性信號之前，就能敏銳地洞察到大的機會或風險，超人于先，快人一步。但警示性信號，僅僅是起提示和醒示作用。其后的走勢變化性很大，不能當作確認性信號來使用。當然，如果能夠結合成交量和相對位置理論及具體的市場環境，則完全可以先人一步進行抄底和逃頂。但有一點必須牢記，警示性信號提醒我們即將變盤，能給出這樣的提示，在千變萬化的股市當中已經十分難能可貴。 通常，警示性K線信號主要分為三組：第一組是警示性見底和見頂的倒轉錘頭以及上吊線；第二組是十字星以及連續十字星；第三組是孕線。這三組K線出現之時，通常意味著變盤即將發生，是比確認性K線更領先一步的K線信號。 (1)倒轉錘頭——警示性見底信號。這種K線的特征，是上引線較長，實體較小。陽線與陰線均可，但陽線信號更強烈一些，而陰線的信號則相對隱蔽一些。它的前提條件必須是在股價調整了一段時間后的相對低位，這種K線的含義是主力機構試探性的進場建倉。因此，盤中K線留下一定的上引線，并且實體不大，一旦主力資金認為時機成熟，那么接下來將進一步加大建倉力度，從而導致一根大陽線的出現，使底部得以確認！因此，這種K線發出的信號只能是警示性的，而一旦確認性信號出現，那么就可以果斷抄底。 案例：例如，2009年9月1日大盤上證指數收出了一根陽線倒轉錘頭，大盤收于2639點，幾乎以最低點的收盤，并且K線帶著較長上引線。當時，大多數投資者認為大盤C浪下跌會破2000點。豈料，這正是主力進場的信號彈，而只是很多投資者看不懂，明明是“八路”來了，還以為是“鬼子”進村了。結果，大盤連收8根陽線，大漲了400多點，反彈由此轟轟烈烈展開。 (2)上吊線。警示性見頂信號。所謂上吊線，就是指在相對高位，尤其是大幅拉升后，拉出一根帶有下引線的實體較小的K線，可以是陽線，也可以是陰線。通常，陽線比陰線更可怕。因為這根K線是主力機構誘多拉升所形成的，一方面留有下引線表示空方留有機會，另外一方面，實體較小說明上升動力衰竭。因此，這種上吊K線的出現，就警示著見頂的風險。案例：2009年8月5日，上證指數連續5連陽后，收出一根上吊線，指數已收在最高位3496點，離3500點只一步之遙，成交量也脈沖放大，一切看上去都很美，均線、指標、成交量均良好，都沒有發出賣出信號，更不要說見頂了。但該天的K線形態卻發出了警示性見頂信號。果然接下來大盤連跌8天，暴跌近500點，跌幅達25%以上。 (3)十字星。十字星K線的含義是多空雙方的力量達到均衡。如果在下降或上升途中，這種K線僅僅是短暫的停留與休整，根本無從談起警示性見頂和見底信號。但如果出現在相對的高位或相對低位，則往往意味著即將變盤，必須高度警惕。而其后一旦出現一根大陰線或一根大陽線，則頭部或底部便被確認。案例：上證指數在2008年7月18日于相對高位處收出一根陰十字星。這是一個警示性見頂信號?？吹竭@一信號，必須隨時準備離場。隨后，大盤暴跌近1300點，一直跌到1664點。誰也沒有想到，漫長而慘烈的下跌，竟然源于一根小小的十字星。正如傳說中歐洲歷史上有一位國王率兵打仗前，為自己的戰馬釘馬掌，最后一個馬釘還沒釘完，性急的國王便策馬加鞕而去。最后，就是因為這顆沒釘的小小馬蹄釘，讓他的坐騎在與敵交戰中馬失前蹄，折送了一匹優秀的戰馬，同時也折送了一位國王，從而葬送了整個帝國。 (4)連續十字星。這是十字星K線的一種特殊形式，也是一個更加強烈的警示性變盤信號。既然一根十字星說明多空雙方力量達到均衡，那么，連續十字星則意味著多空雙方僵持時間已經很久，崩緊的弦就要斷裂。均衡即將被打破，變盤或許就在眼前。案例：例如：2007年10月大盤在歷史高位連續4個交易日出現陽線十字星。此時，大盤的點位在6124點到6050點，在窄幅的70多點的空間內徘徊，變盤即將發生。但數千萬股民竟然渾然不覺，此時的大盤尚在6000點之上啊，要向8800點進軍，怎么肯收手離場？此后，無情的大盤如暴布飛瀉，一路狂跌，長達近兩年之久的史上最大的熊市由此展開。逃過了那一劫的勝者為王， 沒躲過的萬劫不復。 (5)孕線。顧名思義，孕線即前一日的K線包著次日的K線。通常，有兩組孕線，是非常重要的警示性信號。高位孕線=見頂信號，低位孕線=見底信號。通常左面一組K線如果出現在相對高位，是警示性見頂信號。如：前日以大陽線報收，正常走勢次日應跳空高開，結果次日開盤卻跳空低開，而且以陰線報收。根據K線理論，該漲不漲，應該看跌，這是一個警示性見頂信號，很有可能前一交易日主力機構在拉升過程中已經出貨。次日的一個低開使追高進場的投資者根本沒有獲利離場或逃命的機會，但仍心存僥幸的以為調整一下是正常的，還會繼續上漲！如果接下來一根大陰線，則宣告頭部的成立，下跌開始！這種K線的意義也是極為典型的，在相對高位收出一根陰線時，已經說明有做空力量出逃，次日跳空高開，本應上漲，但卻仍以陰線收盤。根據K線理論，該漲不漲，應該看跌，這里的高開只是又一次誘多出貨而已。這又是一個操盤意圖非常明確的關鍵性K線。所以，我們反復強調，要看懂K線，就必須從多空搏殺的本質、相對位置的確認上作為根本出發點，才能讀懂主力的操盤意圖，從而讀懂K線這本天書！ 三、如何分辨K線騙線 由于市場內大的主力資金可以調控市場漲跌，大盤K線經常被主力資金用來進行騙線，上影線長或高開大陰線，并不一定有多大拋壓，而下影線長的陽線，并不一定有多大支撐，或許短線過后，將再次下探。投資者不應死教條，見到拉出長上影線，就拋出；見到拉出下影線，就介入，這樣很容易受騙。 下面就各種情形的表現分別論述。 (1)試盤型。有些主力拉升股票時，操作謹慎，或股價行進前一高點時，均要試盤，用上影線或高開陰線試探上方拋壓，但股價并未下跌，俗稱“探路”。這種主力利用上影線或高開陰線探路的動向十分明顯，“探”是為了“進”。如果認為上影線長或高開陰線有大拋壓而賣出，事后被證明都將是個錯誤的決策。上影線長或高開陰線，但成交量未放大，始終在一個窄幅區域內收的K線，是主力試盤，如果在試盤后再度放量上揚，則可安心持股；如果轉入下跌，則證明主力試出上方確有很大拋壓阻力，此時可跟風拋股，一般都可在更低位接回。注意，當一只個股大漲之后拉出長上影線，無論是陽線還是陰線，下跌的概率很大，最好馬上兌現離場。 (2)震倉型。這種上影線或高開陰線經常發生在一些剛剛啟動的階段身上。主力為了洗盤、震倉，往往使用上影線或高開陰線，這種惡劣的K線證明“上方拋壓極重”，嚇出不堅定持倉者，嚇退外面欲跟進者。投資者操作，要看K線組合，而不要太關注單日的K線。 (3)誘惑型。需要指出的是，大資金機構可以調控市場股指的漲跌，所以講大盤在階段性高位或低位出現了長上影線或下影線指導意義較強。特別是權重股的刻意拉抬或打擊。 (4)“關注”型。在個股操作中，有些機構資金實力不是很強，他們往往在其炒作的股票中制造一個或幾個單日的長下影線或高開陰線，方法為某只股票在盤中突然出現一筆莫名其妙的價位極低、手數較大的成交，而后恢復平靜，長下影線或高開陰線由此產生。這是其中主力在向中小散戶發出“關注”的信號，一般這種股票由于機構實力不是很強，表現不會太突出，注意真正有大主力的個股不會在底部顯山露水，讓人察覺出什么“關注”。對K線的判斷，投資者一定要謹慎、辨證的分析。 在股市中，由于利益驅動，因此，幾乎每時每刻都有人在犯錯誤?！板e誤”是偉大的導師，要使自己變得更聰明，就必須向錯誤和挫折學習。一只股票做莊，尤其是大莊，一般不會少于半年，可是“三紅兵”、“黃昏之星”、“射擊之星”之類的形態，短則只有一天，多則三五天。仔細想想，這里面，有多少“鬼把戲”是不是莊家用極少的成本，就可以把半年前買入的股票，利用一、兩天，三五天的“形態制造”，就“騙賣出不少貨” ？盡管股市沒有記憶，同類的誤導總是不斷地沉渣泛起，讓人一犯再犯。弄清股市操作的通病，掌握K線規律并以此為鏡，就是走向成功的必由之路。 |
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來自： TangMouXiong > 《股票知識》
