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強弱，就是多空力量強弱對比的簡稱，我認為這是比趨勢更本質的東西，是決定有無趨勢或趨勢方向與力度的內在力量。一段時間內，例如每十個交易日中有五個以上的交易日收陽，且累計上漲幅度大于累計下跌幅度，說明多方力量強于空方，如果這一力量對比格局持續下去，即占優勢的一方能將優勢保持下去，則行情圖形表現為上升趨勢；反之，則表現為下降趨勢。如果多空雙方勢均力敵，誰都不能取得壓倒性優勢，則行情表現為橫向盤整或在一個窄小的區間里上下反復震蕩，即呈現無趨勢狀態，直到多空力量對比發生某種根本性變化足以打破這一均勢為止。因此，趨勢和無趨勢總是交替出現，趨勢為表，強弱為里。一般來說，上升趨勢中不僅一段時間內陽線造成的累計漲幅大于陰線造成的累計跌幅，陽線在數量上通常也多于陰線，下降趨勢則相反。 多空力量強弱對比越失衡，趨勢越強勁，持續的時間越長久。當然，價格運動在時間和空間上可以互相轉換，短期內漲幅或跌幅太大通常會縮短趨勢運行的時間，反之亦然。但是有一些大級別趨勢，由于某種不可知的原因，運行起來轟轟烈烈，氣勢磅礴，力度既大，持續又久，遇到這樣的趨勢，是交易者一生的幸事；當然，前提是您沒有站在趨勢的對立面，或者置身事外、無知無覺。碰到這樣恢宏的趨勢行情，如果您不幸站在趨勢的對立面而沒有及時轉換立場，您會被消滅；如果您沒有參與其中，您會終生感到遺憾。因為對股市來講，一般來說，大級別的趨勢行情至少5－10年才會有一次，確實難得。商品期貨市場的熊牛循環周期更長，據研究大約17年輪回一次。對一個專業交易者來說，趨勢無所謂多空，只要有趨勢即可，最怕無趨勢。拿我來說，不怕漲，不怕跌，就怕橫著走。 一定要順著趨勢的方向交易——在上升趨勢中做多，在下降趨勢中做空，在無趨勢行情中空倉——任何一本有關交易的教科書都會這樣告知初學者，這是放之四海而皆準的真理！不過對初學者來說，學會判斷有無趨勢以及趨勢的大小和方向殊非易事；以我來講，足足耗費了我十二年的光陰。本書上篇已經詳盡地告訴了讀者跟蹤趨勢的全部方法，希望讀者細心研讀，反復揣摩，相信必能從中有所收獲。趨勢有明顯的慣性，越是大級別的趨勢慣性就越大，這正是專業交易者獲利的法寶。事實上，我必須在這里指出的是，一個交易者如果想在投機市場上成功，他需要而且必須，將他的全部操作都局限在“明顯的趨勢行情中”，該趨勢越簡單簡潔、越清楚清晰、越流暢明了，就越有實戰價值；相反，他應該把那些復雜的、怪異的、含混不清的、澀滯不前的，甚至看上去有些陰險邪惡的走勢全部過濾掉！如此，他發現“值得交易”的機會將大為減少！ 研究多空力量的強弱對比，不是為了揭示趨勢發生的原因——事實上這恰恰是專業交易者最不關心的問題——而是為了發現趨勢開始和結束的時機，以及在趨勢運行途中通過研究每天或每周、每月的多空強弱對比關系驗證趨勢，還可以通過觀察日線、周線、月線級別的超漲或超跌現象恰當地增減倉位！我們已經知道趨勢可以用均線來表示，當然K線也可以在一定程度上指示趨勢；那么多空力量的強弱關系又通過什么來體現呢？回答是K線、分時線。也就是說，K線組合和分時線可以透露關于多空“強弱”的信息和秘密，尤其是前者。在上篇的文字中，我們曾經提到過K線理論，這是一個古老、有實用價值，但是又極難掌握的理論。說它是理論，不如說它是一項“技術”更為恰當。因為關于K線組合的研判相當復雜，既有明顯的規律性，又有很大的靈活性；就像前面已經說過的，K線組合的分析重“神”甚于重“形”。它的復雜性和系統性早已超越了作為一個理論所具有的“條件——結論”的簡單模式，因此稱它為“K線技術”更為合適。 顯然，多空力量的強弱對比不是那么容易判斷的。囿于經驗有限和水平不足，加之莊家主力之流竭盡全力地對交易者施以種種障眼法和欺騙，判斷多空強弱因此變得極為困難，要不我怎么會說這是交易技術當中最難學的一環呢？要知道，K線是資金的腳印、行情的記錄，讀懂了K線組合就無異于讀懂了行情本身。正因為如此，古往今來多少前輩高人，對此付出了不懈的努力，終于總結出許多有價值的規律性東西留待后人繼承。強弱之于行情，恰似“虛實”之于軍隊。在戰爭中掌握了對方軍隊的虛實內情，就等于掌握了敵軍的生死命脈。還記得《孫子兵法》里有“虛實”一章嗎？就是專門講這個問題的。那么類似的，掌握了研判多空力量強弱對比的技術，就能讀懂行情，幫助交易者站在正確的一方。所謂強弱，有假弱真強，有假強真弱，真真假假，虛虛實實，唯有具備穿透迷霧看本質之能力的交易者，才能夠得出正確的結論，從而預測行情、驗證趨勢。 研判多空強弱困難的原因，不僅在于盤面虛假信號干擾的問題，也不僅在于交易者自身的技術問題，還在于交易者有無耐心。耐心是可怕的本領，驚人的耐心是驚人的本領。在交易市場，錢從急躁冒進的交易者手中逐漸流向具備耐心這種能力的交易者手中。有些交易者雖然初步具備了研判多空強弱和趨勢方向的能力，而且他們的觀點經常是對的，但是他們太急于盈利了，以至于來不及等待幾乎肯定會出現的價格回拉走勢，在日線圖或分時線上追價，結果要么以過高的價格買進，要么以過低的價格賣出，導致交易者在價格“不可避免”的回拉運動中出現損失或浮虧；而這種“首戰失利”又會導致下一步交易行為的顛倒錯亂：情緒失控、操作混亂的交易者在連續幾次挫折打擊下會完全忘記自己原來的觀點（一個新手也一定不喜歡撰寫交易計劃），最終心煩意亂地結束了該筆交易；這樣當趨勢真正展開的時候，他要么已不再關注，要么已缺乏跟進的勇氣，利潤也因此與他無緣。究其根源，還是交易者過于心急的緣故。 研判多空強弱除了驗證趨勢，還有一個目的就是準確掌握買賣點。雖然任何人都不可能做到“一開始就盈利”或“當天盈利”，但您還是應該盡可能做到這一點，因為“首戰告捷”還是“首戰失利”對交易者的心理影響是巨大的，無論正面或負面的影響都是這樣。您應該利用自己掌握的技術準確出擊，如果機會未到，就耐心等待，讓市場自己走出這種機會，一般情況下，機會總是會自己到來的。還有一種導致交易者錯失利潤的情況就是“對了但是沒有給予利潤充分發展的機會”。就如利物莫所說：“一個人可能看得清楚而明確，卻在市場從容不迫，準備照他認為一定會走的方向走時，他變得不耐煩或懷疑起來。華爾街有這么多根本不屬于傻瓜的人，卻都會賠錢，道理就在這里。市場并沒有打敗他們，他們打敗了自己，因為他們雖然有頭腦，卻無法堅持不動”。過早兌現利潤，危害就如過晚止損一樣，同樣會導致交易者遠離成功。一般來說，做對了就應該堅持持有獲利倉位不動搖，克服害怕失去既有獲利的擔憂，推遲兌現利潤的沖動，直到市場發出危險的信號為止。關于這些問題，本書在第三篇“交易策略與交易心理學”中還將詳細討論。 一般說來，多空強弱完全換位之日，就是趨勢方向的徹底逆轉之時。一輪日線級別的上升趨勢，在主升浪中可能大陽線一根接著一根，但當日K線距離日均線族越來越遠、主升浪行將結束的時候，上升動力會有所減弱，圖形上的陽線實體可能越來越短小，上升傾角由陡峭變得平緩，甚至開始出現十字星或陰線，這就是多方力量趨弱、空方力量趨強的跡象。如果周線圖和月線圖顯示中長期上升趨勢依舊，那么這個后果通常還不嚴重，行情僅僅是將展開日線級別的調整、有向日均線族靠攏的需求而已。當調整完畢，行情還將重拾升勢。日線級別的調整在周線圖上會有所反映，周線級別的調整在月線圖上也會有所反映，至少是趨勢推進的步伐暫時受阻，周線圖或月線圖上出現十字星或小陰線。但是如果周線圖上出現幅度較大的陰線，且調整時間長達數周，這種調整的力度明顯強于前面的描述，我們稱之為“周線級別的調整”，意思是該調整在周線圖上可以明顯地看到。相應的，也有“月線級別的調整”，請讀者自己想象。在牛市末期，多空力量強弱的互換帶來的后果恐怕就不是月線級別的“調整”那樣簡單，而是有可能直接導致牛市的終結！關于這一點我們在下文之“超漲理論”、“牛市何時結束，熊市何時開始”等章節再詳細討論。關于下降趨勢運行過程中的多空強弱互換，與上升趨勢過程中的描述剛好相反。 以下通過四張圖展示通過研判K線組合判斷多空力量強弱對比的實例，注意這種多空力量的強弱對比或互相轉換既可以發生在日線圖上，也可以發生在周線圖和月線圖上： |
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