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林慶豐
浙江溫州人，2007年開始做股票，2009年進入期貨市場，曾任杭州某電梯配件公司副總經理，現專職做期貨投資。曾獲得第二屆“國海良時”杯期貨實盤交易大賽年度第3名；第三屆“國海良時”杯期貨實盤交易大賽年度第5名；第五屆藍海密劍實盤大賽海軍組第1名(晉“上校”軍銜)。
目前為期貨中國實戰排行榜（http://trader./）“安和投資”實盤賬戶交易者，該賬戶2013年11月13日注冊，截止到2014年5月8日，賬戶收益率594.06%。
 訪談精彩語錄：
期貨市場是一個較大的拓展平臺，而且做期貨時間上相對自由，在哪都可以操作，這樣可以相對的騰出更多的時間陪陪家人。
趨勢交易：周線級別的中期方向，在日線戰機顯現時，凌厲一擊。
焦炭、焦煤、豆粕、菜粕這四個品種除了它們日內波動幅度相對較大外，還相對容易走出短期趨勢。
順勢交易，萬萬不可猜底摸頂。
系統性風險，一年當中總有那么一兩次，如果不巧讓你碰上了，那就要拿出壯士斷腕的決心。
在期貨市場，想長久地生存下去，倉位控制是非常重要的一條交易紀律，一定要留給自己下一次交易的機會。
場內資金還是控制在自己能承受的范圍以內，即使一次爆倉，我還可以從頭再來。
看周K線判斷短期價格走勢圖，然后按日內走勢圖趨于周K線方向一致時開倉進場，當天收盤前日K線和周K線方向一致，留倉隔夜，日K線和周K線方向背離，清倉。
技術分析除了對你所交易的品種（這里所指的品種是以工業品為主）的K線圖進行分析外，還得結合相關聯的其他商品品種、中金所股指、外匯（歐元美元）及美國道瓊斯指數等進行統籌分析。
技術分析的最大特征就是：做多最強的，做空最弱的。
到了止損位，堅決止損，絕不逆勢加倉，因為往往逆勢加倉會很容易讓你爆倉。
現在交易很少設條件止損單，另，在日內交易開平倉的時間點限制在接近以下幾個時間：9:30；10:15；11:30；13:30；15:00。之所以限制這些時間點，是考慮盡量略去中間過程中由于急漲或者急跌行情帶來的止損。
當一個人情緒和身體狀態不是很好的時候就很容易頭腦發熱，沖動開倉或者平倉，這對交易的影響比較大。
程序化交易的優點是更能抓住大波段的趨勢行情，缺點是程序化交易在震蕩市場行情中很容易反復止損出局。
在期貨市場要想長期生存，主要要有好的交易習慣和嚴格的紀律：一，順勢而為!看不準能忍,看得準就狠；二，到了止損位嚴格止損，不逆勢加倉；三，合理的資金管理。
盈利的關鍵：制定每日交易計劃，按計劃交易；趨勢為主，絕不逆勢開倉；控制風險，不能讓萬一發生的系統性風險讓你一次爆倉后就再也爬不起來。
每一個游戲的參與者都必須嚴格遵守游戲規則：1、保持良好的心態，不驕不躁，不畏不慌；2、做好資金管理：3、做到嚴格的止損；4、順勢而為之。
期貨市場是一個有穩定盈利交易策略的投機者可以穩定獲利的投資市場。
一個聰明的投機客至少會做到兩點：第一，永遠不在自己不熟悉的領域下大注（熟悉的領域可以讓自己的勝率提高到50%以上，贏概率）。第二，永遠不要孤注一擲，壓上全部身家（把握再大，也永遠不可能萬無一失，因為人永遠無法預測未來）。
空閑的時候我也會關注期貨中國網上排名前幾位的高手，查看和分析這些高手的一些持倉策略和交易手法。
若要聯系安和投資-林慶豐，與其開展資產管理合作，期貨中國可為您預約，電話：0571-85803287
期貨中國1、林慶豐先生您好感謝您在百忙之中接受期貨中國網的專訪。我們了解到您做期貨之前是一家電梯配件公司的副經理，這與期貨的契合度并不高，請問您是如何接觸到期貨的？
林慶豐：您好，首先感謝期貨中國的采訪。由于我所在的單位身邊有很多同事都從事股票投資，其中不乏股票做的很成功的。在身邊同事的影響下， 2007年下半年我開始進入了股票市場。但是由于新手剛入市，操作并不順利，交了不少學費。2008年年底大學同學聚會的過程中，其中一位同學偶然談及了期貨投資和外匯交易投資，由于外匯交易的比例杠桿更大，吸引了我較大的興趣。回去以后就在同學的介紹之下在一家外匯交易網站注冊了交易賬戶開始外匯投資，結果可想而知，不到半年時間，投進外匯交易的資金全部化為烏有。最后在2009年年初放棄了外匯交易并轉入期貨交易。
期貨中國2、您目前是專職從事期貨投資，請問您是從什么時候開始專職做期貨的？又是為什么選擇專職做期貨？
林慶豐：2013年6月份開始專職做期貨。記得剛進入期貨行業的前兩年時間，由于對期貨交易了解不多，投進期貨的錢虧多賺少，大起大落。直到2011年開始，對這個行業才有了自己的一點點了解和熟悉，也是從2011年開始有了相對穩定的盈利收益。
為什么專職做期貨主要有以下兩點原因：一，在公司做職業經理人，收入相對固定，拓展空間相對有限。二，期貨市場是一個較大的拓展平臺，而且做期貨時間上相對自由，在哪都可以操作，這樣可以相對的騰出更多的時間陪陪家人。
期貨中國3、我們看到您在七禾網期貨中國實戰排行榜上的賬戶從今年3月6日到3月13日短短6個交易日，凈值成倍增長，是抓住了哪波行情？又是如何判斷出這波行情的？
林慶豐：主要是在3月7日和10日兩天時間抓住了銅的一波斷崖式下跌。趨勢交易：周線級別的中期方向，在日線戰機顯現時，凌厲一擊。
期貨中國4、該賬戶從3月份至今，收益成倍增長，主要原因是什么？是操作方法和風格發生了變化還是行情使然？
林慶豐：主要原因是趨勢交易+相對重倉交易(相對參賽賬戶場內資金的重倉，并不是把全部資金轉入交易賬戶)。操作方法和風格沒變，看周K線判斷短期價格走勢圖，然后按日內走勢圖趨于周K線方向一致時開倉進場，當天收盤前日K線和周K線方向一致，留倉隔夜，日K線和周K線方向背離，清倉。
期貨中國5、我們發現您的賬戶參與交易的品種相當豐富，多達23種，請問您的品種選擇依據是什么？品種選擇上是否有偏好？
林慶豐：選擇依據是：交易品種的日內波動幅度較大的和交易相對活躍的，做多最強的，做空最弱的品種。
偏好：焦炭、焦煤、豆粕、菜粕。之所以選擇以上四個品種，因為除了它們日內波動幅度相對較大外，還有以上四個品種相對容易走出短期趨勢。
期貨中國6、哪些品種給您帶來的收益最多？哪些品種您做得不順利？
林慶豐：焦炭、豆粕、白銀收益最多。聚乙烯、白糖、棕櫚油做的不順利。
期貨中國7、您參與交易的品種雖多，但我們發現您對股指期貨似乎不感冒，沒有參與到占據市場半壁江山的股指期貨交易當中，這是什么原因？
林慶豐：股指期貨我有參與，但是交易比較少，因為我對股指期貨的“盤感”沒有比對商品期貨的“盤感”來的強，既然我在商品上面有比較好的經驗，也有比較好的盈利，所以我更喜歡商品期貨。
記得在2013年6月25日的股指交易中，還給我深深的上了一課：當天一開盤我就重倉博股指反彈，結果到了下午盤的時候股指下挫近5%，然后倉皇割肉，當天日內賬戶由于這筆重倉交易讓我賬戶資金損失近30%。割肉后意想不到是之后股指卻一路反彈。這次的股指交易印象之所以深刻，是它讓我銘記：順勢交易，萬萬不可猜底摸頂。
期貨中國8、通過對您賬戶的分析，您多為單邊交易，是否會考慮融入套利或對沖交易？
林慶豐：暫時沒有考慮。
期貨中國9、“安和投資”賬戶的倉位都比較重，是否有考慮過隔夜持倉的風險？如果發生了系統性風險，那您將采取什么樣的應對措施？
林慶豐：當然有考慮過。如果發生了系統性風險，將在開盤的集合競價時間以漲或跌停板價格止損，第一個板逃不出第二個板繼續掛，直到逃出為止。系統性風險，一年當中總有那么一兩次，如果不巧讓你碰上了，那就要拿出壯士斷腕的決心。所以，在期貨市場，想長久地生存下去，倉位控制是非常重要的一條交易紀律，一定要留給自己下一次交易的機會。
期貨中國10、您在七禾網期貨中國實戰排行榜上的賬戶雖然取得5倍多的收益，但最大回撤達51%，這在您的風險預期范圍內嗎？您是如何做風險控制的？
林慶豐：重倉交易就有考慮到有較大風險，一筆或者兩筆重倉交易止損，你的賬戶可能就已經回撤了30%甚至更多。所以參賽賬戶里的場內資金還是控制在自己能承受的范圍以內，即使一次爆倉，我還可以從頭再來。
期貨中國11、很多人說把握好進出場點就等于成功了一半，請問您是如何選擇入場點和出場點的？
林慶豐：入場點和出場點根據日交易計劃來執行。看周K線判斷短期價格走勢圖，然后按日內走勢圖趨于周K線方向一致時開倉進場，當天收盤前日K線和周K線方向一致，留倉隔夜，日K線和周K線方向背離，清倉。
期貨中國12、您表示您是以技術分析為主，那么您技術分析的主要依據和技術指標是什么？您覺得自己的技術分析方法的最大特征是什么？
林慶豐：主要依據日K線、周K線和月K線結合來看，大部分開單依據是日K線和周K線一致的時候依據趨勢入場。技術分析，除了你交易的那個品種的K線圖分析外，還要結合和交易的這個品種相關聯的其他品種的走勢結合起來一起分析。
我覺得技術分析除了對你所交易的品種（這里所指的品種是以工業品為主）的K線圖進行分析外，還得結合相關聯的其他商品品種、中金所股指、外匯（歐元美元）及美國道瓊斯指數等進行統籌分析。這樣準確了會更大些。
技術分析的最大特征就是：做多最強的，做空最弱的。
期貨中國13、很多趨勢交易者通常會把基本面分析作為主要判斷依據，您怎么看？在您的交易中技術分析和基本面分析的比重如何？
林慶豐：對于中長線投資來說，趨勢交易還是更加注重基本面。
我的交易風格是日內交易+隔夜單，相對短線，更加注重技術分析，技術分析占9成，基本面分析占1成。
期貨中國14、您在做短線波段交易的過程中，平均一筆單子持倉時間為多長？交易頻率大約為多長時間做一次？
林慶豐：我一筆單子的持倉周期平均是1至2天，我看中線趨勢入場，但是做單往往是短線，比如隔夜單，大部分的隔夜單在次日早盤11:30收盤前就會平倉，主要還是怕資金回撤，但是往往也會因為如此抓不到大的趨勢行情。交易頻率是一天交易2個-3個來回左右，日內交易頻繁了，準確率就會下降，所以我基本控制日內交易2-3個來回
期貨中國15、在持倉過程中，如果持倉頭寸遇到了更好的機會或者是出現風險，您是否會考慮運用加減倉的策略？
林慶豐：如果是盈利單，會考慮加倉。如果是虧損單，到了止損位，堅決止損，絕不逆勢加倉，因為往往逆勢加倉會很容易讓你爆倉。
期貨中國16、您主要是趨勢加隔夜為主的波段交易，為什么還要加入短線交易？您的短線交易策略與波段交易有區別嗎？
林慶豐：如果是日內急漲或者急跌的行情，會止盈或止損。我對自己賬戶的盈虧有做過一個統計，在這里我說說日內的止損單（或者日內虧損單）：相對我個人來說，日內交易虧損最多的就是開倉后，當價格走勢出現急漲或者急跌的行情時，這時候很容易由于設置條件單的止損（或者主觀止損）。往往當你止損后，價格又出現下跌或者反彈。反復多次之后，現在我給自己添加了一條交易紀律，就是現在交易很少設條件止損單，另，在日內交易開平倉的時間點限制在接近以下幾個時間：9:30；10:15；11:30；13:30；15:00。之所以限制這些時間點，是考慮盡量略去中間過程中由于急漲或者急跌行情帶來的止損。
短線交易策略主要也是順從趨勢交易原則，和波段交易差不多。
期貨中國17、您目前還是手工交易為主，您也表示正在測試程序化交易，為什么會考慮測試程序化交易？在您眼中程序化交易和主觀交易各自的優劣在哪里？
林慶豐：我做主觀交易時根據自己制定的日交易計劃來執行，但是發現人為在執行的過程中還是帶了很多主觀色彩，當一個人情緒和身體狀態不是很好的時候就很容易頭腦發熱，沖動開倉或者平倉，這對交易的影響比較大。程序化避免了人為的主觀情緒色彩。個人覺得程序化交易的優點是更能抓住大波段的趨勢行情，缺點是程序化交易在震蕩市場行情中很容易反復止損出局。
期貨中國18、期貨中國專訪過的很多高手都表示過交易系統的形成非常重要，請問您有建立成體系的嚴格的交易系統嗎？請簡單介紹一下。
林慶豐：在期貨市場要想長期生存，主要要有好的交易習慣和嚴格的紀律：一，順勢而為!看不準能忍,看得準就狠；二，到了止損位嚴格止損，不逆勢加倉；三，合理的資金管理。
期貨中國19、2013年的下半年行情很不連貫，很多趨勢交易者做的都不經如人意，您覺得是否如此？作為趨勢交易者，如果碰到行情不連貫的時候，您會如何操作？
林慶豐：2013年下半年對趨勢交易者來說相對都會感覺行情不好操作，因為行情總體震蕩。碰到震蕩行情，趨勢不明朗的時候，主要還是輕倉交易，耐心的等待每一次交易機會的出現，機會一旦出現幾乎都是單邊滿倉隔夜、竭盡全力一擊。
期貨中國20、我們發現您在各項大賽中都取得了不錯的成績，包括國海良時杯的年度第三名、藍海密劍大賽海軍組的第一名，您如何看待目前市場上的眾多實盤大賽？
林慶豐：現在很多期貨公司都舉辦過各種期貨實盤大賽。不過個人對東航金融舉辦的“藍海密劍”期貨實盤大賽還是比較欣賞的，因為它持續的時間長，能更加體現一個操盤手的交易風格和盈利能力。
另，“藍海密劍”這個平臺給予了很多機構和投資者挖掘優秀人才的機會。
期貨中國22、您參加比賽的賬戶風格與日常操作風格是否會有不同？
林慶豐：風格一樣，只是日常賬戶的操作倉位控制不同。
期貨中國21、您透露過您經歷過最大的虧損是盲目抄底股指大虧30%，這次虧損給您帶來的教訓是什么？
林慶豐：禁止逆勢交易，抄底摸頂。
期貨中國22、我們從您的個人歷程中發現您自從2011年開始步入了穩定盈利階段，年回報率達到了2-4倍，您覺得您開始獲得穩定盈利的關鍵是什么？
林慶豐：制定每日交易計劃，按計劃交易；趨勢為主，絕不逆勢開倉；控制風險，不能讓萬一發生的系統性風險讓你一次爆倉后就再也爬不起來。
期貨中國23、您覺得您目前每年2-4倍的高收益能否持續或者是有突破？為什么？
林慶豐：只要養成良好的交易習慣，不斷復制和升華自己的盈利模式的方式方法，我相信肯定還是可以持續或者有更大的突破的。
期貨中國24、您認為期貨市場是一種金錢和金錢對抗的復合型游戲，如何理解這句話？
林慶豐：在這個期貨市場里，每一個游戲的參與者都必須嚴格遵守游戲規則：1、保持良好的心態，不驕不躁，不畏不慌；2、做好資金管理：3、做到嚴格的止損；4、順勢而為之。
期貨中國25、作為一個專職的期貨交易者，在您眼中的期貨市場是怎么樣一個市場？
林慶豐：我認為期貨市場是一個有穩定盈利交易策略的投機者可以穩定獲利的投資市場。很多朋友把期貨市場比做賭場，期貨市場并非是賭博市場，在這個市場里，只要你管理好風險，完全可以實現低風險高收益的回報。投機與賭博的根本區別，賭博就是下注之后就把命運交給了上帝，而一個聰明的投機客至少會做到兩點：第一，永遠不在自己不熟悉的領域下大注（熟悉的領域可以讓自己的勝率提高到50%以上，贏概率）。第二，永遠不要孤注一擲，壓上全部身家（把握再大，也永遠不可能萬無一失，因為人永遠無法預測未來）。成功的方法和模式多種多樣，但本質是一樣的，那就是嚴格控制風險，順勢、合理的資金管理、耐心等待較佳的交易機會出現。
期貨中國26、今年國內期貨市場或許將迎來期權類品種，您對期權有否研究？是否有做過期權交易的準備工作？
林慶豐：之前沒有了解和研究過。現在已經開始有所了解和參與了期權的模擬交易。
期貨中國27、您進入期貨市場的時間也不長，這個市場中積淀了許多頂尖的期貨高手，您最欣賞哪幾個？為什么？
林慶豐：國內的很多高手我都有耳聞，有過接觸的有：佛意投資吳洪濤、老白干、惡狼、Innova、風中雨桐、安品投資等等。空閑的時候我也會關注期貨中國網上排名前幾位的高手，查看和分析這些高手的一些持倉策略和交易手法。從交易結果來看，我還是比較佩服他們，能持續穩定盈利且回撤較小的一些高手，更讓我很欽佩。
期貨中國28、隨著資管業務的開展，國內期貨市場迎來了產品化的時代，您專職做期貨有沒有產品方面的規劃？或者說您對未來的期貨生涯是如何規劃的？
林慶豐：我對未來的期貨生涯規劃簡單的來說就是以下兩個目標：第一，在未來3年時間內,把自己打造成國內一流的職業操盤手；第二，未來5年時間內成立一家屬于自己的投資公司，然后用自己多年的操盤經驗精心打造的交易方法及策略服務于更多投資人。
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劉健偉訪談整理
2014-5-7 |
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