|
P2P從07年進入國內(nèi)開始不斷在發(fā)展演變，其平臺功能也開始有諸多變化。目前，市場上比較常見的平臺功能主要有8個。 個人信用貸款 個人信用貸款是目前P2P平臺最為常見的一大功能。從廣義上來說，個人信用貸款是一種無抵押無擔(dān)保的人民幣信用借款，額度一般不會超過10-20萬元，借款期在1-2年不等。金融機構(gòu)會對借款人相關(guān)信息進行審核，達到規(guī)避風(fēng)險的目的。 由于中國金融體系的發(fā)展尚不成熟、信用制度尚不完善，所以此類業(yè)務(wù)在P2P平臺上的實現(xiàn)并不是十分順利。因為上述情況，借款人違約成本較低，導(dǎo)致高違約率和相當(dāng)數(shù)量壞賬的出現(xiàn)，所以需要強有力的風(fēng)控模式作支持。 房產(chǎn)抵押貸款 房產(chǎn)抵押貸款業(yè)務(wù)是借款人以自有房地產(chǎn)作為抵押物向出借人提供擔(dān)保，在平臺上發(fā)標(biāo)借款的融資方式。借款人也可以用已設(shè)有抵押權(quán)的房產(chǎn)再次設(shè)定抵押權(quán)，充分利用抵押物價值，使資產(chǎn)發(fā)揮其最大的變現(xiàn)能力。 車輛抵押貸款 車輛抵押貸款是指借款人通過將車輛作為抵押物來進行網(wǎng)絡(luò)借貸的過程，通常用于解決短期資金周轉(zhuǎn)的問題。通常情況下，汽車抵押貸款只能借到估值的70%左右。 動產(chǎn)質(zhì)押貸款 動產(chǎn)質(zhì)押貸款是指借款人或者第三人將其動產(chǎn)移交出借人占有，以該財產(chǎn)為債權(quán)的擔(dān)保。當(dāng)借款人不履行債務(wù)時，出借人有權(quán)以該財產(chǎn)折價或者以拍賣、變賣的價款優(yōu)先賠償。權(quán)利質(zhì)押是轉(zhuǎn)讓所有權(quán)以外的財產(chǎn)作為質(zhì)押的擔(dān)保方式。 股權(quán)質(zhì)押貸款 股權(quán)質(zhì)押貸款是指股票持有人可以在不割售所持股票的情況下，通過將持有公司股份質(zhì)押給P2P平臺提供反擔(dān)保，從平臺上發(fā)標(biāo)借款的融資方式。多數(shù)大額企業(yè)借款多選擇股權(quán)質(zhì)押模式。 這一模式有辦理簡單、流程快捷、期限靈活、額度自由、綜合成本低、質(zhì)押期內(nèi)融資額度可循環(huán)使用等優(yōu)點，但也面臨著一些風(fēng)險。 首先，股權(quán)轉(zhuǎn)讓意味著對股權(quán)價值波動的風(fēng)險進行了轉(zhuǎn)讓當(dāng)企業(yè)面臨經(jīng)營困難時，股權(quán)市場價值下跌，轉(zhuǎn)讓股權(quán)所得價款可能不足以清償債務(wù)。其次，由于一些未上市公司經(jīng)營機制不完善，信息披露不充分，質(zhì)權(quán)人難以對其生產(chǎn)經(jīng)營、資產(chǎn)處置和財務(wù)狀況進行持續(xù)跟蹤了解和控制，容易導(dǎo)致違約。此外，法律制度不完善也會導(dǎo)致違約時質(zhì)權(quán)方無法獲得清算補償，從而帶來較大風(fēng)險。并且在對壞賬下出質(zhì)股權(quán)清算時，其股票估值也難以實施。 銀行過橋業(yè)務(wù) 過橋資金是一種短期資金的融通，期限以6個月為限，是一種與長期資金相對接的資金融通。其目的是使借款企業(yè)打到與長期資金對接的條件，而后以長期資金代替過橋資金。 銀行過橋業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險在與銀行是否續(xù)貸。由于過橋資金對企業(yè)運營來說非常重要，起到了承前啟后的作用，所以一旦落空，對企業(yè)就會形成致命打擊。如果放款行沒有一定的放款保障，那么過橋業(yè)務(wù)就存在較大風(fēng)險。 供應(yīng)鏈金融 供應(yīng)鏈金融服務(wù)是銀行或其他金融機構(gòu)向客戶的供應(yīng)商、制造商、分銷商、零售商、最終用戶提供的金融服務(wù)。簡單地說，就是金融機構(gòu)將核心企業(yè)和上下游聯(lián)系在一起，提供靈活運用的金融產(chǎn)品和服務(wù)的一種融資模式。 除了對借款者提供資金扶持外，供應(yīng)鏈金融還可以幫助其提升企業(yè)的盈利能力。除了優(yōu)點，供應(yīng)鏈金融也存在一定風(fēng)險。首先，用于供應(yīng)鏈金融的貨物質(zhì)押品存在物價波動風(fēng)險，或影響收入和還款能力。其次，即使以應(yīng)收賬款作抵押，也存在應(yīng)收賬款變成壞賬無法收回的風(fēng)險。最后，將供應(yīng)鏈金融與P2P結(jié)合后，由于平臺方常為供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)，其通過P2P平臺供給供應(yīng)鏈上的關(guān)聯(lián)企業(yè)融資，存在一定道德風(fēng)險。 混業(yè)經(jīng)營 混業(yè)經(jīng)營是指P2P平臺同時經(jīng)營車貸、房貸、動產(chǎn)質(zhì)押、轉(zhuǎn)貸、票據(jù)、股權(quán)質(zhì)押、上下游供應(yīng)鏈貸款等多種業(yè)務(wù)的經(jīng)營模式。其要求平臺有不同領(lǐng)域的風(fēng)控人才，對平臺風(fēng)控技術(shù)是一個嚴(yán)峻的考驗。不過業(yè)務(wù)范圍的廣泛，也利于平臺和出借人分散風(fēng)險。 |
|
|
