銀行理財行業的六大發展趨勢

近兩年來，互聯網金融行業發展日新月異，對傳統金融行業產生了重大沖擊。對于很多投資者而言，過去銀行理財是主要的投資手段，但是目前投資渠道越來越多，銀行理財優勢不再，投資者逐漸轉向其它渠道。在此情況下，銀行被迫加快創新及轉型之路，銀行理財行業逐漸發生了一些變化。融360理財分析師認為，目前銀行理財行業面臨六大發展趨勢：

一、長期收益趨勢下滑

2014年初開始，銀行理財產品收益率便不斷下滑，自11月底央行時隔兩年多首次降息以來，央行已經進行了3次降息和2次降準，市場資金面逐漸寬松，預計未來仍有貨幣寬松政策出臺，從長期來看，銀行理財收益率將不可避免下滑。

二、發行數量及規模將繼續增加，但增速將減緩

隨著全民理財意識加強、個人財富逐漸積累，銀行理財產品的發行數量及規模將繼續保持增加趨勢，但是規模增長到一定階段之后增速將會放緩，而且在股票、基金、互聯網金融行業的多面夾擊之下，理財產品資金面臨分流危機。

三、非保本浮動類理財產品成市場主流

按照收益類型，銀行理財產品分為保證收益類、保本浮動收益類、非保本浮動收益類，風險與收益依次遞增，目前保本類理財產品平均收益率在4.5%左右，非保本類理財產品收益率在5.3%-5.4%附近。不過實際上，非保本類理財產品收益達標率能達到99%以上，保本類理財產品對投資者的吸引力越來越小，非保本類理財產品成為市場主流。

四、凈值型理財產品發行量增加

與傳統理財產品不同，凈值型理財產品沒有固定的預期收益率，沒有封閉期，可以隨時贖回，收益是根據每期的凈值來計算的，與基金較為相似。此類產品的風險略高于封閉式理財產品，但是收益也要高一點，從歷史收益情況來看，凈值型理財產品收益率能達到6%左右，雖然是非保本浮動類理財產品，但是虧本的可能性不大。投資者可以漸進式購買此類產品。

五、股市吸金效應下，銀行加大結構性理財產品發行力度

自2014年底開始，中國股市掀起了一輪上漲熱潮，大批股民蜂擁入市，為了共享牛市盛宴、吸引投資者的注意力，今年以來銀行加大掛鉤股票、股指的結構性理財產品的發行力度，此類產品一般都保本，本金風險不大，預期收益率是一個比較大的區間，很多產品預期最高收益率能達到10%以上，但是預期最低收益率卻不到1%，收益波動性大且達到預期最高收益率的可能性很低，需要有一定投資經驗的投資者購買。

六、風險開始凸顯

過去銀行在老百姓的眼中一直是一個非常值得信賴的角色，銀行理財產品深受投資者青睞，然而近年來各種風險事件頻發，比如理財產品飛單、理財產品變保險、結構性產品零收益、產品到期自動延期導致無法贖回等，銀行在大家眼中越來越不靠譜了。今后理財產品將面臨更多的風險，這一點值得銀行去思考并改進。

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