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教你一招之：之集合競價如何提前判斷和操作
集合競價是指在每日的開盤前，所有人輸入買賣委托申報，在9點25分時，交易所電腦交易主機系統根據集合競價規則對全部有效委托進行一次集中撮合處理，并以同一價格成交，也就是開盤價。 集合競價是當日交易多空搏殺的第一個回合，也是莊家開始在股價上體現其操作意圖的開始，有時是當日行情的預演。 很多情況下莊家利用集合競價來實現令散戶痛苦的目的，比如開盤漲停讓你買不到貨，跌停開盤讓你賣不出貨，高開大量出貨讓你買在全天最高價，或者低開洗盤讓你賣在全天最低價等。所以我們看盤必須要重視集合競價情況，因為很多時候莊家操控是從這里開始的，當然有的股票上漲和下跌競價沒什么特別的異常，但是異常情況也有很多，所以要求投資者還是要很好的把握競價的情況。 一般來說，如果莊家當日有操盤的計劃，那么就會通過競價來操控開盤價和開盤成交量。重點要注意的是兩種情況： 一：競價時出現漲停：很多股票早上開始競價的時候就會有很多漲停單子，但是后來在9：25分開盤價出來時漲停的卻很少，說明很多單子都在后面撤掉了，這里分兩情況： 1、 吸引追漲跟進，方便盤前或盤中進行派貨，主要表現就是上面賣盤很多賣一賣二均勻賣盤，實現大量開盤。（大單持續，賣盤量多） 2、 莊家試盤動作，有可能當日會拉升漲停，在競價時通過掛單看看拉升壓力，主要表現在9：20分之前撤掉漲停掛單，讓股價和成交量回歸正常的狀態。。（少量短時）。當然不是說出現這樣狀況股價一定會漲停，大多數漲停的股票競價沒什么特別的異常情況，因為如果莊家當日真的要拉升股價不出貨的話一般不希望在開盤時就被發現。但是你所關注的股票如果有上漲的理由，出現漲停撤單回歸正常狀態的股票一定要引起你的注意，很可能會出現漲停，在開盤后根據分時情況要積極介入 下面我們來看看圖：先來看看漲停大量出貨的，因為這種情況對普通投資者危害最大，所以大家一定要有所掌握。主要表現價格會逐步走低比漲停價要低，成交量不斷則增加，都是因為大量的賣出造成的（此處僅為舉例，今天行情太好，找不到漲停板出貨的，只能找近似的。）
我們再來看看單子的變化情況，逐步變大到以最大量開盤。都是由于莊家競價的運作才會出現這樣的大量開盤情況。（右上圖）
下面再來看看競價漲停試盤情況,日漲停，競價漲停掛單后撤單,價格和超級回到正常狀態，出現拉升漲停，如果你關注目標股出現這樣的狀況，很可能有拉升動作，要積極關注后面走勢情況
（上圖在9：18分還有5380手掛單，到19分已經撤單，回歸正常水平） 二、還有一種情況是掛跌停單子或者大幅的低開：掛跌停撤單恢復正常水平基本為恐嚇，希望你賣出手中籌碼，如果低開走低要及時回避風險。低開走高持有或者低點買進。沒什么特別的問題，重點還是關注競價漲停的情況。 關于集合競價如何捉漲停等問題，還是等以后再說，這里只講基礎。下面的附件內容請仔細閱讀，特別是其中的集合競價三個階段部分。 IT’S END ——有賺即好寫于2015年3月17日晚22點。
———————————————————————— 附：關于集合競價的基本知識學習內容：
一、集合競價的基本定義 集合競價是指在每日的開盤前，即在[9：15—9：25)這十分鐘之內，所有的投資者（機構和散戶）按照自己所能接受的心理價格自由地進行買賣申報，在9點25分時，交易所電腦交易主機系統對全部有效委托進行一次集中撮合處理過程，稱為集合競價。 2006年7月1日，深滬證券交易所實施開放式集合競價。在集合競價期間，即時行情實時揭示集合競價參考價格。開放式集合競價時間為9點15分至9點25分.深證14點57分至15點00分，即時行情顯示內容包括證券代碼、證券簡稱、前收盤價格、虛擬開盤參考價格、虛擬匹配量和虛擬未匹配量；9點15分至9點20分可以接收申報，也可以撤銷申報，9點20分至9點25分可以接收申報，但不可以撤銷申報。
二、集合競價的三個規則——確定成交價格的三個規則 集合競價規則是指集合競價在成交時所遵守的一些原則。只有明白集合競價的規則，才能看懂集合競價期間的盤口語言，才能更好利用規則，才能抓住集合競價中的優質股票和早點逃離高位套牢的危機。 集合競價的所有交易在9點25分以同一價格成交，且為開盤價。集合競價必須同時滿足下列三個規則： 1、可實現最大成交量的價格; ——集合競價期間顯示的是虛擬成交，所以成交筆數都是零，目的是為了撮合出一個最大成交量的價格，如果有新的買單和拋單加入，每十秒就會進行一次撮合，顯示的結果是在這個價格下的最大成交量，但筆數是零，這個時候價格一般會變，最大成交量即現手是逐漸增多的，因為只有在這個價格的撮合下它的成交量比上一次要大，才能取代上一次的成交價格，但如果有撤單的話，最大成交量也有可能減少，9點25分才是集合競價期間唯一一次真正的成交，所以會顯示成交筆數。當然這期間可以掛單，也可以撤單，但9點20到9點25是不能撤單的，集合競價期間最好不要撤單，成功概率很小，雖然允許撤單，但還有許多其它原因導致撤單不那么容易成功 2、高于該價格的買入申報與低于該價格的賣出申報全部成交的價格; ——所以如果你想買入一只股票，你直接掛漲停價買入即可，如果你想賣出一只股票，你直接掛跌停價即可，這樣基本都可以買到或拋出，但它的實際成交價格不是你所掛的漲停價或跌停價，而是9點25分成交的那個價格，也就是開盤價。所有的人成交價格都是同一個價格，這個價格是根據最大成交量撮合出來的，當然如果是以漲停板和跌停板開盤的話，你就不一定可以買到，因為，集合競價期間，價格第一優先，時間第二優先，還有一個數量第三優先，連續競價期間沒有這個優先，9點15分之前的所有時間為同一時間，故掛單時間相同，掛單價格也相同，由于主力掛單的數量比散戶大，故先成交主力。 3、與該價格相同的買方或賣方至少有一方全部成交的價格。 （兩個以上申報價格符合上述條件的，使未成交量最小的申報價格為成交價格;仍有兩個以上使未成交量最小的申報價格符合上述條件的，其中間價為成交價格。） ——集合競價按買盤的價格從高到低進行排序，按賣盤的價格從低到高進行排序，然后按照序號從上到下一對一對地進行撮合，直到買盤和賣盤的價格相同或賣盤的價格高于買盤的價格，就停止撮合，然后選出一個滿足所有撮合的價格。最后顯示當前的撮合價格和成交量，但筆數是零，因為只是撮合，沒有實際成交，如果實際成交了就會顯示筆數，并且筆數為買賣盤中成交和大的筆數，比如說買盤有六筆成交，賣盤有八筆成交，那么成交的筆數顯示為八筆，如果說買盤只有一筆，賣盤有一百筆，則為主力大筆買入，反之主力大筆拋出。
三、集合競價的三個步驟
第一步：確定有效委托； ——在有漲跌幅限制的情況下，有效委托是這樣確定的：根據該只證券上一交易日收盤價以及確定的漲跌幅度來計算當日的最高限價、最低限價。有效價格范圍就是該只證券最高限價、最低限價之間的所有價位。限價超出此范圍的委托為無效委托，系統作自動撤單處理。 第二步：確定成交價位； ——（具體見上面的集合競價三個規則）首先，在有效價格范圍內選取使所有委托產生最大成交量的價位。如有兩個以上這樣的價位，則依以下規則選取成交價位： (1) 高于選取價格的所有買委托和低于選取價格的所有賣委托能夠全部成交。 (2) 與選取價格相同的委托的一方必須全部成交。如滿足以上條件的價位仍有多個，則選取離昨市價最近的價位。 第三步：集中撮合處理； ——所有的買委托按照委托限價由高到低的順序排列，限價相同者按照進入系統的時間先后排列，所有賣委托按委托限價由低到高的順序排列，限價相同者按照進入系統的時間先后排列。依序逐筆將排在前面的買委托與賣委托配對成交，即按照“價格優先，同等價格下時間優先”的成交順序依次成交，直至成交條件不滿足為止，即不存在限價高于等于成交價的叫買委托、或不存在限價低于等于成交價的叫賣委托。所有成交都以同一成交價成交。 具體舉例說明如下：（注此例子為引用，以方便理解） 設股票A在開盤前分別有6筆買入委托和5筆賣出委托，根據價格優先的原則，按買入價格由高至低和賣出價格由低至高的順序將其分別排列如下：  其中紅色部分表示委托買入，綠色部分表示委托賣出 按不高于申買價和不低于申賣價的原則，首先可成交第一筆，即3．80元買入委托和3．52元的賣出委托，若要同時符合申買者和申賣者的意愿，其成交價格必須是在3．52元與3．80元之間，但具體價格要視以后的成交情況而定。這對委托成交后其它的委托排序如下：
完成以上三筆委托后，因最高買入價為3．60元，而最低賣出價為3．65，買入價與賣出價之間再沒有相交部分，所以這一次的集合竟價就已完成，最后一筆的成交價就為集合竟價的平均價格。剩下的其他委托將自動進入開盤后的連續竟價。 在以上過程中，通過一次次配對，成交的價格范圍逐漸縮小，而成交的數量逐漸增大，直到最后確定一個具體的成交價格，并使成交量達到最大。在最后一筆配對中，如果買入價和賣出價不相等，其成交價就取兩者的平均。 在這次的集合競價中，三筆委托共成交了12手，成交價格為3．65元，按照規定，所有這次成交的委托無論是買入還是賣出，其成交價都定為3．65元，交易所發布的股票A的開盤價就為3．65元，成交量12手。 當股票的申買價低而申賣價高而導致沒有股票成交時，上海股市就將其開盤價空缺，將連續竟價后產生的第一筆價格作為開盤價（如果某只股票因刊登公告等原因于上午停牌，則下午于1點起直接進入連續競價，其第一筆成交價格則為該股當日的開盤價）。而深圳股市對此卻另有規定：若最高申買價高于前一交易日的收盤價，就選取該價格為開盤價；若最低申賣價低于前一交易日的收盤價，就選取該價格為開盤價；若最低申買價不高于前一交易日的收盤價、最高申賣價不低于前一交易日的收盤價，則選取前一交易日的收盤價為今日的開盤價。
四、集合競價的三個階段: 1、9：15~9：20，可委托，可撤單。——這五分鐘開放式集合競價可以輸入委托買進和賣出的單子，你看到的匹配成交量可能是虛假的，因這5分鐘是可以撤單，很多主力在9：19：00~19：50左右撤單，引誘散戶和追漲停的追高買進，建議大家最好只看不操作。
2、9：20~9：25，可委托，不可撤單。——這五分鐘開放式集合競價可以輸入委托買進和賣出的單子，但不能撤單，有的投資者認為他己撤單就完事了，事實上這五分鐘撤單無效，白白輸入的。這五分鐘你看到的委托是真實的，因此要搶漲停板的，一定要看準這五分鐘，但你不知道這五分鐘哪些股票要漲停板，利用按81和83（或61和63）可以看到，如果看到封單不大，而且是首個漲停板，且大盤沒問題，可以試著追時，等第二天漲?；蚋唛_。（這個比較冒險，最多2成倉位追進，第二天如跌，在集合競價就走。）
3、9：25~9：30，可委托，可撤單，可成交。——這五分鐘不叫集合競價時間，而是連續競價階段，電腦這五分鐘可接收買和賣委托，也可接收撤單，這五分鐘電腦不處理，如果你進的委托價格估計能成交，那么你的撤單是排在后面來不及的，對于高手而言，這五分鐘換股票一定要利用，比如你集合競價賣出股票后，資金在9：25就可利用，你可在9：26買進另一只股票。還有你要得到新股開盤價，你高價格得開盤價，你高出開盤價的部份在9：25返回，你又可利用這返回的資金。 五、有關集合競價的其他事項 1、深圳股票在收盤14：57---15：00是收盤集合競價時間，這3分鐘不能撤單，只能輸買進和賣出單子，因此深圳收盤價也是集合競價得來的，而你看到的上海最后一筆只有價格，股數為0，這是因為上海收盤價格是按最后一筆倒推1分鐘的加權平均價算出的，不是集合競價得來的，在防止操縱收盤價方面不如深交所。 2、沒漲跌幅限制的股票有：新股上市第一天，股改對價股上市第一天，暫停交易的ST盈利后恢復交易第一天，新股第一天最高價上海不超過發行價2倍，中小板新股第一天最高價不超過發行價9倍，股改對價上市第一天雖無漲跌幅限制，但跌幅不超過50％，上交所是這樣表述的，買賣無價格漲跌幅限制的證券，集合。目前新股上市第一天漲幅不能超過44%。 3、2013年12月13日，深圳證券交易所發布了《關于首次公開發行股票上市首日盤中臨時停牌制度等事項的通知》（以下簡稱《通知》），對新股的集合競價作了新規定。股票上市首日開盤集合競價的有效競價范圍為發行價的上下20%。開盤價不能通過集合競價產生的，以連續競價第一筆成交價作為開盤價。超出有效申報價格范圍的申報為無效申報： 在連續競價階段，有效申報價格不得高于發行價格的144%且不得低于發行價格的64%。新股盤中停牌規則為:第一次停牌價格為發行價120%，第二次停牌為第一次停牌價120%，所以首日漲幅最高為發行價的144% 4、深圳停牌一小時的股票可以提前委托，上海停牌一小時的股票不能提前委托，上交易在10：30準時開門，早一秒就彈回來了返回“廢單”，對于連續漲停的股票，如果你要追進，應該在10：29：53----10：29：56輸入確認鍵，因網絡速度時快時慢，要幾秒鐘在路上行走，相反出現重大利空時，你也可跑得快。 5、零股處理，配股可以買進零股，但正常買進時，你只能委托100股整數倍，如果你有零股要賣出，如57股，你只能一次性出，不能分兩次賣零股，債券委托是一手整數倍，即而值1000元整數倍，新股申購時，中小板是500股整數倍，上海新股是1000股整數倍，新股申購委托后不能撤單，一個申購流程前后五個交易日，如周二申購，下周一解凍。 6、上海新開戶當天不能買進股票，因為開戶是在登記結算公司，交易是在上交所，兩個機構之間數據庫不能及時對接，要等晚上清算后接上，因此次日才能買股票，上海股票當天在其它營業部撤銷指定交易，在另一個營業部當天可指定，但你的股票在新營業部看不到明細，只能根據你的記憶賣出。深圳股票上一個交易日辦理轉托管的，第二天可在新營業部賣出。
備注：部分專業定義和內容來自于網絡及交易所文件，為表述完整而引用。 重新編輯了一次，在WORD上貼的EXCEL表格，要轉貼到博客上必須轉成圖片重新上傳，真是麻煩。 |
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