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最近這段時間，有很多50后、60后的朋友都問我一個問題，為什么突然有一種不安全感，有一種陌生感。 過去的兩三年里，中國的很多產業在發展，互聯網對制造業、服務業形成了沖擊，中國金融市場出現一定波動。 現在每個人都問，未來會怎么樣呢？自己的錢能不能保值，能不能增值？ 我們需要用一種結構的方式來看待這個問題——簡單回顧一下，我們口袋里的錢是從哪來的，我們的企業是怎么發展到今天的，過去二、三十年里面，中國的財富以怎樣的一種方式在波動，我們怎么走到今天，面向未來我們會有哪些可能性？ 從1978年到現在，中國經歷了幾個大的產業周期。 第一個周期是1978年到1997年。在這二十年里，中國由重工業經濟變成輕型經濟，由短缺經濟變成了過剩經濟。 這20年里面，中國人絕大多數是在吃、穿、用這三個方面，通過食品、保健品、飲料、紡織、家電等行業賺到的錢。 第二個周期，1998年發生了東南亞金融危機。從那一年起，中國為了應對危機，推出了很多的產業政策。 1998年開始，居民消費漸漸轉變為以房地產為主，城市化建設也從以中小企業為主漸漸轉移到以政府為主。 1998年到2014年，長達16年的時間，出現了中國制造“席卷”全世界的過程，外貿大幅度增加。 作為從完全的內向經濟轉向外向經濟發展的新型經濟模型，1998年以后出現了一個非常重要的產業，就是互聯網經濟。我發現一個有趣的事實，中國一些非常重要的互聯網企業，比如新浪、搜狐、網易、騰訊、百度、阿里等，都誕生在1998年的二季度到第四季度。 這三個變化是我們非常熟悉的景象。過去16年里面，你只要進入到這些行業——比如房地產行業或與房地產相關的行業、能源行業、外貿行業或互聯網行業——就可以賺很多錢。這些行業替代吃穿用三個行業，形成中國經濟新的增長極。 在這個過程中，我們看到了地產的盛宴。從1999年開始，中國富豪榜前100個富豪里面，有60個左右是房地產開發商，這個速度一直持續到2013年，2014年開始變化。所以房地產的黃金周期已經過去了。 但是到今天，為什么很多朋友在過去十幾、二十年里面獲得很多財富，在今天卻覺得很陌生，覺得有不安全感？ 未來會好還是會壞？ 如果僅僅從經濟層面來看的話，長達16年的產業周期結束了，錢已經不在消費、出口、投資這“三駕馬車”上了。原來靠成本和規模優勢，進行重工業投資獲得經濟增長的邏輯結束了，GDP也不再保持8%——9%的高速增長了，回落到7%。 未來十年，中國的產業會進入到四個新的動力區。在我看來，未來的錢，至少在十年之內不會有問題，未來十年中國經濟發生崩潰是極小概率的事件。 問題是，過去的三駕馬車模式被改變了，未來的變化全部在于新——新實業，新消費，新金融，新城鎮化。實體經濟還會發展，消費產業、服務產業還會發展，金融業都在變革，新的城鎮和新的城市仍然會建設。 未來所謂的新，指的是都有了。中國今天的制造業排在全球第一位，中國的比重達到了28%，超過了美國。 消費，中國每年有非常龐大的幾十億消費。問題在于，并不是每個工廠都可以賺錢，未來三五年，中國的銀行業和金融業變化會非常大。 在2013年，中國還沒有一家私人銀行，現在我們有了四家，中國今天的互聯網金融公司有2800家，三年前一家都沒有。整個金融行業都改變了，城鎮化也一樣。 未來的十年，中國仍然是全球經濟發展的重要發動機，問題在于整個產業發生了很大的變化。消費發生了很大變化，因此財富和投資的模式發生了很大的變化。 政策和經濟狀況的改變，財富風險來自： 1、物價通脹，錢的購買力下降，發行新版人民幣意味著持續通脹 2、銀行利率下調，0利率和負利率即將到來，存款會讓資產縮水 3、政策允許銀行破產，國家不再兜底，存款不再是堅不可摧的地方 4 、人民幣貶值，產業制造利潤下降 5、經濟結構調整，經濟增速下滑，行業競爭大 6、實體生意成本增加，利潤小 7、互聯網經濟對實體經濟的沖擊，小本生意難以為繼 8、金融時代，國家逐步開放金融市場，市場資本化 9、資產保值增值的出路：錢生錢。你不理財，財不理你 10、投資組合最佳選擇：股票，房產，基金，現貨，貴金屬，原油，外匯 等！ 財富如何增值？ 策略一：加大資產的杠桿效應 簡單算一下，如果每年的資產增長在10%，剛剛對得起這個時代。 任何一個單一的理財產品都難以給到你這個收益，所以一定是復合式、組合式的資產投資，要保持比較激進的杠桿資產。股票，房產，基金，期貨，現貨，貴金屬，原油，外匯 等！ 日本過去三年里面，貨幣發行量增加了一倍。現在全球處在通貨緊縮時期，所以從財富安全性的角度來講，現在最好的辦法是把錢都花出去，不管買什么都是對的。要保持相對激進的理財的態度，才可以保證人民幣的保值。 策略二：股權投資 投資創業者 投什么呢？從最激進的角度，未來十年中國最值得投資的是兩方面。一個是投好的企業，第二是投好的人。 中國擁有全世界最大規模的中小企業創業公司。政府提出了全民創業，所以某種意義上來講，我們要去投好的企業。所以，股權投資是贏得未來中國經濟發展的第一個重要的手段。 第二是投“好的人”，“好的人”就是二十年前的我們。二十年前的年輕人，都是今天的80后、90后，你要找到那些好的人，可能是你的孩子，可能是你的下屬，也可能是馬路上的小伙子，對金錢渴望的人。找到他們，把錢投給他們。 是拿著我們上半場賺的幾十萬、幾百萬、上千萬，把錢放在中國市場，全球市場，支持年輕的企業和年輕的人。我們用這樣的方式來看下半場的建設。 策略三：全球化的資產配置和優質的不動產投資 前面的一半資產做一些非常激進的措施，另一部分應該拿出來進行全球化的資產配置。 全球化的資產配置，很多有人到美國去買房子，或者去歐洲買一個商鋪，而真正的全球化資產配置應該是交給專業公司打理的過程。 要安排一些對沖性的產品，這些產品不僅僅是買房子、買商鋪那么簡單，這是全球性的一個資產配置，是我們需要學習的。 |
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