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在本文中,我將邀請你去發現FPI——部分產品低效率的概念。我叫交易技術源自這個概念完美的對沖。在下面的文字中,你會發現什么是陣線(我們如何計算它和我們如何貿易。
首先,我想考慮一個littlebit引用自起源和目的的相互引用的低效率密切相關的產品,形成了FPI的基礎。
一般沉思引用來源 從文明的黎明,人們彼此交換商品和服務來滿足他們的需求。交換的原則是非常核心的業務。事實上,我們正在交換的決定在我們的日常生活。
錢 的引入改變了這個交換原則的普遍性,因為貨幣只是一個媒介,促進交流順暢。我們都知道(還是我們?:)),金錢本身并沒有價值,直到我們將值分配給外部。 換句話說,錢只能買你的東西如果你的商業同行認為錢擁有一些價值。當然你不會期望一個清白的本機從非洲森林的中間貿易10磅的黃金顏色的紙條(錢)。首先 你要讓他相信這滑一些價值(好運在追求:))。
現在讓我們放棄金錢的問題本質上是一個無賴的交換媒介,讓我們專注于論文密切相關:沒有沒有比較的價值實際上是可表現的其他價值。這看起來可能不明顯,但是直到你表達一個值的對象與至少一個其他值相比,uknown對象的值。 我們可以稱之為比較引用表示:
在一個產品的一種形式:a = 2 * 或者一小部分:B = / 2
為了更好地理解價值之間的相互關系,讓我們表達一些常用的值作為價值/值分數:
google股票/ 1美元= 420.00 1輛寶馬750 i / 1歐元= 87500美金 工作1小時/ 1美元= 100.00 1歐元/ 1美元= 1.2 1 google股票/工作1小時= 4.2 1輛寶馬750 i / 1 google股票= 250
每 一個這樣的分數/引用定義了這兩個值之間的相互關系,根據不同的條件,這句話的變化。關鍵項是“相互關系”:如果谷歌股票引用美元下降,這意味著 Google價值美元價值的比例更低。它表示對公司的內在價值或美元相對于其他值(比如,一個小時的價值你的工作或一輛寶馬750 i)的價值。事實上,也許google宣布一個新的革命后加強web服務,但美元下跌更在貝南克表示,美聯儲將利率提高到10%,下個星期。
不幸的是,世界上沒有“公司”價值的其他值(因此,引號)可能聯系在一起。這個值uncertainity使得交易商:世界上一個完美的地方)
正如我們所知,外匯報價之間的比率是第一貨幣外匯的價值符號(基礎或貨幣單位),第二個貨幣外匯符號(報價或價格貨幣)。沒有“絕對”這些貨幣本身的價值。例如,引用
歐元/美元= 1.2847 表示之間的比率為1.2847 1歐元的價值1美元的價值。但是我們從來沒有能找出“歐元”的價值,也不單獨“美元”。
FPI——一個簡單的數學草案 我們使事情簡單,我們圖片外匯報價為普通數學分數。我們有三個外匯符號,代表普遍分數: a / b = 2.5 b / c = 2 c / a = 0.2
我們能夠得到的值,b和c變量從這三個表情?不可能。如上所述,價值也無法表達沒有其他價值的比較。但我們知道什么是價值觀之間的關系。
在這個例子中,有三個分數(FX符號): a / b b / c c /一個 和三個獨立變量(貨幣): a b c 引號(這些分數的值)在這個例子并不是隨機的。事實上,盡管我們不知道的值,b和c,上面的分數之間的相互關系。我們甚至可以得到第三部分的前兩個值: a / b = 2.5 b / c = 2 c / a = ? c / a = 1 /((a / b)*(b / c)) c / a = 1 /(2.5 * 2) c / a = 1/5 c / a = 0.2 一個簡單的測試揭示了產品分數的值是1,因此結果是好的: (a / b)*(b / c)*(c / a)= 1 2.5 * 2 * 0.2 = 1
我 們可以推出任何上述三個分數的值如果我們知道兩人的價值。我們可以概括,在一組n分數,每個個體變量存在兩次,我們只需要知道(n - 1)分數的值來得到最后的價值,未知的部分。顯然,這適用于任何n,即任意數量的分數,每個個體變量存在兩次。我們將調用的一組分數,每個個體的屬性特征 變量現在完全一環兩次,因為它就像一個封閉的環變量:
外匯符號:分數 這將是更有趣。讓我們subtitute變量和分數對外匯貨幣和符號: 變量: 分數: a / b = EUR/USD b / c = USD/CHF c / a = CHF/EUR
現在等待!沒有CHR/EUR符號,只有EUR/CHF!你是對的。我們只是做的事: CHF/EUR = 1 / (EUR/CHF)
我希望我引起了你的好奇心是這枚戒指的產物(三外匯符號的引用)。它是1與分數在上面的例子?。讓我們來看看:
環的產品: 1.1840 (EUR/USD) * 1.3145 (USD/CHF) * (1 / 1.5565) (1 / (EUR/CHF)) = 0.999915194
瞧!這是“幾乎”。為什么這不是一個我們很快就會討論。但很明顯的原理是一樣的分數。
互補 當然,正如上面的分數的,我們可以得出哪個環的報價的價格如果我們知道其他兩個: EUR/USD = 1.1840 USD/CHF = 1.3145 EUR/CHF = ? EUR/CHF = 1 / (1 / (EUR/USD) / (USD/CHF)) or better EUR/CHF = EUR/USD * USD/CHF EUR/CHF = 1.1840 * 1.3145 EUR/CHF = 1.5564
Bingo!我們剛剛“重建” EUR/CHF的價格從其他兩個引號。再一次,我們的“逆向工程”提出了價格1.5564而不是1.5565,我們將討論之后。
翻新的,第一個“1”方程 EUR/CHF = 1 / (1 / (EUR/USD) / (USD/CHF)) 因為沒有CHF/EUR(c / a)市場上報價,只有EUR/CHF,所以我們需要這樣轉化。第二個方程有“1”,因為整個產品的所有分數(外匯報價)= 1。所以我們只是連續整體產品(1)除以其余的分數在戒指拿出最后的“失蹤”分數(引用)。
記住,這條規則適用于任何數量的分數(引用)。如果我們有一組20外匯報價,每個人的貨幣會出現兩次,(因此,他們將形成一個環),我們能夠設計的價值無論這些20報價基于其他引用的值。
部分產品幾乎從不等于1 現在你可能會問有什么神奇的能夠告訴整個產品的外匯報價(分數)在環? 坦率地說,令人驚訝的是:
產品幾乎從不是1。 看一看近的產品價格在15分鐘圖如下:
正如您可以看到的,該產品的理想值振蕩1,但是它很少= 1鋒利。這個事實就否定了有效市場假說認為,市場價格是有效的,不可能利用定期市場效率低下。
當然,其中的一個因素,產品不是1不斷是我們不使用買入價和賣出價之間的平均值,而是只有一個投標價格。但這將賬戶只有絕對的理想有效的產品,不是野生振蕩截圖上我們可以看到。
現在任何產品的價值的原因不是1的“正確”價值,可以利用這種明顯的低效率。產品的價值適度振蕩在安靜的市場時期,但振幅大幅擴大在市場快速發展的時候:歡迎添加微信:AsiaForex
市 場似乎無法做出足夠快速的變化在所有外匯符號的引用一次,這樣一個小這樣的低效率。我們的圖片這個概念可能僅僅是如果EUR/USD報價更新快在其他券商經紀 和緩慢。顯然,當有兩個不同的報價相同的值/價值比率(EUR/USD),完美的套利機會出現。這正是這里發生了什么:比率不更新速度不夠快,所以交易者可以 利用效率低下。
驚人的是,FPI這種低效率出現了永久!這意味著幾乎任何時候(除了時產品是1,這是一種罕見的情況下),市場效率低下的外匯之間的相互引用符號戒指!似乎沒有人注意到這個幾乎恒定的低效率,或者至少我沒能發現任何痕跡在互聯網上對任何這樣的想法。
完美的對沖 我猜你已經發現如果我們打開一個位置環的方向,即: Buy EUR/USD Buy USD/CHF SellShort EUR/CHF
我們開啟了一扇對沖位置,因為我們既不增加也不失去任何東西。這是完美的對沖位置——象征完美,封閉環“對沖”。這是類似于開放標準,“徒勞的對沖”位置:
Buy EUR/USD SellShort EUR/USD
但我們是包括兩個以上的外匯對沖全體的象征。
一 些經紀人甚至允許打開相同的符號的立場相反的方向相同的帳戶。問題是,沒有區別歐元/美元報價和歐元/美元報價在同一賬戶(毫不奇怪,不是嗎?:)),所 以你獲得什么,相反的方向位置相同的符號(好吧,如果你是兩個不同的經紀人之間進行套利交易,報價可能不同)。實際上,你失去了傳播期間兩次這樣的“徒勞 的對沖”操作。
另一方面,如果你打開完美的對沖的位置,你得到最好的兩個世界:
整體市場地位是平與“徒勞的對沖”。所以你可以關掉電腦,去度假了,睡得好。 與徒勞的對沖,沒有停止和利潤目標,所以你的完美的對沖的立場是開放,直到你關閉它,這個事實對你的賬戶沒有任何影響你賺錢,如果你打開完美的對沖位置在一個產品時,說,下端(< 1)并關閉它,當產品在另一個極端(=""> 1):
歡迎添加微信:AsiaForex
事實上,只有打開FPI水平之間的絕對差和關閉FPI水平很重要。不需要打開/關閉水平低于/高于1。利潤由打開和關閉的完美的對沖位置非常小。然而——這是肯定的:))。實際上,你不能虧錢的交易如果你遵循以上規則完美的對沖。
FPI依賴你的經紀人不是強盜 正如我們上面所說的,部分產品效率低下,而微觀,所以使用FPI的成功在一個真正的交易環境是依賴于一個快速和鋒利的執行和較低的傳播,因為FPI運營與市場訂單“此刻”——我們需要準確地捕獲效率低下時發生。如果你的經紀人經常和他們玩游戲你的市場訂單,忘記陣線。
從 技術的角度來看,完美的對沖位置打開和關閉會更容易如果代理支持“組合對沖秩序”:例如,FPI交易系統將發布訂單同時開三個位置(購買歐元/美元、買進 美元/瑞士法郎sellShort歐元/瑞士法郎),但位置不會緩沖一個接一個進入市場,而不是整個完美的對沖環(所有三個位置)將被放置或沒有位置放 置。
截至撰寫本文時,我不知道任何外匯經紀人會支持這種類型的訂單(請建議這樣一個代理)。但無論如何,如果你是通過一個良好的代理(不超過幾),你不應該經歷任何問題關于市場秩序執行。
FPI NeoTicker控制面板的c# . net 我寫一個應用程序在c#。凈,鉤子NeoTicker交易平臺圖和控制外部陣線指標。FPI控制面板應用程序/指示器將圖上的符號作為輸入,整理他們只有通 過有效的外匯符號和整理這些符號再一次得到一個獨特的外匯符號表的列表。這意味著你可以有歐元/美元,歐元/美元和microsoft圖和FPI控制面板 會知道只有一個有效的獨特的外匯符號(歐元/美元)。
FPI控制面板使用 我NeoEventsClass對象類,生成事件的應用程序。事件驅動的編程是一個現代和resources-efficient的編碼方式。
NeoTicker NTIndicatorObjects圖書館還沒有提供事件,所以我決定寫我自己的事件庫基于NeoTicker對象和將使用它直到架構將Neo的事件。
我 整個陣線和所有支持DLL庫代碼(包括NeoEventsClass)是免費,所以你被鼓勵使用它和發展它。您可以下載本文的項目源文件底部。 FPI_source。zip歸檔文件還包含一組預編譯dll和一個指示器IDL文件可以復制到NeoTicker /文件夾和運行指標。
我只實現了幾個NeoTicker事件FPI控制面板,但根據我的事件庫,您可以很容易地添加上百其他有用的事件。如果你這樣做,請告訴我,我將包括在一起與你的名字NeoEventsClass這這項工作將集中。
FPI控制面板連接到NeoTicker圖表看起來像這樣:
它顯示: 圖上的所有符號的列表 獨特的外匯符號表的列表 詳細的信息表上的每一個獨特的貨幣(FXCurrencies對象提供了世界上所有有效的外匯貨幣信息,他們的名字(加元),字母數字代碼(CAD)和ISO代碼(124)是我的一部分外匯庫可供免費下載)
FPI戒指的列表供這組獨特的外匯符號。列表中自動計算在單擊“計算FPI環”按鈕: .
如果你點擊一個陣線環顯示在列表框中,特定的FPI價值FPI環顯示在圖表在NeoTicker FPI指示器(見上圖) 如果你選擇另一個陣線環FPI控制面板,NeoTicker圖表上的FPI指示器會自動重新計算。如果外匯象征逆轉,這是顯示在括號: 不是逆轉:歐元/美元,我們乘歐元/美元價值 逆轉:(歐元/美元),我們乘上1 /(歐元/美元)值
貨幣對矩陣 我設計了一個簡單和快速算法的計算所有可能的組合FPI戒指給特定的一組獨特的外匯符號表。它使用一個獨特的貨幣的矩陣圖。為了更好的理解這個組合矩陣是如何工作的,我們顯示的一個例子。
讓我們有23個獨特的外匯符號表: 澳 元/日元、澳元/美元,CAD /日元、瑞士法郎/日圓,歐元/澳元、歐元/ CAD、歐元/瑞士法郎,歐元/英鎊,歐元/日圓,歐元/克朗,歐元/美元、英鎊/瑞士法郎、英鎊/日元,英鎊/美元,新西蘭元/日圓,新西蘭元/美元, 美元/加元,美元/瑞士法郎,美元/ DKK,美元/日圓,美元/麥根,美元/ NOK,美元/克朗(截圖,見上圖)
正如你所看到的截圖,只有12獨特的貨幣出現在這些23對染色體: 澳元、加元、瑞士法郎DKK,歐元,英鎊,日元,麥根,nokia,NZD,克朗,美元:
矩陣計算的關鍵是,在一個矩陣與貨幣:抽象)矩陣都是由c#中的PairsMatrixClass FPI代碼,這樣你就可以自己評估的它是如何工作的引擎蓋下我下面的代碼全部可用。
簡而言之,我們可以想象這樣一幅圖景矩陣通過將一個“1”(或“真正的”在實際的c#代碼)在每一行/列交叉為每個有效外匯的象征。我們在本文的開頭說,引用總是雙向的,所以對于歐元/美元對我們把“1”的交集歐元和美元以及美元和歐元在十字路口的矩陣:
出于同樣的原因,我們填滿剩下的有效外匯符號路口所有以上23外匯符號功能12獨特的貨幣:
注意到矩陣是對稱的。它代表了所有可用的外匯的匯率路口符號。
FPI環組合 現在我們如何想出一套有效的戒指的幫助下矩陣嗎? 我用蠻力測試算法,通過外匯符號的所有可能的組合。可能的組合我們正在測試的總數是: 2 ^ n 其中n是獨特的外匯總符號的數量可供測試。例如,23 FX符號,可能有2 ^ 23 = 8 388 608種組合總組合。事實上,轉換為二進制(見c#代碼),第一個組合將外匯最后將所有的外匯組合符號象征。
現在我們如何評估當前外匯符號是一個有效的測試組合FPI戒指嗎?這是簡單的。首先,讓我們來總結一下本文前面我們學到了什么:
形成一圈分數如果我們有一組分數,每個個體變量存在兩次。
在這個定義中,一個變量是外匯匯率和分數是外匯的象征。所以這一次,我們將標志著相應的十字路口在矩陣用于測試環。讓我們創建一個矩陣對歐元/美元、美元/瑞士法郎和歐元/瑞士法郎環:
現在我們將檢查是否選擇外匯組合符號符合上述規則。貨幣的矩陣,我們只是通過檢查,在每一行的總數”用于環“貨幣對(FX符號)要么是0或2。實際上,我們可以檢查這些金額列。并不重要,因為——你還記得——矩陣是對稱的。
零出現的貨幣在一個矩陣行意味著這個匯率不存在任何外匯象征戒指我們正在測試的有效性為日元一樣,例如: 
兩個兩次出現意味著貨幣存在完全符合環創造需求,作為歐元的情況:
其他(即和。,不是0和2)意味著整個測試環是無效的。例如一個矩陣對歐元/美元,美元/瑞士法郎,歐元/瑞士法郎,美元/麥根外匯美元符號特性這個無效的行:
如果發現任何行無效測試期間,測試以下行是不必要的。我們可以跳過整個組合測試,繼續下一個組合測試因為我們知道所有行必須是有效的。 宣布當前測試FPI環有效: 所有行必須遵守上面的規則(完全零個或2對用于環) 對用于環的數量必須大于零 不能包含多個測試組合有效FPI戒指 在組合測試算法,我跳過所有的不到三個外匯符號的組合,因為很明顯的最低FX符號數需要創建一個有效的FPI環三。 在每個環組合測試產量有效FPI環我們還需要確定在哪個方向將使用外匯的特定符號的戒指。由于矩陣是對稱的,它告訴我們什么方向(買賣)的外匯用于環象征。它只給我們提供了一組貨幣對用于環。如上所述,使用的外匯符號相反的方向所示FPI環列表中的括號FPI控制面板:
n本例中,使用英鎊/日元符號相反的方向的戒指。
FPI:同時價格 FPI控制面板,你必須告訴價格,以基地FPI的程序計算。你有兩個選擇: 公開價格 接近的價格
為什么沒有選擇高或低的價格嗎?因為我們永遠不知道什么時候高或低發生在酒吧。打開和關閉價格time-precise——我們總是可以告訴,打開或關閉 價格的各種外匯符號圖表發生在同一時間。這也是為什么這是不可能的應用FPI勾圖。從價格只能計算FPI發生在同一時間。
等待賺錢的陣線 FPI可能使用: 直接交易FPI極端(解釋上圖),或 的行為來預測外匯符號之一環 關 于后者的使用,據了解,我們可以確定丟失的分數的值(FX符號)環如果我們知道分數的所有其他的戒指。讓我們想象我們分析三個外匯符號:歐元/美元、美元 /瑞士法郎和歐元/瑞士法郎。當然,如果我們知道前兩個的價格,我們可以確定第三個的價格。但是出于同樣的原因,如果我們的分析揭示了我們的方向前兩個符 號,那么我們也可以告訴什么是第三個的方向,這一事實,盡管可能沒有提示在圖表中什么是第三個符號的方向。
結論 exaplained,完美的對沖相互低效率的利用外匯報價。我們可以使用FPI指示器顯示的當前狀態相互效率低下。完美的對沖交易是非常少量的利潤,但利潤確定。這一概念的成功很大程度上取決于你的代理的執行質量。
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