macd波段買賣戰法詳解

　　來源：搜狐/保羅分析

技術分析中，指標分析是一項重要的內容,可供參考的技術指標有幾十種，常用的也有十幾種之多，并且就是這十幾種技術指標有時面對相同的行情指示出來的信號也常會相互不一致，常會讓人無所適從。其實指標并不在多，把一兩種指標學好用活，能較好地把握行情和機會，及時出手操作，達到讓自己滿意的效果也就夠了。

　　技術分析指標可分成兩大類，一類是趨勢指標，一類是振蕩指標。

　　趨勢指標是以描述趨勢行情見長的指標，趨勢行情是指比較流暢、明顯的上漲或者下跌的單邊行情，具有明顯的趨向性，其走勢特點是行情價格走勢與趨勢指標線走勢一致。常見的趨勢指標有移動平均線(MA)、布林線(BOLL)、薛斯通道(XS)等。趨勢指標一般是股票軟件中主圖指標。

　　振蕩指標是以判斷行情拐點見長的指標，也就是常用于判斷頂底的指標，振蕩行情是指明顯的單邊行情之外的市場運行區間，其往往是行情的調整區間或者頂底部，如箱體振蕩等，常見的振蕩指標有指數平滑異同移動平均線（MACD）、相對強弱指標（RSI）、隨機指標（KDJ）等。振蕩指標一般是股票軟件中的付圖指標。

　　相對來說，趨勢指標較為平滑，對以趨勢行進的行情能較好判斷，但在行情轉向的時候反應較慢，這也是趨勢指標的弱點，振蕩指標較為靈敏，對區間振蕩和轉向的判斷羅為準確，但在趨勢行情中容易因為次級別的調整而出現干擾。因此，在指標使用中，要注意到它的短處，要發揮它的長處，最好結合兩方面的長處而應用。

　　在眾多的技術指標中，我更看好MACD。

　　MACD是一種振蕩指標，但它是由趨勢指標EMA計算得來，因此它也具有趨勢指標的特性，所以用它來分析行情，就同時考慮到了趨勢和振蕩兩個方面的因素了。這比一般單純的趨勢指標和振蕩指標來說，要更周到一些。

　　振蕩指標的表現形式是指標值在設定的水平區間或者圍繞某個中心數值上下波動。根據振蕩指標的振蕩形式，可分成兩類：即中心振蕩和區間振蕩。

　　中心振蕩指標是指標值圍繞某個數值為中心上下波動的指標，區間振蕩是指指標數值在一個區間內上下波動的指標，一般地，中心振蕩指標更適用于分析多空轉換行情，而區間振蕩指標更適用于確認超買或者超賣水平。

　　指數平滑異同移動平均線MACD指標就是一個以0軸為波動中心上下波動的中心振蕩指標。

　　MACD由DIF、DEA和紅綠柱三者組成，能提供多種多空含義和進場信號，如DIF所在位置、與0軸及DEA線的交叉、形態、突破趨勢線、背離等，其中，有的是順勢交易信號，有的是逆勢交易信號，一般地，我們提倡順勢交易。也就是，當趨勢出來以后，順勢操作，直到趨勢結束。

　　基本分析：

　　一波行情，比如一波上升行情，會有好幾次進場做多的機會，相應地，就會有好幾次進場信號，MACD也同樣會有幾次進場信號先后發出。在這些進場信號中，一方面有時間的先后，另一方面有可信度大小的區別，和盈利空間大小的不同。我們要根據行情進展的情況，信號的意義和自己所能接受的風險程度選擇應用這些信號。

　　從時間發生的先后來看，一波上升行情是從下降行情轉變成上升行情開始，在從下降行情轉變成上升行情的過程中和上升行情的展開過程中，MACD指標可能先后產生的進場信號先后有：

　　底背離；DIF線突破下降趨勢線；DIF線與DEA線在0軸以下低位金叉；DIF線向上突破0軸；DIF線與DEA線在0軸以上金叉等。他們出現的時間先后不同，產生的意義也不大相同。

　　下降行情轉變成上升行情以及各種進場信號情況見下列圖示：

　　下降行情演變為上升行情圖例：

　　k線走勢與macd紅綠柱運行產生底背離特征（下圖）

　　底背離之后，DIF突破下降趨勢線（下圖）

　　DIF與DEA在零軸之下底背離金叉，行情發生轉折（下圖）

　　DIF在零軸之下的運行結束，向零軸之上突破（下圖）

　　macd兩條線在零軸之上金叉，行情進一步向上升趨勢演化（下圖）

　　在macd產生底背離之后，行情出現多個進場信號（下圖）

　　多個信號疊加的情況：

　　從發生的時間先后來看，底背離信號最先產生，0軸以上金叉最后產生。在同一個行情中，先進場的盈利空間大，后進場的盈利空間小，這就是說，底背離進場的盈利空間最大，0軸以上金叉的盈利空間最小，但從信號的可靠程度上看，卻是以0軸以上的金叉可靠性最高。在市場上，風險意識必須放在第一位，我們不求最大的盈利可能，而是求最可靠的盈利可能。所以我們更多地選用0軸以上金叉和DIF線向上突破0軸作為進場信號。

　　波段底部進場后，持股待漲就是。進場是為了漲升后的出場時機。依照macd與k線走勢底背離產生的形態，我們可以反向研判出macd與k線走勢的頂背離出現，當頂背離出現時，波段升勢便會告一段落，進入調整周期。可待調整后macd再次出現死叉后在金叉時進場，做好下一個波段。或者再次尋找和macd零軸之下底背離金叉相同的其他個股進場機會。如此往返，就可以做好一個個波段了。