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最強寒潮席卷了大半個中國，而在金融市場，同樣有一股“寒潮”正在席卷全球。2016年以來全球已經有40多個國家的股市進入到技術熊市。此外，大宗商品價格、航運指數跌至低谷，人民幣匯率、港元匯率處于動蕩之中。總之，世界經濟并不太平。在此背景下，我們不妨走進書房，安心讀書，為下次機會的來臨積聚力量。 去年6月份股災發生后，至今已經進入到第三輪。本輪股災，一方面暴露了中國資本市場一系列的制度性漏洞，另一方面也暴露了市場重要參與力量即廣大散戶的不成熟，尤其是投資理念、基礎知識的缺乏。為此，我們從市場廣泛認可、廣為流傳的投資理財書籍中精選出10本“投資理財經典書籍”介紹給投資者。 當然，市場上的各類投資理財類書籍汗牛充棟，這里我們定義的“投資理財經典”面對的對象是普通投資者，更傾向于基礎性和綜合性。在我們看來，投資理財的核心目的并不只有“賺錢”，還包括如何規劃生活。 理念勝于技術 在向投資者推薦經典書籍之前，我們應該先明白一個道理：樹立正確的投資理念是在資本市場賺錢的第一步。 常常有投資者參與市場的時間也不短，也很努力地鉆研，卻在股市輸得很慘。為什么呢？就是基本的理念不對。 例如，股災后網上有篇文章流傳甚廣：《把50萬炒到7800元，誰比我慘？》——這是一個有9年投資經驗的投資者，經歷過2007年牛市，然而到今天幾乎輸光本金。他的反思文章很長，總結了自己在股市中的學習過程，以及9點失敗原因。其中很重要的一點就是，他只迷信所謂的“技術”，一心尋找戰勝市場的蓋世神功，而完全沒有樹立對基本面理解和尊重的意識。 應該說，指標分析(俗稱“看盤”)是技術派的核心內容，而指標分析的方法、派別都十分龐雜。事實上，無論怎樣的指標分析方法都有一個有效性的基礎——即歷史是可能重復發生的。因此，在一般的行情中，指標分析的方法有時候是有效的；但對于趨勢逆轉的行情、特殊情形下的極端行情，指標分析的方法往往無效。所以，對于指標分析的方法還應該理性看待，知道它的局限性。 正確的投資理念是獲得賺錢能力的基礎，在此基礎上輔之以一定的技術手段，才會有事半功倍的效果。因此，我們推薦的“投資理財經典書籍”主要側重于理念。這些理念并不是枯燥的，而是通過資本市場血淋淋的案例來呈現的。 從閱讀經典開始 靜下心來，仔細閱讀一本經典的投資書籍，并輔之以A股市場的案例以及有關操盤實戰的思考，這相當于投資大師們單獨給你開小灶，何樂不為？我們推薦的書單中包括：《富爸爸窮爸爸》、《非同尋常的大眾幻想與全民瘋狂》、《就這樣理財，就這樣生活》、《窮理查寶典》等。 這些投資大師，都是洞悉人性的高手，可以讓你更加了解自己身上的人性弱點。你收獲的將不僅僅是財富，還有人生許多方面的價值。 值得一提的是，任何投資理念都要活學活用，和自己的投資經驗、投資活動結合起來才真正有效。 此外，真正的學問大家往往是“雜家”，真正的投資家也是雜家，用芒格的話就是要具有“跨學科的多元思維模型”。舉例來說，為了屏蔽鋪天蓋地的信息，在投資決策上，可以借鑒統計系決策方法中的“專家系統”；要檢驗自己的判斷力，可以引入管理大師彼得·德魯克非常推崇的“回饋分析法”。 具體而言：“專家系統”就是通過長期觀察，選取幾個始終理性、敢于說真話、有前瞻性判斷的專家建立一個你心目中的專家庫，在重大的投資決策前參考他們觀點，在此基礎上形成自己的判斷；“回饋分析法”則是將你前瞻性的判斷、預期效果記錄下來，過一段時間將實際的結果或效果與你的預期進行比較，通過比較就會發現什么方面你判斷比較準確。 這些非常實用的心智技巧，在我們推薦的書中還有很多。例如巴菲特的“12條投資黃金準則”，芒格的“失敗清單”、“雙軌分析法”等。 向“漏選者”致敬 本次篩選出的“10大投資理財經典書籍”主要面對的是普通投資者，一些對于專業投資者來說的“投資經典”只能忍痛割愛。 例如，早期分析上市公司的信息資料來源都很單一，隱瞞財務數據成了慣例，于是格雷厄姆開始從上市公司本身、監管機構、新聞報道、內部人士等多種渠道收集資料，再進行綜合性研究，于是堪稱證券行業實務大全的《證券分析》誕生了。 此外，還有菲利普·費雪的《怎樣選擇成長股》 、彼得·林奇《戰勝華爾街》 、艾略特的《波浪原理》、 江恩的《江恩華爾街45年》等。 投資之路學無止境，這些側重于技術分析和操盤實戰的經典書籍，未來有一天也有可能會進入你的視野。 理財十大經典書籍之一 《小狗錢錢》—— 跟神獸學理財 《小狗錢錢》既關乎理財觀念，也關乎生活態度。一個人如果想過得更幸福，最重要的不是努力賺更多的錢，而是先改變自己，更積極地生活。 內容梗概 《小狗錢錢》是一本通俗易懂的理財童話。作者博多？舍費爾1960年出生于德國，曾經經歷過嚴重的個人財務危機，后來他從自己的經歷中提煉出一套投資理念，成為暢銷書作家，有“歐洲第一金錢教練”之稱。 《小狗錢錢》的故事情節很簡單：有位12歲小女孩吉婭發現并收養了一只受傷的小狗，為它取名“錢錢”。不久后她發現，錢錢竟然是一只會開口講話、懂得很多理財知識的神獸。就這樣，在錢錢的指引下，吉婭逐步找到了幫助家庭走出經濟困境、改善生活的方法。 書中充滿了格言，作者借“錢錢”之口向讀者傳授了他的理財之道。 首先你要有正確的金錢觀念。錢是中性的，它沒有好與壞，但當屬于某一個人時，它會對他產生好的或壞的影響。所以一個人如果想過得更幸福，最重要的不是努力賺更多的錢，而是改變自己，更積極地生活。 第二，要有夢想。寫下你想要變得富有的真正原因，它必須是確切的。圈出你認為最重要的幾個，優先完成它。接下來，你要建立夢想相冊和夢想儲蓄罐，一是將夢想視覺化，保持這種渴求；二是為它準備專門的賬戶。 第三，去行動。著手做對你的未來意義重大的事情。做好決定后，你要遵守“72小時”原則，也就是當你想好了要做某件事情的時候，一定要在72小時之內行動起來，否則你可能永遠都不會做了。 在作者看來，賺錢的方式總結起來不外乎兩種，一是為別人解決問題，二是把精力集中在你知道的、你會的和你擁有的東西上。做自己擅長的和喜歡的事情，才能真正獲得成功。“這正是許多沒有錢的人愛犯的錯誤，它們總是有那么多緊急的事情要做，以至于沒有時間來關注重要的事情”。 此外，有所收獲后，記得要寫“成功日記”。寫下你每天的個人成果，“當你記成功日記的時候，你會對自身、對世界、還有對成功的規律作更深入的思考”。 《小狗錢錢》不僅是一本兒童財商教育童話，也是給成年人寫的童話。 它所倡導的生活是理性的、節制的，不能流于失控。但這對一般人，尤其沒有錢的人來說，是最難的事。所以作者給出很多實用的理財技巧，比如，不要借了新債還舊債，盡量不要使用消費貸款，在錢包里放一張卡片，上面寫“這真的有必要嗎”來提醒自己。另外，舍費爾希望，你應該把一半的收入用來儲蓄，40%放入“夢想儲蓄”，10%用于日常花費，當然這個比例也許對很多人來說并不實際，但是你至少要對收入有所規劃，管控自己的消費。 通過這些“技巧”可以幫助你檢視自己的一切，包括自己的經濟狀況、欲望、長處和短處，這是邁向財務自由的殘酷的開始。 這本小書既關乎理財觀念，也關乎生活態度。想必有不少讀者會認為，書中提及的多是一些老生常談的大道理。但是它們的意義要在行動中才能顯現。當你開啟這些改變之后，會發現生活美妙了許多，原因不是你富有了，而是你每天都過得很充實。 理財十大經典書籍之二 《富爸爸、窮爸爸》——開啟一代人的財富之路 “不要做金錢的奴隸，要讓金錢為我們工作”，這句話透徹地說明了有錢人和大部分普通人的本質區別。 《富爸爸、窮爸爸》講的是一個真實的故事，作者羅伯特？清崎有兩個爸爸：“窮爸爸”是他的親生父親，一個高學歷的教育官員；“富爸爸”是他好朋友的父親，一個高中沒畢業卻善于投資理財的企業家。清崎遵從“窮爸爸”為他設計的人生道路：上大學，服兵役，參加越戰，走過了平凡的人生初期。 直到1977年，清崎親眼目睹一生辛勞的“窮爸爸”失了業，“富爸爸”則成了夏威夷最富有的人之一。于是羅伯特？清崎毅然追尋“富爸爸”的腳步，踏入商界，從此登上了致富快車。 他以親身經歷的財富故事展示了“窮爸爸”和“富爸爸”截然不同的金錢觀和財富觀——窮人為錢工作，富人讓錢為自己工作。 本書1999年4月在美國出版，僅僅半年時間就創下銷售100萬冊的佳績。隨后“富爸爸”系列圖書在109個國家和地區發行，總銷量突破2900萬冊，成為當代最暢銷的通俗理財讀物。中文版于2000年9月面市后，連續18個月蟬聯全國圖書銷售排行榜第1名。 由于該書簡明、通俗，且發行量巨大，羅伯特？清崎的一系列言論都成了名言警句： 什么是資產？資產就是向你口袋送錢的東西；什么是負債？負債就是把錢從你口袋掏出的東西。 從長期來看，重要的不是你掙了多少錢，而是要看你能留下多少錢，以及留住了多久。 “富人買入資產，窮人只有支出。” 《富爸爸、窮爸爸》中文版于2000年9月面市后，立刻風靡全國。那時候，中國股市也只有10年歷史，大城市的房地產熱也“小荷才露尖尖角”，因此《富爸爸、窮爸爸》堪稱開啟一代中國人財富之路的啟蒙之書。 這本書最大的特點是通俗易懂，以親身事例教導人們真正分清資產與負債，倡導以穩定的“現金流”保障自己的生活從容面對個人財務的潮漲潮落。 此外，這本書還特別強調“財富教育”的概念。“人們在學校里學習多年，卻沒有學到任何關于金錢方面的知識。其結果是，人們只知道為金錢而工作，但從來不學著讓金錢為自己工作。”羅伯特這樣說。 “投資教育”是當代教育的缺失之一。因此，父母不能把提高孩子“財商”的希望寄托于現有的學校教育系統。而作為父母的“我們”既不能從我們的父輩那里獲得熏陶，也無法從傳統教育中獲得，只能靠自學獲取投資賺錢的能力。 在中國，資本市場還很年輕，起伏大、不規范，但從長期來看，對于80后、90后年輕人來說，資本市場依然是通向財富自由的重要道路。 因此，即使現在不懂投資、不熟悉股市，也沒關系。通過閱讀投資經典書籍，不斷修煉人性，積累知識，提升對經濟以及重大財經事件的敏感性，搞清楚每一次投資的內在邏輯，這樣點點滴滴積累后，你就一定可以獲得投資賺錢的能力。 理財十大經典書籍之三 《鄰家的百萬富翁》——“富人”到底如何變富 “富人”是如何成為富人的？怎樣的財富是可持續的？剛剛富裕的中國人能從美國富人身上學到什么？《鄰家的百萬富翁》這本書可以告訴你答案。 如果要給“富人”這個詞下個定義，在大多數人看來，“富人”就是指擁有豐富的物質的人。而《鄰家的百萬富翁》(也有譯為《隔壁的百萬富翁》)的作者托馬斯？斯坦利，在潛心研究百萬富翁達30年之久、訪談數千名美國富人后，他定義的富人卻是這樣的：他們首先擁有著大量的值得重視的資產，同時所有者從中得到的快樂要比展示高消費生活方式得到的快樂大得多。 作為商學院的教授，托馬斯？斯坦利引入了很多定量的方法研究富豪問題。例如，本書確定“富”的入圍水平為擁有凈值100萬美元以上。 根據這個定義，在當時(上世紀70年代末)美國1億個家庭中只有350萬個家庭屬于“富裕”的家庭(占總戶數3.5%)。而大約有95%的富裕家庭各自擁有的凈資產在100萬到1000萬美元之間。本書的論述主要集中于這個人口分組。 為什么要把焦點對準這個分組？這是因為這種水平的財富能夠在一代人的時間內獲得，他們的致富之路是可以復制的。通過大量的抽樣調查和面對面訪問，富人之所以可以持續富有也無外乎能做到以下幾點：善于投資、善于規劃生活、能夠量入為出，保持節儉。 通過研究，托馬斯？斯坦利博士向讀者揭示了美國富翁們真實的消費態度。此外，作者還詳盡地講述了為什么如此熱愛奢侈品、揮金如土的人們，都成不了富人，以及幸福與你的衣服、汽車、飲食沒有任何關聯。讀者看過本書之后，自然會驚叫一聲：哦！原來如此，他們不過是與我們比鄰而居的普通人。 相比其他投資理財類書籍之強調理論，這本書的內容卻全部是源自活生生的“數據分析”。也正因為有深厚的調查基礎，本書的結論和建議才格外有意義。其中，“裝富VS真富”、“節儉節儉再節儉”、“富不過三代的成因”這三個章節非常值得閱讀。 也許有的讀者會失望，數以萬計的訪談調查竟然得出如此“平淡”的結論。簡單說，成為“富人”就兩句話：第一，百萬富翁都很理智地花錢，沖動消費、炫富消費不會在他們身上出現，為了變成百萬富翁先要“截流”；第二，真正的百萬富翁都能成功地累積財富，他們通過“理智”而又“持久”的投資(包括股票、實業、風投、債券等)做到這一點，這就是“開源”。 以上兩點就是成為富人的“點金術”。看似簡單，可謂是常識，但很難做到。比如“累積財富”這一點就很難，如果你能持續每年獲得20%的投資收益率，即使最初只有15萬元的本金，10年以后你的財富也可以達到將近100萬元。 此外，這本書對中國讀者格外有意義。中國還處于“富一代”階段，所以富人們頻頻表現出來“土豪”作風——畢竟貧窮的烙印太深刻了。而美國的富人們則相對成熟許多，他們雖然有錢，但仍能夠科學規劃生活，不過度消費，追求物質之外的人生價值。 理財十大經典書籍之四 《非同尋常的大眾幻想與全民瘋狂》——遠離“大眾性癲狂” 從某種意義上講，人類的金融史也是一部人類瘋狂、盲從的荒唐史，能夠以史為鑒的投資者才是聰明的投資者。 《非同尋常的大眾幻想與全民瘋狂》是查爾斯？麥基所著的一段關于大眾荒唐的歷史。該書按三大部分記載以下內容：全國性的幻覺、古怪的荒唐事、與哲學相關的幻覺。 我們可以從中了解到為什么即使是聰明人，在卷入投機風潮之后也會做出一些無比愚蠢的事情。這些奇異事件的來龍去脈在一頁頁書卷中回放，讀來耐人尋味，發人深省。作者對徹頭徹尾的騙徒大加嘲諷，對貪婪、狂妄等人性的弱點冷嘲熱諷，對盲目跟從的民眾哀其不幸，怒其愚昧，也對無辜成為謬誤的傳播者和受害者表示同情。 與一般的介紹投資理財史的書不同，麥基揭露的還包括煉金術、現代預言、算命、磁療師、十字軍東征和獵巫狂潮等一些乍一看和投資理財無關的問題，但是通過這些問題卻可以讓讀者更深刻地理解什么叫“非同尋常的大眾幻想與全民瘋狂”，理解人性的可怕之處。 查爾斯？麥基是一位蘇格蘭詩人、記者和歌詞作家。早年曾旅居法國，1834年來到倫敦，其后從事新聞工作。他文筆幽默，通曉音樂，他作詞的歌曲《歡呼吧，孩子》曾風行一時。他所著的《倫敦的歷史》、《非同尋常的大眾幻想與全民瘋狂》等都是傳世佳作，其中《非同尋常的大眾幻想與全民瘋狂》一書，被稱為“描寫人類社會群體迷失現象的經典之作”。當今經濟學領域的作家安德魯 對于以學習投資理財的目的來看這本書的讀者，需要重點閱讀的就是本書的前三章：1。金錢癲狂，密西西比計劃；2。南海泡沫；3。郁金香狂潮。荷蘭郁金香泡沫、英國南海泡沫和法國密西西比泡沫被譽為人類歷史上的三大泡沫事件，這三件事在歐洲資本主義的發展早期都引發了海嘯般的社會動蕩。而這幾個瘋狂的群體性投資事件所留下的深刻教訓也一直影響到今天。 當然，本書作者的目的顯然不僅是提示投資風險，他更多地是對人類一些受限于歷史知識、受利益和人性驅使所作出的一些瘋狂事情感興趣，從而揭示人性中最瘋狂最可怕的那一面。其中對十字軍東征、煉金術士的介紹較為詳細，如果對這些歷史感興趣的，可以重點讀一下。 要提醒的是，本書之所以推薦給普通的理財愛好者，并不是因為這本書中有許多金融投資理財知識，事實上，這本書和現代的金融投資理財沒有太大關系，但它卻非常深刻而全面地描述了歷史上人類在利益、愚昧趨勢下所引發的癲狂。 閱讀本書的意義更多在于通過閱讀以史為鑒，在碰到事情時能以更全面、更高的角度來看事情，避免過于片面地看待問題，以保持獨立的判斷，努力做到“眾人皆醉我獨醒”，從而避免跟隨性的“大眾性癲狂”，避免讓自己的財富在瘋狂中灰飛煙滅。 |
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