為什么股市奇才說(shuō)，炒股只看成交量就足夠了？

成交量

　　每次大盤的一個(gè)小小反彈，預(yù)測(cè)后市的時(shí)候， 總是因?yàn)槌山涣坎蛔?，后市趨?shì)仍是不確定的，或者是還是在震蕩區(qū)間。例如，在7月18日，滬深兩市各大股指上周繼續(xù)以陽(yáng)線報(bào)收，在周線圖上，各大股指已經(jīng) 出現(xiàn)了三連陽(yáng)，連續(xù)三周的上漲，自然有助于恢復(fù)投資者的信心。但是由于滬市上周量能依然沒有達(dá)到60均量線的水平，也就意味著并沒有大規(guī)模資金進(jìn)場(chǎng)，因此 對(duì)于反彈的高度就無(wú)法寄望過(guò)高。究竟成交量跟股價(jià)存在怎樣重大的影響關(guān)系？

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　　所謂量?jī)r(jià)關(guān)系，就是指成交量和價(jià)格的同步或背離的關(guān)系。成交量與價(jià)格之間的關(guān)系，市場(chǎng)上主要有三種觀點(diǎn)：

　　第一，價(jià)格是第一位的，成交量是次要的；

　　第二，成交量領(lǐng)先于價(jià)格運(yùn)動(dòng)；

　　第三，成交量驗(yàn)證價(jià)格形態(tài)。

　　那么筆者的理解也分為三點(diǎn)：

　　第一，價(jià)格的變化關(guān)系到盈虧的變化，風(fēng)險(xiǎn)控制是第一位的，當(dāng)價(jià)格出現(xiàn)不利的變化時(shí)，應(yīng)先考慮止盈或止損，即頭寸的處理。

　　第二，成交量在某些時(shí)候會(huì)出現(xiàn)明顯的增加（或減少），而此時(shí)價(jià)格仍未出現(xiàn)突破性的變動(dòng)，這時(shí)候成交量的異動(dòng)，應(yīng)該引起我們的注意，因?yàn)閮r(jià)格的變化很可能隨后就來(lái)。

　　第三，價(jià)格的突破（特別是向上突破），一般需要成交量的配合，也就是需要在后期對(duì)成交量進(jìn)行考量，看其是否符合驗(yàn)證價(jià)格形態(tài)的特征，進(jìn)而判定價(jià)格突破變化的有效性。

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為什么成交量那么重要？

　　我們應(yīng)該根據(jù)成交量和價(jià)格的變化，來(lái)分析大眾對(duì)這只票的心理和買賣意愿與買賣力道，尋找股價(jià)阻力最小的方向，從而確定我們?cè)撨M(jìn)入市場(chǎng)還是該退出市場(chǎng)。價(jià)格的高位和低位一般都是以大換手率為標(biāo)志的，因?yàn)檫@樣才能完成籌碼的派發(fā)和收集。

　　當(dāng)一只票一路縮量陰跌，某一日，它突然放量上漲，這說(shuō)明了什么？比較起來(lái)看，說(shuō)明之前陰跌時(shí)，沒人買，現(xiàn)在的放量，是買盤涌入。為什么有相當(dāng)多的票，在高 位，上漲的時(shí)候，不放量，但繼續(xù)漲？因?yàn)橹髁τ写罅炕I碼，散戶手里沒多少籌碼，漲，也沒人賣，所以可以縮量繼續(xù)漲，主力想怎么拉就怎么拉。你要明白，放 量，是有假的，主力可以對(duì)倒放出來(lái)，縮量，主力是沒有辦法做出來(lái)的，人們老是抱怨K線和成交量有騙線，那是因?yàn)樗麄冏R(shí)別不出哪些是真，哪些是假。

　　通過(guò)量來(lái)識(shí)別K線的真?zhèn)?，也是一種看圖的方法，不參照量，光看K線，是容易被騙線迷惑的。單根量也不容易識(shí)別的，一般要通過(guò)一組量來(lái)識(shí)別。

　　放量與縮量，通常能顯示大眾的心理或主力的心理，所以，做股票，有時(shí)只需要的K線和成交量就夠了。

　　買 入的方式通常是兩種，一種是在股票突破時(shí)買入，另一種方式是在低位向上轉(zhuǎn)折時(shí)買入。突破買入主要是在突破了阻力位后的買入方式，追漲停也屬于突破買入，我 是喜歡殺入幾十萬(wàn)股就封停的股票，因?yàn)樗砻鳑]多少人賣，少量的單就能封停。它已經(jīng)反映出了買賣力道，小單封停，跟縮量上漲在本質(zhì)上是一個(gè)道理。轉(zhuǎn)折點(diǎn)買 入適合于波段操作。

　　同一種量?jī)r(jià)形態(tài)，牛市跟熊市分析的結(jié)果在很大程度上不一樣，因?yàn)槭袌?chǎng)心理不一樣；個(gè)股的量?jī)r(jià)分析跟大盤的量?jī)r(jià)分析也有不同，因?yàn)閭€(gè)股更注重控盤程度，大盤更注重大眾的參與度，更注重入市的資金量。

（一）多頭下跌背離

　　股價(jià)連續(xù)下跌在低檔出現(xiàn)大成交量，隨后股價(jià)止跌企穩(wěn)作小幅波動(dòng)，這種下跌背離的出現(xiàn)，是行情反轉(zhuǎn)的征兆。下跌是空方力量的顯示，也是空方能量消耗的過(guò)程。經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的下跌，人氣變得極弱，表現(xiàn)為成交極度縮量。當(dāng)股價(jià)下跌獲得支撐，與此同時(shí)成交量的放大表明在此支撐位承接能力變強(qiáng)，是多方能量顯示的結(jié)果，也是多方反攻的信號(hào)。

　　三大特征

　?。?）出現(xiàn)在下跌行情的末期；

　?。?）股價(jià)經(jīng)過(guò)連續(xù)的下跌而且有較大的跌幅；

　　（3）為下跌負(fù)背離狀態(tài)。

　　三大要點(diǎn)

　?。?）低位是一個(gè)相對(duì)概念，應(yīng)從歷史走勢(shì)和本輪行情中綜合確認(rèn)；

　?。?）由于下跌過(guò)程嚴(yán)重縮量，放量只是相對(duì)于下跌段而言，不可機(jī)械地套用換手率放量狀態(tài)標(biāo)準(zhǔn)；

　?。?）下跌中量?jī)r(jià)背離程度越大，本戰(zhàn)法確認(rèn)度越高。

（二）多頭強(qiáng)勢(shì)背離

　　在第一上升浪強(qiáng)勢(shì)大幅上漲末期，如果出現(xiàn)區(qū)域正背離，隨后出現(xiàn)的回調(diào)縮量是另一輪上升浪的開始。第一上升浪大幅上漲是超級(jí)強(qiáng)勢(shì)股的重要特征。隨著股價(jià)的不 斷推高，超越一定的市場(chǎng)心理幅度，風(fēng)險(xiǎn)性增大，追高意愿減弱，而股價(jià)仍繼續(xù)上漲，表明莊家推高意愿堅(jiān)決。“高處不勝寒”的市場(chǎng)心態(tài)恰恰是莊家拉高洗盤的目 的所在。區(qū)域正背離狀態(tài)表明莊家控盤的增大以及該股志在高遠(yuǎn)的征兆。

　　三大特征

　　（1）第一上升浪漲幅較大；

　?。?）第一上升浪末期出現(xiàn)區(qū)域正背離；

　?。?）縮量回調(diào)整理狀態(tài)明顯。

　　四大要點(diǎn)

　?。?）要充分理解區(qū)域性量?jī)r(jià)背離的概念；

　?。?）從第一上升浪的走勢(shì)確認(rèn)超級(jí)強(qiáng)勢(shì)股的 特征；

　?。?）對(duì)整理區(qū)域換手率作出統(tǒng)計(jì)，確認(rèn)是否真的縮量；

　?。?）對(duì)第二上升浪應(yīng)謹(jǐn)慎操作，謹(jǐn)防莊家利用第二浪出貨。

（三）多頭初升放量

　　上攻行情初期出現(xiàn)的縮量整理意味著新一輪升勢(shì)的開始。上升行情啟動(dòng)之初，回調(diào)整理屬于莊家拉升前的洗盤性質(zhì)，以清除浮游籌碼，輕裝上陣地進(jìn)入拉升階段?；卣{(diào)縮量的程度說(shuō)明了市場(chǎng)慔售的程度和浮游籌碼被清理的程度?？s量的程度越高表明回調(diào)越充分，重回升勢(shì)的條件越成熟。

　　三大特征

　?。?）行情性質(zhì)為上攻行情；

　?。?）行情處于初期階段，上攻時(shí)間不長(zhǎng)，漲幅不大；

　　（3）股價(jià)作回調(diào)整理且成交量呈縮減狀態(tài)。

　　六大要點(diǎn)

　?。?）注意對(duì)多頭行情啟動(dòng)點(diǎn)的判斷，確認(rèn)多頭行情是否發(fā)動(dòng)；

　　（2）確認(rèn)回調(diào)區(qū)域?yàn)槎囝^行情的初升段；

　?。?）回調(diào)位置與行情啟動(dòng)點(diǎn)的差幅應(yīng)不大于30%；

　?。?）縮量整理的方式有兩種：其一是回調(diào)縮量整理；其二是為小平臺(tái)強(qiáng)勢(shì)縮量整理；

　　（5）穩(wěn)健地確認(rèn)回調(diào)整理是否結(jié)束：主要根據(jù)重回升勢(shì)當(dāng)天量?jī)r(jià)狀態(tài)和回調(diào)區(qū)域狀態(tài)作對(duì)比性確定；

　?。?）手法兇狠的莊家往往回調(diào)的幅度較大。

（四）多頭低位放量

　　股價(jià)經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期下跌，止跌企穩(wěn)后，在低位突然放量是一輪上升行情的前兆。股價(jià)的長(zhǎng)期下跌使得空頭能量有足夠的時(shí)間充分消耗，股價(jià)止跌企穩(wěn)表明多空能量獲得了 平衡。新的平衡關(guān)系不可能恒定不變地維持下去，必將被一方重新占主導(dǎo)地位所打破。由于前期是空頭能量占主導(dǎo)地位且空頭能量得以充分消耗，多空交替，多頭將 打破這種平衡。而低位放量正是多頭力量的異動(dòng)和最初顯示。

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　　四大特征

　　（1）股價(jià)經(jīng)歷了較和平時(shí)間段的下跌過(guò)程；

　　（2）股價(jià)經(jīng)歷了止跌企穩(wěn)的確認(rèn)；

　?。?）股價(jià)處于低位狀態(tài)；

　?。?）放量過(guò)程具有突發(fā)性特點(diǎn)。

　　四大要點(diǎn)

　?。?）止跌企穩(wěn)要進(jìn)行區(qū)域性確認(rèn)

　　這表現(xiàn)在以下三個(gè)方面：

　　第一、在一個(gè)時(shí)間段內(nèi)股價(jià)獲得支撐，有跌不下去之感；

　　第二、這個(gè)區(qū)域是一個(gè)低位平臺(tái)整理形態(tài)；

　　第三、這個(gè)區(qū)域的成交量呈均勻的縮量狀態(tài)；

　?。?）對(duì)放量區(qū)域注意低位確認(rèn)

　　低位是一個(gè)相對(duì)的概念，應(yīng)從個(gè)股歷史走勢(shì)中確認(rèn)其相對(duì)低位。

　　（3）注意低位放量區(qū)域與前一輪行情高點(diǎn)的距離 與前期高點(diǎn)距離越遠(yuǎn)空頭力量消耗得越充分，多頭力量確認(rèn)的可靠性越強(qiáng)。

　?。?）要注意理解放量的性質(zhì)

　　一般而言，其放量性質(zhì)表現(xiàn)在三個(gè)方面：

　　第一、上攻行情啟動(dòng)信號(hào)；

　　第二、莊家進(jìn)莊信號(hào)；

　　第三、行情發(fā)動(dòng)前的試盤信號(hào)。