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只要你將理財(cái)當(dāng)作一生的事業(yè)，那么就算一時(shí)遇到挫折，你也能夠始終保持財(cái)富正增長(zhǎng)。 巴菲特：價(jià)格是你付出的，價(jià)值是你得到的。 1.投資定要以最低風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行。如果比較收益和風(fēng)險(xiǎn)，首先是要避開(kāi)風(fēng)險(xiǎn)。寧愿賺少些，也不愿冒上太大的風(fēng)險(xiǎn)。 除了是潮流之外，還要看市場(chǎng)的供求關(guān)系。如果這些生意是有市場(chǎng)需求，而這間公司又可以獨(dú)霸市場(chǎng)，更加值得投資。但相反，如果這些生意提供的貨品或服務(wù)，社會(huì)需求不大，即使是資產(chǎn)值高亦未必值得投資.再者，如果這間公司提供的貨品或服務(wù)，不錯(cuò)是有其需求的，但是市面上提供這類型貨品和服務(wù)的，已經(jīng)有千百間。在供過(guò)于求之下，這些公司的前景也并不樂(lè)觀，其股票就并沒(méi)有很好的投資價(jià)值。 ============================================= 巴菲特：“price is what you pay,value is what you get” 翻譯就是，價(jià)格是你付出的東西，而價(jià)值是你得到的東西。我覺(jué)得意思是要告訴我們付出最低的價(jià)格得到最高的價(jià)值。 這句話就是告訴你，price和value是不同的。 理論上，price由于有各種短期投機(jī)因素，是在大幅度波動(dòng)的，而value相對(duì)穩(wěn)定。假設(shè)一個(gè)蘋果price可以跌到1元，可以漲到50元，你如果知道，這個(gè)蘋果的價(jià)值5元，那么只要這個(gè)蘋果沒(méi)有本質(zhì)上的變化，比如放壞了，被蟲咬了，那么無(wú)論你是在什么價(jià)格買的蘋果，你得到的真正價(jià)值都是5元。 至于啟示，就是在蘋果價(jià)格在5元下的時(shí)候買了蘋果，你就賺了，即使短期價(jià)格低于5元，你有信心價(jià)格終究會(huì)到5元的，因?yàn)槟阒肋@個(gè)蘋果值這個(gè)價(jià)。超過(guò)5元買，你就吃虧了，除非你能找到更二的人以更高的price從你手上接下這個(gè)爛蘋果。至于為什么5元是價(jià)值，而不是3元，15元？這個(gè)叫估值，是個(gè)很邪乎的技術(shù)，100個(gè)人有100種估值方式，而且這個(gè)世界上沒(méi)有正確估值方式一說(shuō)。你賺的錢是別人估值“錯(cuò)誤”的錢，大家都不是傻子，真有完全正確的估值方式，你就會(huì)看到蘋果價(jià)格恒定5元了。 假設(shè)我們就順著這句話理解 價(jià)格，就是你付出了多少 這個(gè)好理解，就是你為了獲得商品、服務(wù)或資產(chǎn)而支付的金錢及相關(guān)成本。 價(jià)值，就是你得到了多少 就是這個(gè)商品、服務(wù)或資產(chǎn)在你心中的價(jià)值，是通過(guò)你自己有意識(shí)或無(wú)意識(shí)的“估值”所得到的，對(duì)于每個(gè)人來(lái)說(shuō)同一個(gè)事物的價(jià)值不盡相同，因?yàn)槊總€(gè)人的估值標(biāo)準(zhǔn)是不同的 這兩句話連起來(lái)的意思是說(shuō)：
進(jìn)一步推出：
================================================ 如何積累你的財(cái)富？ 一般說(shuō)來(lái)，如果你想攀登一座山，那么沿著曾經(jīng)成功登頂?shù)娜说淖阚E走是最為保險(xiǎn)的做法。如果你學(xué)習(xí)并應(yīng)用了巴菲特關(guān)于投資的以下建議，你投資成功的機(jī)率就會(huì)大大增加。 1. 永遠(yuǎn)別賠錢 巴菲特有一條最經(jīng)典的投資建議：" 規(guī)則一：永遠(yuǎn)別賠錢。規(guī)則二：永遠(yuǎn)別忘了規(guī)則一。" 如果你的投資虧損了，那么連回本都尚且非常困難，就更別提盈利了。 2. 以低價(jià)格買入高價(jià)值 在 2008 年伯克夏爾哈撒韋公司致股東的信中，巴菲特分享了另一條關(guān)鍵原則：" 價(jià)格是你付出的東西，價(jià)值是你獲得的東西。" 如果你付出的價(jià)格超過(guò)了你所獲得的價(jià)值，就有可能賠錢了——比方說(shuō)，支付信用卡債的高息，或是花錢買一些很少使用的東西。 如果你真想獲得成功，不如像巴菲特一樣，過(guò)著豐足而不奢華的生活，集中精力尋找以低價(jià)格獲取高價(jià)值的機(jī)會(huì)。巴菲特曾寫道：" 不管是買襪子還是買股票，我都喜歡買折價(jià)的優(yōu)質(zhì)商品。" 3. 形成健康的理財(cái)習(xí)慣 在 2007 年佛羅里達(dá)大學(xué)的一次演講中，巴菲特說(shuō)道：" 大多數(shù)行為是習(xí)慣性的，而人們常說(shuō)，習(xí)慣的鏈條是如此之輕，以及至很難感覺(jué)到，直到它們已經(jīng)重得無(wú)法打破。" 所以你要培養(yǎng)積極的理財(cái)習(xí)慣，而打破這些習(xí)慣則可能會(huì)損傷你的錢包。 4. 避免債務(wù)，尤其是信用卡債務(wù) 巴菲特之所以積累了如此之多的財(cái)富，秘訣就在于讓利率為他服務(wù)，而不是像很多美國(guó)人一樣為利率服務(wù)。巴菲特在 1991 年美國(guó)圣母大學(xué)的一次演講中指出：" 我見(jiàn)過(guò)很多人的失敗是由于酒精和杠桿——杠桿就是借錢。其實(shí)你在這個(gè)世界上并不需要多少杠桿。如果你是個(gè)聰明人，你不需要借錢也能賺很多錢。" 巴菲特對(duì)信用卡尤為警惕。他的建議是最好完全避免使用信用卡。他曾說(shuō)過(guò)：" 信用卡的利率是很高的，有時(shí)能達(dá)到 18% 甚至 20%。如果我按 18% 到 20% 的利率借錢，那我就破產(chǎn)了。" 5. 手頭上要有現(xiàn)金 確保財(cái)務(wù)安全的另一個(gè)關(guān)鍵，就是手頭上隨時(shí)要保持一定的現(xiàn)金儲(chǔ)備。巴菲特在 2014 年伯克夏爾哈撒韋公司的年報(bào)中表示：" 我們總是保持至少 200 億美元的現(xiàn)金等價(jià)物，通常比這還要多得多。" 很多企業(yè)和個(gè)人恨不得把現(xiàn)金都拿來(lái)投資生錢。對(duì)此巴菲特表示：" 現(xiàn)金對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，就像氧氣對(duì)于一個(gè)人的作用。有它的時(shí)候感受不到它的存在，沒(méi)它的時(shí)候就想起來(lái)了。在要付賬的時(shí)候，只有現(xiàn)金才是合法的硬通貨。千萬(wàn)不要沒(méi)帶現(xiàn)金就出門。" 6. 投資你自己 據(jù) Inc.com 報(bào)道，巴菲特曾經(jīng)說(shuō)過(guò)：" 要盡可能地投資自己，你最重要的資產(chǎn)就是你自己。" 他在接受 CNBC 采訪時(shí)也表示過(guò)類似的觀點(diǎn)：" 你為提升自身才能和價(jià)值所做的任何事，都回以適當(dāng)?shù)膶?shí)際購(gòu)買力為形式得到回報(bào)。" 而且這些回報(bào)也是巨大的。" 不管你向自身投資了多少，你得到的回報(bào)都是乘十倍的。" 而且不像其他資產(chǎn)和投資，" 沒(méi)人能對(duì)它收稅，也沒(méi)人能偷走它。" 7. 了解理財(cái) 投資自我的一個(gè)重要內(nèi)容就是了解如何管理金錢。作為一名投資人，巴菲特的一個(gè)重要工作就是限制風(fēng)險(xiǎn)敞口，使風(fēng)險(xiǎn)最小化。據(jù)《福布斯》雜志報(bào)道，巴菲特曾說(shuō)過(guò)：" 風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自于不知道你正在做什么。" 你對(duì)個(gè)人理財(cái)了解得越多，你就越懂得削弱風(fēng)險(xiǎn)，你的財(cái)務(wù)狀況也就越安全。 巴菲特的這句名言告訴我們，一定要積極學(xué)習(xí)關(guān)于個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)。就像巴菲特的合伙人查理 · 芒格所說(shuō)的那樣：" 當(dāng)晚睡覺(jué)時(shí)一定要比你當(dāng)天起床時(shí)更聰明些。" 8. 相信低成本的指數(shù)基金 巴菲特的不少名言警句都富有哲學(xué)意涵，此外他也曾給出不過(guò)幾乎人人都能應(yīng)用的實(shí)用建議。比如巴菲特曾建議普通投資者應(yīng)該購(gòu)買指數(shù)基金。 他在 2013 年寫給股東的一封信中建議道：" 把 10% 的現(xiàn)金用來(lái)購(gòu)買短期政府債券，90% 用來(lái)購(gòu)買成本很低的標(biāo)普 500 指數(shù)基金。" 巴菲特很多年都在堅(jiān)持這一建議。他在 2004 年伯克夏爾哈撒韋公司的年會(huì)中也曾說(shuō)過(guò)：" 如果你投資了一支成本很低的指數(shù)基金——你不用把所有的錢一次性投進(jìn)去，而是平均到 10 年的時(shí)間里，那么你的投資收益就會(huì)比 90% 的與你同時(shí)進(jìn)行投資的人都高。" 9. 回饋社會(huì) 據(jù)《福布斯》雜志報(bào)道，巴菲特曾經(jīng)說(shuō)過(guò)：" 如果你屬于人類最幸運(yùn)的 1%，你就理應(yīng)考慮人類社會(huì)其余的 99%。" 作為這 1% 里的佼佼者，巴菲特在花錢做慈善方面向來(lái)說(shuō)到做到。 比如他與比爾 · 蓋茨共同發(fā)起的 " 捐贈(zèng)誓言 " 倡議，就吸引了 100 多位億萬(wàn)富翁的參與，他們計(jì)劃在有生之年將至少一半的財(cái)產(chǎn)捐獻(xiàn)給社會(huì)。雖然你可能不是一位億萬(wàn)富翁，但你也可以通過(guò)回饋社會(huì)來(lái)豐富你的人生。 10. 把理財(cái)視作一場(chǎng)長(zhǎng)期的游戲 巴菲特曾說(shuō)過(guò)：" 有人之所以能坐在樹蔭下乘涼，是因?yàn)橛腥撕芫靡郧霸韵铝艘豢脴洹? 如果你現(xiàn)在就栽下理財(cái)?shù)姆N子，就能在以后的人生中享受到蔭涼。這種蔭涼可能包括不必償還債務(wù)、安祥的晚年生活，以及有能力支付子女的大學(xué)學(xué)費(fèi)等等。 這種長(zhǎng)期的金錢觀正是巴菲特投資決策的精髓所在。在 2014 年致股東的信中，巴菲特表示，人們應(yīng)當(dāng) " 放眼幾十年進(jìn)行投資 …… 他們關(guān)注的焦點(diǎn)，應(yīng)該是如何在整個(gè)投資生涯中使購(gòu)買力得到顯著提升。" 他建設(shè)投資者不要過(guò)于關(guān)注股市動(dòng)蕩或經(jīng)濟(jì)危機(jī)的時(shí)期。 建立真正的財(cái)富和財(cái)務(wù)安全是需要時(shí)間的，在這個(gè)過(guò)程中，你可能會(huì)遇到很多挑戰(zhàn)。只要你將理財(cái)當(dāng)作一生的事業(yè)，那么就算一時(shí)遇到挫折，你也能夠始終保持正軌。這樣你才能擁有一個(gè)堅(jiān)實(shí)持久的財(cái)務(wù)基礎(chǔ)。 |
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