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臺灣適逢五都選舉結束，臺股開始緩步推升，一口氣由8,300點附近漲到接近9,000點，別看漲幅不大，這段還真是舉步維艱，因為前波8395點市場在屢攻不破很多頁內客戶反手放空，當時空單部位大幅增加到1.3萬口以上，結果指數沖上去后又虧損退場，現在又很多名嘴在電視上喊萬點即將來臨，真是人云亦云。但并非人人都如此樂觀。陳光先生便是如此，45歲，小時在臺灣讀書，后赴美居住22年后回臺定居，(接家族企業，中國有投資開發新能源等公司)因在美國華爾街擔任交易員，對于金融市場衍生性金融商品非常熟悉，他說以前在美國念大學時候就是白天上課，晚上下單，他常下單結束后研究行情到“晨光”出現(他說所以他父親為他取名陳光)，他早已經練就一身基本功，由于美國商品期貨相當發達，而金融期貨也不惶多讓，他說臺灣期貨市場還不太成熟，所以除了操盤獲利外，還有價差也造就一位臺指期貨的大贏家，。 美國操作，每月設定上下10%為停損停利點 陳光在美國操作期指超過10年，10間獲利已經超過1000%(復利效果)，還記得印象最深刻就是2000年美國網絡泡沫和2008年次級房貸金融危機事件，因為網絡泡沫十間比較久遠，當時他剛作期貨，所以只是損失所有保證金20萬美金，而次級房貸時，我手上已經有超過300萬美金的資金，當時道瓊工業指數期貨創下高點14,000點，我也是非常樂觀有信心會再創新高，我手上的農產品(16.56,-0.14,-0.84%)、貴金屬、債券及指數期貨都賺了很多錢，這是我擔任華爾街交易員辭職后第8年最好的成績，結果一個大利空打醒我，和我一起下單的朋友幾乎全都虧光，由于我設定多產品且10%虧損一定出場，我的資金部位最后僅損失22%的本金(很多商品來不及平倉)，后來在我反手作空的部位也賺了回來，當然當時我早已回臺灣，我只是延續過去操盤的習慣，仍在美國下單，這是我仍在經歷重大事件能生存的原因。 臺指期貨和美國市場差異 在臺指期貨我可以簡單分成三個階段，第一階段臺指期貨誕生(1997年)，第二階段臺指選擇權推出(2002年)和第三階段臺指期貨大幅降期交稅90%(2008年)，以下是我的心锝 我是第二階段進場，當時非?？鋸?，我記得選擇選權手續費每口高達NT350元，是目前10倍之多(僅7年時間降到原手續費10%)，那你一對會起懷疑位何要作單，因為手續費高就會造成參與者少，已就是說市場會很沒有效率，會有超額利潤，我當時價差交易每個月獲利高達NT200萬以上(資金不用NT2000萬)，最夸張的是有某一日我買進8200點買權100點，因位前晚美國道瓊工業指數大漲150點，臺股現貨開盤也大漲150點，但我的100點權利金竟然漲到180點(報酬率80%，理論上漲幅應該只會到30%)，盡管手續費很貴，但我仍然大舉進場下單，搭配各種價差交易，我年度獲利高達NT2500萬以上，真的是很好操作。 第三階段很難操作，因為整個市場成交量放的非常大，臺指期貨在大幅降低期貨交易稅后便每日成交量都在10萬口以上，我也因此改采當沖短線交易策略，但獲利已經大幅下降 短線操作要領 1.具備一套有效的思維：短線操作完全靠機率來定勝負。頻繁進出，準確度很重要，抓穩利潤5%是短線操作的目標。 2.買賣精確 要確定是買還是賣，獲利或虧損要平倉出局還是留倉。前一個交易日的最高點和最低點是決勝負地方，對于今日的操作很有參考性。 3.虧損要當日止血，獲利可以留倉到下一個交易日。 4.收盤收在相對高點，第二天將有一個較高機會開高，在最低點也是相同。
5.如果突然讓你大幅獲利，最好先落袋為安。如我曾經依天內賺到臺指期300點，當天突然因為利空大跌，我就馬上平倉，獲利400多萬，結果平倉后兩小時政府基金大舉拉抬馬上止跌回升。
臺指期貨現在操作難度相當高，我現在把目標轉道香港期貨市場，因為波動性較大，要記住，個人交易再怎么完善都會有缺陷，你必須堅持一種有效的、正確的交易方式，時時要修改你的方式。記住，在這市場沒有不敗的英雄，也，只有越敗越勇的戰將，能生存下來才有賺錢的機會。 |
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