散戶不學會籌碼分布之前不要輕易買股票

“籌碼分布”的市場含義可以這樣理解：它反映的是在不同價位上投資者的持倉數量。籌碼分布的一個重要特征：它反映一只股票的全體投資者在全部流通盤上的建倉成本和持倉量，它所表明的是盤面上最真實的倉位狀況。

籌碼分布在國內是由指南針第一個發明的，從此指南針由此名氣大漲，竟買到13600元一套，甚至絕版價買36萬。通過這個足以可見籌碼分布對于我們炒股的重要性，大家更應該花心思去研究。這短時間我研究一下籌碼峰，看了看書，看了看網上的相關資料，自己又把自選股中的股票籌碼走勢反復看了看，結合當前的上漲，我發現。用籌碼峰選股也是一個很好的辦法。

一、案例分析：

案例1：

華陽科技(600532)2010年 7月至9月這3個月時間中，股價成水平線走勢幾乎看不出漲跌，無論從成交量還是技術指標上都看不出什么貓膩，但是通過多空籌碼流動可以看出主力在運作的跡象。在7月初大盤經歷了一次比較像樣的反彈，但是該股并沒有明顯的上漲，籌碼形態也是比較的分散，在現價線(白線)的上方有大量的套牢籌碼，獲利比例的數值是非常小的，70%成本和90%成本集中度數值也是比較大的，這個時候主力是不太可能拉升的。

如下圖：

該股經過3個月的橫盤后，籌碼明顯逐步集中，從籌碼的形態上看，9月份該股上方絕大部分的套牢籌碼已經變成獲利籌碼，9月8日這天非常明顯，現價線上方幾乎沒有什么籌碼了，此時的獲利比例達到了94%，70%成本和90%成本集中度數值也變得非常小，這個時候主力要拉升就非常容易，隨后該股股價進行了快速的拉升。

如下圖：

到了9月14日，上方又多了一堆籌碼，說明隨著股價上漲有新的資金看好該股或是趁著股價上漲跟風追入，但是這天原先在下方密集的一堆籌碼依然還在，雖然有些縮減但不是特別明顯，此時，持有該股的投資者可以心放的更寬一些。

如下圖：

在隨后幾天的走勢中，可以發現底部籌碼有明顯縮減，特別是15、16號2天，而上方籌碼在16號又增加了，按當天收盤價看，這部分的籌碼絕大部分處于套牢狀態，獲利比例也由原來的90%變成70%，再往后看17號操盤線發出賣出信號(S點)，截止這天收盤價看，底部的籌碼減少了很大一部分，上方也套牢了很大一部分籌碼，之后股價沒有明顯快速下跌。

如下圖：

到10月8日底部的籌碼幾乎沒有了，也就是說主力高位派發完畢，投資者應該獲利了結出局，隨后幾天的走勢下跌是不可避免的。通過多空籌碼流動可以清楚的掌握主力吸籌、拉升以及派發，掌握多空籌碼流動的變化可以過濾掉潛伏期的品種，規避掉出貨期，找尋個股的主升浪。

如下圖：

一輪行情發展都是由成本轉換開始的，又因成本轉換而結束。成本轉換是指持倉籌碼由一個價位向另一個價位搬運的過程，它不僅僅是股價的轉換，更重要的是持倉籌碼數量的轉換。

莊家行為最本質的體現是對做莊股票持倉成本的控制。如同商品交易，從低價位買進，在高價位賣出，才會產生利潤。

根據相當多的投資者的獲利了結的習慣，尤其就散戶而言，在獲利10%至20%之間最容易把股票賣掉；而對主力而言，很難在盈利30%以下時賣出他的大部分倉位。那么，獲利15%的獲利盤對當日成交的貢獻就比獲利25%要大一些。

一般來說，當股票創新高時，莊股、成本低的股票拋貨比率大；在下跌的開始階段，剩下的多數是新套牢的。繼續下跌，則深套的老籌碼是很少會割肉出局的，也不大會去換所謂的強勢力股，自己主動解套，他們會耐心等待解套。

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