|
成交量是指某一時間段內具體的交易數(shù)。即一種供需的表現(xiàn)，將人潮加以數(shù)值化，便是成交量，其主要包含成交股數(shù)，成交金額和換手率。市場成交量的變化反映了資金進入市場的情況，成交量不能騙人，是判斷市場走勢的重要指標。 所謂的成交量，其實從字面意思理解很簡單，就是成交的金額，股票中成交的手數(shù)。我們經常說做這股票做了多少個千萬，做個股購買了多少手股票。其實成交量就是金額與個數(shù)的組合。 量能背后還隱藏多種信息。 1、成交量體現(xiàn)了多空交鋒力度 成交量是多空雙方交鋒力度的直接體現(xiàn)。放大的量能說明多空雙方交鋒較為激烈，縮小的量能則說明交投相對冷淡。在把握市場狀況、預測價格走勢的過程中，了解多空雙方的交鋒力度大小是至關重要的。在典型的位置區(qū)，“多空雙方交鋒緩和”與“多空雙方交鋒激烈”可能反映了完全不同的市場內涵。此時，僅從價格走勢形態(tài)中難以覺察到這種變化，量能就成為投資者研判、決定的關鍵。 2、成交量體現(xiàn)了籌碼的供求關系 股票的籌碼掌握在持股者手中，但持股者會有賣股離場的意愿，場外持幣者則會有買股的意愿。當這些股票籌碼具備了很好的保值、增值性，或是市場預期個股后期會漲時，持股者就會有惜售情緒，而持幣者只能通過推升股價，以高價來獲得籌碼。這時的籌碼就處于明顯的供不應求狀態(tài)。此時，利用成交量的大小，可以了解到這種“供不應求”的程度。如果股價快速上漲，而成交量卻放大不明顯，說明市場需求籌碼的力度遠強于市場供應籌碼的力度，這是一種看漲的標志。當由于某些原因股票出現(xiàn)嚴重的供求失衡時，體現(xiàn)在股價上便產生了漲停板或跌停板，由于封板的形態(tài)不同，這時的成交量特點分別是出現(xiàn)放量或縮量。同理，還可以結合價格走勢來解讀籌碼的其他供求關系。 3、成交量反映了市場的人氣 股票市場是一個資金驅動型市場，沒有足夠的資金來驅動，股市及個股難有大行情。而資金的出入力度就體現(xiàn)在成交量上，持續(xù)活躍的成交量帶來的是持續(xù)活躍的資金流。沒有一定的成交量來保證，股票市場便猶如一潭死水、很難拍打出激動人心的浪花。 成交量較大，說明市場交投較為活躍，買方與賣方的入場規(guī)模較大，較大的成交量既是市場人氣旺盛的體現(xiàn)。也是市場高效率的體現(xiàn)；反之，較小的成交量則是市場較為冷淡的體現(xiàn)。在交投冷淡的市場中，只有少量的投資者從事買賣交易，此時由于沒有充足的投機盤充當市場的潤滑劑，股票交易的流通性大打折扣，價格走勢也難有行情。 判斷成交量遠比判斷股價變動趨勢更復雜。為了研究方便.我們選取幾種市場上常見的成交量表現(xiàn)形式作為分析對象。 1.天量 天量是放量的一種極端表現(xiàn)形式，是指市場交投極為活躍，成交量創(chuàng)出較長時間段內的新高，同時也意味若投資者分歧巨大，對市場后期走勢認同度很低。為了研究的方便，天量從時間的角度上看，可分為近期天量、階段性天量、歷史天量，能具體在日K線、周K線、或月K線圖解中清晰地體現(xiàn)出來。 2.溫和放量 溫和放量是指一只處在底部階段的個股在成交量持續(xù)低迷之后，成交量開始逐步持續(xù)地溫和放大的現(xiàn)象。K線圖表上的成交量柱狀線出現(xiàn)依次逐漸增大.類似“階梯狀”的溫和放量形態(tài)，溫和放量往往是指當日換手率保持在5%左右，伴有明顯比前面量能縮減相反的持續(xù)放大的形態(tài)。 3.巨量 巨量是放量類型中一種常見又非常具有實戰(zhàn)價值的放量形態(tài)。巨量相對于前一階段成交量而言，體現(xiàn)為成倍劇增，橫向和縱向比較都放出了巨大的成交量，一般的換手率在10%以下.在成交量指標表上呈現(xiàn)很突出的一根巨大量柱，是多空分歧巨大的集中體現(xiàn)。 成交量的實戰(zhàn)分析有哪些技巧，成交量逆勢選股的方法是什么，俗話說，甕中捉鰲，十拿九穩(wěn)。 如下圖所示為通化東寶(600867)在2012年6月的走勢圖。
莊股處于小幅震蕩上行的慢牛趨勢初期或中期，成交量有所放大、換手率也是小幅的增加，突然股價出現(xiàn)了快速的下挫，但是這種下挫不會維持很久的，在一天至兩天或一周左右的時間內，股價便又重拾了升勢。再一次回到了跳水前原有的上升的趨勢中，在圖形上形成“甕”的形狀，此時為難得的買入的時機?！爱Y”中形態(tài)為量能挖坑，即成交出現(xiàn)了極度萎縮，說明此時莊家并未出局，暫時無意發(fā)動行情，此時莊股可能處在洗盤階段，也可能是受大盤情況走勢等大環(huán)境的影響，作暫時修整。而成交萎縮，同時也說明市場惜售。待成交溫和放大，緩慢走出“甕”形態(tài)之際應重點關注。 甕形形態(tài)如果出現(xiàn)在上升趨勢途中，實質上就是莊家在拉升之前兇悍地洗盤，此招一出，把坐在轎子里的大部分都震下來。這是個非常有效而實用的空頭陷阱。
總結：總之成交量包含了綜合性的意義，可配合洞悉主力操作意圖，可觀察拉升時間點，可以觀察主力吸籌情況，可以觀察出拉升潛力等。所以我們一定要學習好成交量的含義，多學習成交量，多了解成交量，最后才能應用好成交量。 |
|
|
“甕中捉鰲”實戰(zhàn)原理
如上圖所示，雙鶴藥業(yè)((600062)在2007年6月經過一段時期的拉升之后，開始處于盤整的階段。6月26日收出一根高開低走、振幅接近20%的恐怖長陰線之后，成交量開始了持續(xù)的萎縮，直至7月25日長陽突破，量能放大了，重新開始了新一輪的拉升。這段時間，成交量和股價的走勢上都出現(xiàn)了中間低、兩邊高的形態(tài)，這個時候介入，就如同是“甕中捉鰲”。該股其后的走勢，最高點至9月11日的30元，離甕底的18元，漲幅驚人。
