|
摘要 創業板誕生7年，誕生10只十倍股。什么樣的股票具有10倍股的基因？我們總結了幾個特點，幫你找到下一個“ten bagger”！ 2009年10月30日，深交所，首批28家公司高管敲響了上市鐘聲，宣告了創業板市場誕生。轉眼間已過去七年，如今創業板市場總市值逾5萬億元，為2009年的33倍。更誕生了一批牛股，包括樂視網（300104）、網宿科技（300017）、三聚環保（300072）等10家公司股價漲幅達到或超過10倍，也讓一批眼光獨到的投資者賺得盆滿缽滿。 “ten bagger”，不是說要買“10個包包”，而是投資大師彼得.林奇提出的概念，意思就是價格能漲10倍的股票。由于相當多數股票在較長時間內(比如10年以上)都會有上漲10倍的表現，因此市場上流行的所謂十倍股，實際是指那些可以在短時間內(5年內)就能漲10倍的股票。 圖片來源：蓮花財經 找到十倍股是每個投資者，尤其是挑選成長股人士的目標。對于有耐心的投資者而言，每隔5年選一只10倍股，15年的只要抓3只股票就可以讓你從十萬變成一億。 那么什么樣的股票具有10倍股的基因？下面，我們總結了一些共同特征。 在明天后天(本周周末兩天)，股科重磅推出十大爆(十)米(倍)花(股)巡禮，揭秘這10只大牛股的爆米花基因。想知道是哪十只嗎？ 周六周日19:00不見不散哦~ 一、符合國家經濟轉型的新興行業，行業規模巨大，處于高成長周期的起始階段 中國過去的幾十年里面，誕生過很多十倍股，觀察每輪牛市中十倍股的行業分布，可以清晰的看出背后的行業輪轉和產業更迭。 比如房地產的萬科，家用電器的格力，汽車的上汽集團（600104），白酒中的茅臺，五糧液（000858），醫藥行業的云南白藥（000538）等。這些股所處的行業都是幾千億，萬億的行業，且股價上漲十倍期間都對應行業的高成長周期。 從2012年底的十倍股，全部都在國家經濟轉型的新興產業里面，尤其是互聯網金融爆發了一批十倍股，東方財富（300059），同花順（300033），銀之杰（300085），金正股份，中科金財（002657）等，互聯網及移動互聯網領域也誕生了樂視網，網宿科技，中文在線（300364），上海鋼聯（300226）這些十倍股。 二、公司股本小，市值小，絕大多數都小于50億市值 比如樂視網2012年不到50億市值，東方財富啟動時不到30億市值，同花順不到20億市值。網宿科技20多億市值，千山藥機（300216）12億市值。 20億元以下市值是十倍股的集中營，十倍股在牛市起步階段市值小于20億元的股票占比分別為：100%(90/12-93/2)、95%(96/1-01/6)、82%(05/6-07/10)、79%(08/10-09/8)、69%(12/12-15/6)。 A 股上市審核制耗時長門檻高，且鮮有退市，使得已上市公司具備并購重組和殼資源優勢，而小市值公司彈性空間更大。2006-2015年，A股共出現421只10倍股，其中發生過實質性重組和類殼股258只，占比約60%。ST重機(后更名中國船舶（600150）)、ST古井貢、ST聚酯(后更名廣晟有色（600259）)等許多摘帽、更名個股創造了50、60倍的巨大漲幅！令人嘆為觀止！ 三、十倍股上漲有著堅實基本面的支撐，多數公司具備較強的創新能力 比如東方財富，同花順在互聯網金融領域創新，網宿科技在CDN領域創新，樂視網的強大的內容IP造就的生態化反，顛覆式創新。輕資產，高毛利，通過知識產權構造較強護城河，是這些公司的特征。 四、內生增長的同時不斷進行外延并購 東方財富收購香港券商，同信證券等，樂視收購影業，千山收購湖南宏顥，上海申友，樂福地等，產業鏈垂直整合是多數十倍股的明顯特征，這些股絕大多數不斷通過外延并購進行產業擴張。 以中國船舶(滬東重機)為例，在05-07年股價最大漲幅達509倍，05年6月公司市值僅19億元，牛市期間共進行了2次定向增發，分別用于擴大生產基地和收購兼并，總股本由2.62億股增加到6.63億股，總市值從19億元升至牛市高點1800億元。同時外延擴張對股價也產生了明顯的提振作用，兩次增發公告后30個交易日股價累計漲幅分別達30.33%和41.29%。 五、次新股是牛股集中營 統計結果表明，6成以上十倍股的股價起飛點集中在上市后的1-2年內。新股上市1年內難有較好表現，新股上市1年后開始出現超額收益，此時進行次新股投資時機較佳。 次新股中牛股多，主要是它們經常綜合了上述幾個原因： 1)業績增長。次新股更容易形成“戴維斯雙擊”。新股IPO 之前的過度包裝容易造成業績變臉，但上市一兩年后業績往往會觸底反轉，疊加估值回升，更容易形成“戴維斯雙擊”； 2)市值，次新股更小、更新、更炫，更具成長性； 3)外延收購，次新股資金充足，更具外延收購和高送轉潛力。 十倍股令人艷羨，那么“一年十倍股”呢？簡直要讓股民瘋狂！ 最近的這輪杠桿牛市，從2014年7月22日開始計算，到2015年6月到頂，不到一年時間里，多達22股期間最大漲幅超過10倍。 “一年十倍股”主要有三種類型： 一是新股、次新股，比如暴風科技(后改名暴風集團（300431）)、中科曙光（603019）、中文在線等； 二是重組概念股，比如變身光啟系超材料的龍生股份（002625），以及美年大健康借殼的江蘇三友等； 三是互聯網金融概念股，比如同花順、銀之杰、東方財富等。 不過，牛市龍頭股往往也是熊市的領跌品種，其中尤以“一年十倍股”為甚，最低價相對最高價“打三折”都算少的，多數股票的最大跌幅超過70%。 細細回想，或許你看過或者買過的十倍股可能也不只一只。 尋找10倍股是每個投資者的追求，拿住10倍股更是一場艱苦的旅程，這需要投資者的眼光和耐心。即便一只股票能夠在短時間內上漲10倍以上，但并不是所有之前買入的投資者都能持有到最后。 未來哪些股票有望增長10倍？不妨來股科(guke60s)“尋找十倍股”標簽下看看有什么收獲： 理由有三個： 1.市場空間有十倍，公司從做油缸到做液壓泵閥，這些都屬于高端裝備制造領域的基礎部件，全球有千億市場空間 2.成長目的很清晰，就是從進口替代到裝備全球，這塊目前均被外資壟斷，但是同類型的外資公司收入規模都在百億以上，公司剛剛在十億級別規模穩定下來，未來有望達到同類型外資公司的水平 3.最重要的一點，這是一家非常專注而有韌性的公司，無論困境逆境從來不減少研發方面的投入，也非常重視人才。 我認為會先跌回到50億(市值)，從50億漲到500億。 By：iamcf(股科達人) 明天記得再來哦！5支十倍股等你領！ 股科問卷：能判斷出下圖涉及的股票或公司嗎？猜出的趕緊添加股科回復答案，獲得更多驚喜喲~
|
|
|
