|
月線和季線，當然可以看更高級別的趨勢，但是對普通人來說，這種時間框架跨度太大，對于自己的操作沒有太大的參考意義。月線以上級別的大趨勢，應該是高盛、摩根之類大資金操盤需要考慮的大趨勢。看中長期趨勢，周線足矣。 所有的趨勢，都是基于一定的時間框架而言。離開特定的時間框架談趨勢，就有如空中樓閣、海市蜃樓。 所謂順勢而為，就是《混沌理論》中所說的七個字——想要市場想要的。所謂逆勢而為，就是《混沌理論》中所說的八個字——想要市場不想要的。在我所依賴的交易系統要素來看，技術分析的核心在于兩個方面：第一：各個時間周期的趨勢共振；第二：背離和突破。理解了共振、背離和突破這六個字，就理解了技術分析的精髓。有的人一葉障目不見森林，他順應大周期的趨勢入市，卻在小周期的趨勢中倒下。沒有時間的共振，就決不是順勢。有的人對背離如數家珍，卻不明白頂背離之上還有頂背離，底背離之下還有底背離。離開突破談背離，背離就一無所用。 所有大級別的反轉行情，一定存在背離。但背離出現的本身，卻并不意味著反轉的必然。背離只代表著原有趨勢的轉弱，而不是轉勢。但是背離的同時如果得到趨勢突破的驗證，就是一個高勝算的交易機會。期貨盈虧的本質在于勝算，大的盈利加上小的虧損，就是利潤。大的行情和趨勢人人都看得懂，但能否做對完全是另外一回事。 虧損的根源，不外乎三種情況： [1]在同一次進場和離場的交易中，混淆了不同的時間周期的趨勢波動。很多情況下是看對做錯。 [2]出現了趨勢的誤判。這屬于看錯做錯的情況。 [3]習慣性裸泳，沒有設置任何止損的交易。 期貨交易，只是概率的游戲。把交易變成一個簡單的標準的動作。看起來容易做起來很難。所謂知易行難，就是如此。打下簡單的比方，均線之上不做空，均線之下不做多。這個道理人人都懂。但是大部份人就沒有這份耐心。看對方向，卻在不正確的點位入場，因而被趨勢的慣性所擊倒。譬如螺紋鋼，從3600漲到5000，很多人在4200點做空，爆倉出局，現在又重新回到3600，4200的空單持倉拿以現在，要賺多少？ 說了半天大道理，再說點有技術含量的。我以為技術分析的時間架構，可以按以下方式來處理：以周線劃定波動區間；以日線判斷交易趨勢；以小時線和分鐘線選擇進場點和離場點。上面是隔夜的時間架構。如果做日內，就修訂為：以日線劃定波動區間；以60分鐘結合15分鐘判斷交易趨勢；以5分鐘線選擇進場點和離場點。 交易的依據，從技術面分析來看，主要參考：[1]均線排列；[2]趨勢通道；[3]背離和突破；[4]量價配合。 均線會說話；趨勢總是在一定的時間框架之內明確無誤地顯現，只是我們缺少發現。背離并且有趨勢突破的驗證，就是勝算很高的交易機會。總是在成交量異常放大的時候入場，但要站在強大趨勢的一面。趨勢理論是違背高買低賣原則的？我以為大錯特錯也？在上升趨勢之中，回落到上升趨勢線附近，看多做多。在上檔壓力位置可以平倉但不宜做空。在下降趨勢之中，上漲到下降趨勢線附近，看空做空。在下檔支撐位置可以平倉但不宜做多。 順勢交易，為什么會是違背原則呢？選擇走勢流暢的品種，順著趨勢強大的方向開單。 看不清趨勢的時候，換一個時間周期去找趨勢。 改變你本身的結構，直到與市場的結構高度一致。趨勢總是在一定的時間框架之內客觀地存在。 尋找并確定趨勢方向，從長周期往短周期找。周線找不出趨勢，往日線找。日線找不出趨勢，往小時線找；小時線找不出趨勢，往分鐘線找。 趨勢總是客觀存在，只是缺少發現。我們不能改變趨勢，但我們可以發現趨勢，并且順應趨勢。就技術本身來說，明明白白的虧損，有時候比糊里糊涂的賺錢要好。隨意性和情緒化，是交易的兩大致命的因素。勝算的多少，在于趨勢慣性的大小。選擇強大的趨勢慣性形成的時候入場，勝算就會提高。 [1] 所有的技術指標中，寶塔是最不容易騙線的指標，RSI是唯一可以單獨建立交易系統的指標。 [2] 突破與趨勢的相互驗證，不同時間周期的相互共振，是提高勝算的法寶。 [3] 均線系統是讓我們辨別方向最可簡單可靠的尺子。 在我看來，技術分析其實很簡單，但人性的分析和自我的把控卻很難。我一個兄弟，一根寶塔線，紅穿均線上就開多，綠穿均線下就開空，這么簡單的技術堅持了十年，也實穩定盈利了十年。要說技術含量，不見得比那些懂得道氏理論、波浪理論、江恩理論、混沌理論的人高明多少。但人家就是在期市中賺錢如探囊取物唾手可得。 在我看來，均線系統是最簡單最誠實最不說謊的技術工具。均線的交叉、纏繞、粘合和多空排列的轉換，實際上就是量價時空的演變。均線代表著一種勢能，一種慣性。理解了，你就不會說均線無用。簡單地說：[1]在日線級別而言，20日均線，代表著市場最近一個月來的平均成本。對一些投機資本而言，時間是有成本的。你要知道，在江浙和廣東一帶的地下錢莊，一個月的資金成本和利息有多高？[2]20均線，還是布林線的中軌線，是多空的分水嶺。上升趨勢中的回調，能常不會有效跌破20均線；下降趨勢中的反彈，也通常不會漲破20均線。 所有交易理論都基于兩個不可否認的事實：趨勢是有慣性的；時間是有成本的。離開這兩點，技術分析就沒有根基。1）趨勢是有慣性的。不要試圖用手去阻止一個旋轉的飛輪。不要試圖比市場更聰明，先知市場一步。2）時間是有成本的。一定要搞清楚自己所進行的交易基于一個什么周期的時間架構，不要在同一次交易中使用不同的時間框架。就上面那個原油周線圖，我來說說我的觀點： 第一，從均線系統看，短期均線相互纏繞，盤局之中，但長期均線已處在明顯的上升趨勢； 第二，從趨勢通道看，上升趨勢已經形成，漲勢遠未完結。 第三，從技術形態看，下有上升趨勢線的支撐，下有通道上軌和前期小平臺頸線位的壓制。但從上下幅度空間度量，做多顯然是一次高勝算的交易； 第四，從技術指標看，RSI連續兩次回調都不破50，多頭控盤的力道顯然強于空頭。 以上是技術面的分析。從基本面看，黃金連創新高，美元盤局向下，大勢所向，無人可敵。原油看漲，我以為是。 背離和突破，就如人的左手和右手，缺一不可。背離如果不能得到趨勢突破的驗證，就決不是好的進場機會。或者換句話說，不是高勝算的交易機會點。背離只是表示行情的轉弱，而不是行情的轉勢。 頂背離之上還有頂背離，底背離之下還有底背離。離開趨勢突破談背離，背離就會形成無數的技術陷阱。另外，時間框架越長的背離越可靠。周線級別的背離，本身就是一種可靠性很高的信號。如果同時得到了趨勢線突破的驗證，勝率就在90%以上。我以為，80%以上勝算的交易，就是高勝算的交易。 希望對有心人有一些啟發。 理解技術本身，就要理解技術的本質。 比如之前我說的，MA20均線的含義，作為布林通道的中軌和月均成本的依據，在時空上的意義決不是一般均線所能包含。 在任何時間周期，MA20均線都有不可小視的技術含義。 背離有很多種：指標與股價的背離；量與價的背離；均線的背離；基本面和技術面的背離。我以為，背離不在于多，而在于你要理解背離形成的內在的機理。背離里面有太多的技術陷阱，所以一定要加上原有趨勢突破的驗證。在我看來，RSI是唯一可以獨立建立交易系統的技術指標。RSI的通道和趨勢，比股價本身更能反映內在的變化。量價背離當然很重要，我以為，成交量異常放大的時候，一定是一個好的進場機會，但一定不要站在趨勢的反面。 趨勢的共振，根據我的理解：如果是日內交易，5分鐘，15分鐘和60分鐘的趨勢要相同，才是高勝算的日內交易機會。如果是隔夜交易，日線和周線的趨勢要相同，才是高勝算的隔夜交易機會。還有，用長周期劃定波動區間，用短周期判斷趨勢方向，用更短的周期找買賣點。另外說一下，我的交易系統的名字叫KAR trade system. KAR= k線 Average線（均線） RSI線 A線是綱，K線是目，R線是器。 背點和突破、趨勢共振是核心。趨勢通道是指引。順勢交易是原則。美元與石油，硬幣的反面。 RSI是我判斷背離的工具，也是我參考的唯一指標。RSI的趨勢和通道還有特殊的指引意義，在我看來，它是我交易系統中不可缺少的一部份。R線、K線和均線，三線開花，相互驗證。要去掉它，我現在還做不到。心法重于手法，戰略高于戰術。 在我的KAR交易系統之中，R線兵法是非常重要的環節。有兄弟要我去掉它，我可舍不得它。春江水暖R線先知。 第一講：交易的邏輯 先拋磚引玉，我說我的交易邏輯。交易系統必須要有自己嚴密的邏輯性。沒有邏輯性，就不能成為一個好的交易系統。 交易的邏輯性，是重要的是兩點： 第一點，不要混淆你的時間周期，不要在同一個交易中變換你的交易時鐘； 第二點，不要混淆你的交易依據，不要以指標進場，卻以價格離場，或者相反。 交易的邏輯性在于，你是從一而終的，你是善始善終的，你是條理清晰的。反地來說，你不是情緒化的，你不是隨意性的。 有邏輯性的交易系統的目的在于，要依靠嚴密的邏輯性來克制情緒化的人性。 低手總是想預測市場，想先市場一步，喜歡表現得比市場更聰明；高手總是敬畏市場，習慣于慢市場半步，只做傻傻的趨勢跟隨者。 因為前者缺乏邏輯性，有太多的不確定性；而后者是有邏輯性的，勝算是在合理尺度范圍之內的。 第二點的意思是：你開倉的依據是什么？那么你離場的依據也應該保持一致。如果你是以價格的支撐位或者價格的阻力位進場，那么你就應該以價格的阻力位或者支撐位離場。如果你是以指標的背離和突破進場，那么你就應該以指標的背離和突破離場。不要進場的時候依據指標，但離場的時候卻依據價格。 交易進階第二講：發現趨勢和順應順勢 趨勢是什么？ 從K線形態看，低點不斷抬高的趨勢就是上升趨勢；高點不斷降低的趨勢就是下降趨勢； 從均線形態看，MA20均線向上傾斜的趨勢就是上升趨勢；MA20均線向下傾斜的趨勢就是下降趨勢。 在一個趨勢向另一個趨勢轉變的過程中，就會出現所謂的頭部或者底部。頭部和底部是一個區間，不是一個點。在所有的反轉形態中，不等待均線走平而直接出現V形反轉或倒V形反轉的形態，概率是很低的。在大部份的情況下，趨勢的反轉總要假以時日，很多的時候，會形成一個趨勢不明的區間或者平臺，這就是道氏所說的“線”。 順應趨勢的本質，說起來很簡單，如果沒有足夠的理由相信原有原有趨勢已經結束，就相信原有趨勢還將繼續。 足夠的理由在哪里尋找？在每個高手的心里，在我們的交易系統里。 探哥有意在無私推廣我獨創的KAR三線作戰的兵法。但有悟性的人太少。 KAR TRADE SYSTEM，我把我自己的門派稱為“卡門”，從卡到不卡，從不通到通，就是我們最終的目的。 核心思想：[1] K線、A線，R線三線開花；[2] 背離與突破相互驗證；[3] 不同時間周期的共振；[4] 在不同的趨勢通道中發現并跟隨趨勢。 我之前說過，背離與趨勢突破必須相互驗證，背離之后再背離，但背離之后有趨勢的突破勝算顯然就不一樣。背離與突破，有如左手和右手，缺一不可。 關于多周期共振，日內交易的原則，就是5分鐘與15分鐘的趨勢共振，以15分鐘的趨勢方向作為指引，在5分鐘線選擇進場和離場點。隔夜交易的原則，就是日線與周線的趨勢共振，以周線的趨勢方向作為指引，以日線或小時線索選擇進場點和離場點。 所有的技術都有用，關鍵是我們理解它有多少，活學活用，用到極致，才是正道。同樣的頂背離技術，如果只按頂背離就做空，十有八九就會虧死。為什么？ 頂背離如果不破上升趨勢，就會是新一輪漲勢的起點，這個時候去做空，不虧才怪。 但是頂背離如果得到上升趨勢線被向下突破的驗證，那么這個時候進場做空至少有80%的勝算。 對一個技術的理解有多深，決定了技術分析對我們的交易有多大程度的作用。 |
|
|
