消費金融盈利模式分析：消費金融公司怎么賺錢(2)

　　2. 從監管狀況看，消費金融公司的監管要求與商業銀行相比要更為寬松，如注冊資本最低限額為 3 億元，遠低于全國性商業銀行的 10 億元，再如風險與資本管理上，資產損失準備充足率不低于 100%，此外監管指標亦比商業銀行要少。

　　3. 從資金來源看，消費金融公司與商業銀行最大的不同在于不能吸收公眾存款。

　　4. 從業務范圍看，消費金融公司除了可以發放個人消費貸款外(個人貸款余額不得超過 20 萬元)，還可以代銷與消費貸款相關的保險 產品，以及從事與消費金融相關的咨詢業務。

　　5. 從客戶定位看，由于消費金融公司定位“小額、分散”，因此客戶的申請門檻低于商業銀行，相應地貸款利率自然會更高一些。

　　消費金融公司主要通過兩種方式向消費者提供貸款：1. 審核申請資料后，直接向消費者提供貸款;2. 與購物平臺/商戶合作，將貸款資金支付給購物平臺/商戶，再由后者向消費者提供商品和服務，最后由消費者分期償還貸款，即將消費金融嵌入到消費行為當中。

　　消費金融公司牌照價值仍舊顯著，上市公司、零售企業乃至部分互聯網平臺均參與設立。如蘇寧云商 (002024 ,股吧 )出資設立蘇寧 消費金融有限公司，生意寶 (002095 ,股吧 )出資 5000 萬元參與設立杭銀消費金融股份有限公司。

　　當前環境下，消費金融公司牌照的價值主要體現在:

　　1.資金端，消費金融公司除了可接受股東和子公司存款外，還可通過同業拆借、發行債券等方式籌集資金;

　　2.產品端，不僅可以提供消費貸款，還可代理銷售與消費貸款相關的保險產品，以及提供與消費金融相關的咨詢代理業務，交叉銷售、增值服務有助提升客戶粘性和開發度;

　　3.風險端，消費金融公司可接入人行征信系統，一方面可利用征信數據分析用戶信用特征，另一方面對借款人亦是一種約束、有助降低違約概率。

　　(一)中銀消費金融有限公司

　　公司是銀監會批準設立的首批全國性消費金融公司之一，成立于 2010 年 6 月，目前公司的合作商戶及網點已達 500 多家，覆蓋城市 80 多個。近幾年公司在傳統現金貸款的基礎上，增加與外部商戶的合作、擴展消費場景，并不斷推出新的信貸產品滿足消費需求。

　　現金貸：商業銀行傳統消費貸款的延伸?，F金貸無論是在貸款額度還是利率定價上，更類似銀行信貸的操作模式，申請門檻與銀行貸款接近，如“樂享貸”仍需房產抵押。

　　商戶專享貸和互聯網貸款：拓展消費場景、挖掘消費需求。在現金貸之外公司還推出了與具體消費需求相結合的信貸產品，包括語言培訓、家居裝修、住房租賃等等，此外還與互聯網平臺合作，借助其平臺流量開展消費金融業務。對比發現，商戶專享貸和互聯網貸款在貸款額度上比現金貸要低，而利率更高，表明這兩類產品放寬了客戶資質的要求、客戶結構有所下沉。

　　(二)捷信消費金融有限公司

　　公司是銀監會批準設立的首批 4 家試點消費金融公司中唯一的外資獨資企業，于 2010年正式開業。目前公司共向消費者提供三款消費信貸產品——商品貸、現金貸和福貸。主要特點為：

　　1.利率普遍較高，根據捷信官網提供的貸款費率表，經計算消費貸款的年化實際利率普遍在 60%~70%的水平，遠遠高于銀行的消費貸款;

　　2.貸款額度偏小，與中銀消費金融公司相比，公司的貸款額度普遍更小，最高僅為 2.5 萬元;

　　3.貸款為純信用方式，捷信消費貸款的辦理無需抵押，僅需提供身份證明文件即可辦理，相比而言，其他消費金融公司(如北銀消費金融、中銀消費金融等)的部分產品則需房產抵押或房屋產權證明。

　　模式三：互聯網企業的消費金融——依托場景，協同電商主業 　　南方財富網微信號：southmoney