10分鐘教你學(xué)會(huì)國(guó)債逆回購——低風(fēng)險(xiǎn)賺錢利器

今天給大家介紹一個(gè)定位跟貨幣基金差不多的低風(fēng)險(xiǎn)投資品種——國(guó)債逆回購。

一句話介紹國(guó)債逆回購：

國(guó)債逆回購是開通股票賬戶才可以做的一種投資，需要在股票交易軟件里進(jìn)行操作。我們可以把它看成是一種特殊的短期理財(cái)。

我們普通投資者手里有現(xiàn)金，希望獲取收益；同時(shí)又有很多其他的投資者或機(jī)構(gòu)需要現(xiàn)金，他們?cè)敢鉃楂@得現(xiàn)金支付一定的利息（尤其是在股市出現(xiàn)上漲行情需要融資的時(shí)候）。

這種情況下，需要現(xiàn)金的人可以把一些保值的東西抵押給我們，換取現(xiàn)金去使用；等過幾天，他們會(huì)支付給我們現(xiàn)金加一定的利息，把抵押物贖回去。對(duì)需要資金的人來說，這相當(dāng)于一種短期的抵押貸款。對(duì)于我們手里有現(xiàn)金的普通投資者，相當(dāng)于一種特殊的短期理財(cái)。

為了確保抵押物的安全性，大家統(tǒng)一用國(guó)債作為抵押物，這個(gè)品種非常的穩(wěn)定保值。所以國(guó)債逆回購的安全性超強(qiáng)，幾乎等同于國(guó)債。甚至比貨幣基金還要安全。

綜上所述，國(guó)債逆回購的流程就是：

我們手里有錢，需要錢的一方把國(guó)債抵押給我們，我們把錢貸給他們。等到約定的時(shí)間一到，我們把國(guó)債還回去，拿到原來的本金加這段時(shí)間的利息。

整個(gè)過程不需要我們?nèi)ゲ僮鳎ㄟ€國(guó)債、得到利息，都是自動(dòng)完成的哦。我們只需要提交國(guó)債逆回購的申請(qǐng)就可以啦。這是一個(gè)非常方便、幾乎零風(fēng)險(xiǎn)的短期投資品種。

國(guó)債逆回購品種由交易所建立。上海交易所和深圳交易所都有自己的逆回購品種。一共有18個(gè)品種，按照投資時(shí)間長(zhǎng)短區(qū)分，分別是：

從代碼上我們就可以看出這是什么品種：GC代表上海交易所，R代表深圳交易所的品種，001代表是一天的，002代表兩天的，以此類推。

▍在品種的選擇上，這里需要注意幾點(diǎn)：

1.  長(zhǎng)期的國(guó)債逆回購性價(jià)比不高

1天2天3天4天7天，這是比較短周期的。14天（半個(gè)月）28天（一個(gè)月）91天（一個(gè)季度）182天（半年），這是周期比較長(zhǎng)的。一般情況下，長(zhǎng)周期的國(guó)債逆回購收益率不太高，大多低于同期的銀行理財(cái)，性價(jià)比不高。所以不太建議普通投資者投資長(zhǎng)期的逆回購。

我們一般用到的就是1,2,3,4,7這幾個(gè)啦。

2.  投資國(guó)債逆回購有門檻

上海交易所是10萬元起，增加的話也是增加10萬元的整數(shù)倍。例如有15萬元，也只能投入10萬元。

深圳交易所是1000元起，增加也是增加1000元的整數(shù)倍。

所以有1000元以上就可以嘗試做逆回購了，小資金可以先從深交所的品種開始操作哦。

3.  短期的國(guó)債逆回購容易出現(xiàn)機(jī)會(huì)

從國(guó)債逆回購的定位上也可以看出，短期的國(guó)債逆回購，可以滿足一些人對(duì)資金的需求。如果短時(shí)間里需要資金的人很多，那國(guó)債逆回購的收益率就會(huì)大幅飆升。這就是不錯(cuò)的投資機(jī)會(huì)。

上交所的逆回購門檻高，同樣周期的品種，往往上交所的收益率稍高一些。所以幾十萬資金的朋友，可以比較下上交所和深交所哪個(gè)合適。

前幾天，短期國(guó)債逆回購的收益率大幅上升，像R-001的收益率甚至達(dá)到9%，而之前主要是在2-3%徘徊，為何這幾天比較高呢？

原因就是在某些特殊的時(shí)點(diǎn)，國(guó)債逆回購的收益率會(huì)很可觀。

例如月末、季度末、半年末、年末。這些特殊的時(shí)點(diǎn)，資金面會(huì)比較緊張，逆回購的收益率會(huì)高一些。特別是季末、半年末（例如前兩天）、年末。

其實(shí)13年年中的時(shí)候，“錢荒”就曾經(jīng)導(dǎo)致國(guó)債逆回購的收益率飆升到20%以上。對(duì)于近似于活期存款的品種來說，這個(gè)收益率可以說非常高了。

具體到一天里，逆回購上午的收益率會(huì)高一些。越是臨近下午15:00股市收盤，收益率越低。所以如果要做逆回購，盡量避免下午2點(diǎn)以后做。

關(guān)鍵的部分來了。想要參與國(guó)債逆回購這個(gè)好東西的交易，你首先要有一個(gè)股票賬戶，并且股票賬戶里要有1000元以上的現(xiàn)金可以用。

舉個(gè)例子：

1.  登陸股票軟件，查找代碼131810

2.  進(jìn)入對(duì)應(yīng)頁面，點(diǎn)擊下面的“賣出”

3.  逆回購跟買股票和場(chǎng)內(nèi)基金不同的：國(guó)債逆回購是“賣出”來操作的。相當(dāng)于我們把我們的資金以一個(gè)價(jià)格賣出去。

131810是深圳交易所的逆回購品種，10代表1000元，賣出100代表10000元。

收益率“所見即所得”：成交數(shù)字是幾，對(duì)應(yīng)的年化收益率就是百分之幾。

如果要確保成交，我們賣出的價(jià)格要跟“買一”一樣，也就是圖中的3.5。買一代表當(dāng)前有人愿意付出3.5%的年收益率來借錢，如果我們?cè)敢饨邮苓@個(gè)收益率，就可以輸入這個(gè)買一的收益率。成交后，第二天上午9點(diǎn)前我們就可以收回本金加利息。這個(gè)回款是全自動(dòng)的，不過注意，回款后T+1日才能提現(xiàn)，所以最好避開周末。

越是臨近下午15:00收盤，就越會(huì)有很多不買股票的資金要過夜。這些資金會(huì)集中在3點(diǎn)前投資逆回購（反正資金閑著，不如打理一下，也不影響第二天用），這就會(huì)讓逆回購的收益率下降。所以我們盡量不要等收盤前再“賣出”。

4.  確認(rèn)成交

如果為了確認(rèn)成交，最好點(diǎn)擊一下委托，查看一下，標(biāo)注為已成代表確實(shí)申購成功了。如果沒有成功，可以撤銷，重新再操作一遍。

如何計(jì)算國(guó)債逆回購的收益？

再舉個(gè)例子：我們成功的“賣出”131810這個(gè)品種10000元，成交價(jià)是9，那我們收益是多少呢？

    收益=10000*9%/365=2.465元

    傭金=10000*0.00001=0.1元

    回款=10000+2.465-0.1=10002.365

    實(shí)際對(duì)應(yīng)的年化收益率=2.365*365/10000=8.63%

8.63%這個(gè)年化收益率無法跟股票等長(zhǎng)期投資相比。但對(duì)比貨幣基金或活期存款等來說，還是非常不錯(cuò)的機(jī)會(huì)哦——做一天期的逆回購，第二天開盤前資金會(huì)回來，也不耽誤股票投資。

考慮到大多數(shù)財(cái)友平時(shí)都要上班，沒法時(shí)時(shí)刻刻盯盤。所以萬一有機(jī)會(huì)錯(cuò)過了就比較可惜了，這個(gè)時(shí)候你就需要學(xué)會(huì)使用股票交易軟件的價(jià)格預(yù)警功能。

以華泰證券的漲樂財(cái)富通為例，它是自帶提醒功能的，簡(jiǎn)單幾步就可以開啟：

1.  找到131810這個(gè)品種，點(diǎn)擊右下角，會(huì)有預(yù)警提醒

2.  在預(yù)警提醒里，設(shè)置為高于4即提醒。這個(gè)數(shù)字也可以設(shè)為其他高一些的數(shù)字。

這樣機(jī)會(huì)出現(xiàn)的時(shí)候，手機(jī)會(huì)有提示的哦（提示速度取決于網(wǎng)絡(luò)環(huán)境）。

國(guó)債逆回購相當(dāng)于一個(gè)超短期的理財(cái)產(chǎn)品，安全性非常高。某些時(shí)點(diǎn)收益也不錯(cuò)，適合拿來打理短期現(xiàn)金。

從國(guó)債逆回購身上我們也可以看到，股票賬戶除了可以投資股票，還是有很多品種可以投資的：場(chǎng)內(nèi)指數(shù)基金、債券、高安全性的國(guó)債逆回購……所以即便你沒有興趣炒股，開個(gè)股票賬戶也能夠get許多低風(fēng)險(xiǎn)的投資渠道哦。

本文轉(zhuǎn)載自作者公眾號(hào)：定投十年賺十倍

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