交易的思考【對交易的再思考一：投機的第一課永遠都應該是風險教育（下）】
投機的第一課永遠都應該是風險教育（下）
人性的弱點是阻礙投機成功的最大因素。人性的弱點還有其他一些表現：
1、缺乏耐心。判斷對方向，但是不能等到關鍵點，過早下注。一旦出現反向波動就很危險。如果不賣，不知道跌勢何時是個盡頭，如果止損賣出，就會導致看對虧錢。
2、急功近利，常年滿倉。這是我最不能理解的一個地方，為什么一年365天都是滿倉，隨便想想也能知道，并不是任何時候都適合持股的。因此，只能說這是人性的弱點，人性的貪婪把這些人的智商拉下來了。
3、賭性重，單票盲目重倉。這主要會帶來兩個風險，一是可能會遭遇連續跌停的黑天鵝。重慶啤酒和昌九生化的教訓很多朋友可能都知道，別看這是小概率事件，夜路走多了總會遇到鬼。就算不是連續跌停，真大跌兩天很多人也舍不得賣，后面一路陰跌也受不了，2008年很多人就是這樣掛掉的。二是這種方式很容易讓你太快失去本金，你的交易方法是對的，但是可能一上來遭遇幾次不利的交易（這很正常，交易本身沒有100%的事情），你的本金被快速消耗，20萬虧到10萬只需要虧50%，但是10萬要漲回20萬就得翻倍。
4、不合理的預期。很多朋友覺得每年穩定盈利20%太少（實際這個收益已經很好了，秒殺所有理財產品的收益），恨不得每年都翻倍，但是他們不知道，巴菲特每年24%就已經和世界首富身家差不多了。如果每年能翻1倍，那么8年翻500倍，10年就能翻1000倍，也就是說10萬入場10年后就變成1024萬了，這科學嗎？
有些朋友可能會說，我不貪，每月5%就行了，看起來好像要求很低，有時運氣好一周就能賺10%，平均每個月賺5%似乎沒有問題。我當然知道行情好的時候一個月20-30%不難，可是，沒行情的時候經常會兩三個月不能賺錢甚至虧錢（去年3月到5月我就沒賺錢，還利潤回吐了5%，已經算好的了，很多人虧了20%-30%）。這個要求還是太高了。因此，一定要降低預期，預期高了，你就會常年滿倉、單票重倉、高頻交易，不肯認錯。
上面我說的這些，都會妨礙我們在股市賺錢，都會很容易讓我們賠錢。一定要首先認識到，一旦進入股市，風險就無處不在，來市場的人都不是善男信女，他們都盯著你口袋里的錢。只有首先認識到股市賺錢很難，存在一種敬畏的心理和時刻保持警惕的心態，才能做好交易。
我最怕自我感覺太好和輕飄飄的人了。有些大神，在微博上發帖，說轉發到多少數量推薦一個牛股，3個月可以漲50%。其實這事他自己都不相信，如果他真相信，他絕對沒空讓你轉發微博，會花一個月時間去用各種方式，抵押房產、股票配資（現在配資非常方便，最高可以1：10）、借高利貸去買這個股票，一定的。他湊500萬，一次性可以賺250萬怎么可能不去賺，看得見肯定能賺的錢，有人會不賺？？？不賺他就是250，把他直接拉黑就是。
零零碎碎說了這些，主要是讓大家感受一下，為什么職業選手都覺得炒股賺錢是很難的事情，為什么看起來這么簡單的游戲，最后卻逃不脫1賺2平7賠的規律。
這些看起來都是大道理都是沒有用的心靈雞湯，其實卻非常重要，因為這些內容決定了你如何正確認識市場，從而去尋求正確的應對策略，這才是炒股最需要理解的根本。有些人不理解這個交易的“道”，窮盡畢生精力去追求技術分析這種末端的“術”，眼界和格局注定一輩子難以入門。
而且這些內容很容易引出一個重要的命題：既然股市是一個充滿風險的地方，那么交易的第一要務就是首先最大限度保住自己的本金。接下來我們對投機需要深入思考的，就是如何保住本金。
附：
投機的第一課永遠都應該是風險教育（上）
作為一個嚴肅的交易者，對于投機，需要思考的第一個問題不得不是風險控制，因為你首先必須在這個市場活下來，才有資格談其他的。
大家都知道，牛市中很多人都會賺錢，甚至毫無經驗的人也能賺大錢，但是最終能夠把錢從市場帶走的卻沒有幾個。為什么？這是由股市的根本屬性和人性天生的弱點決定的：股市賺錢其實很難很難！
一、從股市的設計來看，它是一個零和，甚至是負和游戲。
股市本身不產出任何利潤，只會抽取股民的財富（傭金和印花稅）。所以炒股要賺錢，全靠新來的資金推動，是一個擊鼓傳花的游戲。如果說旅游，是從自己呆膩的地方到別人呆膩的地方去，那么炒股，就是從自己出貨讓別人接棒的地方到別人出貨自己接棒的地方去。一波行情結束后必有人買單，買單是需要錢的，可能就是我們的錢。
很多人過于自信，總以為自己是能逃頂的那個。可惜事實證明，大多數人都會是買單的那個。
二、從投機的角度來看，炒股具有虧起來快賺起來慢的風險。
一個股票從10元漲到20元，第一個漲停板只漲1元，20元跌到10元，第一個跌停板會跌2元。漲起來總是先慢后快，跌起來總是先快后慢。漲，越到后面越快，你提前走，牛市賺不夠到時候沒有足夠的資金供熊市虧；你舍不得走，存在高位站崗的風險。 另外，一個股票20元跌到10元只需要跌50%，10元漲到20元要漲100%。所以一旦虧了大錢，翻身就很難。等你在一波行情賺到100%，剛好回本，行情說不定就已經要結束了，接下來又會很快被套牢，陷入套牢—解套—再套牢的循環。
三、炒股具有業余選手和專業選手一起戰斗的風險。
無論是踢球也好，下棋也好，專業選手都是和專業選手對抗，業余選手都和業余選手對抗，但是炒股不一樣，新手老手、專業業余大家在一個盤子里博弈。
一些職業的股民，每天研究8-12個小時，另外還有大量專業的機構和團隊在市場活動，而業余的利用下班時間每天研究2-3個小時已經算是比較勤奮的了，你說精力投入差別這么大，誰的勝算大？ 也就是說，只要我們一進入股市，就處在了對自己不利的境地，這也導致炒股賺錢很難很難。
【對交易的再思考二：交易最重要的第一件事永遠是保住本金】
交易最重要的第一件事永遠是保住本金
如果說，投機的第一課永遠都應該是風險教育課的話，那么投機第一件最重要的事情，永遠都是盡量保住我們的本金。
一、為什么保住本金很重要
1、股市是金錢的游戲，資金是我們的入場券，沒有了錢，這個游戲就沒辦法玩。我們得確保手里有錢，然后在機會來臨時，果斷砸向我們想要獵取的目標。
2、股市虧起來容易賺起來難。從10萬虧到8萬，只需要虧20%，但是如果要回本，就得賺25%。如果從10萬虧到5萬，只要虧50%，但如果要回本，就必須翻倍。是的，翻倍，一年翻倍兩年翻倍的都是股神，你得掂量生命中最好的日子，有幾個一年兩年。你每虧掉的一塊錢，都要用更大的力氣才能把它賺回來。所以，必須珍惜我們的本金。
二、如何保住本金
交易要想盈利，無非在兩方面下功夫：不斷提高我們的勝率（用大概率賺錢彌補小概率虧錢），不斷提高我們的盈虧比（用賺大錢彌補虧小錢），只要做好了這兩點，長期下去必定是盈利的。那么如何保護好我們的本金去實現這兩個目標？我覺得趨勢投機的理念非常符合保本第一的理念。概括起來就是簡單的四句話，八個字：順勢、分倉、止損、持盈。
1、順勢。順勢是保護本金的第一個保險。很簡單的道理，是風和日麗的情況下去打漁容易有收獲，還是狂風暴雨時出海容易有收獲？狂風暴雨的時候應該躲在港灣里，不要再想著要撈幾條魚，只要船不翻就阿彌陀佛了。牛市里100個股票有80個都是漲的，熊市里100個股票有80個都是跌的，你說那種情況比較好賺錢？熊市里就應該休息，保護自己的本金，等待春天來臨。你非要去交易，就是去博取那20%上漲的小概率，就是逆勢，你放棄了站在大概率那邊輕松賺錢的機會。
2、分倉。分倉的意思是每個票只買一部分，不能重倉押一個股票。這個也應該比較好理解，交易都是賭概率，是個試錯的游戲，從來沒有百分百的把握，如果全部身家押上去，押對了自然爽，沒押對呢？我們到市場，當然是為了尋找一個能夠持久盈利的策略，干嘛要去這樣賭生死呢？
兩個人扔硬幣賭正反面，你有100塊我有10塊。每次如果輸贏1毛錢，那么你隨便玩，永遠會具備玩這個游戲的資格。但是如果每次輸贏5塊錢呢？你感覺你還能玩多久？雖然硬幣出現正反面的概率都是一樣的，但我感覺很快你就會輸光，這就是分倉最重要的意義。在職業炒手的眼里，倉位控制是和買賣點一樣重要的，失去倉位控制，你就把自己完全暴露在市場的風險中。還有，全倉一個股票，你會失去太多機會成本。
3、止損。止損是交易員入門的前提。既然沒有100%的概率，那交易止損就是很正常的事情。止損不是因為這個股票不能漲了，而是在這個股票上不能再繼續虧錢了（保本的需要）。市場不確定的本性，決定了超高勝率是不存在的，如果你以為通過縝密分析，耐心等待關鍵點就能做到十拿九穩，那你在實戰中一定會失望。明智的做法是，接受再好的買點也會出錯的現實，設好止損按照既定的規則去試錯。既然交易的本質就是試錯，那么，認個錯有那么難嗎？
4、持盈。交易獲利的兩個基本方法是提高下注的勝率和提高盈虧空間的比例。如果在一個股票應當賺足的時候你沒賺足，你提前跑了，實際上你就在冒低盈虧比的風險，讓你的交易方法走到了穩定獲利的對立面。雖然人家說只要賺錢的股票拋出總是對的，但是，如果你正確時候的盈利無法抵消錯誤時候的風險，長期下去我們怎么賺錢？如果牛市我們不儲備足夠的糧食，如何渡過漫漫熊市？
以上是保住本金前提下穩健進取的四個基本方法，是很多以交易為生朋友賴以生存的法寶。為什么要這樣做，借用海龜交易法則里面的一段話：交易的首要目標應該是生存。時間站在我們這邊。當我們有一個期望值為正的系統或方法時，市場早晚會給我們帶來財富，有時候是我們做夢也想不到的巨大財富。但是，這一切的前提，是我們要能夠留在場中。
老散爆倉后的吐血經驗 這個市場中每天都有人在抱怨自己虧錢，賺不到錢，可是往往在看不到利潤之前，人們還是一批一批的來到這個市場，既然是投資，那么就都會存在風險，而我們所要做的就是：以消息面判斷方向，以技術面把握趨勢，兩者相結合才能更為穩健一些。送給操作中躊躇不前的朋友：時機不會去等待你抓住它，而是要你主動出擊，聰明的投資者，懂得在別人貪婪的時候恐懼，在別人恐懼時貪婪。
關于爆倉的一些常見原因，投資伙伴可以對號入座，然后對癥下藥，希望能對大家有幫助，最好是藥到病除。
1，不愿止損：關于這個問題，相關文章有很多,有的散戶見一次止損后沒幾天股價又漲了回來,下次就抱有僥幸心理不再止損,這是不行的。“截斷虧損,讓利潤奔跑”,這是至理名言。但話又說回來,如果你沒有自己的贏利模式,你的結局也就是買入,止損,再買入再止損。
2，自我懷疑不信任：很多朋友分析昨天行情頭頭是道,判斷今天走勢模棱兩可,制定好的策略不去執行,前怕狼后怕虎。一個沒有目標的人是可悲的,但一個沒有執行力的人是可笑的。沒有目標的人將在這個市場為別人實現目標,沒有計劃的人終將有一天被別人計劃。
3，追漲殺跌成通病：在交易中不愿放過每一個機會,看見股價漲了一點就急忙殺入,根本不清楚自己能有幾成勝算,結果一下又被套住了,其實這是由于水平低下,缺乏自信所致,如果你能有幾套適用于不同環境市場的贏利模式,那么不管股價漲、跌還是盤整,你都有穩健的獲利辦法,你就能從容不迫的等待趨勢明朗時再介入,把風險降到最低。
4，交易沒有節奏感：對主力的操盤方法沒有一個系統的認識,炒股就像盲人摸象,毫無章法,運氣好時也能贏兩把,運氣不好了就一敗涂地。所以散戶總是唱“為什么受傷的總是我”,可憐之人必有可恨之處。
5，不懂勢難乘勢：不能區分多空的操作方法,散戶們總是抱有多頭思維,總是想著第二天要漲或跌,昨天日線收陽就想著陽,反之想著跌,可謂是市場虐他千百遍,他卻待市場如初戀。我們要做的就是像獵豹一樣,時機不成熟決不動手,一旦出手,至少要有七成以上的勝算。好的獵手一定是能耐得住寂寞的。
做投資最重要的2點：一是要懂得分析市場的一個行情；二是要懂得控制風險，作為一個投資者要有著良好的心態及正確的投資觀念；積極的人在每一次憂患中都看到一個機會，而消極的人則在每個機會都看到某種憂患；面對劇烈波動的市場行情，我們要把握住每一個時機，把握住了機會也就等于把握住了明天！
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