炒股，看雪球就夠了每晚20:17，雪球君給您離真相更近的剖析 1，股票，股就是股權，票就是票據，股權融合票據就是股票，投資股權獲得利潤分紅，與公司一起成長壯大，股權的本質就是投資的屬性。票據就是交易，也就是投機的屬性，交易的屬性，股票本身自然也就是一體兩面，需要將投資與投機進行融合，不能真正有效融合只能說明修為的層級還不夠。 2， 要達到深度理解股票的投資和投機，需要不斷加強學習，兩個維度也要達到一定認知水準及層級，才能真正提高投資與投機分析水平。投資方面就是看商業格局、行業分析、公司分析等等，這些都屬于投資維度。投機方面就是看市場層面，政策解讀、技術分析、對波動的理解、倉位控制、心態調整等等，這些都屬于市場投機維度。只有不斷學習，不斷積累，反復實踐，才能真正融合投資和投機，不具備能力的，最好不要輕易去進行簡單融合。 3，就說所謂的價值投資吧，很多網站或市場人士，認為除了買茅臺、格力電器、云南白藥，買銀行等等才是價值投資，買其他就是投機，買次新股更是一種賭博式投機，這是沒有通透股票本質的錯誤認知，真正對股票研究越透徹，認知層級越高的人是不會這樣理解的。理解通透，這需要付出辛勤努力，需要培養出強大的思維能力，還需要強大獨立思考能力與悟性。就好比武功，各個套路都要熟練到家，都要修為達到很高級別才能融會貫通，降龍十八掌的第十八掌是沒有招式圖譜的，前面十七掌有招式圖譜，將前面十七掌練就到極致，融會貫通后就是降龍十八掌。股票投資的修為，其實也是同樣的道理。 4，關于投資和投機兩方面，對于散戶來講，投機這一關是最麻煩的，也是最難過的一道關卡。因為影響市場波動的因素很復雜，大多數人都容易陷入波動的困惑而不能自拔。尤其是散戶，沒有N年的實戰摸爬滾打，深刻認知其利弊，積累功底，面對市場波動是沒法正確處理與應對的，這樣就會注定虧錢甚至大虧收場。 5，如果缺乏市場投機的認知能力、沒有通曉投機層面與實戰上合理利用投機波動提高盈利效率的時候，投資盡量不要輕易去融合投機，俗話說人貴有自知之明，弱水三千，只取一瓢飲。對于一般散戶就是只能研究基本面，基本面研究透了同樣可以戰勝八成的人，這其實是一種最簡單易行的投資賺錢方式。對試圖通過短線投機掙快錢的思路和想法要堅決擯棄，最適合散戶的賺錢方式就是堅持不懈選擇價值成長投資策略，這才是一條光明正道并且要一如既往地長期堅持不懈。否則，虧錢就是大概率。所以，721定律的原因恰恰就是散戶犯了大忌，其實機構也不例外。 6，要想掙更多的錢，還得忍受常人所不能忍受的孤獨和寂寞。做股票需要良好的心態，保持積極樂觀的心態，安靜與耐心，不以漲喜，不以跌悲，安靜就是自己要沉下心去研究股票的基本面，而不是總去關注股票短期的漲漲跌跌，讓市場波動搞壞自己的心情，搞得煩躁不安、患得患失，對短線波動要有忍耐力，短線波動不可測，其實有價值底線的短線波動并不可怕，也不值得整天去憂心忡忡。 7，中國股市規模越來越大，也越來越走向美股化和港股化傾向，成熟的股市，就是一種二維結構分化市場，不斷做大做強的優質成長公司，股票就是漲個不停，多數公司走勢會平庸化，業績下滑、經營不善的垃圾公司股票會跌成渣，未來就是退市，這就是未來的大格局，必須認清這種大格局。很多人還在討論牛市、熊市、震蕩市，這其實已經走入歧途，還在想通過系統性大牛市來攫取大利潤，這種想法或已經不合時宜，因為市場都是后驗的，真正讓你發現是牛市或熊市的時候，基本進入中后期了，據此決定操作已經是后知后覺了，而市場從來不會獎勵后知后覺。 8，市場明顯呈現二維結構分化特征，就是說，即使是一個景氣的行業，不是所有品種都好，比如說喝酒吃藥，也就茅臺和五糧液漲得好，云南白藥漲得好，其他大多數未必漲得好，這就是二維結構分化，這還是號稱景氣的行業。要是不景氣的行業，就是一兩個好的龍頭公司表現，其他或許跌的一塌糊涂，跌成渣。對爛股、垃圾股、估值高甚至超高的股票，就是極其兇殘的大熊市，而對估值合適、業績持續大幅度增長的高成長公司就是大牛市，這就是二維結構分化。以前中國股市容量很小，資金猛龍過江，就會攪起驚濤駭浪。現在及未來隨著股票供給數量的不斷加大，市場規模越來越龐大，過去那種市場齊漲共跌的現象在未來發生的頻率會越來越低，市場格局已經發生翻天覆地的變化，當然，不能絕對化去理解，齊漲的牛市還會有。 9，只有賭徒才喜歡去看龍虎榜，只有賭徒才喜歡去看主力資金短線流入流出的數據，看股東短期增持或減持的本質也是投機心態，只有賭徒才會以此類信息去決定短線買賣操作。搞短線交易的，運氣好或許短線有些利潤，運氣差則很快脫層皮掉塊肉。就算今天贏了，早晚或許要吐出去，或許十萬分之一的人適合這個方式。所以，不要去羨慕那類短線盈利的，天上掉餡餅往往是地上有個大坑也在等著你。所以，投資股票還是要回到正道上來，要以投資公司的心態，穩中求進，復利滾動。 10，研究市場與深挖公司基本面的功力都有層級之分，要正確考量自己究竟達到什么層級，據此匹配選擇適合自己的方式，好高騖遠反而是大忌，欲速則不達。對于低層級的投資者而言，簡單講就是看財報、賺財務數據的錢，盡管這種層次不夠高但至少這也是相對比較可靠的一條正確路徑，看公司連續幾年的營收和凈利潤增長情況以及估值定位合適度，就可以PASS掉大部分個股，然后再優中擇優，就算沒有能力相中牛股，也基本上可以找出值得投資的品種讓自己獲得穩健的投資收益。投資過程永遠是一個優中擇優的動態過程，即便平時的調倉換股，也要多掂量與自己的認知層級相匹配，如果缺乏認知能力及層級，最好永遠以投資維度第一、投機維度僅僅作為輔助判斷。 |
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