趨勢線理論：完美終結版財富創業板理論：以下將介紹趨勢線理論的完美終結版，內容較多和龐雜，熱愛趨勢線操盤的交易員可以研究探討和交流分享。 2012-10-22 財富創業板理論：以下將介紹趨勢線理論的完美終結版，內容較多和龐雜，熱愛趨勢線操盤的交易員可以研究探討和交流分享。 趨勢線的實戰運用(一) 趨勢線無疑能最有效的最簡單地培養技術分析的大局觀，并能在特定的價格區域找到確定的買賣點。 用窮盡法-最接近當前價格繪制趨勢線，在理論上解決了目前應當畫那條線的問題，經過訓練和輔以必要的工具10秒鐘就可以繪制完你所需要的重要趨勢線，從而快捷方便的應用于實戰！ 第一部分：趨勢線的地位、基本概念和應用原理 1.趨勢線的地位：趨勢線是技術分析領域最有效、最簡單的培養大局觀的重要工具。 2.趨勢線的基本定義：簡單說，趨勢線是走勢中，重要的高點和低點間的相互連線，包括四種連接方式：高點和高點、高點和低點、低點和高點、以及低點和低點間相連。 3.趨勢線是否有用？它的應用原理是什么？ 3.1.用窮盡法可以證明趨勢線是絕對有用的（要想發現真理，就要窮盡所有可能）。 3.2.趨勢線的應用原理：是慣性原理。它表現了事物在慣性運動中的速度概念（斜率）。 3.3.波浪理論中，通道概念的基本原理和趨勢線的原理是類似的。 第二部分：趨勢線在選取、判定和使用中的幾個問題 1.趨勢線的畫法：把離當前價格最近的趨勢線全部畫出來（窮盡法）。 2.判定趨勢線重要性的標準：趨勢線的重要性，是由畫線時所選取的波段高低點在歷史上的重要性決定的。換句話說，所選取的高低點在歷史上越重要，則畫出的趨勢線越重要。 3.使用趨勢線的方法：觀察股價在趨勢線（之前和附近）的表現，對判定未來走勢有重要指導意義。同時，要結合成交量來使用重要的趨勢線，并輔助判定趨勢線的有效性。 4.重要趨勢線有時會增加交易的確定感：趨勢線具有前瞻性，根據市場環境，觀察股票在特定的價格（重要趨勢線）的表現，會對它隨后的走勢有更確定，也是更正確的看法。 5.股票交易就是要尋找最確定的交易機會（所謂的一招鮮）。 6.大資金的倉位管理：大資金的倉位一般不超過80%，極少時候的動態倉位達到100%。 7.趨勢線有效突破的問題（真突破/假突破） 用收盤價（而非盤中價）作為判定突破趨勢線的標準（但突破的有效性要另行判定）。 觀察成交量的和盤中大買賣單的表現，是判定趨勢線是否有效突破的簡單方法。例如：放量突破趨勢線，真突破的概率極大。縮量突破時，突破的有效性則有待觀察。 結合成交量、買賣盤的變化、市場環境和重大消息來確認趨勢線是否突破。 8.在思想中是否認可趨勢線的作用，是使用它時最重要的問題（所謂信則靈）。趨勢線的使用要通過長期的觀察和熟練。另外，趨勢線非常適合做投資計劃。 向上突破三角形形態的幾個要素： 1.第一波拉升是強勢帶量的五波上攻形態（具有攻擊性）； 2.上升后的第一次回調，最好是縮量的（但縮量不是絕對條件）； 3.第二波拉起最好是帶量的（最強勢股具有此特征），第二波帶量上漲的股，以后真突破的可靠性高。而且，第二波上漲幾乎要達到第一波的高點。 4.第二次回調一定要縮量，尤其是跌到三角形下軌時要縮量（有時可能略微跌破下軌）。第三次啟動時，一定要帶量。這種股票，突破高點的概率極高。 5.該理論同樣適用于15分鐘的分時圖。 補充： 1.趨勢線連接的點越多，有效性越強。趨勢線無法解決預測問題，但可以解決判斷問題。當股價到達趨勢線時，通過觀察成交量和買賣盤的變化，做出買賣決定。 2.前期高點的連線容易形成阻力，前期低點的連線容易形成支撐，這是尋找重要阻力和支撐的方法。 3.重要趨勢線的匯合點，經常會形成重要的時間之窗（此原理具有預測功能，并通過數學證明，是精準的）。 尋找底部的方法： 1.原始趨勢線（大底部漲起來時的低點連線）對股價必有支撐。原始趨勢線和波段大頂向下的中長期趨勢線對尋找大底，和判定主升浪的啟動具有重要意義。 2.市場的大底，經常是由中長期趨勢重要高點的連線（而非低點連線）在低位形成的。此原理類似杠桿支撐的原理。 3.尋找中長期大的底部時，往往是高位趨勢線的反壓和重要低點的連線。重要的歷史高點和波段的低點連線也容易形成大的底部。 4.如果很多股票同時跌到原始趨勢線上，大盤就極有可能見底了。 超級牛股的特征： 1.放量突破前期高點。 2.前期高點一般是平臺區域。 趨勢線的高點連線往往是歷史大頂（波浪理論中的通道理論）。高點連線作為上漲的目標價格是具有普遍意義的。在高點連線獲得支撐，一般只有超級牛股才能如此（這是突破以后的回踩）。 在不同周期（如日線、周線等）上畫出的趨勢線，意義是相同的。畫趨勢線時，要采用復權后的圖形。正常情況下，采用一般的算術坐標就可以了。 1、連接重要的低點或者是連接重要的高點。江恩說過歷史上所有重要的高點和低點都有數學聯系。 2、經過的重要低點或者重要高點越多效果越好。 3、距離現在越近的效果越好。距離現在越近的對現在的影響越大。 "趨勢改變 1 2 3 法則" 1. 趨勢線被突破. 2. 升勢中,價格未能創新高; 跌勢中,價格未能創新低. 3. 升勢中,價格回落并跌破前低; 跌勢中,價格反彈并升破前高. 其中兩個條件成立,趨勢可能改變；三個全部成立, 趨勢改變并很可能向相反方向前進。要注意的是, 這三個條件的先后出現次序可以不同。 1.入市策略 一 : 123法則的運用 當我們觀察到, 價格走勢出現了這三個條件, 而他們的出現的先后次序為 2 --> 1 --> 3 或者是 2 --> 3 --> 1 的話, 那么我們可以在最后的一個條件成立時入市, 并設置 50 – 80 點的止損 。 這個是個可靠并實用的入市策略, 要留意的是, 當第三個條件出現時, 我們應該是等到價格收市, 并在前低之下, 還是當價格跌穿便入市呢 ? 我們知道, 當價格收市并收在前低之下, 這樣我們可以較肯定價格己經成功跌破了前低, 但如果這時才入市, 價格可能己經走了一段位置, 那么我們便錯過了一段行情。我一般都是突破后便入市, 不會等到收市, 大家可以自行決定是否要等到收市。另外一點是, 我們的入市位置, 是以前低位 (條件三) 的收市價格, 還是以最低價格呢 ?這個也是一個我們要選擇的問題, 以收市價格位入市點的話, 這樣的話, 入市價格可能更好, 但可能會有假突破出現；以最低價入市, 這樣可能保險一點, 但價位便差一點了。我會建議以收市價入市, 但大家可以自行決定。 2.入市策略二 : (2B 法則) 這個入市策略則較為冒險, 如果我們觀察到, 價格在上升的趨勢中, 價格跌穿了趨勢線 (條件一), 而這個時候, 價格明顯下跌, 但又沒有出現跌破前低 (條件三) , 之后反而保持向上, 價格在接近新高的時候, 我們可以沽空, 并在前最高點之上設置止損。而當價格真的見頂下跌, 當其跌破了前低位時, (條件三) , 我們什至可以加倉。 這個入市策略是冒險的做法, 因為當我們沽空之后, 價格若果真的向上突破, 動力可能十分強大, 所以我們一定要設置止損單, 但又因為價格出現假突破的機會還是很多, 所以除非大家對市場的方向十分有信心, 否則還是等到第三個條件出現時, 才入市交易。 一個重要的原則是: 越長的趨勢線越是強大, 趨勢線的幅度越長, 所代表的力量也越強大. 趨勢線給突破了，這個情況常見，很多時候并不代表價格就馬上會大幅度下跌，也不一定代表趨勢要改變，要判斷趨勢是否改變，我們有一個簡單的辦法，這個辦法我們在另外一個帖子上提到了。 單單憑跌破趨勢線就去交易，很多時候效果不怎么好。所以，當我們所畫出來的趨勢線給突破了，我們可能要離場觀察，要是價格又重新回到趨勢在線，而且做出新高，那我們就要把舊的線調整，再去找個最高點前的低點連起趨勢線了。 重點是要在最高點跟最低點中間的點才能連起來。所以，畫的正確與否，視乎價格是否作出最高點。 趨勢線的畫法和應用 1.如何畫趨勢線 1)必須找出現有市場趨勢，如果高點不斷向上，低點也不斷向上，那么市場正處于上升趨勢無疑 2)找出明顯得兩個地點（谷底），連成一條向上傾斜的直線，如果該直線不能包括某一段趨勢段中的所有價位，那么有必要再去尋找地點來嘗試，直到包含了某一段趨勢段的所有價位 3)最好用第三個低點來驗證它的有效性，如果隨后出現的調整低點出現在該趨勢線的上方，則說明該趨勢的有效性得到驗證 2.趨勢線的重要性 趨勢線被試探的次數越多，越重要 趨勢線持續的時間越長，越重要 趨勢線越長,越有效. 3.趨勢線的有效突破 時間上,常用的方法是”兩天原則”,即市場連續兩天的收盤價都穿越了趨勢線,否則便有可能出現假突破 空間上,常用的方法是”5%”的原則,也就是市場對趨勢線的突破必須達到5%的幅度,否則視為假突破而不予確認. 4.趨勢線的應用調整 1)不同的趨勢線往往在圖表上表現為不同的傾斜角度,而不同的傾斜角度決定了這些趨勢線具有不同的意義.就重要程度而言,市場普遍接受的一個評價標準是:45度傾斜角度的趨勢線最有價值.這種角度的趨勢線反映出市場隨著時間運動的速率,正好處于價格和時間的完善平衡之中. 2)趨勢線的傾斜角度過大,通常表明市場上升或下降的速度過快,市場要想一直保有這樣的運動速度是不大可能的.如果描述這種暴漲或暴跌的趨勢線被擊穿了,并不能認為市場的既有趨勢被破壞了,它只能意味著市場會放緩原有的激烈運動,并回到可能讓多空力量處于暫時平衡的45度線附近. 3)如果趨勢線過于平緩,即傾斜角度過小,則說明市場的價格運動過于衰弱,難以準確描述市場運動的豐富變化,可靠程度不高. 5.趨勢線的一些注意問題: <以交易為生>作者認為: 1)圖形揭示了多空雙方的行為,下跌的底部表示空方力量耗盡,多方重新掌控市場,上漲的頂部表面多方力量耗盡,空方重新掌控市場.連接相鄰兩個低點的線表明這是多方能量的底線,連接相鄰兩個高點的線表明這是空方能量的底線. 2)大多數圖形分析師通過最高點和最低點來畫趨勢線,但最好還是通過k線的實體邊緣來畫趨勢線,邊緣表示大多數交易者這時已經改變看法.技術分析是一種民意測驗,民意測驗家想追蹤的是群體的觀點,而不是少數極端分子的看法.通過實體的邊緣畫趨勢線有些主觀. 3)多方在底部的恐慌性拋盤和空方在頂部的恐慌性回補造成了價格極點,在圖形上表現為長影線.所以必須根據實體的邊緣而不是上下影線來畫趨勢線. 4)波動是市場的常態,要注意成交量大幅放量的時候,影線表示市場并不認可某一個價位.這往往導致價格反轉.一旦你識別出一條長影線,那就要采取相反的交易策略,把保護性止損位置放在影線的中位.如果市場開始吃掉影線,就要考慮出局了 5)趨勢線與水平線之間的夾角反映了市場主導一方的情緒的激烈程度.陡峭的趨勢線表明主導方行動迅速,相對平緩的趨勢線表明主導放行動緩慢.平緩的趨勢線持續時間更長.但最好是45度角的趨勢線. 6)當趨勢向上時,成交量往往在價格上漲時放大,在價格下跌時縮小.這表明上漲吸引了交易者,而下跌讓他們頭腦冷靜.所以,如果價格順趨勢運行時成交量放大,這是在確認趨勢.如果價格折返到趨勢線時成交量縮小,這也是在確認趨勢.如果價格在回抽趨勢線時成交量放大,這是在警告可能突破趨勢線,如果價格在遠離趨勢線時成交量縮小,這是在警告趨勢可能難以為繼. 7)陡峭的趨勢線預示著未來價格的急劇下挫.如果趨勢線的坡度超過45%,就把止損位設在趨勢線上.如果價格回抽前期高點時出現縮量和指標背離情況,則是極佳的放空機會.價格突破一根下降趨勢線后再次會回撤到前期低點時,這時一個低風險的買點. （一）什么是趨勢線 2008-01-17 10:50 所謂趨勢線就是上漲行情中兩個以上的低點的連線以及下跌行情中兩個以上高點的連線，前者被稱為上升趨勢線，后者被稱為下降趨勢線。上升趨勢線的功能在于能夠顯示出匯價上升的支撐位，一旦匯價在波動過程中跌破此線，就意味著行情可能出現反轉，由漲轉跌；下降趨勢線的功能在于能夠顯示出匯價下跌過程中回升的阻力，一旦匯價在波動中向上突破此線，就意味著匯價可能會止跌回漲。 投資者在畫趨勢線時應注意以下幾點： 1. 趨勢線根據匯價波動時間的長短分為長期趨勢線、中期趨勢線和短期趨勢線，長期趨勢線應選擇長期波動點作為畫線依據，中期趨勢線則是中期波動點的連線，而短期趨勢線建議利用３０分鐘或６０分鐘Ｋ線圖的波動點進行連線。 ⒉ 畫趨勢線時應盡量先畫出不同的實驗性線，待匯價變動一段時間后，保留經過驗證能夠反映波動趨勢、具有分析意義的趨勢線。 ⒊ 趨勢線的修正。以上升趨勢線的修正為例，當匯價跌破上升趨勢線后有迅速回到該趨勢線上方時，應將原使用的低點之一與新低點相連接，得到修正后的新上升趨勢線，能更準確地反映出匯價的走勢。 ⒋ 趨勢線不應過于陡峭，否則很容易被橫向整理突破，失去分析意義。 在研判趨勢線時，應謹防大型投資機構利用趨勢線做出的“陷阱”。一般來說，在匯價沒有突破趨勢線以前，上升趨勢線是每一次下跌的支撐，下降趨勢線則是匯價每一次回升的阻力。匯價突破趨勢線時，收盤價與趨勢線有1％以上的差價。 盤整是指匯價在一段時間內波動幅度小，無明顯的上漲或下降趨勢，匯價呈牛皮整理，該階段的行情震幅小，方向不易把握，是投資者最迷惑的時候。盤整的出現不僅僅出現在頭部或底部，也會出現在上漲或下跌途中，根據盤整出現在匯價運動的不同階段，我們可將其分為：上漲中的盤整、下跌中盤整、高檔盤整、低檔盤整四種情形。 1. 上漲中的盤整：此種盤整是匯價經過一段時間急速的上漲后，稍作歇息，然后再次上行。其所對應的前一段漲勢往往是弱勢后的急速上升。該盤整一般以楔形、旗形整理形態出現。 ⒉ 下跌中的盤整：此種盤整是匯價經過一段下跌后，稍有企穩，略有反彈，然后再次調頭下行。其所對應的前一段下跌受利空打擊，盤整只是空方略作休息，匯價略有回升，但經不起空方再次進攻，匯價再度下跌。 ⒊ 高檔盤整：此種盤整是匯價經過一段時間的上漲后，漲勢停滯，匯價盤旋波動，多方已耗盡能量，匯價很高，上漲空間有限，大型投資機構在頭部逐步出貨，一旦主力撤退，由多轉空，匯價便會一舉向下突破。此種盤整一般以矩形、園弧頂形態出現。 ⒋ 低檔盤整：此種盤整是匯價經過一段時間的下跌后，匯價在底部盤旋，加之利多的出現，人氣逐漸聚攏，市場資金并未撤離，只要匯價不再下跌，就會紛紛進場，由空轉多，主力大型投資機構在盤局中不斷吸納廉價籌碼，浮動籌碼日益減少，上檔壓力減輕，多方在此區域蓄勢待發。當以上幾種情況出現時，盤局就會向上突破了。此種盤整一般會以矩形、園弧底形態出現。 （三）如何判斷突破 在匯市中有許多投資者樂意捕捉匯價“突破點”，并在突破點進行買入或賣出。 這是因為在突破點進行買賣可提高資金的周轉率，在最短的時間將自己的利潤最大化或將虧損減少到最少。在匯市的匯價實際運行中，由于匯價走勢變化莫測，難以捉摸，突破點為投資者提供了許多投機的好機會，但也不乏出現實力大型投資機構造成誘多或誘空的假突破，一般我們也將它稱為“多頭陷阱”或“空頭陷阱”。由于匯價突破點的重要性，主力機構經常利用突破點吸引散戶投資者，以達到自己的目的。所以投資者在實際操作中，要密切突破點的真假。 突破分為向上突破與向下突破兩種。向上突破可做買進，向下突破可做賣出。Ｋ線圖中的匯價突破，主要反映在估價是突破阻力線或支撐線，從而上升或下降到一新的價格，Ｋ線的走勢上有破阻力線或支撐線的Ｋ線出現。當匯價向上突破，是匯價突破了前期阻力位，表明多頭已經突破所有空頭力量的抵抗，此時，投資者可做多，多頭將繼續將匯價推上新高；相反，匯價向下突破，投資者應做空，因為將會出現比此更低的低價。那么，如何判斷真假突破呢？這里給出幾點判斷標準： 1. 匯價突破的新匯價必須超過原高價或低于原低價的1％。 2. 向上突破其Ｋ線形態是否有陽包陰形態，所謂陽包陰是指突破時的陽線是否將前幾日陰線吃掉，并呈強烈上漲勢態。此時應立刻買進。 3. 向下突破其Ｋ線形態是否有陰包陽形態。如果出現陰包陽形態，說明空方占優，下跌勢頭很難抑制，投資者應盡早離場。 （四）移動平均線 趨勢分析最基本的方法是在美國著名的分析家格蘭比爾的投資法則基礎上形成的匯價移動平均線分析匯價趨勢的方法。 所謂匯價移動平均線法，就是運用移動的匯價平均值使匯價變動狀況呈曲線化的方法。可用它來對匯價的變化進行長期的分析和預測。移動平均線法是在時間序列分析中略去原數列中一些偶然性的或周期性的波動，依次取一定項數計算所得的一系列平均數，形成一個變動起伏較小的新數列曲線，以顯示匯價平均值的長期發展趨勢。其計算過程是：先計算時間數列最初Ｎ項的平均數，然后前面刪除一項，后面加上一項，計算出第二個Ｎ項平均數，再用同樣的方法計算出后面的平均數。在求平均數時，要以某一日為起點，取此前的一段時間為計算周期，算出這一期間內每日匯價的收盤價平均值，此平均值即為起點日的匯價。再從第二日起，仍取同樣的天數，算出平均值，作為第二日的匯價。如果以３月５日開始，制作５日移動平均線，那么３月５日的匯價平均值應為３月２日至３月６日的匯價收盤價的平均值（這里的５日應為５個交易日），以此類推，隨計算日的推移，不斷標出同等時間區間的平均值，描繪出曲線來，這就是匯價移動平均線。 采用移動平均線方法，其好處就是在一段時間內減少了偶然性因素對曲線的影響，使曲線變的圓滑了，投資者容易理解曲線變動趨勢。一般情況下，當移動平均線正在上升，而匯價跌到平均線以下時，這是匯價趨勢將要下跌的信號；反之，則為匯價上升的前奏。移動平均線一般用５天、１０天和３０天的移動平均值組成，但不同投資策略的投資者可將此參數改為適合自己使用的數值在配以不同時間的Ｋ線，以便為自己提供更準確的買賣時機。 移動平均線按數量分為單線、雙線交叉、三線交叉，按計算方法分為簡單、加權、指數。移動平均線在大行情時的表現比其他更為復雜和精細的操作系統要好，且簡單方便。當收盤價高與移動平均線時，你就可以進場買入，反之賣出。單個移動平均線由于采樣數據較為單一，有時會頻繁發出錯誤信號。為減少失誤，增強信號的準確性，人們在實踐基礎上推出了三種移動平均線組合應用。我們將短期、中期、長期這三種移動平均線組合起來，再配以不同的Ｋ線，這對于把握買賣的有利時機和判斷趨勢走向更具意義。 在移動平均線的組合中，當短期線急劇地超越中長期線向上方移動時，這為買進信號；當Ｋ線位于最上方并同短中期線并列，且各條移動平均線都呈上升趨勢時，此表明行情仍處于上升趨勢，可繼續持倉；當上漲行情持續一段時間后，短期線從停滯狀態的高點出現下降趨勢時，表明匯價開始走軟，這是賣 的時候了；當短期線從高位依次向下突破中長期線時，這是最后的清倉時機了；當長中短期平均線及Ｋ線按順序自上而下的并列，且各條線都呈下降狀態時，這表明為典型的弱勢行情；當弱勢行情持續相當一段時期后，短期線從谷底轉為上升趨向時，這是抄底的極好時機。 在組合線中，如果匯價持續下降至谷底后轉為上升移動時，此時順序分別為短中長期線，它們的排列也依次改變。首先是短期線突破中期線，再越過長期線居于最上方，此后，中期線突破至長期線之上，突破點為黃金交叉點，簡稱金叉，此點可以確認行情將進入上漲時期。這就是所謂的多頭排列，是典型的上漲行情。反之，匯價上升到高價區上下徘徊，接著轉向下跌，隨著時間的推移，短中長期線也逐步下行，逐步向下突破交叉，中長期線相交的點則為死亡交叉點，簡稱死叉，這意味上漲行情的終結。移動平均線此時為空頭排列。 在移動平均線的組合應用中，投資者應根據自己的實際操作策略設定相應的參數，一定要活學活用，不要不論做短中長線，都用５日、１０日、３０日平均線組合，投資者可自己探索適合自己操作策略的平均線組合。 怎么來判斷趨勢是上升還是下降? 為何研究趨勢？如何判斷趨勢？方法有多種，有善用道氏理論的，有善用波浪理論的，還有江恩理論的不一而論，各有所長。如還實在搞不懂到底是什么趨勢的話，就去看看均線，向右上發散就看多頭，向右下發散就看空頭。 趨勢分析的關鍵是發現趨勢的轉折點，然后采取相應的操作，發現轉折點并不難，跳空，放量，異動K線，反復的試探某一位置，等等許多蛛絲馬跡。功夫是不負有心人的。 研究趨勢目的是為跟隨趨勢，切記是跟隨！不吃魚頭，也不吃魚尾，吃到魚身的一段就可以了！ 技術分析的工具也僅僅是在你初判出趨勢方向后進行驗證的工具而已，這時可用擅長KDJ、MACD、ROC、CYF、CCI等等眾多指標去驗證，符合你就謹慎看多，不符合你就堅決看空，就這么簡單。 更重要的是，要建立有適合自己獨立判斷的思想觀念和理論體系， 有適合自己獨創的交易原則體會，有適合自己獨創的紀律操守。 所謂的技術分析不精就是去送錢。只要股市還開著，不是熊就是牛，熊市就去躲開，牛市就來湊個熱鬧。 看大盤環境，看個股趨勢， 重要的是這些內在的條件，是否成熟、具備、完善了。 大家來股市唯一目的就是賺錢，用那種方法分析能成功呢？ 我認為就是三基礎中一個（2）條已夠用了，即趨勢方法。 研究股市就是從對其認識上的一直不斷的飛躍，何時到了無技巧的境界，完全尊從市場，回應市場，就看明白了。 所有的理論和技術都是在看清市場趨勢的前提下才能用的好用的妙。 在清楚趨勢的前提上去應用普通的基本技術，才能超越其，最后能跳出來看清其優缺點。 識勢順勢而為，這也正是道論強調的。不做趨勢的預測者，要做趨勢的追隨者！ 其實幾乎所有的理論和技術也都用于判斷趨勢方向，如何判斷卻是仁者見仁，智者見智。 在中國股市中只有趨勢向上時才能賺錢。趨勢向下時就等待，趨勢改變向上時就是買進。 關鍵是心態，嚴格遵守紀律，一定能賺錢的。 實際操作中，對波動太小當然不宜也看成趨勢，即使沒手續費也難盈利。這就要靠趨勢分析。 對趨勢怎么用，當然不同人用效果也不同，就靠個人悟性。任何運動可能沒規律，但一定有趨勢。 短期內的任何波動都是趨勢，長期內的任何趨勢都是波動。到底這趨勢可持續多久，不好測其實也不用測，趨勢成型和反轉了，技術圖形自然會給出信號，長線短線都同此理。 上漲趨勢成型確定后就持股，下跌趨勢成型定下就持幣，趨勢繼續就加倉（并保留原倉），趨勢等待就等待，趨勢反轉就出來，基本不用做任何超前預測，不用研究看其它數據，只用趨勢方法就解決所有技術分析方面問題，對目標可很快決定是否可進（或可出），適用在全部各種投機市場都可同樣判定盈利穩定，除有時休息不看不算外，定不會拉過任何象樣的好行情，玩賺段爬行比玩游戲還輕松很。 所謂大道至簡就是這回事,其在理論和實踐中都證明可做到穩定盈利的，是目前最簡可行的，想不賺不收錢都難。 在我看來，市場多數人決定買賣判斷力實際比猴子不強多少，也不如投硬幣方法，其也比多數人績效要好。 實際高手進其目標和低手進其目標，在有行情前提下都在同時進行的。 核心理念是這樣，資金管理和心態上也就更不用多說，都懂道理能否做到幾條只有靠個人悟性了。為何這簡單道理沒幾人接受呢？為何解脫不了總局限于一時盈虧呢？大多數的人都把努力放在預估能力上，卻完全忽略交易真正的重心其實是交易策略！交易策略作對技術上稍差些照樣不賠錢！比方止損嚴格作到位，加上技術稍精，平均下來應該多少有盈利。反之分析對行情如果沒執行的計劃或不按交易計劃執行，則很難賺到錢！最奇怪的是有許多人光分析，連交易策略計劃都沒有，卻想在交易中獲利，實在是很奇怪！雄心很大卻準備不足。 技術分析與交易策略相結合,才會產生很大的效果,無論是底,還是頂,還是中途形態，都是走出來以后才確定的,在沒有走出來前我們可以靠交易策略來控制倉位,這樣就可以做到進可以進攻,退可以防守,也可在判斷失誤時及時出場,交易實際是一種藝術。即技術是根，策略是本。需要形成自己系統性的東西，這里的系統不是操作或交易系統，而是對－－－股市綜合情況的認識系統。通過系統的認識和總結，找到自身的問題和市場的特點，而后伺機而動。只有站到戰略的高度來認識問題，那一些細枝末節的東西也就不會再一葉障目，一些更深層次的問題才會逐漸的清晰。 在股市中，出現虧損是正常的，關鍵是我們能否讓虧損在自己限定的范圍內，超出范圍，證明自己的操作錯誤，在第一時間斬倉出局。不能夠面對虧損的交易，實際上就是不能夠正確地面對自己，也是沒有能夠正確認識自己的表現。 在操作上要認識自我，在學習上也應該同樣要認識自我。股票投資書籍浩如煙海，每天新增的帖子更是難以記數。而我們的時間是有限的，我們不可能窮盡所有的股票書籍，更不可能看完所有的帖子，能夠做的就是選自己認為最好的，大家也有定評的書籍反復的閱讀，借助作者的智慧，站在巨人的肩榜上，實現自己理念和技法上的跨越。 我們沒有超人的智慧，也不一定馬上就會有超人的跨越，只有腳踏實地地走自己的道路，努力地學習，刻苦地鉆研，認真地總結，積極地訓練，日積月累建立起自己的盈利模式和操作準則，相信能夠正確認識自我之日，就是開始走向成功之時。大家一起努力共勉！同道共同加油！用愛心去做事業，用感恩的心去做人！ 以K線均線為本，量能均線為輔，各種技術指標線為參考；在這個基礎上，我們只要經常檢查它們各自趨勢的方向（你甚至可以拿尺子量角度，日久以后就可以找到自己最得心應手的角度以增加股票操作的樂趣）和這些趨勢線是否相互印證就可以了，如果互相配合得好，那我們就不動，如果發現背離的情況，我們就傻一點，把它當作是一段趨勢的結束及時了結另外再尋找目標就行了。 在這里，需要補充幾點： 1、考慮到股價運行較長時間后達到某一方深度控盤（極度分散）或高度鎖倉（低位惜售）后量能背離的這一種極端情況，可以認為股價仍在趨勢中運行，關注并一直到量能發生逆轉時做離場或介入打算。有關指標的極度鈍化也是同理。 2、對于指標線，需要注意有些指標線是超前或滯后的，如果你嫌煩，就把它們刪去不看，不然你就了解一下它們的超前滯后的特性，在運用時適當做一下調整就是了，也不算很麻煩。 3、運用該簡易趨勢判斷法，如能日K、周K、月K結合起來通盤觀察則更為準確可靠。 4、此法更適合于判斷中線趨勢和波段操作。 5、在目標橫盤或震蕩方向不明時，我們就離場或不介入，這是運用本簡易趨勢判斷法操作的要點，切記。 6、一定要保持良好心態，切不可每日為股價漲跌而煩心，切不可見人就問手里的股票怎么樣、好不好、能到多少等等猶豫不決、婆婆媽媽的話；即使是剛做，也要把自己看成是老手，嚴格按照本法、獨立判斷、相信自己，這是運用本簡易趨勢判斷法操作致盈利的要害，切記切記。 如何判斷趨勢階段性拐點 我們如何判斷一種已經形成的趨勢，在什么情況下會形成一個階段性拐點？ 回答這個問題要提到兩條非常簡單但又非常著名的定律——熊市定律與牛市定律。這兩條定律是由證券分析師的鼻祖道和瓊斯提出的，表述起來非常簡單：在熊市中，每一個波段的高點都低于前一個波段的高點；在牛市中，每一個波段的低點都高于前一個波段的低點。乍看起來，這好像是兩句廢話，可是如果仔細琢磨，我們發現，如果將這兩條定律運用于一段時間的市場趨勢分析，也會有同樣的結論。 首先這兩條定律以低點來判斷強市、以高點來判斷弱市，這與很多人習慣的思維方式相反——大部分人都在強市當中去判斷頭部在哪里，在弱市當中去分析底部在哪里。 但是正確的做法是：不在上漲趨勢當中去分析哪個點位是最高點，也不在下跌趨勢當中去分析哪個點位是最低點，而是去分析上漲或下跌趨勢是否會結束，從思路上來講應該是科學的。 如果說的直接一點，該理論的運用價值就在于：對于一段比較明顯的上漲或下跌走勢，要判斷股指是否脫離弱市，要看反彈的高點是否超過了上一波反彈行情的高點；要判斷股指是否已經結束強市，要看回調的低點是否已經擊穿了上一次回調的低點。 這與習慣的思維方式最為明顯的區別就是：股價在運行上漲趨勢時，最重要的不是分析壓力位置在哪里，而是要看支撐位置是否能夠得到很好的保持；而股價在運行下跌趨勢時，最重要的不是分析支撐位置在哪里，而是要看壓力位置是否一直有效。這對于中長線行情還是短線行情都是一樣的，只是分析的波段不同。 如何判斷趨勢的改變 趨勢 "順勢而行" 我們一直在強調趨勢的重要性, 讓我們在這里為大家說明趨勢的定義。 我們一定要對趨勢的形態有清楚的理解, 讓我們在這里為大家加強一點對趨勢的理解, 上升趨勢 –能夠持續做出新高, 近期的新高比之前的高要高, 近期的低比之前的低也要高下降趨勢 - 能夠持續做出新低, 近期的新低比之前的低要低, 近期的高比之前的高也要低 但要是我們不先確定自己的可能持倉時間，我們不能找出相關的趨勢出來的。月線圖有月線圖的趨勢，周線圖有周線圖的趨勢，日線，四小時，一小時，30分鐘都有它們的趨勢，而它們也不太可能出現統一的趨勢來的。所以我們在分辨趨勢時, 我們首先要明白我們所觀察的時間段是否對我們打算的持倉時間相關。同樣, 若果不談相關的時間段, "順勢而行" 就變得含糊不清的概念了。每一個人逆勢下單的時候都可以說是順勢而行的, 因為他不會明知價格會持倉下跌, 而去買入, 買入是預期價格上升的行為表現, 他們只不過是不明白到他們所預期出現的趨勢是那么軟弱無力, 更大型更長期的趨勢力量力, 是他們所忽視的。所以大家在分析圖表時, 要大概明白到自己所找出的趨勢, 是否跟自己大概的持倉時間配合。例如, 當打算持倉以日算的話, 趨勢分析以日線圖去完成, 不要以四小時或周線圖來作主要分析。 我們建議大家多在趨勢明顯下交易, 很多時候若果在沒有明顯的趨勢之下交易, 效果都是不太理想, 另外如果沒有明顯的趨勢, “快速止損, 讓利潤滾存” 這個交易原則也無從談起。 趨勢交易是最好的交易機會，我想大家想改善交易成績，請多留意趨勢，趨勢是你的朋友，找到朋友自然有好處！我們看一下以下的圖例。 由趨勢線判斷買入時機 股票投資"順勢而為"是非常重要的，這種勢就是趨勢。而趨勢又分為短期、中長期限趨勢，怎樣判斷和把握這些趨勢的轉變就成為投資者關注的核心或者說投資者都希望在下降趨勢轉為上升趨勢的時候買入股票，而又希望在上升趨勢轉為下降趨勢的時候出股票。那么怎樣才能區分是短期、中期還是長期趨勢的轉變呢？利用趨勢線無疑是最為簡單和有效的方法之一，而"一條直線闖股市"正是對趨線重要性和實用性的高度概括。下面，我們就介紹利用趨線判斷短期、中期和長期買入時機的方法。 1、 短期下降趨線向上突破是短線買入時機 在中期下跌趨勢中，股價主要以下跌為主，高點和低點都不斷下移。但是，當股市下跌一段之后往往也會產生反彈，如果把握得當，這種反彈也會有可觀的收益，而把握這種中期下跌趨勢中的短線買入時機，我們就可以利用短期下降趨勢線即股價向上突破短期下降趨勢線時便是短線的買入時機。 在中期上漲趨勢中，股價主要以上漲為主，高點和低點都不斷提高。但有時候，股價在急速上升一段之后，也會進入短期的下調整理，這時股價就會受到一條短期下降趨勢線的壓制，而當股價向上突破該條短期下降趨勢線時，說明短期的調整結束，股價又將進入新的上升階段，此時也成為中期上升趨勢中的一個新的買入時機。 股價的中期趨勢，除了中期上升和中期下跌趨勢之外，還有一種中期橫盤整一理趨勢，即股價在一定的價格范圍內進行中期的箱體波動。此時，我們也可以運用短期趨勢線來判斷這種箱體波動中短線買入時機。 分析與操作要領 （1）短期趨勢，我們將其界定為由數日至20個交易日的股價波動所形成的趨勢。因此，短期趨勢線也就由數日至20個交易日的股價波動的明顯高點或低點所構成。一般來說，中期下跌趨勢中的短期下跌趨勢較長，反彈或短期上升趨勢較短，而中期上升趨勢中的短期上升趨勢較長，調整時間短些。 （2）在中期下跌趨勢中做反彈，應以長空短多為主即要快進快出，而且一旦確認反彈結束特別是股價再創出新低繼續下跌時，無論盈利還是虧損，都應即時出局。因此，在中期下跌趨勢中搶反彈，止損位的設立是非常重要的。 （3）在中期上升趨勢中，應以持股為主，即使賣出也應是部分的或暫時的，當調整結束特別是股價向上突破短期下降趨勢線時應即時補回甚至要有追漲的勇氣，因為上漲尚未結束，新的漲升又已開始。 （4） 對于中期向整理趨勢中的操作，切忌盲目在箱頂追漲或在箱底殺跌。而且，在有效向上突破之前不宜重倉出擊，有效向下破位一定要止損。 2、中期下降趨勢線向上突破是中線最佳買入時機 股票投資或投機怎樣才能獲取盡可能大的收益？是短線、中線還是長線，不同的投資者可能會有不同的回答，但有一點相信多數投資者會贊同即不管什么股票做波段行情或中級行情是大多數投資者所青睞的。中級行情既是較易判斷又是能盡可能獲取較磊收益的操作方法；短線操作雖然非常具有誘惑力，但需要投資者具有可靠的消息來源、豐富的操盤經驗和良好的市場感覺等，一般投資者較難做到；長線呢，選股非常重要且要具有十足的耐心，而一般離市場近的投資者要做到這一點也不易。因此，筆者向來以中線投資為主以尋求獲得盡可能大的利潤。那么，怎樣才能有效和可靠地判斷中級行情呢？中期趨勢線無疑為我們提供了非常重要的幫助。 當一輪中期上升行情結束進入持續下跌，且跌幅較大和時間較長之后，股價放量向上突破由中期下降趨勢中兩個明顯的高點連成的下降趨勢線時，往往預示著該股票中期下跌趨勢的結束，而將轉為中期上漲趨勢，自然成為中線的最佳買入時機，其后的上漲多久或從哪里跌下來的有可能又漲回哪里去。任何一只股票我們都可以運用中期下降趨勢線尋找到其中期的最佳買入時機。 分析與操作要領 （1） 在這里我們將中期趨勢界定為20個交易日以上至120個交易日即半年之內的趨勢。因此，在期下降趨勢線或中期上升趨勢線就是由20個交易日以上至120交易日之內的股價運行所形成的明顯高點或低點連接而成的趨勢線。 （2） 下降趨勢中，下降趨線的向上突破是中期下降趨勢結束而轉為中期上升趨勢的信號，也是實際操作中非常重要的買入時機。 （3） 中期下降趨勢線的向上突破應有成交量放大的配合，轉勢的可靠性才會更高、后市上升的空間才會更大。否則，中期下降趨勢線即使突破后股價也可能仍然橫向運行而不馬上展開上升行情。因此，在同樣突破中期下降趨勢線的股票中，應選擇成交量大而走勢強勁的股票買入。 （4） 運用中期下降趨勢線判斷中線買入時機的最大麻煩是下降趨勢線的斜率有時會改變即前面的一條中期下降趨勢線"突破"后僅僅是短暫的反彈，其后又繼續下跌不止，這時原來的中期下降趨勢線就需要修正，它將由新的中期下降趨勢線所取代。這種情況的發生主要在于兩個原因，即股價的下跌幅度和時間不夠，與前成的上漲幅度和時間尚未形成對稱性、股價向上突破下降趨勢線時成交量未與配合。遇此情況，當股價再創新低時應止損出局觀望，再等機會。 3、 長期下降趨勢線向上突破是中長線最佳買入時機 股市的運行有其自身的內在規律，既有波瀾壯闊的牛市，也有寂莫難熬的漫漫熊市。當一輪牛市結束，就會進入下跌時間很長或下跌幅度很深的熊市之中，而且牛市漲得越高，熊市的跌幅就越大、時間也越長。在熊市的長期下跌過程中，也會產生數次中期的反彈或上漲行情而成一些明顯的高點，如果將兩個重要的中期高點連成一條直線，我們就會看到每一次的中期反彈或上漲都受到該條長期下降趨勢線的反壓，可一旦股價放量突破長期下降趨線就意味著長期下降趨勢或熊市的結束和一輪大行情的開始，而成為中長期的最佳買入時機。 分析與操作要領 （1） 長期趨勢跨越的時間至少在半年以上，多者長達數年。而且，時間越長的趨勢線被突破后其意義越大，其上升或下跌的空間也越大。 （2） 長期下降趨勢線向上突破應有成交量放大的配合且最好伴以中長陽線，否則可靠性降低或后市上升的空間有限。 （3） 在長期下降趨勢線之下，往往有數次中級反彈或上漲，由于這些中級行情高點的原因，常常改變長期下降趨勢線的斜率即原來的長期下降趨勢線也需要重新修正。不過，原來的下降趨勢線突破后將由以前的阻力線變成培養來股價下跌的支撐線。遇到此情況，仍應止損離場，耐心等待遇機會，因為熊市是漫長的。 （4） 為了便于長期趨勢的分析，最好運用周K線圖。 4、 第三條下降扇形線向上突破是中長線最佳買入時機 在前面幾條時機中，大家已經注意到下降趨勢線經常出現假突破后股價未漲多少又重歸下跌之路，經常面臨不得不止損出局的情況。這主要是因為下降趨勢尚未結束的緣故，而原來的下降趨線也需要重新修正甚至多次修正。面對這個問題，可以利用扇形線很好地給予解決。 所謂扇形線，就是利用一個重要的高點或低點作為原始點，將該點與其后的各個明顯高點或低點互相連線，組成一個類似于扇子的形狀而得名。由此可知，扇形線分為下降扇形線和上升扇形線兩種，這里我們主要討論下降扇形線。 在一輪較大的上升行情結束之后，將進入較長期的下跌之中，而在下跌過程中，一定會產生數次中級反彈。通常，我們將前面上升行情的最高點與第一次中級反彈的高點連成一條直線，它既是下降趨勢線也是第一條扇形線。其后，股價再次創新低并大幅下跌而引發第二次中級反彈且向上突破了下降趨勢線，此時我們就常犯錯誤，認為是下降趨勢結束了，其實不然，股價突破下降趨勢線后并未漲多少又下跌并創出新低。此時，我們就應將最高點與第二次中級反彈的高點再連成一條線，這既是修正后的下降趨勢線又是第二條下降扇形線。股價再次下跌后產生中級反彈，又突破了第三條修正的下降趨勢線，但股價上升幅度不大繼續下挫，將最高點與第三次中級批彈的高點連成一條線，成為再次修正的下降趨勢線同時也是第三條下降扇形線。俗話說"事不過三"，當第三條下降扇形線被突破的時候，就意味著長期跌勢的結束，股價將進入中長期的上升階段。 分析與操作要領 （1） 下降扇形線屬于中長期的壓力線， 一般出現在大熊市里，而第三條下降扇形線的向上突破通常是熊市結束、牛市開始的強烈信號，因此是中長線最佳的買入時機。 （2） 第一、第二條下降扇形線被突破后，在后面的股價下跌過程中它們將由阻力線變成支撐線即對股價的下跌起到一定的支撐作用。 （3） 第三條下降扇形線向上突破時的成交量應較前兩次突破時明顯增加，前兩次突破后升幅不大的原因，除了下跌不夠深之外，重要的是沒有足夠大的成交量支持。如果第三條下降扇形線向上突破時成交量配合不理想，后市的升幅會有限甚至會先進入橫盤甚至再跌一小段才展開上升行情。 5、 股價向上突破下降通道是重要買入時機 下降通道，是指股價在兩條向右下方傾斜的平行線之間有規律地下跌，它實際上是下降趨勢線分析的延續和補充，在實際操作中比下降趨勢線具有更強烈的實用性和可靠性。 實際上，任何一只股票的上漲或下跌，都在以或平緩或陡峭的大小不同的上升或下降通道中運行。在下降趨勢中，股價的高點和低點都不斷下移，首先將兩個明顯的高點連成一條下降趨勢線，然后通過一個明顯的低點作其平行線，便形成一介向右下方傾斜的下降通道。一般來說，當股價在下跌過程中，跌至下降通道的下軌便會產生支撐而反彈，當反彈至下跌通道上軌時又會遇阻回落。當最終股價放量向上突破下降通道上軌時，便宣告下降趨的結束和上升趨勢的開始，而成為重要的買入時機。 分析與操作要領 （1） 股價向上突破下降通道時，應有成交量放大的配合，否則突破的可靠性降低或股價出通道后也難于上漲而橫向運行。 （2） 下降通道有大小，大通道中往往套著小通道。大通道突破后的上升空間大，形成時間越長的通道突破后的升幅比形成時間短的通道突破后的升幅要大且力度更強。一般來說，下降通道有效向上突破后的量度升幅至少是下降通道的垂直高度或其倍數。 （3） 除了股價向上有效突破下降通道為重要買入時機之處，在下降通道內當股價下跌至下降通道下軌附近獲得支撐時，也是短線買入時機。 （4） 股價突破下降通道后有時會形成縮量回抽確認，但股價不應再跌回通道內，否則就是假突破且需要修正先前的下降通道并應止損離場。 6、 上升趨勢中上升趨勢線附近是買入時機 在上升趨勢中，股價的低點和高點都不斷上移，將其不斷上移的兩個明顯低點連成一條向右上方傾斜的直線，便是上升趨勢線，它將成為股價回檔時的支撐。當股價第三次或更多次回檔至該線止跌回升時，便是上升趨勢中的又一次買入時機。 分析與操作要領 （1） 上升趨勢中的支撐線，一般來說應當經過第三次回落支撐的驗證方為可靠，且驗證次數越多、時間跨度越長的上升趨勢線越是有效和可靠。 （2） 股價回落至支撐線時，成交量應出現非常明顯的萎縮，否則以撐線將難于支撐。 （3） 在股價第三或第四次回落至支撐線附近買進后，萬一股價不漲反跌，特別是放量長陰線跌破支撐線時，應止損離場觀望。 （4） 隨著上升行情的進行，上升趨勢線的斜率可能改變，應適時修正上升趨勢線，以便更好地指導實際操作。 7、 上升通道向上突破是短線買入時機 在上升趨勢中，有時候股價前期上上漲沿著一定的上升通道有節奏地運行，即在上升通道的下軌形成明顯的支撐，在上升通道的上軌股價又遇阻回落。但是，到了上升趨勢的末期，莊家大幅拉抬，股價放量向上突破上升通道上軌的壓力，出現加速上漲，短時間內升幅常常可觀，把握得當短期內可獲豐厚利潤。因此，在上升趨勢中，當股價放量突破上升通道上軌時是短線買入時機。 分析與操作要領 （1） 股價向上突破上升通道上軌時必須要有大成交量的配合，否則假突破的可能性大或者難于達到量度升幅。 （2） 股價向上突破上升通道上軌后的量度升幅是上升通道內的垂直高度或其數倍。 （3） 股價向上突破上升通道上軌是股價加速上漲和上升趨勢末期的信號，持續時間一般不會太長，遲早還會跌回通道之內甚至更低。 （4） 股價向上突破上升通道上軌時買入，如很快又跌回上軌線之內應止損出局，雖然突破后偶有回抽，也不應收盤在上軌線之下。 如何畫趨勢線？ 很多時候我們嘗試去畫趨勢線的時候，我們就會發現原來畫這個線可以有不少的畫法，究竟哪一種畫趨勢線的方法才對了？ 首先我們要明白到，因為價格跟趨勢線的關系純粹是我們賦予給他們的，所以要是不同的人可以畫出不同的趨勢線出來的話，這樣的趨勢線就沒有什么“自我實現”的作用了。 從這個角度看，周線，日線圖上的趨勢線會比較準確，因為價格的波動比較平滑，大家所能畫的選擇不多，比較容易實現；但是在小時圖，分鐘圖上的趨勢線就比較難對價格有作用了。 換言之, 趨勢線之所以有效, 也是一種自己實現的表現, 那么, 我們要如何利用這個價格習慣 ? 我們首先要明白正確畫出趨勢線的方法。 趨勢線的繪畫原則 上升趨勢線 - 在所考慮的時間段內的上升趨勢中, 找出當時相關的最高點和最低點, 以最低點跟往后的低點, 這個低點一定要在當時的最高點前, 用直線把他們連起來。當中價格不能穿越趨勢線下跌趨勢線 - 在所考慮的時間段內的下跌趨勢中, 找出當時相關的最高點和最低點, 以最高點跟往后的高點, 這個高點一定要在當時的最低點前, 用直線把他們連起來。當中價格不能穿越趨勢線 這個畫法重點是要明確是一個趨勢時, 才能畫出趨勢線, 是比較清晰的一個找趨勢線的方法，當然除了這個畫法，也可以畫出趨勢線，但這個方法可以給我們清晰的條件來看待趨勢。 我們畫出趨勢線，主要的用途是來判斷趨勢是否保持，有否改變。 另外一個作用是用來找出支持位置，并用來做為進場點。當我們想買進的時候，我們盡量希望在支持位置附近買進，而在支持位置下設置止損。當我們想賣出的時候，我們盡量希望在阻力位置附近賣出，而在阻力位置下設置止損。 我們有一個非常重要的交易原則, 這個是順勢交易原則, 在這個原則下, 我們只能順勢而行。 順勢原則: 趨勢上升 –價格在趨勢線之上, 盡量做多, 別買入下跌趨勢明顯的貨幣趨勢下跌 –價格在趨勢線之下, 盡量放空, 別沽空升勢明顯的貨幣沒有趨勢 –別做, 看不到是上升或下跌趨勢, 不要下單為妙 當然, 這個所指出的趨勢線, 也會因為時間段不同, 以出現不同的趨勢線, 有時可能出現價格在上升及下跌的趨勢線當中, 令我們不知如何是好。 一個重要的原則是: 越長的趨勢線越是強大, 趨勢線的幅度越長, 所代表的力量也越強大 趨勢線給突破了，這個情況常見，很多時候并不代表價格就馬上會大幅度下跌，也不一定代表趨勢要改變，要判斷趨勢是否改變，我們有一個簡單的辦法，這個辦法我們在另外一個帖子上提到了。 單單憑跌破趨勢線就去交易，很多時候效果不怎么好。所以，當我們所畫出來的趨勢線給突破了，我們可能要離場觀察，要是價格又重新回到趨勢在線，而且做出新高，那我們就要把舊的線調整，再去找個最高點前的低點連起趨勢線了。重點是要在最高點跟最低點中間的點才能連起來。所以，畫的正確與否，視乎價格是否作出最高點 如何判斷趨勢改變 順勢交易其中一個要求是我們要放棄自己對市場高低的看法,人們很多時候喜歡對價格的高或低發表意見。更有不少人不明白趨勢, 以為交易跟到街市買菜一樣,喜歡挑便宜的,價格低的, 或價格從高點大幅下跌的貨幣(/股票), 很多時候這樣的交易是注定失敗的。 資本價格是很大一部分是預期的成份, 而其價格的高低很多時候是主觀的看法, 另外更重要的是我們交易的最終目的是要獲利,而不是消費, 更加不是買便宜貨。所以我們應該買入有機會持續上升的, 沽空一些有很大機會繼續下跌的。 很多時候, 我們就是因為誤以為市場以經超買, 而冒險逆勢沽空, 最后被套牢; 也很多時候我們以為價格己經超賣, 自以為找到便宜貨, 買入后才發現大減價還陸續有來。 我們個人覺得太高或太低根本沒有人會在意,重要的是其它的交易大眾是否都認為價格太高或太低? 這個判斷不能依靠主觀的看法, 只能透過價格的走勢來觀察了。 捕捉價格頂部/底部一直是個很難的工作, 所以我們建議大家盡量要以順勢交易的大原則下, 看待一些逆勢操作的訊號。也是說, 在趨勢明顯向下的情況下, 對買入的訊號要三思而行; 在升勢明顯的情況, 對沽空的訊號也就要非常小心。 我們這里給大家一些建議, 就是要以趨勢線, 平均線, 陰陽蠋的組合來結合預測或確定市況逆轉。 這樣比起單單看超賣或超買會來得合理及準確。也就是說, 要確定市場轉勢, 我們要幾個指標都配合, 這樣才能有更大的把握。 這幾個指標中, 最重要的是趨勢本身的改變。我們知道趨勢的定義中, 價格在上升趨勢中要做出新高之余, 回吐的時候也不能跌低于前低; 下跌趨勢也有相似的原則。 所以, 趨勢改變可以透過以下三個條件來確認, 我們稱之為"趨勢改變 1 2 3 法則 1. 趨勢線被突破 升勢中,價格未能創新高; 跌勢中,價格未能創新低 升勢中,價格回落并跌破前低; 跌勢中,價格反彈并升破前高 其中兩個條件成立,趨勢可能改變； 三個全部成立, 趨勢改變并很可能向相反方向前進。 要注意的是, 這三個條件的先后出現次序可以不同。 根據成交量變化判斷股票趨勢 從理論上講,股票成交量反映的是股票對市場的吸引程度。但是無論如何,這是一個相對的過程,就是說,不會所有的投資者對股票一致地看好或看壞。這是一個比較單純的看法。 更深層次理解在于:隨著股票處于不同的價格區域,看好的人和看淡的人的數量會產生變化。比如市場上現在有100個人參與交易, M M股在價格為5元時,可能有80個人看好,只有20個人認為會跌；當這80個人買進以后,引起價格上升,又比如這時到10元,這100個人中的一部分人的思想會產生變化,起先買入的80人中,可能有30個人認為價格不會繼續上升,因此會賣出股票,而那看跌的20人中(或者是其他的場外人),可能有10個改變觀點或重新認識了該股票,認為價格還會上升。這時,價格就產生了瞬間的不平衡:賣出的有30人,買入的只有20人,價格下跌。假設價格跌到7元,和剛才一樣,看好看淡的人數會重新變化,并決定進一步的走勢。大多數人都有一個錯誤的看法:股票的成交量越大,價格就可能越漲。要知道,對于任何一個買入者,必然有一個相對應的賣出者,無論在任何價格,都是如此。 在一個價格區域,如果成交量出乎尋常地放大,只能說明在這個區域有非常大的分歧,比如50個人看漲,50個人看跌；如果成交量非常清淡,則說明有分歧的人很少或者人們對 M M股毫不關心,比如5個人看漲,5個人看跌,90個人無動于衷或在觀望。 分析成交量的變化,會給投資帶來什么幫助呢? 首先,從成交量變化可以分析某個股票對市場的吸引程度。成交量越大,說明越有吸引力,價格波動幅度可能會越大。 其次,從成交量的變化,可以分析某個股票的壓力和支持價格區域:在一個價格區域,如果成交量很大,說明這個價格區域有很大的壓力或支持,趨勢將在這里產生停頓或反轉。 第三,從成交量的變化中,可以觀察該股票的價格走出成交密集區域的方向:當價格走出成交密集的區域,說明多空分歧得到了暫時的統一,如果向上走,那么價格傾向于上升；向下走,則傾向于下跌。 第四,從成交量的變化,還可觀察該股票成交量在不同價格區域的相對值的大小,判斷趨勢的持續性。隨著該股價格的上升,成交量應該呈現階梯性減弱,一般來說,股票的(相應的)價格越高,感興趣或敢于參與的人就(相應的)減少。不過這一點,從成交額的角度來看,會更加簡單扼要。 當然,僅僅根據成交量,并不能判斷價格趨勢的變化,至少還要有價格確認。成交量是價格變化的一個重要因素之一,也是一個可能引起本質變動的因素,但是在大多數時候,只起到催化劑的作用。 走形態判斷趨勢2009-05-24 02:22 分類：金融交易技術技巧 有些匯民覺得技術分析指標晦澀難懂，對其有恐懼心理。其實除了技術指標外，我們還可觀察匯價的走勢形態，來把握入市時機。 外匯市場24小時連續運作，漲漲跌跌，永不停息。其走勢就如地球上的晝夜轉換，周而復始。與此相對應，我們可將匯率的行情走勢分為筑底、上升、筑頭和下跌四個階段。我們可以通過觀察匯價走勢圖，如常用的K線圖來判斷這些形態。 一、筑底階段匯價筑底形態一般有三重底、頭肩底、雙重底(W底)和半圓底(鍋底)等。底部橫向構筑面積越大，代表上漲累積的動能越多，上漲的幅度也越大。在此階段，應進行低買高賣的區間操作，如保守可放棄該階段的贏利機會，轉戰下一階段。 二、上升階段當匯價破前期底部的頸線，就預示著一輪上升走勢的開始，并且上升的高度一般為前期底部的垂直高度。這個階段就如體力充沛的年輕人，拼命的住前沖，而且跑得遠、跳得高，雖然沒有什么耐力，但遇到困難只要稍作休息就能再度出發，就像行情上升的主階段，幅度大且速度快，雖然持續不久，但遇到上檔壓力，只要稍作回檔整理就能馬上再度發動新一輪的上攻。 該階段初始時期，應是我們勇敢追買的最佳時機。上升階段也是我們贏利的主要來源。 三、筑頭階段就是上升階段的后期。這時行情走勢企圖向上再度推升，但多頭用盡力氣也沒法突破前一波高點，最后向下突破頸線完成頭部，而進入下跌階段。在此階段，前期的中長期買單應出手，短線可試做快進快出的區間操作。 四、下跌階段與上升階段道理一樣，只是方向相反。在這階段人心渙散，匯價無力支撐，下跌速度迅猛直到動能消失轉入筑底階段。下跌階段應堅決殺跌，該止損的迅速止損，不然損失巨大。 技術形態——趨勢線 外匯市場在上升的趨勢中出現調整性下跌是不可避免的，但這種現象往往只是靠近上升的趨勢線；在下降的趨勢中出現調整性上升是不可避免的，但這種現象往往只是靠近下降的趨勢線。只有當趨勢線被有效的突破時趨勢才會出現轉折。 什么樣的趨勢線才是重要的——當該線未被觸及的時間越長或被試探的次數越多就越重要，並對趨勢有決定性的作用；相反，當這一重要趨勢線被突破的話，意義更大，要十分注意。有時會出現某一天的價位點破該線，但只要這天的收盤價回到該線之上，這一突破可視為無效。 什么叫有效突破？就是當收盤價破趨勢線的幅度達3%並且時間在2-3天以上。一旦上升或下降趨勢線被突破，它們的作用將相互調換——支持變為抵抗、抵抗變為支持。 外匯市場上任何事情都有可能走向自己的反面。另外，趨勢線的斜率也很重要——當斜率為45度時最有意義。該斜率反映的是上升或下降的速率正好從價格和時間兩方面完美的平衡。如斜率過于陡峭，說明上升或下降過快，一般難以持久、如破了趨勢線，就意味原趨勢斜率將要調整到45度，而不是趨勢的逆轉；如過于平緩，說明該趨勢虛弱而不可靠並會演變成“無趨勢”。有時要對趨勢線進行調整，以適應趨勢變緩或變快，市場總有幾種不同時間價格的趨勢並存，所以可以相應地用幾條不同的趨勢線來區分各等級的趨勢。 你想做的事，到做完為止，不要告許人家。 技術分析精華：趨勢形態分析匯總2009年05月19日 星期二 11:24 形態是指反映股價變化的K線圖形所呈現出來的各種規則圖形。形態分析就是通過統計歷史上這些規則的圖形出現后，股價的走勢情況，用以分析股價現在的走勢，并對其將來的運行方向作出預測。形態分析源自于對趨勢轉折的研究，因此對于形態的分類，與趨勢的轉變類型有關。在道氏理論中，按照趨勢的規模，可將趨勢分為基本趨勢、次要趨勢、短暫趨勢。基本趨勢即主要的趨勢，也是規模最大的趨勢。次要趨勢是比基本趨勢規模低一等的趨勢，由許多次要趨勢組成基本趨勢。短暫趨勢是指股價在次要趨勢中短暫波動。根據道氏理論的法則，進行趨勢操作時，可以對短暫趨勢忽略不計。根據趨勢的運行方向，可以將趨勢分為上升趨勢、橫向趨勢和下降趨勢。根據趨勢的類型，可將形態分為兩類：“反轉形態”和“整理形態”。（１）反轉形態：反轉形態主要指上升趨勢與下降趨勢互相轉變時所形成的走勢。根據轉變的方向，可將反轉形態分為兩類：一是底部反轉形態，用來描述下降趨勢轉變成上升趨勢時，K線圖的走勢特征。底部反轉形態主要包括V形底、雙重底(也叫W底）、三重底、頭肩底、圓形底。二是頂部反轉形態，用來描述上升趨勢轉變成下降趨勢時，K線圖的走勢特征。頂部反轉形態主要包括倒V形頂、雙重頂（也叫M頂）、三重頂、頭肩頂、圓頂。（２）整理形態：整理形態主要指基本趨勢中出現次要趨勢時K線圖的走勢特征，意味著股價只是進入短暫的停留整理階段，整理一旦完成，仍然會延續原來的趨勢。常見整理形態有三角形、矩形、旗形和楔形。這些整理形態出現在不同方向的趨勢中，表現出來的特征也不是一樣。比如上升趨勢中，常見的整理形態有上升三角形，上升旗形和上升楔形；下降趨勢中，常見的整理形態有下降三角形、下降旗形和下降楔形。 形態是一種股價運行的基本規律，而形態理論則是支持形態分析的一種內在原理。形態理論一共包括三個方面內容：（１）關于趨勢：形態理論是對趨勢轉變的一種解釋，因此形態理論中最重要的一部分就是趨勢性。趨勢包括兩點內容：A反轉形態是對原有趨勢的徹底改變，反轉形態的開始是以股價突破原有的趨勢線為標志，反轉形態的結束則是以股價突破整個形態為標志。B整理形態是對原有趨勢的一種鞏固，以便于原有趨勢的延續。下降趨勢中出現整理形態，暗示著股價仍然存在下跌空間，上升趨勢中出現整理主，暗示著股價仍然存在上漲空間。（２）關于規模：形態的規模指的是形態形成的時間長短。一般來說，一個形態形成前后所花的時間越久，則這個形態所預測的結論越可靠。日線形態比分時形態重要得多，而周線形態又比日線形態重要。由于中國股市是一個新興市場，因此月K線形態用得比較少，年線形態基本很少用到。最有借鑒意義的是周線形態。（３）關于成交量：在運用形態理論選股時， 同樣需要參考成交量因素，因為各種形態對應的成交量變化不一樣。底部反轉形態出現時，成交量會極度萎縮，而一旦底部形態實現突破，則成交量馬上會放大；整理形態出現時，成交量會逐漸變小，當整理形態快構筑完成時，成交量也萎縮到極點，而一旦整理形態實現突破，成交量又要逐漸放大；頂部反轉形態往往伴隨著天量成交量的出現。根據“天量即天價”的價量原理，一旦成交量形成天量，股價也就形成了天價，反轉的可能性極大。 無論是國內不是國外股市，也無論是什么股票，只要交易時間一長，就會在其走勢圖上形成各種不同的圖形，有的像一座山、有的像一座島、有的像一面旗子......由于每種圖形都會出現一種規律性的變化現象，人們才開始研究它，總結它，于是就產生了以股價走勢圖形為研究對象的技術圖形理論。有鑒于此，本文將20余種技術圖形的特征、性質、作用作了系統歸類，以方便讀者做練習時的速查、核對之用。 （注意：在進行形態分析時，一個較大規模的形態中，往往會包含許多小形態。小形態暗示的信息，可能與大形態一致，也可能恰恰相反。這時應該采用大規模形態優先原則，即取大原則。比如日線圖上出現了反轉形態，而在周線圖上，顯示的卻是整理形態，則應該按照周線圖上的整理形態所提示的信息進行操作。） 技術分析精華-----趨勢形態分析之見頂形態“頭肩頂” “頭肩頂”特征：在上升中出現了３個峰頂，這３個峰頂分別稱為左肩、頭部和右肩。從圖形看左肩、右肩的最高點基本相同，而頭部最高點比左肩、右肩最高點要高。另外，股價在上沖失敗向下回落時形成的兩個低點又基本處在同一水平線。這同一水平線，就是通常說的頸線，當股價第三次上沖失敗回落時，這根頸線就會被擊破。于是頭肩頂正式宣告成立。在“頭肩頂”形成過程中，左肩的成交量最大，頭部的成交量略小些，右肩的成交量最小。成交量呈遞減現象，說明股價上升時追漲力量越來越弱，股價有漲到頭的意味。因此“頭肩頂”是一種見頂信號，一旦“頭肩頂”正式形成，股價下跌幾乎成定局。“頭肩頂”是殺傷力很強的一種技術走勢。為了避免“頭肩頂”對投資者造成的重大傷害，投資者在實踐中操作時要密切注意以下幾個問題：１.當某一股價形成“頭肩頂”雛形時，就要引起高度警惕，這時股價雖然還沒的跌破頸線，但可先賣出手中的一些籌碼，將倉位減輕，日后一旦發覺股價跌破頸線，就將手中剩余的股票全部賣出，退出觀望。２.上漲時要放量，下跌時可放大，也可縮小，對“頭肩頂”這種形態來說，先是用很小的量擊破頸線，然后再放量下跌，甚至仍舊維持較小的量往下沒落也是常有的事。３.“頭肩頂”對多方殺傷力度大小，與其形成時間長短成正比。因此，投資者不能光關心日K線圖、對周K線圖出現的“頭肩頂”要高度重視。如果周K線、月K線形成“頭肩頂”走勢，說明該股中長期走勢已經轉弱，股價將會出現一個較長時間的跌勢。 技術分析精華-----趨勢形態分析之見頂形態“雙頂” “雙頂”：因像英文字母M，雙稱為M頭。“雙頂”特征是：1.股價有兩個比較明顯的山峰，而且兩個峰頂的價位也大致相同。（注：如果第二個峰頂價位超過第一個峰頂3%以上，則雙頂就難以成立。）2.股價第二次反彈上沖時的成交量比每一次上沖時的成交量要小。3.股價在第二次碰頂回落時跌破了前次回落的低位。4.“雙頂”走勢跌破頸線位后常有反抽，但反抽時成交量明顯萎縮，受阻于頸線位，以確認向下突破有效。“雙頂”是個頂部反轉信號，一旦“雙頂”形成，股價下跌就成定局。因此，作為一個頭腦清醒的投資者在“雙頂”形成后，應果斷清倉，賣出點可選擇在破頸線的A點處，或反抽時受阻于頸線的B點處。而一些有經驗的投資者在“雙頂”正式形成前就采取減倉措施，具體做法是：1.假如第一個頂點出現后股價的跌幅較深（第一個頂點與下跌后的最低點相差8%以上），其后股價再度上升到第一個頂點附近時，而當時的成交量與前期相比顯著減少，就要懷疑它有可能構成“雙頂”，此時就賣出一些股票，而不要等到形成后才做空。2.假如第一個頂點出現后，股價跌到一個相當幅度時，我們突破發現第一個頂點的圖形似乎有構成圓頂的跡象，但這個圓頂尚未完成向下突破，而在這個圓頂形態中成交量卻呈現不規則的變動，其后股價再度向上升到第一個頂點附近時，我們也可暫時懷疑它將構成“雙頂”形態，而考慮將股票賣出。3.如果股價形態同時符合1、2中提出的條件時，則“雙頂”構成將更可能，應采取斷然的賣出措施。（注：“雙頂”突破頸線后有兩種走勢：一是突破頸線后有一個回抽，這時就會出現明顯的兩個賣點；一種是突破頸線后一路下瀉，這時只有一個明顯的賣點出現。） 技術分析精華-----趨勢形態分析之見頂形態“圓頂” “圓頂”特征：股價經過一段時間上漲后，雖然升勢仍然維持，但上升勢頭已經放緩，直至處于停滯狀態，后來在人們不知不覺中，股價又呈緩慢下滑態勢，當人們發現股價下跌勢頭形成時，頭部就出現一個明顯的圓弧狀，這就是股市技術分析上說的“圓頂”。“圓頂”形成時，成交量也可呈圓頂狀，但多數情況下，圓頂的成交量無顯著特征。“圓頂”是個頂部轉勢信號，它形成時間越長，下跌力度就越大。持股者如在“圓頂”形成時不賣出股票，將會受到深度套牢之苦。“圓頂”無明顯的頸線位（個別例外），因此賣出點可選擇在下跌速度開始加速，或“圓頂”形狀已初步構成時。一般來說，當投資者發現某股股價先是放大量快速上揚，之后向上漲的速度越來越緩慢，此時就應密切關注其走勢發展，想到是否會形成“圓頂”，并逐步減少手中的一些倉位，當股價出現下跌，且下跌速度越來越快，形成“圓頂”后，則千萬不能再猶豫不決，要果斷停損退出，另覓良機。 技術分析精華-----趨勢形態分析之見頂形態“下降三角形” “下降三角形”多出現在跌勢中，主要特征是高點逐步下移，但每次下探低點都幾乎處在同一水平位置上，反彈時成交量不能放大，下跌時卻比彈升時成交量要大。“下降三角形”中出現的這種量價背離狀況，往往是跌勢未盡的表現。“下降三角形”是下跌趨勢中的一個整理形態，最后結果是往下突破居多。所以作為股市中人對這種圖形仍然要保持一份警覺。千萬不要把它當作底部三角形看待。底部三角形與它的區別主要表現在價量關系上。底部三角形出現時，成交量持續萎縮，說明股價已跌無可跌；“下降三角形”量價關系背離，說明仍有下跌空間。底部三角形在突破前夕，成交量出現極度萎縮，“下降三角形”在突破前夕通常不出現極度萎縮。底部三角形往上突破時，成交量急劇放大，“下降三角形”往下突破時，成交量無明顯特征。此外，底部三角形出現在較大跌勢后，而“下降三角形”一般出現在下跌途中，甚至少數還可以出現在漲勢中。底部三角形形成時間較長，而“下降三角形”形成時間相對要短一些。當然“下降三角形”和底部三角形根本區別還在突破方向上，有人認為凡是向上突破的就是底部三角形，而向下突破的就是“下降三角形”。這雖有些偏頗，但也說明了判斷一個圖形是什么，突破方向是每一位的。所以對投資者而言，當這種向下傾斜的直角三角形出現時，除了要考慮它的量價關系和形成時間的長短外，最重要的還是要看它的突破方向，如果股價在三角形整理后突破上邊線，并能站稱時即可考慮買進，如果股價突破下邊線，尤其是放量下挫時，則要及時沽空。（注：“下降三角形”向下突破時有兩種情況：一是跌破下邊線后，經回抽后再次向下；二是跌破下邊線后，就直接向下。） 技術分析精華-----趨勢形態分析之見頂形態“擴散三角形” “擴散三角形”特征：出現在漲勢中，上升的高點越來越高，而下跌低點越來越低，如將兩個高點連成直線，再將兩個低點連成直線，即可形成一個喇叭狀，即“擴散三角形”。“擴散三角形”經常出現在投機性很強的個股上，當股價上升時，投資者受到市場中熾熱的投機氣氛或謠言的感染，瘋狂地追漲，成交量急劇放大；而下跌時，則盲目地殺跌，正是由于這樣的原因，造成了股價的大起大落。“擴散三角形”是大跌的先兆，當市場參與者變得毫無理智時，其中蘊含的風險也就不言而喻，而“擴散三角形”正是人們過度投機心理在圖表上的反映，它暗示升勢已經窮盡，下跌一觸即發。投資者面對“擴散三角形”只有兩個字：退出。因為參與“擴散三角形”的炒作，贏利機會很小，風險卻很大。一旦股價往下擊破“擴散三角形”的下邊線，即可馬上引發一輪跌勢，逃之不及的人，就可能深度套牢。因此，普通投資者盡量不要參與，持籌的也要進行減磅操作，如一旦發現“擴散三角形”往下突破，應及時把股票全部賣出，停損離場。這里需要說明的是在大多情況下“擴散三角形”是以下跌告終，但也有少數“擴散三角形”可能出現變異，尤其是當上邊線不是向上傾斜而是水平發展的時候，這時股價可能向上突破，展開一輪升勢。對此投資者會想到，如果我把籌碼拋掉了，不是吃虧了嗎？其實這種擔心是多余的。一來“擴散三角形”向下突破居多，你在“擴散三角形”要形成時賣出股票，部是對的時候多，錯的時候少；二來“擴散三角形”即使要向上突破，事先也會露出蛛絲馬跡。通常，在形態內的第三次下跌時，成交量會出現迅速萎縮，這說明市場情緒正在發生變化，人們的持股信心已趨于穩定，這與“擴散三角形”最后階段成交量急劇放大正好相反。隨后股價會在上邊線稍作停留，或者進行一次小幅回檔，下跌明顯無力。在經過這些確認后，“擴散三角形”才有可能發生異變，往上突破。真到那個時候，再把它買進也為時不晚。可見，投資者完全有充足時間，觀察“擴散三角形”是否出現異變。如情況確實有變，可及時更改投資策略，把做空改成做多。這種操作方法應時而變，與我們在一般情況下把“擴散三角形”看成股價下跌的先兆并不矛盾。這點投資者一定要區別清楚，不要發生誤解。 技術分析精華-----趨勢形態分析之見頂形態“上升楔形” “上升楔形”特征：股價經過一段時間大幅下跌后，出現強烈的技術性反彈，當股價彈升到高點時，就掉頭回落。不過這種回落較為輕微而緩和，因而股價在未跌到上次低點之前已得到支撐而上升，并且越過上次高點，形成一浪高于一浪的趨勢。第二次的上升止于另一高點之后，股價再度回落。我們把兩個高點和兩個低點分別用直線連起來，就形成了一個上傾的楔形。在整個“上升楔形”形成過程中，成交量不斷減少，整體呈現價升量減的反彈特征。“上升楔形”整理到最后，以向下突破居多。因此，從本質上說，“上升楔形”只是股價下跌過程中的一次反彈波，是多方在遭到空方連續打擊后的一次無力掙扎。作為股市中人應該明白，“上升楔形”只是反彈，并不能改變股價下跌趨勢。因此，持籌的可趁反彈時賣出一些股票，而一旦發現股價跌穿“上升楔形”下邊線，應立即拋空離場。持幣的要經得起市場考驗，不為反彈所動，要相信自己的判斷，持幣觀望，不買股票。也許有人會問，“上升楔形”最后一定是往下突破，不會往上突破嗎？那倒不一定。一般情況下，往上突破的可能性很小，即使向上突破，也并非無端倪可尋，如“上升楔形”形態內成交量出現逐步放大跡象，向上突破放出巨量等等。投資者如果能密切注意“上升楔形”內的成交量變化，對“上升楔形”究竟會向下還是向上突破，大致還是能分得清楚的。（注：“上升楔形”向下突破會出現兩種情況：一是突破下邊線經回抽后，再次下行；二是突破下邊線就直接向下走。） 技術分析精華-----趨勢形態分析之見頂形態“下降旗形” “下降旗形”：在下跌趨勢形成后，股價下滑至某一支撐點時，會出現一種由左向右上方傾斜的平行四邊形，即“下降旗形”。“下降旗形”是股價下跌過程中的一個整理形態，整理結束后仍會下跌。說白了，“下降旗形”就是空方主力為了進一步打壓股價而為中小散戶精心布置的一個多頭陷阱。如果投資者不明就里，看到股價在緩緩上升就一頭扎進去，十有八九會中圈套。因此，面對這種“下降旗形”的走勢，持幣投資者要做到不受莊家誘惑，不買股票，冷眼旁觀是最佳投資良策。持籌者要乘股價反彈時盡量多賣出一些股票，減輕倉位，切不可錯失一次逃命機會。有人問，難道“下降旗形”形成股價就一定會向下突破而不會向上突破嗎？我們說，一般不會，不過在極少數情況下股價確實會向上突破。如果萬一真得發生向上的行情（其標志是放量突破“下降旗形”的上邊線，股價連續三個交易日在上邊線上方），那也不要緊，反過來做多就是。（注：“下降旗形”向下突破有兩種情況：一是突破下邊線經回抽后，再度下行；二是突破下邊線后，就直接向下走。） 技術分析精華-----趨勢形態分析之見頂形態“倒置V形” “倒置V形”特征：先是股價快速上揚隨后股價快速下跌，頭部為尖頂，就像英文字母V。“倒置V形”走勢頂部十分尖銳，常在幾個交易日內形成，而且在轉勢點都有較大的成交量。在漲勢中，市場看好的后氣分使股價節節上揚，但這些追漲的力量多為短線行為，而一旦要買的都買了，后面買方力量出現空缺時，危機就出現了。短線客見股價漲不上去，就會反手沽空，將籌碼賣出，后來這種現象愈演愈烈，市場迅速逆轉，以幾乎等同上漲時的速度快速下跌。這樣就產生了“倒置V形”。因此，持籌的投資者要果斷清倉出局。 技術分析精華-----趨勢形態分析之見頂形態“向下跳空缺口” “向下跳空缺口”因為發生在不同時段，又分別叫做“向下突破缺口”，“向下持續缺口”和“向下竭盡缺口”。這三個缺口的技術含義是完全不同的。“向下突破缺口”的出現，說明市況已發生逆轉，原來的升勢已經結束，接下來就是一輪跌勢，而這個跌勢還剛剛開始，下跌的空間還很大。因此，投資者見到向下突破缺口要及時做空，盡量做到退出觀望；“向下持續缺口”的出現，說明市場做空力量仍很強，股價還將繼續下跌。這時投資乾仍要保持做空思維，繼續持幣觀望；“向下竭盡缺口”的出現，說明市場已面臨最后一跌，空方力量將窮盡，如果一旦空方不能組織有效力量對多方繼續實施嚴厲打擊，日子也會難過起來。股市是個明火執仗的戰場，當空方強時，多方就弱，反之亦然。因此，在空方力量不濟時，多方肯定會趁機反擊。而向下竭盡缺口的出現，為多方日后的反擊提供了極佳的機會，如果不出意外，這個向下竭盡缺口在幾天內就會回補。但這里需要提醒投資者的是向下竭盡缺口被封閉后，并不意味著馬上見底回升，在這段時間多方和空方還有一番殊死搏斗，如果多方封閉這個向下竭盡缺口后，后續力量跟不上，仍有可能被空方再次打下去，股價仍會維持一段時間的疲弱走勢。故我們在向下竭盡缺口出現時，可按以下思路進行操作，有籌碼的此時不宜再割肉做空。如缺口被封閉，持幣的可試著做多，適量買些籌碼，等股價沖破下降壓力線，成交量放大，并步入上升通道后再追加籌碼跟進。這里同樣需要提醒投資者的是，無論是向下突破缺口，還是向上持續缺口，如短期內被多方封閉，都有可能出現有利于多方的上各和盤局走勢，這時投資者不能再盲目看空，可采取一種謹慎看多的姿態參與運作。（注：一般認為，“向下跳空缺口”的第一個缺口為突破缺口，第二個為持續缺口，第三個為竭盡缺口。但在市場極度低迷時，或極弱的個股中，有時“向下跳空缺口”一連出現4個甚至5、6個，這時最后一個缺口才是竭盡缺口，而在這之前的，除第一個缺口外，都是持續缺口。盡管這種情況出現的機會不多，但它也為投資者辨別持續缺口和竭盡缺口帶來了困難。要做到正確區分：一是觀察當時市場氣分。二是要看第三個缺口甚至第四個第五個缺口形成時，成交量是否萎縮，股價是不是還繼續下跌。如若這些缺口形成時，成交量已非常小，之后股價拒絕再繼續下跌，這個缺口就是竭盡缺口；反之，成交量和以前差別不大，股價重心還在慣性下滑，這時就不能當作竭盡缺口，而要看作持續缺口。） 另外，還需要說明的是，與向上跳空缺口不同的是，向下的跳空缺口并非都是多空搏殺所產生，像除息、除權都會產生向下缺口，這點投資者必須認真區別，千萬不要搞錯，以免對自己的投資行為造成不利影響。 技術分析精華-----趨勢形態分析之見頂形態“頂部島形反轉” “頂部島形反轉”在股價見頂回落初期，突破出現一個向下的跳空缺口，而這個缺口與該股上升時向上的跳空制品基本處于同一區域，于是整個股價K線圖分成了上下兩截，在上面的一部分K線就像遠離海岸的孤島，這是“頂部島形反轉”的主要特征。一旦形成“頂部島形反轉”，說明近期股價向淡已定局，此時持籌的投資者只能認輸出局，如果繼續持股必將遭受更大的損失。而空倉的投資者近期最好也不要再過問該股，即使中途有什么反彈，也盡量不要參與。 （圖形形態之從形態變化中看趨勢2009-06-05 14:55 炒外匯開戶我不知道投機從那里得到這么壞的名聲，因為我知道，沒有大躍進是不經由投機養育大的。在圖形研判中。。1、不論是短線還是中長線分析，反轉形態的出現機會少于整理形態，掌握這要點，才不致得出誤差極大的分析結論。2、成交量分析中，可把握這一點，即向上突破進展必須有成交量的放大配合，而向下進展則不必。如一個上升過程總是由下列形態組成的：由頭肩底反轉或圓底形反轉等形態，沖破頸線再回抽確認頸線后開始拉出諸如上升旗形整理、對稱三角形整等整理形態，中間時常還出現一些缺口，在向上進展末期，可能出現頭肩頂圖形、圓頂圖形、m頭或島形形態，對先前走勢給予否定。 當投資者在股價變動過程中嘗試用圖形來概括時，就逐漸掌握了一種預測股市未來的工具。前面我們所介紹的若干圖形是股市常見形態，初入門者應在變動過程中理解應用。炒外匯 開戶我不知道投機從那里得到這么壞的名聲，因為我知道，沒有大躍進是不經由投機養育大的。 在圖形研判中，我們必須首先區別是反轉形態還是整理形態，其中尤其要重視成交量的演變過程。對這兩點的把握，可以通過以下要點分析： 1、不論是短線還是中長線分析，反轉形態的出現機會少于整理形態，掌握這要點，才不致得出誤差極大的分析結論。 2、成交量分析中，可把握這一點，即向上突破進展必須有成交量的放大配合，而向下進展則不必。 在形態演變過程中，我們要堅信形態會出現多空信號的，如同事物的進展過程一樣，總是由量變引起質變的。股價不會不經整理過程就從一個反轉形態進入另一個反轉形態。 如一個上升過程總是由下列形態組成的：由頭肩底反轉或圓底形反轉等形態，沖破頸線再回抽確認頸線后開始拉出諸如上升旗形整理、對稱三角形整等整理形態，中間時常還出現一些缺口，在向上進展末期，可能出現頭肩頂圖形、圓頂圖形、m頭或島形形態，對先前走勢給予否定。 同樣，一個下探過程也須經過類似步驟。在股市中常見的短線操作，則更離不開對動態走勢曲線的分析。當發現股價加速下滑后開始止跌時，我們應馬上作出反應：將形成w底，還是下降三角形形態呢？是前者則應加碼進貸，是后者則應注意幸免更大損失。而在當日股價動態線進展過程中，我們估量可能會形成上升三角形還是m頭走勢。提請投資者注意的是：形態中的頸線確認工作，有助于我們測量可能的張幅或可能的跌幅。 |
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