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買股票，不在于買，而在于會買！ 買股票不是今天買幾只，賺了點過幾天賣，沒賺就放哪兒短線變長線。 而現在股票市場中，有3000多只股票。今天高送轉是熱門，明天雄安板塊是熱門，后天權重股是熱門。等下定決心滿倉甚至融資也要追進去，卻發現自己變成了主力的接盤俠。黑馬股，板塊輪動這些都是曇花一現，買股票，最終要能賺到錢，還是得正本清源，找到績優股，也就是白馬股。 選擇績優股，白馬股，最關鍵的是價值投資，通過以下6個財務指標，可以很簡單的找出真正能生金蛋的母雞。 這六大財務指標，涵蓋了公司收益性，安全性和成長性，并且可以進行量化分析。只要你選出的股票，這8個財務指標都過關，那90%以上的概率是可以進行長線投資。 一，3個公司收益性指標 1，毛利率 挑選最好有20%以上的公司，毛利率逐季向上，表示公司競爭力越來越強 2，營業利潤率 代表營收中有多少是靠本業賺來的，最好能高于10%以上 3，凈資產收益率（ROE）--- 巴菲特非常重視的數字 公司用股東的的錢來經營，一年可以幫股東賺回來的報酬率，每年15%以上最好。其中要看長期的數字，至少三到五年，最好持續超過5年以上超過15%.公司獲利，代表公司可以分紅，配股，配息 凈資產收益率=每股凈收益/每股凈資產 一，2個公司安全性指標 1，負債比 高低并沒有絕對好壞， 但長短期金融負債比低于30%表示此財務體質比較安全 2，現金流量 現金流量是公司的“護城河”。現金流量要看每季，每年的數值。現金流量表現越好，代表公司護城河越深。 經營現金流凈額，每年越高越好，數值為正數，數值越大越好 投資現金流凈額，代表公司還在繼續投資，數值為負數好 籌資現金流凈額，代表公司要擴大經營，尚需資金再投入。若公司現金充足無需籌資，數字為負或者平；若公司要擴大經營，需要籌資更，數值為正值 這個三個數字每年最好的數值是 +-+ 前兩項為觀察重點 三、1個公司成長性指標 營業收入 要看月增率有沒有增加，還要與年增率做比較才客觀，中長期指標可以參考近三個月平均營收 四，2個公司分紅能力的指標 1，股息收益率：穩定保持在2% 以上 股息收益率是股息與股票價格之間的比率，代表一家公司的分紅所能獲得的報酬率 計算公式：股息收益率=現金股息/股價*100% 顯然對于存股來說，股息收益率越高越好 要維持高而穩定的估計收益率，公司每年的獲利必須會吃在一定水準智商，所以分紅高的公司業績也必然不錯 。 除了分紅高外，穩定性也是非常重要，因此通常看3-5年的平均值才有意義。 在A股市場，若過去三年平均股息率大于2% 已相當不錯 2，股利支付率： A股市場30%就很不錯 股利支付率，反應公司的股利分配政策和股利支付能力 計算年公司：股利支付率=股利總額/凈利潤總額=每股股利/每股凈收益*100% 重點：掌握股利來源：有的公司命名沒賺錢，股利卻很高（高送轉）就是把金庫中的錢拿出來給股東，表面上對股東不錯，但是最好了解其真正意圖。 配息率雖然是越高越好，但公司若講盈余全部給股東，相對代表未來再投資金額減少，對于未來的成長未必有利，所以選擇已進入成熟期的公司。 目前，同滿足這8個指標的10大股票：上汽集團，福耀玻璃，雙匯發展，美的集團，正泰電器，宇通客車，格力電器，伊利股份，洋河股份，五糧液。 |
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