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在股市的這場博弈中，主力和散戶永遠是相互對立的。但縱觀股市，人們常常會發現這樣的情景：散戶東奔西走，忙忙碌碌，主力卻穩坐釣魚臺，悠然自得；散戶屢戰屢敗，空手而歸，主力則屢戰屢勝，每每得手。面對這樣的失敗，絕大多數散戶都會咒罵市場無情，而不是及時地進行自我剖析、自我反省，找到失敗的根源。 其實，作為一名普通的散戶投資者，首先應搞懂股市中的主力是什么，明白主力坐莊的過程，然后找其弱點下手。 了解主力的意圖主力最需要的就是投資者去關注他，這樣他所做的所有動作才會有意義，如果沒人注意和沒有跟風，那么他的股票就不可能換手，紙上富貴終究換不到真金白銀。因此，主力總會在市場上不遺余力地表現，以便更好地獲得市場的認同。以前主力為了吸引人氣跟風，會通過廣播、電視等媒體進行宣傳，而現在由于投資咨詢行業的不景氣、監管的嚴厲以及投資者投資水平的提高，主力轉為“經營”股價形態，通過制造各種氛圍的K線組合來吸引市場。就目前來說，隨著網絡交易的盛行，股票K線圖和漲、跌停板已經成為主力與市場溝通的主要方式。 事實上，主力也希望中途不斷有人換手，以提高市場參與者的平均持倉成本，從而達到股性活躍好進出、高成本持股者能穩定股價的作用，所以，主力并非一味地拒絕散戶跟風。當投資者在到處尋找莊股時，主力往往也在積極運作，希望市場其他投資者能夠關注他的股票，能夠及時跟進。因此，投資者必須上好“了解主力意圖、聽懂主力語言”這一必修課。 通過盤中買賣雙方的交易記錄，我們從中可以得到以下四種信息： （1）市場本身的交易信息，比如盤面上顯示的開盤價和收盤價，大家都能看得到； （2）主力想要告訴人們的真實信息，比如股票異常跳空高開，是主力想告訴人們股票要漲； （3）主力想要告訴人們的虛假信息，比如股票正放量上沖，但該成交量是主力對敲而成的； （4）主力不想告訴人們的信息，比如不想告訴人們股票高開放量之后，見勢不好就會下跌。 因此，投資者在看盤的時候，一定要弄清楚什么是真信息，什么是假信息。所謂假信息，往往就是那些主力不想告訴給你的信息，也就是股價即將運動的實際方向。 從外盤與內盤識別莊家動向外盤也就是大家通常所說的買盤，而內盤就是通常所說的賣盤。簡單地說，場外資金進場買進成交的申報稱為外盤，而場內資金賣出成交的申報稱為內盤。如果股價漲停或者跌停，那么以跌停板價格成交的申報，都稱為外盤；而在漲停板上成交的申報，都稱為內盤。 圖1-2 成交明細 通過外盤、內盤數量的大小和比例，投資者通常可以發現主動性的買盤多還是主動性的拋盤多，從而發現莊家動向，是一個較有效的短線指標。但投資者在使用外盤和內盤時，要注意結合股價在低位、中位和高位的成交情況以及該股的總成交量情況。因為外盤、內盤的數量并不是在所有時間都有效，在許多時候外盤大，股價并不一定上漲；內盤大，股價也并不一定下跌。在大量的實踐中，我們發現如下情況： （1）股價經過較長時間的震蕩下跌，處于較低價位，成交量極度萎縮。此后，成交量溫和放量，當日外盤數量增加，大于內盤數量，股價將可能上漲，這種情況較可靠。 （2）在股價經過較長時間的上漲，股價處于較高價位，成交量巨大，并不能再繼續增加，當日內盤數量放大，大于外盤數量，股價將可能轉為下跌。 （3）在股價陰跌過程中，時常會發現外盤大、內盤小，此種情況并不表明股價一定會上漲。因為有些時候莊家用幾筆拋單將股價打至較低位置，然后在賣1、賣2掛賣單，并自己買自己的賣單，造成股價暫時橫盤或小幅上升。此時的外盤將明顯大于內盤，誘導投資者認為莊家在吃貨，而紛紛買入，結果次日股價繼續下跌。 （4）在股價上漲過程中，時常會發現內盤大、外盤小，此種情況并不表示股價一定會下跌。因為有些時候莊家用幾筆買單將股價拉至一個相對的高位，然后在股價小跌后，在買1、買2掛買單，一些投資者認為股價會下跌，紛紛以叫買價賣出股票，但莊家分步掛單，將拋單通通接走。這種先拉高后低位掛買單的手法，常會顯示為內盤大、外盤小，達到欺騙投資者的目的，待接足籌碼后莊家便會迅速繼續推高股價。 （5）股價已有較大的漲幅，如某日外盤大量增加，但股價卻不漲，投資者要警惕莊家制造假象，準備出貨。 （6）當股價已下跌了較大的幅度，如某日內盤大量增加，但股價卻不跌，投資者要警惕莊家制造假象，假打壓真吃貨。 主力慣用幾種操盤手法在主力投資者操盤階段，使用的操盤手法總是有一套完整的方法，這些方法包括縮量打壓操盤、拉升誘多操盤以及壓制股價上漲操盤等。操盤策略多種多樣，其目的都是為主力操盤服務。在操盤階段，主力投資者按照自身的意愿控制價格走勢，以實現自己的建倉、拉升和出貨目標，從而在完整操盤周期中獲得穩定的收益。 在實戰當中，我們確認的主力操盤動作越顯著，相應地在實現自己操盤目標的時候價格表現越精彩。比如說在主力縮量下挫打壓股價的時候，價格可以在非常短的時間里超跌20%～30%，但是回升趨勢并未因此結束。一旦股價企穩上漲，量能會更大而股價漲幅也會更高。隨著洗盤動作的完成，主力拉升股價階段的籌碼更加穩定，價格飆升空間自然也更高。 一般來講，莊家在選股的時候會從下面三點加以分析： （1）看流通盤大小與自己的資金量是否相匹配。莊家資金的主要來源是自有資金、上市公司發行、配股募集資金、個人大戶、集團公司、境外資金等，甚至有一些來路不明的資金。用太小的資金炒作太大的盤子，會感到力不從心，推不動盤口。通常情況下，莊家如果能夠擁有50%以上的流通盤，就可以操縱股價。大機構炒大盤股往往是為了控制大盤指數，激發市場人氣。 （2）看籌碼分布是否均勻。這是指籌碼分布在不同價位、不同投資者手中。 （3）看當前個股走勢。看個股是已經初步探底完成還是正處于下跌過程，逆個股走勢往往難以奏效。 縮量下挫打壓縮量下挫打壓洗盤是比較典型的短線出貨策略，主力是以小規模出貨的形式打壓股價，完成洗盤動作。從價格表現來看，我們可以發現股價累計波動空間不大，但是會出現一波明顯的回調走勢。 從價格回升趨勢來看，在股價短時間內連續縮量回調的時候，很容易影響散戶投資者的買漲熱情。價格始終處于回升趨勢，但是短期的縮量打壓使得股價脫離了回升節奏。投資者已經不能夠繼續持股盈利，反而隨著股價縮量下跌出現了一些損失。 主力投資者更樂于看到散戶投資者追漲買入股票后短線被套，因為這樣才能檢驗持股的堅定程度。如果散戶投資者堅決持股，就不會因為一次簡單的價格回調而改變持股節奏。短線改變持股策略的投資者一定是不堅定的短線交易者，是對價格上漲不利的打壓者。 從量價表現來看，股價縮量連續下跌是比較典型的形態特征。在量能持續萎縮的時候，我們會發現股價不斷回調，使得投資機會出現在支撐均線上方。在價格縮量回調至60日均線的時候，反彈通常就出現了。主力投資者注意操盤目標是打壓洗盤，洗盤結束自然就是股價企穩的機會。 形態特征： 1、股價單邊回調：當股價單邊回調的時候，連續出現的回落走勢給投資者帶來非常明確的下跌信號。即使股價累計跌幅不大，在下跌陰線數量不斷增加的時候，對已經持股的散戶投資者也是一個壓力。 2、量能萎縮接近100日等量線：從成交量來看，如果量能萎縮至100日等量線附近，我們認為這是比較明顯的縮量信號。量能處于100日等量線上方，表明成交量處于放大狀態。一旦成交量萎縮并且接近100日等量線，股價見頂概率將大幅提高。這個時候，賣點自然也就出現了。 3、RSI指標快速回調至50線下方：當RSI指標從超買回落并且一次性跌破50線的時候，我們認為這是非常典型的指標過度調整信號。RSI指標回調至50線下方，指標單邊回調空間較大，股價短線觸底的可能性很高。特別是當RSI指標觸底的時候接近了低位的20附近的超買位置，這更是比較典型的底部信號了。 4、籌碼主峰在高位形成：籌碼主峰在價格高位出現的時候，我們會發現股價已經經歷了回調走勢。大量散戶投資者在股價調整期間出貨促使籌碼向價格高位轉移。主力投資者只是想要洗盤，短線買入股票的投資者多為散戶。主力洗盤階段籌碼在散戶投資者之間轉移，相應的散戶投資者持倉成本自然回升。這樣，主力投資者就可以利用資金成本優勢拉升股價，以更好的操盤形式獲利。 圖1-7 酒鋼宏興日K線圖 操作要領： 1、股價單邊回調至5元：在圖中顯示的回升趨勢中股價開始回調，價格回調持續15個交易日，從高位收盤價6元跌至5元，跌幅為16.7%。在回升趨勢中股價跌幅較大，主力洗盤效果非常明顯。 2、量能萎縮至W接近100日等量線：成交量逐步萎縮至W位置的低點，該位置量能非常接近100日等量線。我們說量能維持在100日等量線是價格穩定上漲的基礎。而成交量萎縮接近該等量線，表明多方操盤熱情非常低。散戶主動買入股票的情況越來越少，而價格已經處于超跌狀態。 3、RSI指標快速回調至50線下方：當RSI指標快速回調至50線下方的D點以后，我們不僅會發現RSI指標明顯超跌，并且指標幾乎到跌無可跌的底部。從超買到接近超跌，用時15個交易日，這是主力洗盤操作成功的結果。如果我們僅僅關注指標表現，很容易聯想到該股處于下跌趨勢。正是這種想法，會使得我們更加接近被洗盤出局。 4、P位置的籌碼主峰在高位形成：當價格高位P的籌碼主峰出現的時候，散戶投資者之間的籌碼轉換達到數量最大，這是主力操盤后的結果。籌碼峰對應的價格成本區為散戶的持倉價位，是拋售壓力減輕的位置。主力如果在這時候拉升股價，價格很容易穿越籌碼峰位置的壓力區，這正是主力喜歡看到的結果。 【總結】在縮量打壓股價結束以后，籌碼在散戶投資者之間充分換手，投資者的持倉成本也在增加。這個時候，股價進入反彈節奏以后更容易出現較大漲幅。推動價格上漲的量能蓄積到一定程度以后，主力拉升股價就輕松多了。特別是在洗盤結束的時候，價格進入上行趨勢就非常容易了。 拉升誘多主力投資者采取拉升股價的形式誘多，為散戶投資者提供了追漲機會，同時散戶也必須面對高位套牢的風險。隨著量能脈沖放大，股價在高位區加速上行，交易機會就出現在股價短線回升的時刻。 如果我們對于短線機會把握不好，可以動用少量資金買入股票獲利。不過主力投資者拉升股價就是為了誘多，作為散戶，追漲買入股票速度不夠快，逃頂不夠迅速，都可能陷入被動局面。既然是脈沖行情，持續時間不會很長，漲幅也受到限制，那么在跟主力投資者爭奪高位盈利的同時，避免風險擴大就成為最大的問題。 從股價見頂的時點來看，如果主力投資者誘多還不充分，股價見頂就很難在短時間內形成。實際上，在多次拉升股價誘多以后，我們就會發現籌碼向價格高位轉移的數量增加，相應的見頂概率也提升。主力既然是要誘多拉升股價，那么價格見頂以后并不會每次都出現相同的跌幅。確認主力出貨完畢以后，價格下跌空間會更高。 形態特征： 1、股價高位沖高回落：當股價在高位沖高回落的時候，我們能夠確認價格已經出現了較大漲幅。這個時候把握好高拋交易機會，我們獲得實實在在的利潤就更加容易。不過這種盈利一定是短線的，只有在主力誘多期間我們盡可能快速地出貨，才能保證獲得利潤。 2、量能短線小幅回升：從量能放大持續時間看，可能僅有幾個交易日的放量，但是股價卻可以維持強勢，這主要是散戶追漲所致。主力投資者拉升意愿不強，但是散戶投資者追漲以后，價格也可以在短時間內表現強勢。 3、沖高回落次數逐步增加：一次誘多拉升以后，價格會沖高回落。當股價回調至短線低位的時候，我們還會看到股價經歷又一次的回升走勢。主力投資者多次拉升股價脈沖上漲，我們可以發現超短線的機會出現在股價飆升階段。 4、高位籌碼峰規模最大：要確認主力投資者誘多拉升結束的信號，可以通過籌碼峰的規模來看。如果頂部區域的籌碼規模最大，我們可以判斷股價已經在高位漲幅到位。接下來如果股價繼續回升的話，追漲風險會更大。 圖1-8 天海投資日K線圖 操作要領： 1、股價沖高至Y1、Y2、Y3高位：圖中股價分別在A、B、C3個位置出現了放量，股價完成了脈沖行情。這是主力參與力度并不強的誘多拉升走勢。既然是誘多拉升，股價回升空間自然受到限制，相應的反彈結束以后，該股都出現了明顯的回落。 2、量能短線小幅回升：從成交量的表現看，A位置的量能相對較高，B和C位置的量能都有限放大，體現了主力誘多拉升動用的資金不大。如果主力投資者都不打算放量拉升股價，那么相應的股價上漲潛力自然受到抑制。事實上，該股從11元的價格平臺飆升至16元已經滯漲。而我們作為散戶，追漲買入股票風險很高。 3、高位籌碼峰規模最大：在圖中P位置的籌碼規模顯著增大的時候，我們認為該股接近見頂。從浮籌指標看，圖中G位置顯示的ASR指標高達90以上，說明該位置籌碼數量較大，并且多為浮籌。當股價第三次拉升股價到Y3位置頂部時候，這種價格短線脫離浮籌籌碼峰的情況顯然不能持續。股價追漲出現了更大的跌幅。 【總結】主力投資者可以在長時間里操盤，這是因為還未完成出貨動作。該股雖然在價格高位3次沖高，但都沒有出現任何大的漲幅。從出貨的角度分析，主力在3次拉升股價以后更容易完成減倉動作。因為散戶投資者追漲之時托盤較大，主力能夠高位出貨。并且價格被拉升至高位以后，主力出貨成本更大，這有助于獲得高回報。 壓制股價上漲當主力投資者獲得籌碼還不夠多的時候，短線拉升股價的熱情不大。主力更愿意在打壓股價的情況下獲得更多籌碼，以便在拉升股價階段盈利。那么這個時候，壓制股價上漲就成為比較好的選擇，這樣做可以達到洗盤效果，同時控制股價漲幅。當股價短線回調空間較大的時候，主力投資者更能夠獲得較多籌碼，這樣的話就為今后的盈利提供了保障。 如果我們發現股價短線震蕩期間量能不大，并且放量總是以一兩個交易日的形式出現，那么可以確認主力正處在洗盤階段。洗盤之時超短線的交易機會較多，連續持股的波動機會幾乎不會出現。一旦量能萎縮到不能支撐股價橫盤運行，主力洗盤的價格殺跌走勢自然會出現。 既然主力壓制股價上漲，殺跌階段股價就會出現明顯的回落。累計跌幅并不會很大，但是可以達到洗盤目標。當主力洗盤結束以后，我們應該關注的是低位買點。既然價格處于相對低位，主力洗盤之時股價下跌潛力并不會很大。回調以后，我們可以確認短線低位的建倉價位。 形態特征： 1、脈沖行情出現頻率增加：脈沖行情出現頻率增加，表明主力有心建倉卻無心拉升股價上漲。隨著價格短線見頂次數增加，量能自然會出現萎縮。主力在脈沖行情中吸籌結束以后，資金流入數量減小，相應地也會出現縮量信號。 2、量能回調至等量線下方：當脈沖反彈次數不斷增加的時候，股價已經出現見頂信號。我們可以通過確認量能無法繼續放大來確認股價短線見頂。特別是成交量萎縮至100日等量線下方以后，成交量已經不能支撐股價高位運行，相應的回落走勢就會出現。 3、股價跌破高浮籌區域：在短線高位的調整階段，籌碼集中度相對較高。特別是在股價跌破籌碼峰的時候，我們會發現浮籌指標ASR從比較高的位置回落，這是價格跌破浮籌區域的信號，同時也是主力洗盤成功的信號。 圖1-9 動力源日K線圖 操作要領： 1、脈沖行情出現在A、B、C、D、E、F位置：脈沖行情出現在圖中從A到F位置的6個位置，說明股價在相似價位出現了脈沖行情。脈沖行情持續時間都為一個交易日，一個交易日的飆升完成以后該股很快回落下來。我們認為這是短線主力投資者收集籌碼的建倉過程。 2、W位置的量能回調至等量線下方：當W位置的量能回調至100日等量線下方以后，我們認為即使是脈沖行情，該股反彈概率也已經非常小。價格震蕩下跌走勢也提示我們，股價正在縮量回落。這個時候，主力完成了短線建倉過程，自然會主動打壓股價了。 3、股價在T位置跌破高浮籌區域：當該股在圖中T位置顯著回落的時候，我們會發現非常典型的洗盤信號出現了。圖中T位置價格跌幅較大，表明一次主力成功洗盤過程。特別是從浮籌指標看，圖中ASR指標從G位置殺跌，提示我們股價快速脫離了籌碼峰。P位置的籌碼主峰被跌破之時也是主力洗盤效果達到之時。 【總結】當我們確認股價處于低位運行的時候，主力不可能大幅度盈利。而這個時候，正是主力大量建倉的時刻。不過從建倉成本考慮，主力投資者會更主動壓制股價上漲，以便在更低的價位獲取籌碼。本例中主力已經大量買入股票，即使如此，還是出現了縮量打壓股價的情況。作為散戶，自然應該關注主力這種操盤策略，因為發現主力打壓股價，不僅主力能夠獲取低廉籌碼，我們同時也可以跟隨主力在低位建倉。 最后提醒一下大家如果跟莊失敗后一定要及時止損 對于好容易才跟上的莊股,大多數股民當然想一跟到底了。但你需要明自的是,任何人都沒有本事可跟莊到底,而且也沒必要跟莊到底。如果能掙到20%甚至更高一些就可以收手了!太貪反而易套。在實踐中沒有人能從低點跟莊。高點出莊.如果你能在1/3處跟進,在80%一90%處走人,就是勝利,甚至在50%處撤退都是勝利。因為散戶投資者既然無法在最高點出局.那么在次高點走人,見好就收,避開高處不勝寒的環境就是最好的選擇。要想在股海戰爭中做常勝者，就得有一套行之有效的操作盈利模式！ 筆者公眾平臺：谷往經來 |
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