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前言：筆者長期研究A股市場運行規(guī)律和節(jié)奏，多年投資操盤經(jīng)歷，接觸過大大小小的莊家，深知莊家坐莊手段，精準把握資金的方向，擅長發(fā)掘市場熱點。在市場中挑選最適合的投資方向，在穩(wěn)健的前提下，讓投資收益最大化。 投資理念：理性投資，順勢而為，做市場真正的贏家。 在主力坐莊個股的過程中，出貨套現(xiàn)是最后一道程序，也是非常關(guān)鍵的一個環(huán)節(jié)。任何一個主力，只有將手中的籌碼派發(fā)出去，才能使賬面的盈利變?yōu)閷崒嵲谠诘墨@利。從理論上講，主力只要獲利就可以出貨了。但實際上，由于主力資金龐大，無法像散戶一樣自由出入，因此，要想順利將籌碼兌換，就需要想盡各種辦法讓散戶接下手中的股票。 主力出貨需要一定的時間和空間，但是所需時間的長短和空間的大小還要受到持籌數(shù)量、大勢好壞、操盤手法等多種因素的制約。 出貨的時間和空間 1、出貨的時間 主力出貨是主動、有步驟、有計劃地進行的。一般主力出貨最低需要時間為半 個月至3個月；以跌停板砸盤出貨的，一般在兩個星期以內(nèi)；以快速拉升出貨的，需要1個月左右；拉升到最高位平臺以整理方式出貨的，在半年以上甚至更長；股票漲幅幾倍的特大牛股，因股價太高，沒人接盤，股價在盤跌過程中突然大幅跳水，剎那間股價僅剩下1/3 或1/4，其出貨時間一般不超過10日。 如圖6-10所示，股價經(jīng)過拉升后，股價上漲到了主力要出貨的目標價位，主力在高位震蕩出貨，先后經(jīng)過了出貨→下跌→反彈→再出貨的過程，時間跨度近2個月，至此，主力才比較順利地完成了撤退的任務(wù)。 2、出貨的空間 股價上漲幅度較大，股價達到高位，成交量顯著放大，股價已到達了出貨目標價位。主力出貨所需要的空間最低在20%以上。累計上漲幅度越大的股票，所需出貨空間越大。上漲數(shù)倍的股票需要股價再拉升30%～50%的空間，或者砸盤跳水20%～30%的空間才能出貨。 如圖所示，股價從底部的3.58元開始見底反彈，一路上揚，經(jīng)過10個多月的連續(xù)上漲，股價一路漲至了12.48元，上漲幅度超過了200%，經(jīng)拉升后出貨空間在20%左右。 圖 主力出貨所需時間 圖 主力出貨的空間 【技巧】 確認股價已經(jīng)達到了出貨空間 一般而言，上漲幅度較大，且又進行了充分盤整后，再度上漲且走勢強勁，股價到達至高位，成交量顯著放大，可以認定股價到達了出貨空間。 主力常用的出貨方式 主力出貨絕不是一朝一夕的事情，也不是簡單地拉起來就出。經(jīng)驗不多的投資者總認為主力出貨就一定要跌，其實這種理解是錯誤的。主力不但需要一定的時間和空間來完成這一道出貨的程序，而且出貨時間的長短和空間的大小還要受到多種因素的制約，如持股的數(shù)量、大盤走勢好壞、操盤手法等。主力的類型不同，其采用的出貨方法就可能完全不同，而不同的出貨方法又會導(dǎo)致出貨時間的長短不一。下面我們就來了解一下幾種常見的出貨方式。 一、拉高出貨 主力在大市將要見頂時，一般會采用拉高出貨的方法。此時大盤人氣高漲，群情激昂，正是買氣最盛時。出貨時，主力會再利用個股利好消息吸引買家，并在上檔每隔幾個價位放上幾筆大的賣單，然后在人氣鼎盛時，率先小批量買進，以此來刺激多頭人氣和買氣，引誘跟風(fēng)盤去搶上檔的賣單。在股價快速上漲的過程中，主力就會不知不覺地將籌碼批量轉(zhuǎn)換到散戶手中。 主力利用對股價的大幅拉升，增加出貨空間；利用散戶追漲的心理和行為，將大批量籌碼在短時間派發(fā)給散戶，然后利用反彈繼續(xù)拉高派發(fā)。運用這種手法時，一般是正值大市見頂之時。此時，主力通常會先利用每日開市后幾分鐘將股價高開，以此吸引散戶追漲而出貨。 如圖所示的東旭藍天以及如圖所示的七匹狼，就是在大盤即將見頂時連續(xù)向上拉升，并在此期間完成了部分籌碼的派發(fā)。 圖 東旭藍天的K線圖 圖 七匹狼的K線圖 二、震蕩式出貨 震蕩式出貨就是指主力在高位區(qū)域反復(fù)制造震蕩，讓股價在一個區(qū)域內(nèi)來回波動，漲不上去也跌不下來，這樣的走勢讓散戶以為主力只是在整理而已，整理完了股價還是會上漲的，但事實恰恰相反，主力其實是在震蕩中慢慢分批出貨。 主力之所以采用震蕩式出貨，主要是由于股價經(jīng)過長期的上漲后，獲利盤已經(jīng)十分豐厚了，隨時都有拋售的壓力，主力如果此時在高位維系平臺出貨，往往會因承接獲利盤的回吐反而吃進更多的籌碼，因此，主力采用了反復(fù)震蕩法出貨。 主力是如何利用震蕩市來出掉手中的籌碼呢？主力將股價拉抬到了一定的高度后，如果人氣旺盛，主力就會借機出貨，主力出貨時，盤中的賣壓就會增大，這樣必然導(dǎo)致股價的下跌，當(dāng)股價下跌到某一支撐位時，主力又會出來護盤，因為跌破支撐位后，人氣就會大大受到影響，為了保證出貨價格，也為了保住已經(jīng)略顯衰退的人氣，主力就必須制造快速有力的拉抬，以恢復(fù)散戶的持股信心。 在這個過程中，股價就出現(xiàn)了反復(fù)的震蕩，上不去也下不來，讓散戶誤以為是主力的強勢整理，引誘投資者在低位回補，而其實主力在震蕩的反彈中慢慢分批派發(fā)手中的籌碼。 如果散戶投資者識別了震蕩式出貨的個股，對于短線投資者來說其機會還是比較多的，可以采用“高拋低吸”來獲取差額利潤；而對于中長線投資者，還是采取回避的措施，盡早離場為妙。 【實例剖析】 中恒集團（600252）的股價被拉高到了38.68元時開始回落，而后又被主力拉起，并創(chuàng)出新高39.53元，之后股價再次反彈。股價就這樣來回的反彈回落，回落了又反彈，在高位區(qū)域形成一個震蕩走勢。 主力在這個震蕩過程中，不斷地將手中的籌碼拋售出去，散戶看到股價還在不斷地反彈，就誤以為主力只是在洗盤而已，因此會主動去接住主力拋出來的籌碼。主力出貨完畢后，于6月21日跳空低開，至此股價開始暴跌，一落千丈，如圖所示。 圖 震蕩式出貨的實例 三、快速下跌式出貨 快速下跌式出貨是一種殺傷力非常大的出貨方式。該種方式下跌過程迅速，且很少會有反彈，使得在高位介入的投資者根本沒有解套的機會。一般主力在持籌不多且持倉成本很低時常用此法，因為預(yù)測后市即將發(fā)生反轉(zhuǎn)，或者是獲知了重大利空消息，提前出貨，主力會迅速撤離。 在日K線圖上，股價一般會連拉數(shù)根陰線，對股票本身也會造成極惡劣的市場影響，人氣一時難以恢復(fù)，需要一段時間的修整。這種方法由于派發(fā)時間短、下跌速度快，部分主力無法全身而退，而只有利用后市大市回暖時，拉高自救，才能完成最后的出貨任務(wù)。 采用這種出貨方式的個股，股價前期一直處于強勢上漲之中，上漲幅度過大，股價已炒至較高位置，利潤已翻倍甚至幾倍。 如圖所示的豪邁科技，就是采用了快速下跌式的出貨方法。這種方法表現(xiàn)為股價突然之間下跌，主力趁機出貨，若散戶出貨稍晚就會被套牢，主力的整個出貨過程十分順暢。在實際操作中，對于高位放量連續(xù)收陰的個股，投資者最好不要抱有太大的希望去等待反彈，或者參與搶反彈，應(yīng)以果斷出局為宜。 圖 豪邁科技的K線圖 四、打壓式出貨 打壓式出貨是當(dāng)股價已炒至較高位置，成本與利潤之比已翻倍甚至幾倍，這個時候這樣的漲勢吸引了眾多的投資者參與，此時主力在盤中迅速出掉一部分貨，使投資者認為它只是短暫的回調(diào)洗盤而已，后市會延續(xù)升勢的；回調(diào)了2～3天后，當(dāng)市場對放出的大量有所警覺時，主力卻更加狠心地打壓股價使其加速下滑，令前幾日買入者套牢無法出局。 打壓式出貨一般出現(xiàn)在大市走弱時，此時散戶信心受挫，輕易不追漲。主力若采取其他手法就無法將手中的籌碼派發(fā)出去，所以主力只有向市場直接出脫籌碼，結(jié)果是股價隨出貨步步走低，主力也不顧利潤，出貨了事。 打壓式出貨一般出現(xiàn)在小盤股或業(yè)績差的個股中，因為這類個股基本面較差，散戶資金量較少，進出比較靈活。主力如果采用震蕩方式出貨，就會因為自己的資金量大難以調(diào)頭等因素導(dǎo)致被散戶套牢的局面。投資者不要對這類股票抱有太大的希望，因為花時間和精力研究此類股票，還不如投資到其他更有價值的股票中去。 【實例剖析】 高金食品（002143）的股價上漲了一段時間后，已經(jīng)處于一個高位區(qū)域了，但絕大多數(shù)投資者還報著投機心態(tài)不斷介入，大家都希望自己的股票能賣出更高的價格，所以在股價上漲過程中，很少有人會賣出手中的籌碼，大家的持股信心都比較堅定，等待股價的上漲。 主力想在高位出貨，首先在高位采用了橫盤式出貨，派發(fā)出一部分籌碼，此時散戶以為主力在做調(diào)整，突然5月6日拉出一根長陰線，緊接著股價又連續(xù)下挫，都收出陰線，散戶在完全沒有防備的情況下，股價就被打壓到了11元左右，這就是主力采用的打壓式出貨方式，如圖所示。 圖 打壓式出貨的實例 五、誘多出貨 當(dāng)股價大幅拉升后，很多散戶購買的意愿就會越來越弱，這樣主力就很難賣出手中的股票。為了能夠順利將手中的籌碼賣出，主力通常會選擇一種帶有風(fēng)險的出貨方式，即誘多出貨。簡單來說，就是在賣出受阻后，為了吸引跟風(fēng)盤進來，主力不得已將股價再次拉升，從而達到出貨的目的。 但是利用這種方式，如果大盤走勢變得惡劣，就很難再次拉高。另外，若此時出現(xiàn)的頂部是大盤頂部，這種反向的上漲就很有可能把自己套住，而幫散戶賺了錢，所以說這是一種帶有風(fēng)險的方式。從其風(fēng)險性看就可以知道，該走勢中的拉高上漲，其時間肯定會很短，且高度不會太高。 另外，股價在下跌的途中，有時主力也會借某一短暫的利好，或者故意制造一些所謂的利好進行短暫向上拉升，以吸引喜歡抄底的投資者跟風(fēng)買入，從而達到出貨的目的。 如圖所示的丹邦科技，股價上升到一定高度之后，先是進行了短暫的回調(diào)，期間成交量一直處于不斷縮小的形態(tài)，這很容易會讓投資者以為是主力在進行洗盤。 隨后的放量拉升，突破前期高點，更會讓投資者認為主力已經(jīng)完成了洗盤，開始新一輪的拉升操作。然而事實卻是，在向上突破前高之后，并沒有繼續(xù)展開行情，而是構(gòu)建了一個小幅震蕩的平臺，很容易讓投資者誤以為這是在進行蓄勢。 而主力則在整個過程中不斷向外派發(fā)籌碼，直到完成收尾工作，股價一路狂跌，整個過程可謂是完美至極。 圖 丹邦科技的K線圖 再來看圖8-8所示的中洲控股，同樣采用了誘多的方式進行出貨。股價在突破前高后短暫停留幾日，隨后一路震蕩下行。 圖 中洲控股的K線圖 如圖所示的葛洲壩，則是在下跌的過程中借助某一利好快速將股價向上拉升，并突破了60日均線，大有放量突破之勢。從圖中可以看到，期間成交量突然放出巨量，但隨后股價卻迅速跌至原位，并出現(xiàn)繼續(xù)下跌的行情。這說明主力也只不過是借點小利好完成一次拉高出貨而已。
圖 葛洲壩的K線圖 六、漲停式出貨 漲停是一件令散戶非常高興的事情，但并不是所有的漲停都是好的，因為主力很容易利用漲停給散戶帶來的這種喜悅感來伺機出貨。因為漲停的個股一般都排列在漲幅榜的前列，很容易被市場發(fā)現(xiàn)和關(guān)注，吸引著很多人的眼球。 主力就是根據(jù)散戶的這種樂觀心理通過大幅拉升股價，此時觀望的跟風(fēng)盤忍受不住股價快速上漲的誘惑，獲利的跟風(fēng)盤也由于利潤的快速增長而滋生了貪婪的念頭，從而產(chǎn)生惜售心理。于是主力抓住這個機會，以巨量的買單將股價封至漲停，使市場的氣氛達到了高潮。 在這種情況下，主力悄悄撤出掛在前面的買單，再將這些買單掛在跟風(fēng)盤的后面，從盤面上看漲停板上的巨量買單數(shù)量并未變化，甚至還在增多。然后主力推出大量的小批量賣單，逐步將手中的籌碼讓給排列在前面掛買單的散戶。 主力采用漲停出貨的方法，既能讓手中的籌碼賣出一個好價錢，又不會引起一般散戶的警覺，可謂一石二鳥。在整個漲停板式出貨中，主力通常有兩種做法。 第一種是采用對倒的方式，即自買自賣的方式，分批買進上方自己的大拋盤，引誘散戶來追漲；第二種是主力不斷地將自己掛在漲停板上的買單撤回往后排列，這樣從表面上看，漲停板仍有大量的買單，成交量也很大，實際上卻是主力對著散戶的買盤拋售。 如果散戶投資者識別了漲停式出貨的個股，對于持股者來說，可以觀察第二天盤面的情況，如果第二天低開、沖高無力，則應(yīng)擇高出局；對于持幣者，如果不是大牛市行情就盡量不要在漲停板位置追高買入。 【技巧】 認識漲停的兩種盤面現(xiàn)象 一種盤面是：股價以漲停板開盤，大部分時間處于封盤狀態(tài)；另一種是：以正常形式開盤后，股價直奔漲停板，封盤幾分鐘后再打開，多次漲停，多次打開，尾市稍向下回落。 【實例剖析】 中國建筑（601668）的股價至9月14日開始下跌，下跌了一段時間后，于10月14日出現(xiàn)漲停，從當(dāng)日的分時圖中可以看出，股價以正常形式開盤后，直奔漲停，封盤幾分鐘后再打開，多次漲停，多次打開，并且當(dāng)日成交量也出現(xiàn)了放量現(xiàn)象，不明緣由的散戶看到此情形就以為股價開始反轉(zhuǎn)了，趕快買進，殊不知這時主力在以漲停的方式出貨，漲停后的幾天，股價還是連續(xù)向上攀升，此時買進了的散戶心中暗暗高興，盤算著股價還會繼續(xù)上漲，自己會獲取更大的收益。豈料，10月29日股價跳空低開，緊接著股價又繼續(xù)下跌，前期買進的投資者都遭受到了套利之苦，如圖所示。
圖 漲停式出貨的實例 主力出貨的盤口特征 主力在出貨時，其出貨方法的不同導(dǎo)致在盤口的表現(xiàn)也不同。具體來說，其主要有以下五種盤口特征。 1、跌停板開盤出貨 開盤直接跌停，往往會吸引很多抄底盤的介入。許多散戶看到股價如此便宜，常常會有搶反彈的沖動。在這種情況下，如果是主力在出貨，散戶在跌停板附近買進，其損失將會非常嚴重；若不是主力在出貨的話，股價通常會立刻復(fù)原，散戶根本就不可能買進來。 2、飄帶式出貨 飄帶式出貨是市場上比較流行的一種出貨方法。操盤手會在每一個買盤上都掛幾萬股甚至幾十萬股的買單，以便促使股價逐漸以飄帶的形式上移。一些沉不住氣的投資者會在此時買進，其實上面的賣盤都是主力自己的，因為多數(shù)持倉者都想賣最高價格，所以一般不會掛出賣單。投資者若在這時介入，就離下跌不遠了。飄帶式拉高是主力拉高的一種方式，也是一種出貨的方式。 3、小單出貨 小單出貨往往是一些有耐心的主力所為，他們每次只賣幾千股，最多不超過一萬股。幾乎所有的操盤軟件都不會把這種小成交統(tǒng)計成主力在出貨。 4、多賣少買 如果操盤手拋出19500股，同時買進500股，那么顯示的是成交了2萬股，而且是按照買入價格成交。一般操盤軟件會把此種成交統(tǒng)計成主力主動買入的量。 5、先吃后吐 有的主力會先把股價拉高5%以上，并在高位放巨量，此時盤口顯示的就是買盤。多數(shù)投資者會認為是主力在買進，沒有太大的風(fēng)險，于是也跟著積極買進。在此之后，主力開始逐漸出貨，股價逐漸下跌。 若盤面做得好，可以出很多貨。在這里，主力在高位買進的可能是實盤，比如買進幾十萬股，但隨后主力可以在低價拋出幾百萬股，而這對于主力來說還是相當(dāng)劃算的。 為什么有的股民在股市上由小散戶起步，身經(jīng)百戰(zhàn)，屢有斬獲，利潤像滾雪球一樣越滾越大，最終身家暴漲，成為叱咤風(fēng)云的人物，而大多數(shù)股民卻成為莊家的盤中餐、口中食甚至連僅有的血汗錢都全部虧掉呢?其中的原因究竟是什么。是他們?nèi)鄙倭四撤N東西。這種東西就是將某種簡單的炒股技術(shù)通過經(jīng)驗的積累而升華為某種境界的素養(yǎng)。 |
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