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俗話說得好：好的開始是成功的一半。這在股市投資中顯得尤為重要，我們常聽說一贏二平七虧，此話不假，意味著股市整體風險很大，最終獲利的概率很低。但是仔細分析就會發現，獲利群體和虧損群體比較穩定，常獲利的股民會常獲利，常虧損的股民會常虧損。因此，股市中虧贏并非總是隨意性、偶然性和賭博性的，而是有一定規律和技巧的，關鍵法寶在于投資心態和投資技巧。實踐證明，能贏利的股民大多具有穩健的投資心理和技術分析。 為什么我們有時買對了股卻沒賺到錢？因為沒有及時出局！為什么我們有時買錯了股越陷越深？因為沒有及時止損！為什么我們沒有勇氣及時賣出股票？因為賣出后不知下一只該買什么股票！這是股民博弈時常見的狀態，在廣大股市中頗具有代表性。這些股民為什么如此盲動？因為不會看盤，缺乏對股市的度量和判斷，于是常常被小道消息和盲從心理所左右。因此，學會看盤是進入股票市場的必修功課。 盤口的看盤技巧1、關注盤口語言 （1）盤口語言的概念 盤口語言是個股莊家（當天參與該個股的強弱各方的博弈圖）在盤面表現出來的每分每秒的形態。其包括白、黃二條線，買1～5、賣1～5的掛單，以及掛單下顯示的各種參數。實際上就是這些公開的簡單數字及線條，蘊含著豐富的有價值的信息。 圖6-6 盤口語言 （2）盤口語言的分析 客觀來講，投資者不可以將盤口語言簡單地理解為對買賣盤的觀察。事實上，盤口語言是價量配合、分時主攻盤量能、下跌時的量能變化狀況等多種變化的綜合。盤口語言的核心機密是觀察委買盤和委賣盤。股市中的莊家經常在此掛出巨量買單或賣單，然后引導股價朝某一方向走。概括來講，投資者若能盯住盤口并進行科學的分析，通常會發現一些莊家的行動，從而更加準確地部署接下來的投資策略。 事實上，簡單的盤口語言不能成為投資者做出決斷的唯一工具，合理地運用K線原理和價量關系，同樣是投資者必須要做的。哲學原理永遠存在于這個市場中，任何片面地、孤立地看待問題的方法都是機械的。 2、關注盤口信息 （1）盤口信息的概念 盤口信息是指股價的分時走勢圖上所顯示的信息。它詳盡勾畫出了股價每日完整的交易過程，可以清晰地反映當日投資者的交易價格和交易數量，從而使投資者的買賣意愿得以客觀體現。 一般而言，盤口信息的主要內容包括：分時走勢圖、委托盤、委托買賣表、每筆成交量、價量成交明細圖表、大手筆成交、內盤、外盤、總筆、當日均價線等。除此之外，還包括當日最大成交量價格區域、最高最低價、開市和收市價等。上述盤口信息構成了綜合的盤口信息語言。 （2）盤口信息的分析 對于投資者而言，如果準確地解讀了盤口信息，那么一般就可以通過盤中的個股走勢分析多空雙方的走勢發展，從而可以比較準確地把握市場的節拍，為以后在股市上的操作贏得更多的籌碼。 3、關注盤口能量 （1）盤口能量的概念 盤口能量是綜合細分成交、扣除對沖的大單買賣凈量、單買入均價、大單賣出均價、大單買入筆數、大單賣出筆數和筆數差、散戶跟風系數等各項指標得出的上漲能量值，是直接反映大資金動向的指標。如果正值越大，說明向上動力越大；負值越大，說明下跌動力越大。 （2）盤口能量的分析 在盤口看盤，盤口能量是關鍵數據。通常情況下，該值越大越可以參與，如果大單買入比例越大，投資者可買入；反之，則賣出。當然，還要結合其他參數及公司的基本面，否則就會掉入莊家的陷阱。另外，新股上市首日，如果盤口能量異常高，則說明有大資金積極買入建倉，籌碼被大量吸納，后市將有很大潛力。 4、關注盤口成交 成交的作用是記錄買賣數量。理論上講，成交數據是最真實、最有效的分析數據，莊家對資金的操控也是通過成交來實現的，如圖6-7所示，但是成交數據具有一定的不確定性。舉例來講，紅盤代表主動買進，綠盤代表主動賣出，但是莊家可以通過具體操作細節來操控紅綠情況。另外，由于成交數據不能真實地反映莊家的賬戶信息，使得成交數據具有一定的不確定性。實際上盤口成交的最大意義在于提醒投資者在買入時注意異常成交情況，如果有異常的成交情況，投資者是不能進行買入操作的。 圖6-7 分時成交明細 5、關注盤口資金流向 （1）資金流向的概念 資金流向，在國際上是一個成熟的技術指標，是反映市場多空買賣意愿的數據指標體系。一般來說，對于資金流向的確定很容易。舉例來講，在9：50這一時刻，某一板塊指數較前一分鐘是上漲的，則將9：50這一時刻的成交額計作資金流入，反之，則計作資金流出，若指數與前一分鐘相比沒有發生變化，則不計入。每分鐘計算一次，每天統計一次，流入資金與流出資金的差額就是該板塊當天的資金凈流入。 （2）資金流向分析 在實際操作中，無論是研判大盤的趨勢還是分析個股的分時走勢，資金流向的判斷都起著非常重要的作用。在市場中，投資者通常所說的“熱點”或者“熱門股”其實指的就是有大資金流入的個股，而“板塊輪動”就是資金流向個股輪動而產生的盤面效果。通常情況下，每天成交量排行榜前20至30名的個股都是資金流向的熱點，投資者所要觀察的重點是這些個股是否具備相似的特征或集中于某些板塊，并且這些個股占據成交榜的時間是否足夠長。當大盤成交量比較小的時候，一些大盤股在成交榜上占據著比較靠前的位置，但是這些個股的量比卻沒有任何增加的趨勢，那么就意味著大盤氛圍比較冷淡，投資者不可將此結果與資金流向集中混為一談。 事實上，資金流向能夠幫助投資者透過價格漲跌的迷霧看到其他人的行動。價格上漲一個點，可能是由1000萬元資金推動的，也可能是由一億元資金推動的，這兩種情況對投資者具有完全不同的指導意義。需要特別強調的是，部分投資者從字面上錯誤理解了資金流向的意義，他們認為資金流向就是資金的進場或離場。事實上，這種理解是不可取的。資金流向分析屬于行為金融學和技術指標雙重領域的范疇，通過分析多空買賣意愿和市場博弈行為來分析預測股價行為，對短線操作有較高的參考意義。 如何識別主力常用的盤口騙術？在主力坐莊過程中，往往會利用盤口掛單的【技巧】，引誘散戶做出錯誤的買賣決定。例如，主力故意在賣盤五檔中掛出大賣單，讓投資者誤以為賣壓沉重，從而紛紛賣出。但其真實目的卻是為了制造虛假拋壓，從而暗中吸貨。對于散戶來說，只有識別了這些盤口騙術才能知道主力的真正目的，才能順利跟主力。 1、漲停板的騙術 漲停往往是一件非常喜人的事情，主力也常常利用這點設置騙局。主力將股價拉到漲停板上后，然后在漲停價上封幾十萬的買單，由于買單封得不大，于是吸引了短線跟風盤的介入，隨著跟風盤的越來越多，此時主力就會悄悄地將自己的買單撤退，在漲停板上偷偷出貨。 當跟風買盤逐漸變少后，主力又封上幾十萬的買單，再次吸引跟風盤進來追漲，然后又撤單，又悄悄出貨。因此，當盤面上出現放巨量漲停時，很有可能就是主力在出貨。 主力利用跌停板出貨的騙局： 有時早上一開盤有的股票以跌停板開盤，把所有集合競價的買單都打掉，許多人一看見就會抄底，但如果主力不是出貨，股價會立刻復原，如果在跌停板上還能從容進貨，就證明主力用跌停出貨。 圖9-1 漲停板騙術的實例 中文傳媒（600373）于2008年5月16日出現了漲停，股價一開盤就封住了漲停板，而后又打開漲停板，最后再次封住漲停板。調出該日對應的日K線圖，可以看到當日股價處于高位區域，第二日股價創出新高點9.79元，而后股價開始走軟，進入下跌行情。其實3月16日的漲停是主力的一個騙局，主力利用漲停吸引更多的跟風盤進入，而自己卻在悄悄出貨，所以后市股價會下跌。 2、盤口委托單的騙術 主力喜歡利用委買委賣來進行表演。為什么這么說呢？因為當委買單特別是買三、買四或買五都是三位數的大買單，而委賣盤特別是賣三、賣四或賣五位置都是兩位數的小賣單時，一般人都會以為是主力要往上拉升股價了，于是紛紛進場追漲。其實這是主力的反向思維，主力的真正目的是出貨，他們故意引誘散戶來掃貨。 圖9-2 盤口委托單的實例 從中創信測（600485）2011年8月12日盤面的情況可以看出，買三、買四和買五檔都是三位數的買入數量，而賣盤中的賣三、賣四和賣五位置卻只有兩位數的賣出數量。從這個局勢來看，很可能是主力設置的委托單騙局，誘騙散戶進場追漲，其真正的目的是出貨。 3、盤口異動的騙術 盤口異動就是從分時圖成交量上呈現的一些有別于平常走勢的一些現象，例如突然拉高，有大買單，有大賣單，有大托單，有大壓單等等，都屬于盤口異動。 那么盤口異動的騙術是怎樣的呢？有些個股本來走得很穩，但突然有一筆大單將股價砸低了5%，但很快股價又復原，此時在低價買進的散戶以為撿了一個大便宜，而沒有買進的散戶也認為這是一個值得去撿的便宜，所以積極在剛才那個低價位上掛上買單，等待下次機會的到來。然后主力再次將股價下砸，這次砸得更低，把所有下檔的買盤都打掉。此時，大家都皆大歡喜了，散戶以為撿到了便宜而高興，而主力為出掉了一大批籌碼而高興。 其實，這個時候主力的真正目的是出貨，在散戶神不知鬼不覺的時候就將籌碼派發了出去，而散戶還以為撿到了一個“金娃娃”。 圖9-3 盤口異動騙術的實例 從華東電腦（600850）2011年3月1日的分時圖中可以看出當日股價開盤后一直走勢平穩，到了10：30左右股價開始突然下跌，仿佛受到重創一樣，但很快股價又被拉回到了原價位，股價一直在原位股價持續到中午休市，到了下午開盤后，股價再次下降，此時前期沒有買到的散戶都積極買入，其實這是主力在悄悄地派發籌碼。 再調出當日的日K線圖，從中可以看出該日收于一根中陰線，第二日股價掉空低開，而后股價開始了一段下跌行情，買入的投資者都被套牢。 4、尾市拉高的騙術 主力利用收市前幾分鐘用幾筆大單放量拉升，刻意拉高收市價。此現象在周五時最為常見，主力把圖形做好，欺騙投資者以為主力拉升在即，周一開市，這些散戶就會大膽跟進。此類操盤手法的主力一般實力較弱，資金不充裕，只敢打游擊戰，不敢正面進攻。尾市拉高，讓散戶連打單進去的時間都沒有。 圖9-4 尾市拉高騙術的實例 華芳紡織（600273）在2011年3月25日（星期五）的分時圖和K線情況，首先從當日的分時圖中看到股價全天都處于震蕩下跌的趨勢。臨到收盤前，突然出現拉高股價的現象，成交量也出現了放大現象。再來看看當日對應的日K線圖中，可以看到3月25日當日收出一根小陰線，第二個交易日，即周一開市時股價繼續上漲，并創出了新高，看到這樣的情形，散戶都會大膽跟進，以為主力要拉升股價了，但恰恰相反，股價到了周二就開始下跌，而后走出了一段長時間的下跌行情，其實這里主力的真正目的是出貨，而不是拉升股價。 5、高位盤整放巨量突破的騙術 高位盤整放巨量是指股價在高位區域盤整了一段時間后突然放出巨大的成交量。一般來說，巨量是指超過10%的換手率，很明顯這里的放巨量突破是一個假突破，是主力設計的一個騙局。因為既然已經在高位了，主力此時也已經獲利很豐厚了，那么為何還會在突破時有巨量呢？這個量又是從哪里來的呢？很明顯，這里的巨量是短線跟風盤掃貨以及主力邊拉邊派共同成交的，主力利用放量上攻來欺騙投資者。 圖9-5 高位盤整放巨量騙術的實例 海油工程（600583）于2011年2月中旬進入高位盤整階段，在這個階段中股價始終不漲也不跌，一直處于盤整趨勢，此時散戶有了前車之鑒后，卻誤以為此時的盤整為主力在洗盤，經過近一個月的盤整，股價于2011年3月9日跳空高開，并收出一根大陽線，并且當日成交量放出巨量，散戶就誤以為主力開始拉升股價了，于是趕快買入，但其實這時的巨量是假突破，是主力為了出貨而設置的一個騙局，而后股價走入下跌行情。 最后如何通過盤口捕捉異動個股？盤口異動就是從分時圖成交量上呈現的一些有別于平常走勢的一些現象，比如突然拉高、有大買單、有大賣單、有大托單、有大壓單等，都屬于盤口異動。 在個股分化現象越發明顯的市場背景下，捕捉到有強主力把持的個股往往能夠提高操作的成功率。而強主力控盤的個股時常會出現異動，這可能是機會，也可能是陷阱。所以掌握捕捉盤口異動的能力顯得尤為可貴。盤中的掛單往往會暴露主力的蹤跡，尤其在弱市中，這種掛單更有跟蹤價值。 （1）盤中賣盤上有大單，股價表現積極，并且大賣單很快被大盤強勢消化的走勢，是典型的強勢上漲走勢（圖5-4）。 圖5-4 盤口異動 （2）盤中買盤上有大單，股價表現消極，并且大買單很快被大盤弱勢走勢消化的走勢是典型的弱勢下跌走勢。 （3）盤中出現突然價差較大的賣單，立刻遭到反擊的現象是好現象。 （4）盤中有明顯的跡象出現，這個跡象顯示的趨勢必須很快順勢發展，否則是誘騙行為。 盤口出現異動的主力股一般有以下兩種情形： （1）盤口突然出現一筆1000手以上的大單砸下來，把股價砸低4%以上。一般情況下，該筆大單在委賣單里是見不到的。之后，股價會迅速恢復之前的走勢。 （2）盤口出現一筆500手以上的大單往上拉，股價瞬間上漲5%以上，有時接近漲停板。一兩筆之后，又恢復平靜，股價又延續原來的走勢。 個股的上述走勢，在K線圖中表現為帶有較長上影線或下影線的K線組合。這種情形一般可理解為盤中的主力做了試盤動作，其在短期內將有拉抬或打壓的可能，以此來試探下方接盤或上方拋壓的強弱情況，所以值得特別關注。對盤口出現異動的主力股，只要其不是處于高位，投資者都可積極關注，在其放量啟動的初期果斷介入，等待主力拉升。 一般來說主力股在突破前或突破時都會伴隨著較大的成交量，股價收出陽線脫離平臺區，表明突破較有力度，投資者伺機介入突破行情的主力股是最有效、最簡便的操作策略，主力股放量突破整理形態時就是最佳介入時機。有量的配合是確認有效突破的關鍵，投資者應學會把握短線機會。 操作中對假突破要及時止損，但對假突破首先應以預防為主，勝于事后割肉，但及時割肉又比坐以待斃好。突破是否有效，應根據個股的相對價位來判斷最準確，如個股升幅已大，突破之后常有陷阱，不宜輕易進入。 盤口異動需甄別，其具體表現如下： （1）放巨量跳空低開。有些股票會出現跳低5個以上百分點，集合競價成交上百萬股。這一般來說都表明一種信號:主力未出局，即時準備往上。此時大幅跳空低開是一種震倉洗盤的行為。 （2）出人意料地大幅跳空高開。有些個股第一天并未漲停，第二天卻大幅跳空高開。這有兩種可能:一是主力的試盤動作，試探上方有多少拋盤。還有就是主力為了引人注意，主要目的是為了派發方便，這時候很有可能高開低走。 （3）震倉洗盤。一般表現為臨收市放量打壓造成當日K線為長陰線，但第二天即輕松漲回。若此時30日均線為明顯上行趨勢，股價漲幅并不很大，就更可認定是主力在打壓。 （4）無理由地異常放量，造出盤中換莊的跡象。盤口表現為幾千手的巨量買賣盤同時出現，伴隨著數千手的大手筆成交，日換手率達20%以上，但股價卻明顯滯漲。這一般都是主力為了吸引散戶的買盤，刻意制造出盤面繁榮的假象，這里要觀察30日均線是否上行、OBV指標是否上揚，如果以上兩個條件沒有一個具備，則堅決不參與。 （5）盤中呈現45度角上揚或是斜率溫和的上漲走勢，日K線為連續的小陽線，但盤中偶爾也會突然跳水，形成“釣魚竿” 的走勢。這類股票最好不參與，僅止于觀看欣賞即可。 在股票出現異動時，要站在主力的立場上進行思考，絕不能只注意表面現象。“虛則實之，實則虛之”，也只有知己知彼才能在股市中有一席之地。倘若還不能看清主力的動作以及方式，不妨靜觀其變。 最后散戶看盤的目的是投資，在投資過程中還應注意恪守“絕不讓贏利轉為虧損”的格言，當贏利跌回買入價格附近時賣出。放棄“絕不將贏利轉為虧損”的格言，改為用止損來搏大波段。進一步研究改善止損點位的擺放，同時找出由贏利轉而跌破買入價而仍然可以繼續等待的一些條件。 在看盤的過程中，會遇到諸多不同的形勢。在意志和精神上不能畏懼。總有人在這個高風險的市場成功，要爭取成為其中的勝者，勇敢地去面對各種波折。操盤第一難在看盤，第二難在控制情緒。一定要有統一的思路，多抓熱點，跟著大盤的變化出擊，還要保持平和的心態，并努力使這種思路形成習慣。良好的習慣是投資者的立市之本。 總而言之，學別人的理論，聽別人的講解固然重要，但關鍵還是要找到適合自己的方法和理論。每個失敗者都是從自己的教訓中吸取經驗，聰明人則會從別人的經驗中獲益。除了在實戰中磨礪以外，應該把主要精力放在研究市場、數據、圖表和現象上，總結出符合市場規律、真正有實戰價值的東西。 筆者公眾平臺：谷往經來 |
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