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前言：長期研究A股市場運行規(guī)律和節(jié)奏，多年投資操盤經(jīng)歷，接觸過大大小小的莊家，深知莊家坐莊手段，精準(zhǔn)把握資金的方向，擅長發(fā)掘市場熱點，順勢而為，做市場真正的贏家。 KDJ指標(biāo)發(fā)揮作用的根源在上升趨勢中,股票多以陽線收盤,即收盤價高于開盤價；在下降趨勢中,股票多以陰線收盤,即收盤價低于開盤價。KDJ指標(biāo)就是通過開盤價與收盤價之間的關(guān)系來識別當(dāng)前股價所處的相對位置,進(jìn)而預(yù)判股價未來運動趨勢的。 一、趨勢價格一致 趨勢價格一致,是設(shè)計KDJ指標(biāo)的重要依據(jù)。 1、趨勢價格一致原理 趨勢價格一致原理,是KDJ指標(biāo)遵循的最主要假設(shè)。該原理認(rèn)為,在上漲趨勢中,價格趨于交易區(qū)域的上部收盤；下跌趨勢中,價格趨于交易區(qū)域的下部收盤。這里的交易區(qū)域指的是交易周期,如日、周等。 例如,在一波強勢上升過程中,股票多以陽線甚至是光頭陽線收盤。不過,當(dāng)上升趨勢趨于結(jié)束時,價格就會以逐漸遠(yuǎn)離最高點的位置收盤；反之亦然,如圖1所示。 2、KDJ指標(biāo)背后的趨勢價格一致原理 KDJ指標(biāo)的目標(biāo),就是在一個上升趨勢中努力找到收盤價更接近于低點的信號。KDJ指標(biāo)中,曲線K持續(xù)上升時,表明當(dāng)日股票收盤價位于整個交易區(qū)間的上部區(qū)域。當(dāng)曲線K向下拐頭時,說明收盤價在整個交易區(qū)間所處位置有所下降；當(dāng)曲線K跌破曲線D時,表明股價短期運行趨勢發(fā)生了逆轉(zhuǎn)。 如圖2所示,龍頭股份的股價在2015年8月初啟動了一波上漲行情。在股價上漲時,KDJ指標(biāo)也隨之不斷走高。在這波上升趨勢中,每個交易日的收盤價都處于單個交易周期內(nèi)的較高位置。 此后該股股價出現(xiàn)了短線回調(diào)走勢。2015年8月18日,該股股價以跌停收盤,此時曲線K自上而下跌破曲線D,表明短期股價將出現(xiàn)下跌走勢。 此后該股短線進(jìn)入下降趨勢,KDJ指標(biāo)也隨之不斷走低,且每個交易日的收盤價都處于該日較低的位置。由此可見KDJ指標(biāo)在判斷股價短線趨勢方面的作用。 二、動態(tài)平衡 動態(tài)平衡是股市一切技術(shù)分析的基礎(chǔ)。 1、動態(tài)平衡原理 世界上萬事萬物總是處于不斷的運功過程中,絕對靜止的物體是不存在的,所有運動的物體都處在相對的平衡和不平衡之中,半衡被打破就是不平衡,不平衡又會醞釀新的平衡。股市也是如此。 股價運行往往會圍繞某一中心線波動,當(dāng)股價上升過快時,就會向中心線回調(diào)靠攏；當(dāng)股價下跌過快時,就會向上反彈,另外,中心線也會根據(jù)股價的波動發(fā)生變化。整個股市就是處于這種動態(tài)平衡關(guān)系之中。如圖3所示。 2、KDJ指標(biāo)背后的動態(tài)平衡原理 KDJ指標(biāo)很好地體現(xiàn)了這種動態(tài)平衡思想。在KDJ指標(biāo)中,50線是一條股價波動的中心線,通過將周期內(nèi)最高價、最低價相對化處理,即周期內(nèi)最高價固定為100線,最低價固定為0線,使得KDJ指標(biāo)的中心線無須波動即可發(fā)揮其中軸作用。 當(dāng)曲線K、曲線D遠(yuǎn)離50線運行時,就會受到50線的吸引而向50線靠攏。尤其是兩條曲線進(jìn)入極度遠(yuǎn)離50線的位置時（即超買區(qū)間或超賣區(qū)間）更是如此,如圖4所示。 如圖4所示,新黃浦的股價在2015年6月上旬創(chuàng)下階段高點后出現(xiàn)快速下跌,KDJ指標(biāo)也隨之出現(xiàn)了劇烈擺動。 通過圖4可以看出,KDJ指標(biāo)的三條曲線都是圍繞50線上下波動的。當(dāng)曲線遠(yuǎn)離50線時,就會向相反的方向拐頭,尤其是曲線進(jìn)入超買或超賣區(qū)域（圖中陰影區(qū)域）后,很快就會轉(zhuǎn)向。 另外,KDJ指標(biāo)向右上方運行時,股價會同步上升；指標(biāo)線向右下方運行時,股價會同步下跌。由此可見,KDJ指標(biāo)這種波動規(guī)律與股價動態(tài)平衡原理非常吻合。 三、動能反轉(zhuǎn) 動能是指物體因運動而具有的能量。從某種意義上來說,大部分技術(shù)指標(biāo)都屬于動能指標(biāo)的范疇,如MACD,KDJ,RSI等。 1、動能反轉(zhuǎn)原理 動能反轉(zhuǎn)原理,是指股價在上漲或下跌過程中,都是以動能作為支撐的。股價持續(xù)上漲時,動能必然持續(xù)增加。當(dāng)動能達(dá)到極限,無法繼續(xù)增加或出現(xiàn)衰減時,股價的上漲將很難持續(xù),未來有下跌的可能；反之亦然。如圖5所示。 如圖5所示,動能指標(biāo)的反轉(zhuǎn)往往先于股價的反轉(zhuǎn),這說明在股價到達(dá)頂點之前,動能已經(jīng)開始減弱,無法支撐股價持續(xù)上漲了。 不過這里交易者需要記住一點：買賣信號只能通過價格形態(tài)的反轉(zhuǎn)來確認(rèn),無法通過動能指標(biāo)的反轉(zhuǎn)來確認(rèn)。就像圖5所示的那樣,動能指標(biāo)反轉(zhuǎn)后,股價還在繼續(xù)上漲。盡管所有人都知道這種上漲注定持續(xù)的時間不會太久,但卻沒有人能準(zhǔn)確地確定上漲趨勢到底在哪一刻結(jié)束。正因如此,價格形態(tài)未發(fā)生反轉(zhuǎn)時,交易者最好耐心持股,收獲盡可能多的利潤。 2、KDJ指標(biāo)背后的動能反轉(zhuǎn)原理 KDJ指標(biāo)的超買超賣功能,從本質(zhì)上來說就是為了更準(zhǔn)確地捕捉動能反轉(zhuǎn)和股價反轉(zhuǎn)信號而設(shè)計的。股價持續(xù)上漲,動能指標(biāo)也會隨之上升。當(dāng)股價進(jìn)入高位,動能指標(biāo)就會進(jìn)人超買區(qū)域。根據(jù)KDJ指標(biāo)的用法可知,這屬于非常規(guī)區(qū)間,也就是說,動能指標(biāo)注定是要從超買區(qū)域返回常規(guī)區(qū)間的,而返回時必然是股價回落的時候。 為了更早地捕捉股價回落的信號,除了需要關(guān)注曲線K之外,還要對照曲線D和曲線J兩條輔助曲線的走勢以及三條曲線之間的關(guān)系,這樣才能保證獲得的信號更加準(zhǔn)確,更加及時。 如圖6所示,金種子酒的股價在2015年8月中旬創(chuàng)下階段高點后出現(xiàn)快速下跌,KDJ指標(biāo)也隨之出現(xiàn)了劇烈擺動。 通過圖6可以看出,2015年8月17日,該股股價到達(dá)階段高點時,KDJ指標(biāo)的三條曲線全部位于超買區(qū)域。這說明推動般價上漲的動能已經(jīng)達(dá)到極限,未來無法繼續(xù)增強,動能反轉(zhuǎn)的可能性較高,股價隨時有可能出現(xiàn)下跌。 8月18日,該股股價以跌停報收,曲線K同步跌破曲線D形成高位死叉,且KDJ指標(biāo)的三條曲線全部離開超買區(qū)域,回歸常態(tài)區(qū)域。這說明價格出現(xiàn)反轉(zhuǎn),短期內(nèi)有下行風(fēng)險,短線交易者可以考慮賣出股票。 現(xiàn)實生話中，大家所敬佩和羨慕嫉妒恨的炒股高手，他們也是通過無數(shù)次的虧損和不斷的自我總結(jié)，才能在當(dāng)今股票市場里叱咤風(fēng)云。目前正在虧損的投資者們，要是你們也想要從虧損走向股市贏家的道路，那么你們就靜下心來學(xué)習(xí)一下前人實戰(zhàn)總結(jié)的經(jīng)驗。 |
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